2008～2009年中国城市商业银行竞争力评价报告

2008 N 2009年中国城市商业银行竞争力评价报告 财务状况 不良资产逐年降低 经过近几年的财务重组、引A战略投资者、增资扩股，域商 行作为一个群体已基本摆脱由历史原因造成的财务风险。近几年 来城商行信贷不良率逐年下降 2008年城商行平均信贷不良卑已 下降至2 51 共有117家城商行不良率低于5占全部城商行 的959一其中66家城商行不良率低于2 全国城商行中只咸阳 市商业银行一家仍处于离危状态，不良率高达22 55 处于较 高风险状态(不良率在1015)的蛾商行也只有广卅l商行一 家。 盗本充足率全部达标 截至2008年底，城商行平均资本充足率达到12 58，比上 年上升了2 79个百舟点。所有城商行资本充足率都达到了8的 监管标准。其中96家域商行资本充足率超过10，占垒部城商行 的78 7。2007年来达标的17家城商行均顺利达标。 盈利水平保持高位 受经济危机影响2008年城商行平均资产利润率为1 01 比之2007年的103略有下降。但是从长期来看，城商行依然保 持了强劲的盈利增长势头 资产利润率超过1 5的有23家，比 上一年度的29家有所减少 资产利润率超过1的有58家，超过 上一年度的53家比例接近一半。 区域差距重新显现 随着财务重组的完成，城商行过击显著的地区差异大幅缩 小，只有江浙地区域商行业绩依然出众。J)L2008年的情况来看 各地城商行在资本充足率方面已基本没有差距。然而各地在盈利 水平上的差距还是有所体现。东部地区城商行的平均资产利润率 明显高于其他地区，尤其是长三角地区，平均资产利润率高达 1 43 此外，与往年相比，东都地区与西部地区东北地区的差距 +信贷不良宰 目1城商行平均倍贷不良率(200220o8年 较高风险 用2城商行信贷不良率分布(2008年 一资本充足率 低风险 良率2 占54 五 厂 一一一 2。05 20。6 27 2o口81年】 r_315 图3城商行资本充足率的变化(20o42008年 m 0 +资 利 率 二 二 。- O 43 22 2003 2004 2005 2o。6 2007 2038f年 圉4城商行资产利润率的变化(ZOO22008年 图5城商行盈利状况分布(2008年 表1盈利能力超强的城商行(2008年 莱商银行 I 2 0(3 二豆 五二二 旦墨堡，疗L1_ 攀枝花市商业银行 1 89 48 渐江稠 商业银行 1 88 42 o。 重庆=峡银行 1 66 l 9 21 德州市商业银行 1 65 l 22 南京银行 1 60 】 4O舭 杭 银行 1 56 30 29 宁谴银行 l 1 84 1 9 28 南充市商业银行 l 1 82 28 02 有所增大，表现为西部、东北地区信贷不良率的下降幅度低于东 部地区 2007年不同地区间信贷不良宰的差距均不过0 3个百分 点，而在2008年这一差距扩大到超过1个百丹点。 出现财务差异缩小这种现象可能部分得益于财务重组的短期 敬应 财务数据能通过财务外科手术得到迅速改善从而实现良 好的风险控制，但将短期的丰硕盈利转化为稳定的 可持续的业 绩表现却井不是一件容易的事情 城市商业银行经营所赖 生存 的地区环境依然存在巨大差异，并且短时间内难 改变，所 不 同地区的城商行经营状况上的差异可能会再次表现出来。因此， 存在明显茬距的资产利润率和差异再度显现的信贷不良牢数据可 能更能说明问题 东部地区具备极为优良的金融生态环境，能有 效降低银行的外部风险和运营成本，尤其是长三角地区的城市商 业银行表现更为优异。这种地区环境差异对城市商业银行发麟形 成的制约将在我国长期存在 变局时代的城商行 大变革时代，一些变化往往来得比我们想象的要陕。 国有 商业银行 ， 城市商业银行”的概念正在逐渐离我们远去。随 着城商行的规模扩张 及内部分化，新型的，不同层次的金融力 量将会出现，中国传统的国有商业银行股份制商业银行城市 商业银行的银行体系将被冲破，从而形成基于市场需求的银行格 局。 2008年是金融危机全球肆虐的时期，却也是中国城市商业 银行高速发展，剧烈分化的时期 城市商业银行间的差异越来越 大面临的问题亦已大相径庭。当有些银行正在向如何上市、如 何向外扩展机构之时，还有蝗银行正在考虑如何生存下来。当有 些银行正在考虑学习与大客户打交道之时，有些银行则需要千方 百计完善其中小企业的融资政策 因此用城市商业银行这一概 念来统称它们已显得不合时宜 相应地把这些差异越来越大的 银行故在一起讨论的意义可能越来越小。 从2008年的情形来看在这样的分化过程中，区域性银行 社区银行均已出现井走向成熟，多元化的银行体系必将逐渐成 形。金融垄断随着市场化改革的深人被打破，顺应市场形势的金 融格局将诞生。新形势下的银行大致可根据业务范围与规模划分 为三十层次：全国性银行区域睦银行，地方性银行。区域性银 行最可能由目前的大规模城商行发展而来，而在市场竞争中获得 生存发展的地方性银行则多半是立足本地做杜区银行的中小型城 商行 2008年，新的格局在酝酿。 更名 更名、扩张上市，被称为城商行发展 三部曲 自2007 年始城商行更名便蔚然成风，各家经过公司化 股份化改造之后 的城商行纷纷更改名称，洗掉“+市商业银行”的印记。2008年 有l6家城市商业银行成功更名。 对于更名问题，银监会也曾提出过两点原则意 一是原刚 上应达到股份制商业银行中等水平或监管评级在三级以上；二是 新的名稚应充分体现地域特征，不能天马行空，漫无边际 事实 上更名后的城商行确实依然采用丁有本地特色的名字，多数银行 仍队城市名命名个别用了省份的名称或是其他有关联的名称 。 然而城商行更改名称的 终目的却正是为了突破地域限制。城商 表2城商行的地区差异(2008年 行要跨区开展业务 第一步便从名称上淡化自身的地方色彩。 可 看到，城商行早已不满于某一城市的商业银行这一传统 身份设定，希图获得个至少在法律身份上与股份制商业银行平 等的地位，但事实上这些更名并没有放弃所在地的地方色彩 这 就引发了两种截然不同的猜想 种观点认为，在牲经济上具 有优势或特色的城市城市名本身就具有某种不可忽视的商业价 值。更名后的城商行能更好地利用城市名做出品牌，比如杭州银 行 汉口银行。另一种观点认为城商行更名主要还是为了能方 便在本市以外的区域开展业务，如果名称依然带着地域标签，那 进一目的至少是没有彻底达到。在竞争日趋激烈的形势下，城商 行二次更名或不可避免 无论城商行按照什幺思路进行更名都是为r破除监管上的 限制，获得异地经营的资格 作为“三部曲 的第一步，更名的 目标导向必然是跨区扩张与上市。域商行中的“先行者”沿着这 条道路做大做强形成了巨大的示范效应 这条思路是_齿适台所 部 I 2 6 2 1 6 1 1 3 i部 I 2 81 I 3 I 1 03 1 2 86 2 20 0 86 ：E 10 70 3 07 0 80 长 1 2 1 8 I 69 i 43 珠=角 11 77 3 59 30 - ，4s o 88 表3城商行不良率地区间差异(20052008年 有银行必定足一件值得怀疑的事情 然而一渡接一渡的更名热潮 表4城市商业银行更名(ZOOB 显示了域商行大力跟进的热情。这种冲动会给城商行带来什幺样 的突破或危机有待进一步的观察 可 确定的只是三步走战略并 非是包治百病的万是丹。 引资 引入外资一直是域商行发展中的热门话题。无论如何强调引 人境外战略投资者内涵的丰富性都无法改变 个事实即城商行 引入外资的原始动力其有明显的短期功刺特征。域商行由城市信 用杜改制而来背负着沉重的历史负担 长，以来深重的财务困 境一直是城商行挥之不去的梦匿 因此 通过引人境外战略投资 者增赞扩股以达到监管标准对城商行而言具有巨大的诱惑力 近几年随着城商行财务重组运动成果的逐步显现，域商行已 经逐渐摆脱了资本盒不足 坏账率高的落后形象。自此城商行也 开始重新考量引境外战略投资者的意义，开始强调战略合作、 技术援助、信息共享的重要性，提出丁“引智 、 引制”等概 念，将引人外资的重点放在了完善治理结构 增强市场竞争力方 面。 2008年4月l 7日营口银行将19 99的股份出售给马来西亚 联昌国际证券银行集团(CIMB) 后者从而成为营口银行第一 太股东 11月1 7H，台湾富邦金控公司子公司香港富邦银行斥资 23亿元购得厦门市商业银行l9 99的股权，成为台湾地区的银 行借道香港参股大陆商业银行的第一例；8月香港大新银行增持 重庆银行3的股权， 计持股20，选到外资银行叁股城商行上 限t 2009年6月，澳洲联邦银行也已将对齐再银行的持股比例由 商业银行 重庆 峡银行 2038年07月 末凳市商 银行 东 银行 2038 O3月 锦 市商 银行 盲目 商 银行 青岛银行。8年0d月 武 商 银行 杭 市商业银行 杭 银行 2008年07月 菜芜市商 银行 菜高银行 2038年07月 南目银行 2008 。9月 九江市高 银行 成都市商 银行 南宁市商业银行 西宁市商业银行 长沙市商业银行 临沂市商业银行 成都银行 广西北部湾银行 青海银行 长沙银行 临商银行 2008年10月 2008年10月 2008年I1月 l 1提高至20。此外平安银行与台湾永丰金控 西安市商业 银行与加拿大丰业银行均已展开台作，而长沙市商业银行也与法 国BRED大窳银行签署战略台作意向协议 后者将出资约2亿元 购前者不到20的股权。 受全球金融危机的影响2007年出现的引进境内战略投资 者的趋势在2008年更加明显。城商行出于降低风险考虑，转而在 国内寻找战略投资者。2008年国内上市银行与城商行之间往来甚 密。6月14日，兴业银行与九江市商业银行签署战略台作协议。 以近3亿元人股该行20的股权；9,9，招商银行以2 721亿元八 股台州市商业银行1O的股权；北京银行斥资1275亿元收购廊 坊商业银行199的股份，成为该行第一大股东 12)1，上海浦 东发展银行以3 78fz元赌A幕商银行ls的股份，成为后者第二 大股东。 脱胎于城市信用社的城商行要想尽快向现代商业银行转变， 选择和国内大行台作无疑是一条捷径。而大行人股优质城商行能 实现银行网络和业务规模迅速扩张。国内大行与城商行的业务范 围，经营模式、产品种类差异甚大，使得这种优势互补的组台成 为可能。而且本土银行面临同样的法律祛规 监管条件与市场环 境比之境外战略投资者可能更有共同语言在台作上存在某种 便利。这是外资银行所不具备的。 上市 2007年南京银行、宁渡银行和北京银行先后成功上市实现 了域商行上市的突破，由此点燃域商行进军A股市场的热情。据 统计有40家以上的城商行提出了“上市 的发展规划。然而2007 年域商行在资本市场的活跃丧现并来延续，2008年全年没有一隶 城商行成功上市。到目前为lL，南京银行，宁波银行,N：I5京银行 依然是仅有的三家上市域商行，城商行进军资本市场的步伐完全 停滞 事实上，杭州银行、上海银行、天津银行等多家实力雄厚的 城商行早已明确提出了上市目标井一直在作积极准备 然而由城 市信用社改制而来的城商行内部股东结构遗留问题由来已久且 普遍存在 先前上市的城商行暴露出的原始股权问题引发了极大 的争议。这样的背景下，证监会用更为严格的眼光审核城商行的 上市资格亦是情理之中的事，市场更有传言证监会已暂停城商行 上市审核， 虽然上市势头受阻但城商行抢滩甓陆资本市场的热情采 减。毕竟对城商行而言，上市不仅能融资与提升经营管理品质， 更能建立起资奉补充的长效、动志机制。对子日益成长壮大的斌 商行来说这一点尤为重器 南京银行 宁渡银行和北京银行 的成功上市树立起行业内的标杆，昭示若城商行上市的步伐已经 启动 质地优良的城商行进军贤本市场应该是必然的趋势 然而 短期来看，城商行上市进程将仍会延缓一段时间，于近期难有突 破。 重庆银行也是最早提出上市计划井向证监会递交上市申请材 料的银行之一原车预期能在2008年上半年登陆A股市场然而 上市要求井未获得批准。而今重庆银行继续为上市作更谨慎的准 备于2009年4月发行104L元次级债券 储量过冬 以提高银 行的鳋本充足率和抗风险能力，从而推动重庆银行上市进程同 时将计划上市时间推迟到2010年。这从一个侧面反映了当前城商 行在上市问题上的微妙心态。 跨区经营 虽然进军资本市场蹙阻但是城商行在2008年撤起一波跨区 经营新热潮 自2001年银川市商业银行设立酋家城商行异地分支 机构昊忠支行之后大多数域商行都怀着跨区经营的“光荣 梦想”。2007年银监台明确表示支持其备条件的城商行跨区域 经营 政策限制的淡出进一步刺激了斌商行的版图扩张神经 最 初异地扩张活跃的多是北京银行上缚银行、宁渡银行等资本赛 力雄厚的大规模城商行，2008年却有不少中小型银行实现了跨区 经营的突破。 大银行不改圈地本色。2008年北京银行西安分行深圳丹行 与杭Jt 1分行陆续开业。迄今为IE北京银行已在全国开设五家仆行 (上海、天津、西安 深圳 杭州)，初步完成全国网点的战略 布局 上海银行杭州竹行成都，行亦相继开业2009年6月深 圳分行正式营业后，上海银行拥有宁渡 南京、天津 成都 杭 卅【摧圳六家丹行。 难能可贵的是2008年一批优质的中小型银行跨出了异地拉展 的第步。如兰卅【银行设立酒泉分行锦州银行设立天津分行， 重庆银行设立成都分行等 可 想见随善歧视性的金融监管政 策逐步消除随着城商行自身实力的逐步增强，将有越来越多的 城商行加人到跨区经营中来。 看来进一趋势得到7监管当局的肯定与鼓励。继2007年放宽 准人条件积韫支持符台条件的城商行跨区域经营，以及允许股 份制商业银行、城市商业银行在县域设立分支机构之后，银监会 再次大幅调整准入政策。2009年4月，银监会下发关于中小商 业银行分支机构市场准政策的调整意见(试行) 其中有六 条主要内容：是符台条件的中小商业银行在相关地域范围下设 升支机构，不再受数量指标控制 二是进一步简化审批程序，将 省内分支机构审批权限下放给各省银监局 三是要求商业银行科 学制订机构发展规划。四是鼓励商业银行优先到西部、东北等银 行机构较少地区、金融服务相对薄弱地区设立分土机构 五培中 小商业银行分盘机构的准入门槛与银行法人机构的总体情况相结 合。六是不再对股份制商业银行城市商业银行设立分行和支行 设定统一的营运资金要求。 这一次的政策松绑幅度之大是超出市场预期的 酲核心的内 容是取消分支机构设立的数量限制和营运资金要求 此次调整之 前银行申请设立分行受所谓 2+1”的政策准人限制，即域商 行达到同等股份制银行规模才可 设立分支机构，但一年只能 设立三家分行且其中家必须在中西部地区 而股份制银行设 有案件风险管控台规，一年也只能设立三家分行 另外按照 前的政策，开设一家分行需要营运资金至少【亿元，开设支行 需要1000万。对于资本规模本束就不大的城商行而言营运资金 要求使得城商行设立分支机构的成本非常高。如今政策调整完全 取消了对银行设立分支机构的营运资金要求 从监管者的角度来说，此项政策出台的主要目的在于放松 和简化殷份制商业银行和城市商业银行设立分支行的程序，许以 此来鼓励中小商业银行对地区经济给予必要的金融支持，尤其是 针对“三农”和中小企业的发展。对于域商行而言，这无异于卸 下了身上锁缚多年的镣铐 当然，政策松绑除了给银行带来更犬 表5部分城商行跨区域经营(20082009 8 f s 3C8：u1_ I一,3iil_ 南 。瑚08一 。J一 北京银行广一 堕直些量丘_一 的发展空间外t另一个结果是防范金融风险更多的是依赖：r银行 浙 对自身负责，换句话说银行要更加注意强化风险意识提升管理 水平 面对跨区扩张带来的风险。并非所有的域商行部有足够的 能力应付跨区经营带来的新问题，之后会否出现什么意想不到的 状况亦尚未可知。然而可以肯定的是，监管政锥的放松必然会刺 激起更猛烈的扩张潮。2009年必定是城商行叉一个高速发展的时 期 从目前的情况来看，为抢占战略制高点，城商行跨区分行设 立集中在全国或区域中心城市。如布局全国删为北京天津、 上海；如抢潍沿海则为杭州，深圳、宁渡；如挺进西部，刚 为成都 西餐。此外，也有选择省内重要城市进行异地经营的情 形，如兰 H【银行设立酒泉分行，南京银行设立无锡分行，吉林银 行设立白城分行等 如果是跨省经营首选刚依然是核心城市。 如包商银行将首家省外丹行设于宁渡，而江苏银行则将首家省外 分行设于上海 这一现象不难理解。城市商业银行突破域市限制，霉现跨区 域发展才刚刚起步，资本规槿实力 企业管理技术 风险控制能 力 科技支持水平等诸方面均难以与垒国性商业银行相提井论 在资源有限的条件下要实现跨区域扩张，必然菩首先抢占具有战 略意义的核心城市。然而事情的另一方面是，核心城市的金融资 源本来就极其丰富，本身就存在非常激烈的竞争。城商行作为在 地方上发展起来的商l止银行，离开车士进入这些一线城市，与这 些地区强大的固有势力竞争，而r瞄的风险与挑战是可想而知的。 其原先的劣势可能会以更为激烈显眼的形式凸现出来。激烈的同 业竞争，人才储备匮乏，管理经验不足，信贷风险增大，部是对 城商行跨区经营后必须面对的严峻考验 在这样的环境下 城商 行应该如何在中心城市发掘市场 保证分行的盈利能力，如何提 升自身管理水平确保异地风险控制，甚或如何设定异地分行在银 行发展中的战略地位，处理好本地业务与异地经营的关系，都是 值得城商行在扩张大潮中冷静下来积极研究探索的事情。 商银行 盛塑佥盘L 堕旦月_ 亘塞坌生_ 堕生D3月 墨塑 量L 盟生塑月_ 亟L垫堕型 城分行 宁波分行 深圳平安银行 浙江稠州商业银行 浙民奉商 银行 匪f分行 抗 分 日 银行 宁艘银行 大连银行 湛江市商业银行 家庄市商业银行 营口银行 青岛分行 苏卅1分行 成都分行 广州分行 唐 分行 沈日分行 200803月 2008年T1月 2009年03月 200904月 2O08年o9月 2009年03月 2008年10月 20095E05月 2009年03月 200g年05月 2009年月 2009年o6月 联台重组 2005年 台肥商行吸收台井芜湖、安庆 马鞍山淮北、蚌 埠五家城市商业银行和六安、铜陵、淮南、阜阳四鹰城市的七家 信用社，重组为徽商银行自此拉开了域商行省内联合重组的序 幕 此后，2007年江苏省内10家城商行合并成立江苏银行，长春 市商业银行吸收台并了吉林市商业银行，i工源市城市信用社成立 吉林银行。随后多个省份明确提出整台省内域商行的计划：湖南 省拟整合“五行一社”成立潇湘银行黑龙江省拟将省内城商行 整台为龙商银行，广西拟打造北部湾银行，河南省拟组建中啄银 行，等等 然而这种省内重组之路在2008年面临严峻考验，省政 府指挥协调催生区域银行的模式遭遇危机。 2008年年底，吉林银行吸收四平、通化 白山 松朦四家城 市信用社籽其重组为四平分行通化分行 白山分仟 松原分 行井增贤至60亿。这可谓是2008年全年城商行省内联台重组的 至 唯一成果。 此前呼声颇高的 潇湘银行 终因长沙市商业银行的退出 而夭折 南宁市商业银行更名为广西北部湾银行但之前计划的 对桂林、柳州市商行的重组吸收并朱完成。而龙商银行、中原银 行河北银行至今没有成型的重组方案。2008年10月12日陕西 省政府正式下文组建陕西长安银行薄备组，这才结束陕西省内银 行是单个重组还是联台重组的争论。 这种省内联合的目的在于迅速扩大银行规模，实现省内金融 资源整台。而这种模式所遭遇的困境从两个I先败的案例中可 很 清楚地看出来。2006年末南宁商行资产总额9447亿元，不良贷 款率为8 59表现较差 柳卅l商行总资产65 59亿元不良率 为3 08 桂林商行总资产42 75亿元，不良率482；2007年 柬南宁商行不良率为4 03，柳州商行不良率为207桂林商 行不良率为2 22 要将这三家有明显差距的银行整合到一起 很多关系不好理顺。潇湘银行的夭折也是由于资产质量参差不齐 以及地方利益冲宪的原因 2008年8月 “五行一社”资产清查 结果出来后，长沙市商业银行决定退出，原定的组建方案被迫告 吹。长沙市商业银行认为自身资产质量比其他几家银行都要优 良，单独上市会有更良好的发展。而市政府与省政府问的利益纠 表6城商行联合重组与区域合作(2oo82009年 目 1 4 城商 等颠 自费 oc i女 盎 乐城 商 银 服务 i 负盎统 各碱 ，c。84ogA 台作鞋盟 0 商 T 建性 运营 培训尘 等 台服务 i 祷口 口 原口 ； ： co8r： 柑 l 重组南宁市商业银行拟2009 广西北部湾银行 1 年内重 桂林市商业银行柳 2009年o2月 州市商业银行 cL整台宝鸡市商业银行成 *安银 【 ； 200。 L 重庆银行成都 商业银行 西部银行联盟 富德银行贵阳市商业银行 拟建 纷也形成r联台重组的障碍。 之前大家对于政府主导的台并重组模式的担忧如今已成为现 实的困境 省内联合重组的发展思路在2008年显得黯淡无光 毕 竟不同地区的具体情形是太不相同的，自然也井不存在一种一经 试验成功便可广泛复制的玎能模式。可能根据市场原则进行的联 台 并购 交易转让股权等行为才是真正值得倡导的 区域合作 20089月，山术城商行台作联盟有限公司正式挂牌 这是 城商行台作在2008年最重要的事件及最热I的话题。此次台作在 形式上有所创新：由山东省内垒部l4家城商行等额出资t000万 元 共计l 4亿元作为台作联盟的注册资本拉起设立一家金融性 服务公司即山东城市商业银行合作联盟有限公司 负责统承 担各城商行fiIT系统建设与维护、结算运营、人员培训 金融产 品研发等中后台服务职能，但是不经营银行业务。 这种台作形式保证r各家银行自身的独立地位但同时在台 作深度与，。度上就难以突破了。可以看到，台怍联盟浆中于后台 业务的技术方面，如果发展良好，足以搭建进行银行蕾、理财、 通荇通兑等业务所需的平台，L而能对银行卡 基金信贷等各 种业务进行更好支持 另外，重庆银行有意牵头建立 西部银行联盟 。此项倡议 获得成都市商 k银行 富滇银行、贵阳市商业银行南觅市商业 银行首肯。关于联盟的设想是针对中间业务和产品，覆盖西南 地区主要城市商业银行，优势互补 成果共享共同推动中间业 务创新 业务种类单一是城商行一大痼疾。各城商行希圈通过台 作在中间业务这一共同软胁上实现突破。目前为Jt此项倡议仍停 留在意向阶段 无论是跨鹾经营、联台重组还是区域联盟，反跌的部是域商 行做强做夫的心麟 而令的城商行已不再是资本充足率低、盏利 能力差、不良贷款严重的 第三梯队 城商行突破地域限制 超越城市概念的拉展也许是无法遏制的潮流，也是金融深化改革 的必然结果。 金融危机下中小银行的困境 全球金融危机是当前最重要的世界经济背景。2008年美国 的金融危机愈演垒烈，迅速恶化，已发展成为继上世纪3O年代大 萧条 来最为严重的金融危机，进而演变为垒球眭的盎融危机和 经济危机 不叫r暾荚发选 球的 行、 rl r删银r、【 在金融危 机 l_上F性 受到严蕾的接冲击。然m，随瞢危机鹱跹到 体经 济，盎达国家陷人 线衰退，中瑚的宴体经济也 硅m现F滑 在危机中受冲l山最严晕的足巾小企业。 额的经济相澈计划难以 惠及中小血 ，人憾的信贷扩张却有”能积 J 矗的系统盹 险 而过 问越由圭终义必然会反映到银行、 。这种体制 金融风 险最终多半迂足l巾小银十r承H。 中小企业深陷经济危机 多年来，融资难rf魁阻懈rIl小 业发展的 舞州题。在金 融危机中，中小甜lk贷款雌的问题 得比以往为突。料略估 ，2oo9I：l4J累新增的5 l 7亿元贷款 -，巾小企业贷款的 增加额度约【 5， 使接l 0H最乐观的估电 务超过l 0 这并非是lI_r巾小 、l 小j 裔承押金融 务的能 J寅 上中小 业是个多年来由j体制 的原 直受到金融机构蛙 桃 冷落的群体。近f年米，中小 业这个刨造60oA 以ll( T)P 啦收80以上就业的群 ， 生仔j 境 小断恶化 尽竹 过去 30 4 T的!盘- 中，我们从一忤始就强 要蛮行政 分开 “溅歧放 权”、 “松绑让利” “转变政府 l能”等等1日魁个明 的 事吏足，政府支 资源的能 井没有减弱，近 米似乎柯愈束愈 强之势( 个无所不能的域腑) 政府地过各种b 控制f地 矿产等暮素的价格，外控制着税收收货 人等对经济和金融 it,动有着绝埘 目力的每种兽豢 ；-握竹这样此被银行视为 值得信赣的抵押物，事史上政府就掌 Fx,J 融资源的 置权。 在这样的体制F，金融必然夏 权力 结，盒融资源必 然薯服从J行歧权 而 置 银什义怎会愿意为远离衍歧权力庇 护的中小企业放款呢从这个桃 看，尢论是银钉还烂企业，苷II 魁理 和体制使然 果得小别政晰的支持，意味着没 、法在 这个体制F仔活。r是我们右列，在政府九勺资源指挥棒“挑持 F，大量的中小企业( 拦魁比营 业) 借不以变异怕行为 “另求他连”，傍政府傍尖企，枉夹缝中艰难求生 宏 控紧缔经衍时首先抑制的就足中小企、 ，寞r经挤扩 张政策叫址后惠及的才是巾小企业。为r应州金融危机，金融机 构多向 夫项目 凡甜I 提供服务。虽然指导歧策提 r暮捉 高对 1叫、 、l 贷款比重，fu址吏 、情况是2oo941-：前51、 银行新 增贷靛的猛增对巾小 、 影 n 夫。 皿足 J单减少， 力l山 是资金饥渴，中小 业的发腱面临严重n勺危机。 中小企业的生存环境庄进一步恶化 中小 方面没自享 受到歧繁扶持的好处，；方而却承 了结构 J 整雠主露的风 嗡 存外 嵩求持续差席内部需求难 为继的萧条lI 期，- 小 业栅 能成为经济危机煨大的受吉者 中 剌院巾小础 研究巾 的项研究表叫，自40的中小企业已经往此次金融危 机中倒闭，40的企,Ik目前正面中此线 徊，只 20的 、 没柏受到此次仓融危机的影响。广尔浙江 j 海等沿海地 的 中小企、 蹙冲击尤为 J 。 信贷扩张下城商行的困境 巾小银r的命运 中小企、 是紧紧联系在起的 中小 业 的窘境必然会削弱城商行的敏利能力，增圳城商行的信贷风睫。 l瞍腑 Its3大舰模经济刺激计划件没自使这 情形得到改普。 “亲政府化”的擞凝 张反而进一步将风险推 了 小银行。 1008年1I门9l_国务院常务会议提出r扩凡内斋的f项措施 利4厅亿政府投资计划，l蚤内容依然是政府 导的人规性基建 工 挫资。2009iI第币度中央项H投资21 07亿元， 比增妊 30 4；地方项_投资21 455L元，增长28 s 在整个蚺 季度 巾，巾 政府挝资仍然j导 定资产投资。随什时 瞍拨款到位， 符大银rt；款也随之跟进。2009I 州 来，我吲银行信货人塌 增K，第季度新增贷款4 6万亿。 第 乖皇的新增贷款几多流向丁大型 有 、lk肚政坩投磷项 l】 毫无疑州这是九银行 盛扛，小银行统统被拒Z J外。栽陶 银行体系魁高度茔断的 人银行作为金融筐断资奉就是伴随 营I 垄断资本的产生ln_产 的所 ，大银行天然 政府 j 人企业柑联系。fd机时期，经济环境存在极夫的 确定件，银行 在挑选贷款项目 l自然会格外1姆真。 歧府卡廿的投鞲项H资 金衙求觜大佑贷M牖低( 拦魁有政府信用作担保)，银仃自 然要积极跟上，争棚投放 母度魁大项口的高峰时期，九项H 基本上枉大银行之叫瓜分，剩f、的风险 高的项目 绪小银行 这等r利益往大银 之川分 ，风嗡 推缔小银r米虚柑。 此外，这轮经济刺激计划 终能产生fl么样的效l粜，也 将是影响 叫、企业 中小银行命， 的 甚田索 就目前的情况米 看，莳毓件不容乐观。 F 上文所强啊的，4万亿经济刺激I_划的桉 内弃依然姓 J瞍府上导的戈规模茸建1 科技错。圳果没有消费来最终承接投错 形成的新的产能，投资计划只 J 步加剧经济火衔 政府+导 的投资刺激计划在短期内确实能够取得一定成效，从日前的经济 彤势判断，经许增速在2009年二三季度应该台被拉起来。但是 来自政府部门的投资需求只能暂时平衡供需茏系t如果居民部门 作为最终消费者其收入在总体经济中的份额不断F降，需求和供 给最终将无法l半衡 外部需求 经不能指掣，美欧梢费者占杠杆修复家庭资产位 债表在短期内不可能完戚。况且此执金融危机正标志着中 储蓄 美国消费的搭配已经走到了头 冈此，在经济再 衡的过程中， 当前的政府投资能不能带动私人部门的投资、能不能切实转化为 居民的收人和消费，将成为政府经济刺激计划成败的关键。如祟 田循过击的传统路径，这样的短期刺激政策亢其量只能推迟全球 经济再平衡的调整进程，井且实际上还会增加中国经济的中 期 发展肌险。 就目前的情况来看信贷陡速增K对民间投资的拉动作用 f分有_幔，甚垒可能挤出民间投贷 制造业电持续棱鞋，当 经 济增长 大程度是靠建筑lk(基建)支撑着，经济 暖的征兆极 其微渺。由于初次分配格局的改变社会保障体系的建设都很难 在短期内完成，惜民部门的消贽必然不足，内部需求很难消化掉 过利的产能。另外，在资金比较宽裕的环境r， 些企业(特别 是确国有资本或政府背景的 业)，即使自身的经营能力F降， 也可以靠融资采维持企、 的运转。因而信贷的过度膨胀可能含进 步延迟经济J竹结构性埘整。bl前的 -幽经挤丰要还是政府在支 撑。 面对危机，政府采取的对策是进行太规模投贳获得短期平 衡以缓解危机，而 是怂住阵痛进行结构性改革。然而政府投资 未能有效刺激私人投贽与家旌消费，结果既没有进行必要的结构 性调整，也没有形成可持续的经济复苏。当政府的财力消耗殆尽 时，可能巾国经济依然难逃企业倒闭，产能清洗、银行呆坏账剧 增的结局 如果真到了这个地步挂照中困经济的一般逻辑，承 受产能清洗的还是中小 业 而中小银行也可能要而对急剧增加 的不良贷款。 正是中曰的经济休制造就丁中小企、【k恶劣的生存环境，正是 中日高度垄断太一统的金融体幕给小银行带来丁 大的体制眭风 险。 们总是蛀后获得吏惠，却最先承受损失。遮在金融危机中 尤为突出。对r正处r高速发展巾的城商行而言，也许它们 需 暮的井 是一两个优惠政策，而是个破除垄断、公平台理层 移=多样化的现代盘融体系。而在当前的条件下，发展成长中的域 商行不得不面埘一次可能过于严苛的考验 战略目标与未来展望 随着 管条件的腋宽与自身实力的增强 城商行自机会涉足 原先不曾参与的领域。然而，如粜对自身优势劣势没有清醒准确 的认识对发展战略目标缺乏科学台理的定位，阿目的圹张必定 会给城商行带来灾难性的后果。城商仔多年 来定位于“ 小企 业的银行，市民的银行 ，但事实上许多城商行贷款集巾度非常 高，水太甘 rH做小企业 是模仿太银行，偏好大项目大 业。在跨区域经营的过程中，不少银行叉进一步艘弃了丰地的 中小企业业务，转而与大银行拼网络、抢客户。这无疑是非常危 险的。 从Jh斯格局 看我 阿 商、 银行的垄断度非常高，拥有 遍行全圜的分支机构网络，具备强大的银行零售业务能力，是我 国商业银行的 尢霸。同 依托难以比捌 雄厚资本宴山，与大 业形成 紧密台作的K期伙伴关系。域商行与嘲有商、】 银行 厦化竞争，基本不存在胜出的可能肚。 事实51：明，真 L做得比较好的商业银行，正是那牲真IE接 定位去做，特别足在巾小 业客户力 1做得成功的银行 宁渡 杭州 台州等经营得蚪的城商行，正是在小企、 融资巾落实得相 当驯位的银行 事实L城商行的优势也 在服务小企 和域市错 艮方面： 策链条短、市场反映比较敏感人员 亲和力 好，信息渠道畅通，在当地政府支持1、能够容易地获取客户的软 倍自，便于信用风险管理。而城商行通过在f 息技术银行 、 人 培训等方面的台作，厚确的劣势lF在减小甚至消除 在这种 隋况下，城商行更应该坚守自己的定位，守好自己的领地。屯 足本地，服务中小企业，真正做成“中小企业的银行，I 民的银 行”，才是适台城商仃的日标定位。 这样的定位有l曲个方面的含义： l城商 片先应陵做到的就是做好本地、 务。 如果本地资源都没有克分利用，指 通过跨区经营获得规 模效益无异于缘木求鱼。而城商行在本地是有大银行未必具备 优势的。城市商业银行历史上彤成的独特的地 特征 特殊的股 权设置、与地方政府联系密切所具有的信鲁优势等条件，使城市 商业银行更能得到当地政府的支持。城市商业银行只有利fl与地 方经济的交融性，密切保持与地方经济发展战略方向上的致， 才能敏锐捕捉地方经济的脉搏 也才能进一步存地方经济的发展 中，扩大自身盘融资源的支配范围。 田此，城商仃应该充分发挥自己的特K，集中自己的资源， 搞好特色经营，避免与大银行的 质化竞争，从区域经济发展角 度出发，结台本地 的 域经济发展特点，寻找区域经济新的增 长点，同时不断扩I=自身的发展空间，实 域缝挤的良性互 动。也就是说城_J商、l 银行的定位还 当灶所在的城I 为所 在的城市提供金融服务 是最为核心的竞争力 虽然国家放开 城市商业银行的地域经营限制但城 商,Ik银行还是要耐得住 这份寂螋，冷静思考一F自身的优势，不能卣日搞 张。条件成 熟的可以适当在外地设市一 分支机构，同全国甚军团外一些银 行建直业务关系， 便更好地_LF展业务，但最重要的还要保持在 所在城l 的核 竞争 。据统汁，北京银行南京银行和宁渡银 行三家 市域商行虽然均 在所在城lH以外的地 升展、I 舟， 但比例还极小。二家银行璋=地收入额占收人 额的比例平均达 97 9。本地经营看似是逆“做大做强”的潮流而动，实则是艘 商行依托所在地区经济发展获得迅谜成K的便捷选径。 2城商行应以中小企业为1要客户群。 中小企业是一个H酊在中国饭具 】 价值却难得到 有的金 融支持的群体。中国局度望断的银行业造成r中小企业多年求难 解决的融资困境 为中小企业提供金融服并的ll作极其繁琐， 但却能获得 I-厚的利润剧报 而做这一块业务有优势的正是中 小银行也就是目前的城市商业银行。 中小金融机构由于规模相对较小，尢力为火企业提供更多的 服务加之中小金融机构一般是地方 的，从而易于r解地方 中小企业的经营状况，这就降低r信启 划称的程度 同时，贷 款给中小企业之后也能够相对容易地监仔贷款的使州情 ，贷裁 的风险就大大减少 城 商 k银行由于从业人员率土化、与客户地域联系密切 热悉客户资信与轻背状 对地 J中小 qk监督便利鞍目有凡 银行相比，能 鞍低的交易成本达到有效避免 信息 对称”引 起的逆向选择和道德风险问题，可 充分保障信贷资金的安全性 和捉供服务的效率 另外，由J城Jl商 k银行决策机制灵活， 能符台 叫、甜 的融赞需要，可以降低双方的成本 】提升价值， 因此城市商业银行定位于为中小企业服并具有比较优势 域商行多年的实践活动证明，立足本地服务中小企、 的 发展思路是经得起检验也足最适合娥商行的。H屉人们常常只看 到r 优质城商行做人做强的光辉历程，只是被他们引资扩 张、上市的 人笔”所吸引，却往往忽略r这 成功的城商行 稳健扎戎的经营基础 而这反而址这些域商行戚功的真【F璺决。 也商银行为例，也商银行确实足这阿年积槛地复；施善“止 古”战略的银行。2007年包商银行即通过吸收台面临市场世 山的 、峰城市信 社实耻了跨区域经营，lm后相继新设r 彦淖 ；、通辽 家分行，井独资设立了达麓旗也商惠农贷款公可，控 股成 了固阳村镇银行，2008年4月义往宁波I盐证丁自家跨竹异 地机构 虽然在扩张经营力面表现得极为活跃，包商银r却址 家依 托地方经济发展壮大的城商行，所实施的l卜是立足本地、服务巾 小企业的发展战略 在包头这个集辑9铁、铝业、 工、机械、电 力等多行业于一体的重工业城市，1=企业所在产业链的l：下游存 在符众多为它们提供就近供货、销售和常_ 活月 并的小 业。 比如，为包头钢铁集吲公州服务的小企业达3500家，为北方公 司服筹的小企业有400多家。这些小企业规模小数萧多 门类 齐全，f 有相当的盈利能 ，融啦需求旺盛 对银行米说，小但 足一个需求堵很大的I丁场， _I可以克分分散贷款风嗡。面对这 样的现寓，包商银行于2005年及mL,t战略和甘标市场进行重新定 位，将银行的业务发展重点转移到服箭这些小础I 上来。在短虹 几年的时 之内，包商银行由 家 资产不足l00亿元，资产利 率仪有0 3(2003年数据)的 通城商行迅造成K为家 资产600多亿元，资产利润率高达1 23(2008 数据)的优质 银行 作为改革开放的莳 地带，浙江是找国民营始济撮发达的省 份。以巾小企、 为主体的民营鲐济魁浙江经济鼹具特色撮具 l 力的基石。在这样的市场条件下，浙江省金融机构皆遍将巾小企 业客户作为长期可持续发展的战略重 来培育和发展。地力性中 小商业银行更是奇足辖K特 ，定位r“巾小企业伙伴银行”， 走特色经营之路，不断开发“坷竞争的卒隙和肓- ，】班建 起 服务小企业和微小 Ik的竞争优势。经过这些年的探索，浙江省 已实现r盘融机构与中小企业的 性可动，积祟了寓的金融支 持中小企业的实践经骑。 浙江稠卅商业银行、浙江泰堡商、l 银r这样的社区银行也屉 服务巾小企业从而实现高利润的银行 的饺佼首。稠州银行针刘 商品n场的小企、 (包括个体 业)进行r多种盘融创新，比如 商位使川杖议利质押贷款”，该产品针对义乌 际商贸城拥有 商位有期有偿使用权的经营户设计，商户可将其自营的国际商贸 域商位的有期自偿使用批权利为质押物，以质押 l保的肜 蓰僻 流动贽金贷款 传统的抵押贷款埘质押物仃叫确的婴求， J巾小 企业往往难以提供所需贷教相应要求的抓押。 删州银 的这靠 贷教矗排突破了传统的抵押贷款形 使得产tatJ、抗风险能 力低抵抖 品小足 似靠减 十嘞劳”经营的小商 能及时料 得 ,Ik发腱所需资金 方l，这样的贷款业筹 要求银行样 户经 对贷教人恂信刚状况有 而切实的掌 。这就摆脱r我叫 f蜕 g根据抵押， 驻政贷款的落后模 ，比fE刨新J 信贷流科 ， 符命现t _害i业银行经营的先进 怎 仪就“商位使l 权权利质押贷般” 地产品而 1，自200g年 5 开办业务以柬，截 2009年3月术，删州银行 向06I户辨凿 1_ 发放贷款蒯过6亿c， F均 户金额56，J， ，锥Jj仃近l10 户J 场经背 获得阮顶资金盘持。稠卅I商 ，亦获得丰厚n勺同报。 秦隆商业银行 风险控制疗面仃其独到之处 般|为小I【： 、l 献乏抵押或 tff- 之资产规幢小 I巾向小 、 啦放贷款风 险会比较高 州此外屉小额信贷业务 列风险的控制就完全倚 仗怅行信货流 |殳 f的科学降和、 务人 的 索腑r 尜隆商 I 行考豢惜款人价川时遵循“到 ”干【I“ 为9、”的原 ：要求 户经理必铆到借款人羟茸场所安地拉查原始雌簿 tn 据、凭【l卜 血接到 J砑啦 实物，仝 】掌挂客 缴税隋 JI 电情况经常性存货阎定资产、资产 债情况等。 ，为判 断 业 个人的碱信睛 ， 仅】 解其信用lC求 岍 苴牛活 习 干【I体 避好 银行馨求通过 苦细致的州 仝ill1掌提窖 勺一 品 企业 的 企业经营的产柚和企业肚企业t所 柏的物 ，从能够xt客户的偿债意妊 偿愤能力作出较准确的 判断。 除了考察借款人fii Jj状况之外，秦竖商、【 银行进诅：各个环 断创新 险控制手段。扯lf兀慊疗而，钳列小 业的胜枞特 ， 把贷款偿坯贞任 业法定代丧、瘩 、控制人大脞 、挣钩， 要求 火凄提供 同保“E，把 、 的“有限-厅任转变为个 的 “无限贵任 。此外，银hql鞍小额艘较短期5 进行尝试，社 长湖重复陴舜小埕现借款者 拘真寓信用水、 盱机槲借款凡 ：衢 款后续的还靛过程中丧现确定后续货款额眨 矩蝴信贷乃一原州 魁贷敞“笔鼍清”，即 援信窖J。申消帮 笔贷款时， 般都庖 先把茚笔货款清偿完 ，造就 求借款人柏平时稳定的现金流 ，巧妙地将借款人u能从事的匠期投靠项【排晾 外。 价格力面银行综台考啦贷款M险【I盅约风硷成奉)、放货 资金_茂本萤业搜管删成本税鲍肚资产llk髓率 凡成本风险甚 索，确定贷款保臆利率。冉在 底利卓的基础1练俞每虑并户的 并 面毒数，将利率知J化为50 梢挑，为不同谢质的霉r，提供 4利率。0 i 之，银衍c 不断的金融创新蚺台种挂术啊I价 格鹱 ，从_赦 r 人【j标徉 盖 牝和保障佑错错产幢嚣的 cl】标。 事变I就资产帆模 ，棚，t l 银行 I尜隆商业银行址而 家 资产均不kQoo忆的小 r， 却庄年以趟强的髓利能力排 优质银行之列 小额贷款虽然敦械小 ln螭琐，1Ij利 却比 较 Hr rI身的发j挺特 ，小 - 往比九企,k4f更高的资 边际l 益半，商 讯竹 th此可扶褂虹高的收】i定 浙稠 商业 银行 I泰隆 银 r的成功I 叫丁fItlXl银行魁城商 r极柏 进_闩 经骨模式 然lf_】这井 址 ，小帮-贷款址小银行的利。即便足宁渡银 行杭 l 行这样碓，近1 亿n勺大规性城商礼也将 簧样 样定 啦f 叫、 业。杭州银 传对小 专优化了信贷流 。 贷 人自l在内i【i评褫时 p依 业发面财务搬表进行分析 I是 、 时势扳戎n勺 础上，根据 冀地悯卉 栉=实结米对搬表进行 坷整反映企 财务。实胍情 ”，把 质情况纳八 r缎柱 内部 级离的小企业“f 获得弱机 ，甚芷足无担保的援情额 度 此外银 取消丁小 世业哥统拄竹流秤，哀现r小 ,lk也 疗觅舒授权。在l窖r Tgl 级ur 化、 保条 II r组台、单笔、 务风 硷仳nn1 的 础j，l 小企qk,Jk务寅什r充j，提权，90的小 业 磬 点f两 可以完成 l，批。截：E2009q 4 术，杭州银行 小企 公闩授信、 等 抵押的授f 务比侧Yj48左右。 此外机 银行确定r1 5家小 业重 支行， 小企业 、 务 通钠响转 聘等多种r段廿 小企业、 每帚 芰行 续 1 O0名小企业- 务存户经 ， 从事小企、 、 并。 2008午，杭 锹fn 过创新刑援信产- 发放小 、 货赦8 85忆 L枉争年新上曾攫价 巾【l1刮7 1的比例 截 2008牛 惦，贷款糸额7 47亿Jc，发 小企 援惰锌 1 350糸 (告个体 1确户J。哉2009年4门未，抗州银行小 业攫倍业务0额达到 【48 51亿庀 小 业公【 攫信窖P2663家， 均241 1ll；个体 J商r1援信客户逃到7l09 F户均46 元。2009q：前 个H新增 小m 贽缸4 73亿J ，增述5 1 I。小 业、l 等信货诸产质 控 制良好，新增小企业不良贷款为零不良贷款比削控制 0 6 l。 杭卅银行是家资产l千亿的九觇幔城商行， 经开泄r北 京、上海 圳 渡I【 家分仃、J 自70多家分支机构 足 家私极进行跨 筮艟的银行。然 杭州银行 扩张过 巾依 然提卅“以 lk便捷、 帧的服务成为小 、【 的成长伙伴日l 小企、l 盎融服舒的标 ”的【I 。 从K匹束哲，中小企业会战为我H嘲民经济rf l【跃和艟有 成长Pi：的份f城IJ商、【 银行通增凡对r叫、 、 贷款，儿疑 会从中小 、 的成K l 获得较而f 盈利夺t J。必甸r看到H 大 惭r形成 删的分ll_挚沣丁自身的优势碘I 特 坝H，城 商行_能在激烈的刮、l 竞干 仔 米井款褂长远发麒。 时我 J还 看到，人规模舯 城性商 银f，出必将 删 找田 商 银行让*中冲泄柏 域 银r的说 儿有 日性舸 l 银r 城市商业银行的概 。然l经济意义I的K域 银行 经陧慢成型。r前 =噩彳两种形式 种址省内联重组的域苘 行，如 、锟 r，徽商 r 这样的银ir 省 食融资源 米，对于本省I佝金融格局有 要的 u 力。然而 前文所述， 这种I吐时 =导恂联龠乒l足 经确效帮 r啄成强城商行旧磺 源彻底处 J 城商r的遗 题， 及钺钉n身利黼 政府f1 标是 会越新的冲突，这 越部自侍世步的舭寮 J研究。然 nJl苤种校式肿以成为城商补发展流却址 的j 实。 种 是做j蚓故大r的城商行 1】酌柬石I一兽址梭 城r的城商 r竹j 小 的有杭卅】钺行、J泼银r，舰樽特别人的有北 银 r、 海银行、 _奠银行。后 所竹蛾ifjmr讣别代丧r rI r 经济R巫 璺的-一个增K 域 这一家银行如 能 址奉地，辐射所存经济 ， 效带动 所 经济 域的金融资 置， 将成为一一 址重皿的 域 银 行 当然，皿u 所述， 这些经济发达地 ，同业竞争相 激 烈。这就斋舞这一家银行找准自身定位，发 属J自己的 分市 场，尽 避免 仝 苛业银行7 成 艟竞 说到底还灶要扬 长避短，将1_身的发展 所卉地 叫、 业的发展成K雠乐越 求 截 2008 l底，北 银行 资产已达4l 86 8亿 j 海钺 r 达3547 7亿，、 菇银行逃1460 2亿已接近争 仕商、I 银行的规 模。2008 41：Ii 似行 安分衍、深圳丹行 杭州分仃陆续设市， l海银fr机 J分，成部分行办 蚺川业 迄为 JE京银行 【 开雌I海天津、 宦、深圳、帆 “家分fr，L海银行 拥柏r波 苒京人潍、成都抗 深圳 、家分 r， 完 成全吲 的叫班战略 j局 虽然生此，2008年最摧眼夺日的j五 数下安银十r。【 i 2007年 圳市商业银行 下壹银什骨成 淋 圳 银仃以后，依托中刊 爱集团的强大金融 ， F安银行 血在 积极铺设阿 -，H前拥有 圳、L海、儡州皂I j 泉外 杭 1广 l等七家升 ， 及超过5 L1家支行。然_更吸 t川I 球的平件足， F安银行将出错收蚴质地优 的 曰 商、 银 行 圳艇艇银行，目前双打 达成股份认购协议 和股 份蚴耍 议 。 在 家银 高 行米，甲安银行 深发展未米台 前景广 ， ：盘叉销售后台共 AIM 通等方面均柏 间。深发 展和 安银行船足删 毒件牡务阳登 牡哥的综台 销行。 f洙 世 蜓擅长的是 易融 并创新 的贸翳融资产 ， 安 银行则 州信州f、 蚶和零佴、 井 下爱银行r妊理商德杰 克避表小，术米下安银行和 发腱的台”将包括-方面：第一， 篮性行借鉴谦 胜的优势，在f 发堰刚 迁没确 安银行 n I 5个城市中向源发展的窖J 钉j售 l 业的产 。第二，保 发展ur以利川l 妊集川n勺基砌设施，特刖足平安集 建、 的科技 自和精攫平f 旃二二，两家银r可 ATM机删杵 “ 雌逦”和“ l豇积分 划”等等 I比 锭银 米说，探发j攫多 I缝背的品牌和 梁显然夏 扎实的多 r爱 i r收蚴深发展能越述实现lx域 目标。* 方 ，虽然 赘银r足家资历尚浅的银行，但 篮集叫却足当之 尤H坦的 融 。仃分析认为，凭借臂 强人的资源优势， 宜集团的盘删 、k并籽勾中固银行、l 带来 脞新风 通过收蚴深 发展， 半篮将成功实 “做人银行”之梦，也将大大加谜金 融混业的步伐。收旧定成后，F安 行能 借助 发腿的有优 势， 扭转珠 舶地 域商行多年表圳不L 尴尬局面 这 办址2009牛域r 商业 十r值得关注的 山好戏 形 从没有停止变化，新的桔局止在逐渐 现，也许 1革 命 的进步真正 州时找“】 隙诧地 造切米得足如此 迅 埋 0 本部分报告执笔人刘煜辉毛明辉 击任编辑陶燕燕 附录：2008年度中国商业银行竞争力评价表 表1全国性商业银行核心竞争力排名 表2全国性商业银行财务评价排名 32 堪桔# 0 937 0 848 0 611 北隶 0 749 0 783 0 8 宇 0 84 7 0 789 0 483 g 0 7Ic 0 762 O 754 江 0 900 0 667 0 572 潭 0 824 0 735 0 9o3 暗 0 948 0 624 0 725 谌 0 924 J 0 773 0 678 =峡 0 544 。0 780 0 945 营 0 892 0 71 4 0 542 庆 0 85 7 0 701 0 697 0 857 0 698 0 628 株 0 895 0 604 0 91 2 O?46 0 854 0 498 富凄 O 7I 6 0 7g4 0 492 长沙 O 808 0 6 76 0 852 青岛 0 81 2 0 627 0 632 馓商 0 832 0 625 0 591 0 707 0 763 0 669 淄博 O 748 0 727 0 503 沧 0 785 0 572 0 g。 0 776 0 7 79 0 440 湖 0 836 0 756 0 581 黄 0 776 0 661 0 580 营口 0 843 0 725 0 645 大庆 0 8 74 0 458 0 984 德州 0 728 0 793 0 473 上海 0 788 0 659 0 690 温 0 829 0 724 0 441 安 0 81 3 0 658 治 0 71 5 0 666 0 788 0 782 0 550 0 925 北部湾 0 6B1 0 545 0 856 孝感 0 784 O 51 9 O 836 走连 0 7 77 0 580 0 789 啥尔滨 0 663 0 6913 0 698 嘉 0 755 O 68 7 0 510 宁夏 0 724 O 607 0 597 成都 0 722 0 540 0 578 齐鲁 0 732 O 585 0 59g 苏 0 756 0 624 0 605 金华 0 6弱 0 689 0 687 遵X 0 61 7 0 653 0 791 锦 O 778 0 568 0 633 汉口 0 766 0 504 0 750 挪 0 781 0 503 O 788 柳 0 785 0 575 0 674 日安 0 546 0 674 0 5帅 呼和浩特 0 637 0 5明 0 869 自贯 0 776 0 443 0 g21 桂林 0 67 7 0 560 0 640 张 口 0 7 76 0 4柏 0 875 口 0 768 0 480 0 743 作 O 721 0 531 0 588 原 0 741 O 276 0 909 潍坊 0 787 0 386 0 635 34 表4全国城市商业银行综台排名(成立不足三年 l 5 枣 43 gO 0 756 0 860 0 588 0 907 0 73g 1 6 铙 62 58 0 81 7 0 91 3 0 565 0 632 0 734 1 7 许目 64 24 0 861 0 842 0 470 0 567 0 590 1 8 F?iI 41 55 0 704 0 711 0 611 0 746 0 677 1 9 目宾 50 22 0 693 0 848 0 396 0 923 0 651 2O 信 39 51 0 783 0 723 0 496 0 537 0 6a3 21 51 28 0 561 0 802 0 482 0 926 0 630 22 72 27 0 85 7 0 902 0 209 O 701 0 626 23 泰i 146 52 0 81 3 0 733 0 289 0 771 0 605 24 铁峙 l1 9 94 0 672 0 693 0 406 0 755 0 593 1 末莞 0 787 0 862 2 湛江 0 7 73 0 678 3 0 763 0 669 4 安 0 658 0 591 5 北 0 545 0 856 6 榔 0 5 75 0 6 74 7 桂林 0 560 0 640 8 集 0 51 9 0 757 9 珠海 0 627 1。0 10 fill3 0 42 7 0 761 11 r 0 481 0 943 表6西部地区城市商业银行综合排名 包商 0 737 0 91 9 0 828 南充 0 794 0 8 76 0 B1 4 攀棱花 0 848 0 611 O B1 2 = 0 180 0 945 0 781 重庆 0 701 0 69 7 0 771 富滇 0 794 0 492 0 768 宁夏 0 607 0 597 0 708 成都 0 540 0 678 0 7。 遵义 0 653 O 791 0 690 西安 0 674 0 592 0 669 呼和 特 0 558 0 869 0 661 自 O 443 0 921 0 655 德 0 480 0 743 0 647 乐 0 356 O 684 0 603 0 333 0 810 0 586 0 280 0 904 0 586 青海 0 507 0 707 0 569 0 31 7 0 630 0 553 贵阳 0 430 0 787 0 551 宝鸡 0 390 0 91 6 0 549 乌鲁术弃 01 9e 0 91 5 0 487 成 O 285 0 903 0 402 表7东北地区城市商业银行综台排名 盛京 0 875 0 801 口 0 666 0 725 大庆 0 861 0 458 大连 0 805 0 580 哈尔演 0 71 O 698 0 766 0 568 束 0 76 7 0 342 鞍 0 783 0 538 # 0 831 0 457 葫芦岛 0 71 5 0 510 阜新 0 740 0 260 0 730 0 349 盘锦 O 71 5 01 79 抚 0 755 0 1铂 表8环渤海地区城市商业银行综台排名 0 6 0 901 0 728 0 91 8 0 907 0 429 0 836 0 786 0 801 0 792 0 8 75 0 81 9 0 749 0 91 5 0 806 0 84 7 0 900 0 483 0 892 0 833 0 542 0 81 2 0 91 6 0 632 0 748 0 874 0 503 0 785 0 886 0 900 0 843 0 666 0 646 0 728 0 772 0 473 0 782 0 809 0 925 0 777 0 805 0 7B9 0 732 0 804 0 699 0 778 0 766 0 633 0 776 0 800 0 6 75 0 787 0 8f 7 0 635 0 794 0 757 0 886 鞋 0 466 0 783 0 789 葫芦岛 0 599 0 71 5 0 557 0 760 0 802 0 920 0 555 0 854 0 902 临商 0 657 0 804 0 505 0 630 0 795 0 852 0 72I 0 740 0 661 O 695 0 78日 0 492 烟台 0 603 0 774 0 442 0 603 0 730 0 622 盘锦 0 656 0 7 T 5 0 702 抚顺 0 51 2 0 755 0 903 表9长三角地医城市商业银行综台排名 1 杭 g96” 0 851 0 875 0 871 2 93 7 06 0 86 7 0 790 866 3 e 252 1 5 0 88 7 0 610 0 842 d 1032 63 0 770 0 660 0 830 5 稿 83 71 0 826 0 563 0 82 6 23 34 0 77g 0 440 0 746 ， 108 56 0 756 0 581 0 744 B 36 77 36 0 659 0 690 0 736 g 3 4I 0 724 0 441 0 735 10 1 41 03 0 68 7 0 500 0 710 11 苏 2303 32 0 624 0 605 0 693 1 2 金华 202 92 0 689 0 68 7 0 63 表10中部地区城市商业银行综台排名 g 0 750 0 794 九 0 900 0 792 0 824 0 786 赭 0 948 0 786 洛 0 85 7 0 710 株 0 895 0 769 新乡 0 746 0 768 长沙 0 808 0 766 微商 0 832 0 754 黄 0 776 0 744 长沿 0 71 5 0 727 孝 0 784 0 7f 7 口 0 766 0 686 郑 I 0 781 0 684 焦作 0 721 0 647 原 0 741 0 645 荆 0 81 9 0 634 封 0 555 0 564 大同 0 610 0 564 g 0 690 0 561 0 739 0 555 0 693 0 552 衡 0 531 0 474 表11最佳跨区域银行排名(资产规模在300元以上 杭 宁睦 1032 63 O 896 0 905 包商 盛京 京 |肤 38 表12最佳大中型城商行排名(资产规模20