LCD面板产业概况.ppt

1 TFTLCD面板產業概況報告人 金鼎證券協理劉懋楠 2 產業現況供需分析價格趨勢 3 全球大尺寸TFTLCD面板市場預估 單位 萬片 4 大尺寸TFTLCD面板全球市佔率 1 5 大尺寸TFTLCD面板全球市佔率 2 台灣廠05年五代廠產能陸續開出 預期全球市佔率將超越韓國 6 Q4產業現況 監視器 15吋面板供不應求 普遍無法滿足下游系統廠需求 17吋的狀況則稍好 15吋面板報價已上漲至200 205美元 17吋報價9月起亦蠢蠢欲動 有機會向275美元挺進 三星更喊出調漲的目標價290美元 NB 由於centrino的帶動 加上下半年旺季因素 使得NB面板供需亦相當吃緊 15吋面板價格亦連續數月調漲 目前報價已來到215 220美元 LCDTV LCDTV低價策略逐漸發酵 友達 奇美電Q4LCDTV面板出貨量均大幅提昇 30吋面板供不應求情形嚴重 7 台灣廠商現況五代廠陸續投產 產能逐漸開出 04年上半年為產能開出的高峰低價LCDTV策略形成旋風 LCDTV市場可望提前起飛五代廠以後之次世代建廠規劃腳步跟上日韓日本廠商現況逐漸放棄a TFT監視器 NB面板生產朝向中小尺寸與LCDTV面板發展發展新一代技術的面板 LTPS CGS 南韓廠商現況三星與LGP第一條五代線已全能量產 第二條業已啟動六 七代生產線最快04年底啟用 8 面板供需分析 需求面供給面影響需因素探討 9 需求面探討 監視器 LCD取代CRT速度逐漸加快中NB Centrino以及取代DT效應帶動另一個NB成長期LCDTV 殺手級產品 未來成長爆發力強 10 全球監視器市場規模及LCD滲透率與預估 03年全球LCD監視器市場規模約4500 5000萬台 04年預估約6200 7300萬台 11 單位 萬台 全球NB市場規模及預估 03年全球NB市場規模約3500 3800萬台 04年預估至少4000萬台 12 全球LCDTV市場規模及預估 單位 萬台 03年全球LCDTV市場規模約350 400萬台 04年預估約800 1000萬台 13 大尺寸TFTLCD面板需求總結 14 供給面探討 五代廠產能開速的速度與良率拉升速度各面板廠商產能配置上游關鍵零組件缺貨陰影 15 全球五代以上生產線一覽表 預計04年至少有12條五代以上生產線陸續運轉 16 供給面預估 NB monitor部分 17 供給面預估 NB monitor部分 續 18 供給面預估 LCDTV部分 19 供給面預估 LCDTV部分 續 20 供需關係探討 以IDC預測資料為例 單位 萬片 21 影響面板供需因素 五代廠產能開出與良率提昇的速度若04年五代廠產能開出的速度以及良率不如原先的假設 則供過於求的比例將更低 下半年起甚至再度重演今年下半年出現供需缺口的狀況 台灣廠商LCDTV低價策略是否引發市場強大需求如低價策略反應良好 勢將加速30吋以下面板跌價速度 需求量大幅提昇 可充分去化面板產能 22 影響面板供需因素 續 尺寸大型化趨勢Monitor由15 17吋漸往17 19吋或更大尺寸發展 NB由14 1 15吋往15 15 4吋 W 或更大尺寸發展 面取數將降低 TV面板大型化趨勢尚不明顯 須等六代廠以上產能大幅開出才會顯現 關鍵零組件缺貨陰影玻璃基板 彩色濾光片 冷陰極管可能缺貨 23 價格趨勢 LCDTV DisplaySearch預估 24 產業觀察的方向 國際大廠PC搭載LCDmonitor的比例 滲透率是否如預期達50 以上04Q1NB出貨量是否能維持今年Q4榮景五代廠產能開出的速度LCDTV實際銷售狀況 25 總結 產業面 產能競賽尚未結束 04年Q3起六代以上次世代生產線將陸續投產 進入另一個競賽階段 隨著投資規模越來越大 未來投資模式可能逐漸走向合資而非獨資興建 日本廠商逐漸往中小尺寸面板以及LTPS發展 LCDTV部分由於僅Sharp投資六代線 因此預期未來20吋以上LCDTV面板市場仍將由台 韓廠商主導 04年面板價格將易跌難漲 唯在需求仍強勁的情形下 不致出現過去崩跌的現象 LCDTV面板產能預期將在04年下半年大幅開出 屆時將加速LCDTV降價幅度 進而刺激出更大的需求 26 04年面板價格預期將呈現持平或者逐季微幅下跌 而整體面板供需狀況並不悲觀 預測04年Q2為供過於求的高點 之後將逐漸下降 Q4甚至可能重演今年供不應求的現象 Monitor04年需求仍逐季往上 供需仍吃緊 NB淡旺季效應明顯 上半年供過於求比例將較下半年來得高