2009-2010年中国水泥制造行业经济运营分析.doc

第三章 2009-2010年中国水泥制造行业经济运营分析3.1 2009-2010年中国水泥行业发展概况3.1.1 2009年中国水泥行业发展概况2009年是水泥行业的“高需求年”。在国家4万亿元投资计划的带动下，铁路、公路等部门相继扩大投资规模，包括基础设施建设在内的固定资产投资的增长规模和速度都是影响水泥需求增量的主要因素。2009年，全国水泥产量为16.29亿吨，同比增长17.3%，增幅比上年同期加快14.8个百分点，其中，新型干法水泥占全国水泥总产量比重超过70%.2009年1至11月，全国水泥投资1505.6亿元，同比增长59.8%，继续维持较高的增长势头。全年投产新型干法生产线120条，新增生产能力1.4亿吨。全年实际运营的新型干法生产线突破1000条，新型干法熟料生产能力达9.4亿吨。截至2009年末，全国水泥熟料生产能力达13.4亿吨，比2008年增加4000万吨；水泥生产能力达22亿吨，比2008年增加1亿吨。水泥行业产能过剩和重复建设问题已经引起了国家的高度重视。2009年9月，国务院正式批转了国家发展改革委、工业和信息化部等部门联合制定的关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见。意见提出，严格控制新增水泥产能，执行等量淘汰落后产能的原则，对2009年9月30日前尚未开工水泥项目一律暂停建设并进行一次认真清理，对不符合上述原则的项目严禁开工建设。各省（区、市）必须尽快制定三年内彻底淘汰落后产能时间表。支持企业在现有生产线上进行余热发电、粉磨系统节能改造和处置工业废弃物、城市污泥及垃圾等。新项目水泥熟料烧成热耗要低于105公斤标煤/吨熟料，水泥综合电耗小于90千瓦时/吨水泥；石灰石储量服务年限必须满足30年以上；废气粉尘排放浓度小于50毫克/标准立方米。落后水泥产能比较多的省份，要加大对企业联合重组的支持力度，通过等量置换落后产能建设新线，推动淘汰落后工作。3.1.2 2010年中国水泥行业发展概况2010年水泥行业新增净产能规模开始得到有效控制。随着强制性淘汰落后产能力度的进一步加大，业内并购重组步伐进一步加快，2010年我国水泥行业集中度进一步提高。水泥产业集中度的提高，将为未来行业的发展带来规模效益和盈利空间的提升。2010年我国水泥产量总计18.68亿吨，增速14.7%。从2010年我国的城镇固定资产、新开工项目计划、基建、房地产等的投资和建设来看，增速有所回落，对水泥的需求产生一定影响。同时，基建投资增速有所回落。2010年是4万亿元投资的基建项目集中建设期，基建投资依然保持增长。但在2009年的高基数效应下，增速有所回落。而在房地产投资和建设未出现同等程度的负面影响，除一定的时滞性以外，保障房建设的推进也有所对冲。另外，政府地产调控的本意是抑制房价的过快上涨，打击开发商囤地捂盘的目的是提升供应量，所以国家是支持和鼓励房地产投资和建设的，调控指向是房价而非建设。从近期房地产行业数据看，施工和竣工面积增速被销售情况带动下行，新开工面积增速也在高位止步。但购置面积增速却依然保持上行，构成未来开发建设的土地储备，所以房地产投资建设长期无忧。由于为了完成“十一五”节能减排目标，在浙江、江苏、河北等省份，作为高耗能行业的水泥行业企业被拉闸限电并呈现扩大化趋势。第四季度水泥产量增速呈现下滑趋势。在区域结构上，水泥产量增速明显分化。整体表现是西部好于东部，内陆好于沿海，落后地区好于发达地区，主要原因是西部的基建投资好于东部，另外东部多数省份是水泥大省，基数偏高。具体而言，西南的四川、贵州、重庆，西北的青海、甘肃、陕西、宁夏，华北的内蒙古、天津、山西、河北以及海南、黑龙江、广西等省份产量增速在20%以上，表现较好。而华东的浙江、江苏、山东、福建、江西以及河南、吉林等省份水泥产量增速在10%以下，表现较差。另外，西藏和上海两个地区出现负增长。此外，水泥行业固定资产投资增速各省分化明显，总体而言，水泥行业固定资产投资增速较高的区域主要分布在华北、东北、西北和西南的部分省份，低增长甚至负增长的区域主要分布于华东、华中和华南的部分省份。自2009年下半年以来，拟建和新开工产能不断走低，反映了产能抑制政策效果。政府控制作为高耗能行业和产能过剩行业代表的水泥行业新增产能的决心和意志很坚决，预计至少未来两年内，水泥新增产能都将得到有效控制，对落后产能的等量替换也将成为新建项目的主要形式。3.2 2009年中国水泥行业数据统计与监测分析3.2.1 2004-2009年中国水泥企业数量分析截止2010年底，我国水泥制造行业规模以上企业数量达到了5114个，同比增长了0.2%。图表 1 2005-2010年我国水泥制造行业从业人员平均人数及增长情况时间企业数量（个）同比增长%2010年51140.2%2009年51030.3%2008年5087-2.1%2007年5195-0.3%2006年52100.6%2005年5177-0.9%数据来源：国家统计局图表 2 2005-2010年我国水泥制造行业规模以上企业数量及增长对比数据来源：国家统计局3.2.2 2004-2009年中国水泥行业从业人员统计截至2010年底，我国水泥制造行业从业人员平均人数为106.36万人，同比减少2.3%。图表 3 2005-2010年我国水泥制造行业从业人员平均人数及增长情况时间从业人员平均人数（万人）同比增长%2010年106.36-2.3%2009年108.83-3.3%2008年112.54-7.1%2007年121.09-3.9%2006年126.03-6.1%2005年134.18-5.2%数据来源：国家统计局图表 4 2005-2010年我国水泥制造行业从业人员平均人数及增长对比数据来源：国家统计局3.2.3 2004-2009年中国水泥行业亏损面分析截止2010年底，我国水泥制造行业规模以上亏损企业数量为1304个，同比下降9.0%。图表 5 2005-2010年我国水泥制造行业规模以上亏损企业数量及增长情况时间亏损企业数量（个）同比增长%2010年1304-9.0%2009年14333.8%2008年1381-2.0%2007年1409-5.4%2006年1489-19.6%2005年18510.9%数据来源：国家统计局图表 6 2005-2010年我国水泥制造行业规模以上亏损企业数量及增长对比数据来源：国家统计局3.2.4 2004-2009年中国水泥行业市场规模及变化趋势2010年，我国水泥制造行业销售收入达到了6221.60亿元，同比增长了24.3%。图表 7 2005-2010年我国水泥制造行业销售收入及增长情况时间销售收入（亿元）同比增长%2010年6221.6024.3%2009年5007.2118.3%2008年4231.4920.8%2007年3502.938.9%2006年3216.9223.3%2005年2608.3519.6%数据来源：国家统计局图表 8 2005-2010年我国水泥制造行业销售收入及增长对比数据来源：国家统计局3.2.5 2004-2009年中国水泥行业获利情况及趋势2010年，我国水泥制造行业利润总额达到了486.95亿元，同比增长了33.0%。图表 9 2005-2010年我国水泥制造行业利润总额及增长情况时间利润总额（亿元）同比增长%2010年486.9533.0%2009年366.1840.1%2008年261.3526.5%2007年206.5537.4%2006年150.3886.8%2005年80.5033.3%数据来源：国家统计局图表 10 2005-2010年我国水泥制造行业利润总额及增长对比数据来源：国家统计局3.2.6 2004-2009年中国水泥行业资产规模及趋势截至2010年底，我国水泥制造行业资产合计达到了8783.79亿元，同比增长了23.3%。图表 11 2005-2010年我国水泥制造行业资产合计及增长对比数据来源：国家统计局3.2.7 2004-2009年水泥行业成本费用结构分析2010年，我国水泥制造行业销售成本达到了5217.68亿元，同比增长了24.1%。图表 12 2005-2010年我国水泥制造行业销售成本及增长情况时间销售成本（亿元）同比增长%2010年5217.6824.1%2009年4203.9217.1%2008年3589.4521.4%2007年2956.727.4%2006年2753.5521.8%2005年2261.4319.3%数据来源：国家统计局图表 13 2005-2010年我国水泥制造行业销售成本及增长对比数据来源：国家统计局2010年，我国水泥制造行业营业费用为145.64亿元，同比增长了14.6%。图表 14 2005-2010年我国水泥制造行业营业费用及增长情况时间营业费用（亿元）同比增长%2010年145.6414.6%2009年127.0311.5%2008年113.948.7%2007年104.871.3%2006年103.5017.3%2005年88.2310.1%数据来源：国家统计局图表 15 2005-2010年我国水泥制造行业营业费用及增长对比数据来源：国家统计局3.3 2009年中国水泥行业运营指标分析3.3.1 2004-2009年中国水泥行业资产管理效益2010年，我国水泥制造行业资本保值增值率达到了122.6%，同比增长2.6%。2009年我国水泥制造行业资本保值增值率为119.6%。图表 16 2005-2010年我国水泥制造行业资本保值增值率及增长情况时间资本保值增值率% 同比增长%2010年122.6%2.6%2009年119.6%-0.7%2008年120.5%2.1%2007年117.9%5.6%2006年111.7%4.5%2005年106.8%2.8%数据来源：国家统计局图表 17 2005-2010年我国水泥制造行业资本保值增值率及增长对比图数据来源：国家统计局3.3.2 2004-2009年中国水泥行业盈利能力分析2010年，我国水泥制造行业销售利润率达到了64.91%。2009年我国水泥制造行业销售利润率达到了65.26%。图表 18 2005-2010年我国水泥制造行业销售利润率及增长情况时间销售利润率% 同比增长%2010年7.8%7.0%2009年7.3%18.4%2008年6.2%4.7%2007年5.9%26.1%2006年4.7%51.5%2005年3.1%27.5%数据来源：国家统计局图表 19 2005-2010年我国水泥制造行业销售利润率及增长对比图数据来源：国家统计局3.3.3 2004-2009年中国水泥行业偿债能力分析2010年，我国水泥制造行业资产负债率达到了64.91%。2009年我国水泥制造行业资产负债率达到了65.26%。图表 20 2005-2010年我国水泥制造行业资产负债率及增长情况时间资产负债率% 同比增长%2010年60.5%2.6%2009年59.0%-0.8%2008年59.5%-1.6%2007年60.5%-2.0%2006年61.7%-1.9%2005年62.8%-1.8%数据来源：国家统计局图表 21 2005-2010年我国水泥制造行业资产负债率及增长对比图数据来源：国家统计局3.4 2009-2010年中国水泥产量分析3.4.1 2009-2010年中国水泥产量总体情况2010