2010年山西焦化市场运行状况报告.doc

2010年山西焦化市场运行状况报告 时间：2011-03-17出处：中国焦化网研发中心【字体：大 中 小】 调色 2010年在行业产能过剩和需求相对不旺的背景下，我国焦炭行业呈现出产量持续增长，价格上涨乏力的运行特点，焦炭价格总体呈低位窄幅震荡格局，“N”型走势形态是2010年焦炭价格运行轨迹的基本写照。 伴随着2009年煤炭产业的整合风潮，2010年焦化产业链中下游行业焦炭与钢铁都进入了产业整合的快车道。结构调整、资源整合、节能减排等行业整改措施的出台，使得焦炭市场的供需形势，增添了诸多变数。由于炼焦煤资源偏紧，焦炭价格与生产成本倒挂现象，在2010年显得更为突出，焦化企业的生存与发展受到考验。 2010年我国焦化行业新增产能2235万吨、投产焦炉38座。新增焦炉产能中有34座焦炉、产能达2060万吨的炭化室高为6米及以上的顶装焦炉和炭化室高5.5米及以上的捣固焦炉，占新增产能的92%。在行业既有产能严重过剩，新增产能源源不断进入的状况下，焦炭市场竞争将更趋白热化，独立焦化企业的经营空间严重压缩。一、焦炭产量同比增长11.1%，产能释放依旧不足 2010年我国共计生产焦炭3.88亿吨，同比增长9.1%；山西省焦炭产量为8476.3万吨，同比增长11.1%，产量约占全国比重的21.87%，全省焦炭产能释放率为52%左右。2011年预计我国粗钢产量将增至6.63亿吨，如果按照焦比510kg/t铁计算，2011年焦炭需求量大约为3.38亿吨。2011年焦化行业平均盈利水平依然不容乐观。二、山西焦炭外运占比70%强，华北仍是主销区 2010年山西焦炭外销量为6121万吨，占全省产量的70%以上，河北、山东、江苏、辽宁等地，仍然是山西焦炭的国内主要消费地区，其中河北钢企的焦炭消费量接近山西焦炭铁路运输总流量的50%。三、出口形势较去年有所转好，但总量偏低 2010年112月我国共计出口焦炭330余万吨，与去年同期相比增长513.5%。山西焦炭出口量为294.5万吨，占据全国出口比例的88.03%。从单月出口数据来看，由于国际市场需求有所回暖， 4月份焦炭出口量开始放大，增长态势保持至7月份的58.6万吨，之后又出现下滑，但总体出口形势明显好于去年。焦炭出口主要消费国是巴西、印度、日本、欧盟等地。2009年全年我国出口焦炭54万吨，2010年7月单月出口量就已远远超过，但出口总量依然偏低，焦炭直接出口量仅为全国焦炭生产总量的0.86%。 中国是世界焦炭生产和供应第一大国，一直占据着世界焦炭市场的半壁江山。2010年全球焦炭产量6.3亿吨，我国焦炭产量总计3.88亿吨，占到世界焦炭总产量的61.6%，山西焦炭占全球焦炭总产量的13.45%。2009年之前我国焦炭出口保持较高水平，年平均出口量在1400多万吨。2008年8月20日国家焦炭出口关税提高至40%，同时采取配额制对焦炭出口进行限制，我国焦炭出口锐减，2009年跌至冰点， 2010年焦炭出口即使有较大恢复但也只有335万吨。从行业发展的角度来看，适量地出口焦炭，不仅有利于促进长期贸易合作，有效补充国内焦炭需求的不足；而且有利于我国焦炭在国际市场上话语权的巩固和提升。四、供需趋宽，价格上涨依赖成本驱动 受2009年山西煤炭行业整合影响，大量生产炼焦煤的中小煤矿关停，导致炼焦煤供应偏紧，焦煤价格易涨难跌，炼焦成本的高企压缩了焦炭利润空间，炼焦企业经营风险加大。2010年虽然我国粗钢产量达到 62665万吨，但在巨大的既有产能集中释放与金融危机、新增产能不断进入、出口关税上调、需求结构转变等因素综合作用下，我国焦炭产能过剩成为常态。炼焦企业在焦化产业链中的议价权几近丧失，焦炭价格经常处于被动性上涨局面，买方市场特征明显。 2010年焦炭行情总体呈区间箱体震荡运行态势，从年初的上涨，到5月的见顶回落；再到进入第四季度后，市场的整体回暖，温和上扬。焦炭价格运行趋势大致可分为三个阶段： 第一阶段：快速上涨阶段（2010 年年初至5月） 2010 年年初，受全国保电煤供应的影响，焦煤资源紧张，价格大幅上涨，促使焦炭价格上扬；4月份，全国煤矿安全生产大检查导致焦煤资源出现供应紧张局面，此外，下游钢材需求的不断回升，主要港口的焦炭库存比去年同期有明显的减少；诸多的因素，使得焦炭价格连续攀升。 第二阶段：快速下跌阶段（2010 年5月至2010 年8月） 5月国家调控房地产政策密集出台，钢厂库存大幅增加，使得焦炭行情快速跌落， 7 月份跌至全年最低点，焦化企业普遍亏损严重。 第三阶段：再次上涨阶段（2010 年8月至今） 进入第四季度以后，焦炭价格开始缓慢回升，行情上升动力主要来自于煤炭价格的上涨推动。煤炭价格的快速上涨导致焦炭成本增加，焦炭价格步入“成本驱动型”的上涨时期。同时由于下游钢材市场需求不振，使得焦炭价格涨速迟缓。 五、2011年焦化市场展望 （一）2011年是十二五规划的开局之年，我国钢铁工业高速发展阶段已近尾声，保障性住房、地铁、高铁建设成为拉动钢材需求的重头戏，钢铁价格在刚性需求、库存消化和铁矿石助涨的多重作用下，会呈震荡上行格局。 （二）国际原油价格突破100美元大关 ，能源危机又见端倪，由于比价效应，将会带动煤炭价格进一步上涨，从而垫高焦炭生产成本。 （三）国内炼焦煤供应紧张局面难以得到有效缓解，2011年焦煤进口量将继续增长。2009年我国焦煤进口量3440万吨，同比增长402%；2010年焦煤进口量4727万吨，同比增长37%。成本输入性通胀将会间接推动焦炭价格上扬。 （四）在控制通货膨胀方面，国家可能会在利率、信贷、税收、物价监控等方面多管齐下，抑制物价尤其是基础性生产物资的快速上涨，将会对焦炭价格形成打压。 （五）焦化行业加快“转方式、调结构”的产业整合步伐，通过淘汰落后、节能减排、提高产业集中度等措施，促进焦化行业转型升级、健康发展