9,16金融.doc

模拟试卷答案及评分标准一、名词解释(每小题5分，共15分)1、金融国际化金融国际化是经济全球化的高级阶段，是贸易一体化和生产一体化的必然结果，20世纪90年代以后，金融国际化已成为经济全球化最主要的表现形式。国际金融化是指世界各国和地区放松金融管制、开放金融业务、放开资本项目管制，使资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。2、货币存量是指一国在某一时点上各经济主体所持有的现金、存款货币的总量。3、信用风险是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险。二、判断正确与错误(正确的打，错误的打X。每小题1分，共10分)1、布雷顿森林体系是以黄金为基础；但却是以美元为主要国际储备货币的国际货币体系，自此体系建立起来，金本位制度就宣告崩溃了。( )2、消费信用是银行或其他金融机构提供给消费者的信用，它属于间接信用。(X )3、内生变量是指经济体系中由纯粹经济因素所决定的变量，这些变量通常不为政策左右，例如市场经济中的价格、利率、汇率、税率等等。(X )4、货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的流量数量。(X )5、当金融资产的收益率明显高于存款利率时，人们往往更倾向于购买有价证券，因而会增加投资性货币需求。( )6、一国国际储备应该是规模越大越好。(X )7、银行同业拆借市场又叫通知放款市场，特点是利率波动大。( X )8、从本质上说，回购协议是一种质押贷款协议。( )9、金融创新对经济发展具有双刃剑效应。( )l0、私募发行对发行人的要求较高，其社会责任和影响很大。( X )三、单项选择题(每小题1分，共10分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内)1、马克思的货币本质观的建立基础是( A )。 A劳动价值说 B货币金属说 C货币名目说 D创造发明说2、现代经济中，信用活动与货币运动紧密相联，信用的扩张意味着货币供给的（A ）。 A增加 B减少 C不变 D不确定3、下列关于初级市场与二级市场关系的论述正确的是( B )。 A二级市场是初级市场的前提 B初级市场是二级市场的基础 C没有二级市场初级市场仍可在 D没有初级市场二级市场仍可存4、下列不属于我国商业银行业务范围的是（B ）。 A发行金融债券 B监管其他金融机构 C买卖政府债券 D买卖外汇5、我国习惯上将年息、月息、拆息都以 “厘”做单位，但实际含义却不同，若年息6厘、月息4厘、拆息2厘，则分别是指( D )。 A年利率为6，月利率为004，日利率为02 B年利率为06，月利率为04，日利率为002 C年利率为06，月利率为004，日利率为2 D年利率为6，月利率为04，日利率为0026、下列不属于货币市场的是( C )。 A同业拆借市场 B票据市场 C债券市场 D回购协议市场7、从宏观角度分析货币需求的有( A )。 A费雪方程式 B剑桥方程式 C凯恩斯的货币需求函数 D弗里德曼的货币需求函数8、市场经济条件下一国利率体系中的基准利率一般是指( B )。A再贷款率 B再贴现率CLIBOR利率 D存贷利率9、能够作为商业银行“二线准备”的金融工具是( C )。A股票 B公司债券C国库券 D存单10、商品价值形式最终演变的结果是( D )。A简单价值形式 B扩大价值形式C一般价值形式 D货币价值形式四、多项选择题(每小题2分，共20分。每小题有数目不等的答案正确，请将所有正确答案的序号填写在括号内)1、一般而言，要求作为货币的商品具有如下特征(ACDE )。A价值比较高 B金属的一种C易于分割 D易于保存 E便于携带2、信用行为的基本特点包括(AB )。A以收回为条件的付出 B贷者有权获得利息C无偿的赠与或援助 D平等的价值交换E极高的利率水平3、中国工商银行某储蓄所挂牌的一年期储蓄存款利率属于（ BC ）。A市场利率 B官定利率C名义利率 D实际利率 E优惠利率4、下列属于影响货币需求的机会成本变量的是(AD )。A利率 B收入C财富 D物价变动率 E制度因素5、凯恩斯认为，人们持有货币的动机主要有(CDE )。 A投资动机 B消费动机C交易动机 D预防动机E投机动机6、中央银行对金融机构的信用进行直接控制时通常采用下列手段（ABCD ）。 A信用配额 B规定商业银行的流动性比率 C直接干预 D规定存贷款利率高限 E窗口指导7、选择货币政策中介指标的依据有(ABCE )。 A可控性 B可测性 C相关性 D灵活性 E抗干扰性8、货币供求与社会总供求的关系可表述为(BCD )。 A货币供给决定货币需求 B货币供给是社会总需求的载体 C货币均衡的实质是社会总供求均衡的一种反映 D社会总供给决定货币需求 E社会总供给决定社会总需求9、通货膨胀按照产生的原因可分为(ADE )。 A需求拉上型通货膨胀 B隐蔽型通货膨胀 C恶性通货膨胀 D结构型通货膨胀 E体制型通货膨胀10、货币政策最终目标之间存在矛盾关系的有(ABDE )。 A稳定物价与经济增长 B稳定物价与充分就业 C经济增长与充分就业 D经济增长与国际收支平衡E充分就业与国际收支平衡五、简答题(共24分)1、什么是商业银行的原始存款、派生存款和存款货币? （10分）（1）原始存款一般是指商业银行(或专业银行)接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款。原始存款是商业银行从事资产业务的基础。（2）派生存款是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款。（3）存款货币是指能够发挥货币作用、能够通过签发支票办理转帐结算的活期存款。2、如何理解中央银行的职能? (10分)(1)中央银行是“发行的银行”，对调节货币供应量、稳定币值有重要作用；(2)中央银行是“银行的银行”，它集中保管商业银行的准备金，并对他们发放贷款，充当“最后贷款者”；(3)中央银行是“国家的银行”，它是国家货币政策的执行者和干预经济的工具；3、银行在经营过程中面临哪些风险? (10分)(1)银行作为经营货币信用的特殊企业，与客户间并非等价交换的商品买卖关系，而是一种以借贷为核心的信用关系。(2)银行经营活动的特殊性决定了银行面临着些与别的行业不同的特殊风险：信用风险、来自资产与负债失衡的风险、来自公众信任的风险、竞争的风险。六、论述题(15分) 试论金融国际化对不同国家的影响。 金融国际化对所有国家都是一把双刃剑利弊共存，但是这种利弊影响是不对称的，它对经济发展水平不同的国家的影响存在差异。经济实力强大的发达国家，往往能获得“利大于弊”的效应；相反，处于弱势地位的发展中国家往往得到的是“弊大于利”的结果。在发展中国家内部，由于先天初始条件和后天经济政策的差异，金融国际化对不同类型的发展中国家产生的影响也存在差异。(2-3分) 1对发达国家的影响。发达国家是金融国际化的主要受益者。在和平与发展的主旋律下金融霸权成为发达国家对外扩张的重要手段，而金融国际化成为发达国家实现金融霸权的载体。当然，对于发达国家来说，金融国际化也并非百利而无一害。首先，金融国际化加大了国家经济宏观管理的难度；其次，离岸金融中心的税收优惠政策吸引了大量的国际资本，影响了政府的税收：另外，资本输出伴随的技术输出很可能会培养起许多竞争对手，等等。(24分) 2对新兴市场经济国家的影响。对于新兴市场经济国家来说，金融国际化利弊兼具。从有利的方面来看：首先，金融国际化有力地推动资金、技术、商品和劳务的跨国流动，新兴市场经济国家可以发挥后发优势；其次，新兴市场经济国家实行对外开放战略，大量引进外资，由此产生一批新兴的国际金融中心，通过这些金融中心进行的融资活动，在一定程度上缓解了广大发展中国家资金不足的困难，改变了单纯依赖发达国家金融市场的局面。最后，新兴市场经济国家经济实力的增强，有利于建立国际经济新秩序。从不利的方面来看，首先，发达国家一方面要求新兴市场经济国家开放国内金融市场，向其输入大量的资本，另一方面对其实行贸易保护主义，一旦新兴市场经济国家经常项目连续出现赤字或国内经济出现问题，国际资本又匆匆撤离，严重冲击新兴市场经济国家的经济发展。其次，发达国家通过资本输出向新兴市场经济国家转移夕阳产业和过时技术，影响了新兴市场经济国家的可持续发展。(2一5分) 3对欠发达国家的影响欠发达国家。由于经济发展水平很低，他们在金融国际化的潮流中基本上处于被边缘化的位置。金融国际化正在逐步加大欠发达国家与发达国家的贫富差距，世界上前3名巨富的财富已经超过了48个不发达国家的国内生产总值之和。(23分) (答出要点给基本分，视发挥情况酌情加分) 1.我国人民币的主币是：a元b角c分d厘(答案：a)2.按复利计算，年利率为5%的100元贷款，经过两年后产生的利息是：a5元b10元c10.25元d20元(答案：c)3.以下关于汇率的说法中错误的是：a汇率是两种货币之间的相对价格b汇率的直接标价法可以表示为1单位外币等于多少本币c我国的汇率报价一般采用直接标价法d我国的汇率报价一般采用间接标价法(答案：d)4.香港联系汇率制度是将香港本地货币与哪种货币挂钩？a英镑b日元c美元d欧元(答案：c)5.我国的三家政策性银行是：a中国人民银行国家开发银行中国农业发展银行b中国进出口银行国家开发银行中国农业发展银行c国家开发银行中国农业银行中国进出口银行d中国农业发展银行国家开发银行中国邮政储蓄银行(答案：b)6.下列哪一项不属于商业银行的“三性”原则？a安全性b流动性c盈利性d政策性(答案：d)7.以下不属于金融衍生品的是：a股票b远期c期货d期权(答案：a)8.下列哪家机构不属于我国成立的金融资产管理公司？a东方b信达c华融d光大(答案：d)9.我国于2003年初组建的银行业监管机构是：a中国人民银行b中国银监会c中国证监会d中国保监会(答案：b)10.在国际银行监管史上有重要意义的1988年巴塞尔协议规定，银行的总资本充足率不能低于：a4%b6%c8%d10%(答案：c)11.目前世界上最大的证券交易所是：a纽约股票交易所b伦敦股票交易所c东京股票交易所d香港股票交易所(答案：a)12.股票市场上常常会被提到的“ipo”的意思是：a首次公开发行，即公司第一次公募股票b公司第一次私募股票c已有股票的公司再次公募股票d已有股票的公司再次私募股票(答案：a)13.h股是指：a在我国国内发行、供国内投资者用人民币购买的普通股票b在我国国内发行、以外币买卖的特种普通股票c我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票d我国境内注册的公司在新加坡发行并在新加坡股票交易所上市的普通股票(答案：c)14.下列属于香港股票市场价格指数的是：a道琼斯工业指数b标准普尔股价指数c日经指数d恒生指数(答案：d)15.下列哪一项不属于债券的基本特点？a偿还性b风险性c收益性d流动性(答案：b)16.下列关于债券的说法中错误的是：a债券代表所有权关系b债券代表债权债务关系c债券持有者是债权人d债券发行人到期须偿还本金和利息(答案：a)17.按照发行人不同，债券可分为：a政府债券、金融债券b政府债券、公司债券c金融债券、公司债券d政府债券、金融债券、公司债券(答案：d)18.下列哪种债券利率一般会成为整个金融市场利率体系的基准利率？a企业债券b公司债券c金融债券d国债(答案：d)19.下列关于国债的说法中错误的是：a国债是中央政府发行的债券b国债是风险最低的债券c国债利率一般高于相同期限的其他债券d国债可以作为中央银行公开市场操作工具(答案：c)20.以标准普尔公司的债券信用评级为例，下列哪个评级的信用等级最高？a：ab：aac：bbd：cc(答案：b)21.下列关于封闭式基金的说法中错误的是：a封闭式基金的规模和存续期是既定的b投资者在基金存续期内不能向基金公司赎回资金c投资者可以在二级市场上转让基金单位d基金转让价格一定等于基金单位净值(答案：d)22.下列哪一项不属于开放式基金的特点？a没有固定规模b无固定存续期限c投资者可随时赎回d全部资金用于长期投资(答案：d)23.以下列哪一项为标的物的期货属于金融期货：a玉米b股票c铜d石油(答案：b)24.我国证券市场的主要监管机构是：a中国银监会b中国证监会c中国保监会d中国财政部(答案：b)25.可以喻为社会经济“急救箱”，能对整个社会起保障作用的金融体系是：a银行体系b证券市场c保险体系d金融衍生品市场(答案：c)26.根据保险标的的不同，保险可以划分为：a财产保险和人身保险b原保险和再保险c个人保险和团体保险d自愿保险和强制保险(答案：a)27.以各种财产物资和有关利益为保险标的的一种保险是：a商业保险b社会保险c财产保险d人身金融市场通常是指以金融资产作为交易对象而形成的供求关系及机制的总和。具体含义：1、金融市场是进行金融资产交易的场所，它不受空间与时间的限制。2、金融市场交易的对象是金融资产。3、金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，包括价格机制、发行机制、监督机制等，其中最主要的是价格机制。金融市场的构成要素：1）1金融市场交易的主体(即参与者)最初，金融市场的主体(参与者)主要是货币资金盈余或短缺的企业、个人以及金融中介机构。2金融市场交易的客体(即货币资金)货币资金成为金融市场交易的对象。3金融市场交易的媒介(即金融工具，亦称为金融性商品)金融市场交易媒介是指各主体凭以交易货币资金的工具。从性质上来看，金融工具包括债权债务凭证(如票据、债券)和所有权凭证(如股票)。它们有很多种类，并各有其特点，能够满足资金交易者的不同要求。金融市场的分类：按融资期限划分-短期金融市场，长期金融交易市场。按交易层次划分-一级市场，二级市场。按交割方式-现货市场，期货市场，期权市场。按交易标的物划分-期货市场，债券市场，股票市场，外汇市场，金融衍生市场。按交易中介划分-直接金融市场，间接金融市场。按地域划分-国内金融市场，国际金融市场。短期金融市场又叫货币市场，是进行短期资金融通的市场，交易对象是期限在一年以下的金融资产。长期金融市场又叫资本市场，是进行长期资金融通的市场，交易对象是期限在一年以上的金融资产。金融市场的功能：微观功能主要表现在为各类主体获得及时的资金融。国民经济各部门由于类型不同，所处的发展阶段也不同，难以实现同一时期的货币收入和货币支出的均衡。在这种情况下，就需要存在一个场所为资金的供应者与资金需求者进行资金的融通。微观功能还表现在为各主体提供支付结算服务。宏观功能1)聚敛功能是指金融市场通过创造多种多样的金融工具并为之提供良好的流动性，来满足资金供求双方对不同期限、收益和风险的要求。2）配置功能一是资源的配置，二是财富的再分配，三是风险的再分配。3）调节功能一是为政府的宏观经济政策提供传导途径，实现政府对经济的调节，二是促进金融市场参与者自我完善。4）金融市场是国民经济的“晴雨表”，这指的就是金融市场的反应功能。货币市场由5个子市场构成，同业拆借与回购协议市场、票据市场、大额可转让定期存单市场、货币市场共同基金和短期政府债券市场。同业拆借市场，也称同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定期限内按原价格或约定价格购回所买卖证券的协议。同业拆借市场最早出现在美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。同业拆借市场的特点：1）融通资金期限短，流动性高。2）利率由供求双方议定，随行就市。3）具有严格的市场准入条件。同业拆借一般在金融机构或指定的某类金融机构之间进行，而非金融机构或非指定的金融机构，不能进入同业拆借市场。4）技术先进，手续简便，成交时间短。5）信用交易且交易数额较大。在同业拆借市场上进行资金借贷或融通，一般不需要以担保或抵押品作为借贷条件，完全是一种信用交易关系，双方都已自己的信用担保，严格遵守交易协议。回购协议市场：又称为证券购回协议市场，是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所，市场活动由（正）回购与逆回购组成。这里的回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。票据：是以无条件支付一定金额为基本效能的有价证券。商业票据市场：是信誉卓著的大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。中央银行票据：是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，简称央行票据，其实只是中央银行债券。大额可转让定期存单:是由商业银行发行的、可以在市场上转让的存款凭证。大额可转让定期存单的种类，1）国内存单，是由美国国内银行发行的，是历史最悠久且最为重要的一种存单。2）欧洲美元存单，是美国境外银行发行的以美元为面值的一种可转让定期存单。3）扬基存单，是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。4）储蓄机构存单，是由一些非银行金融机构发行的一种可转让定期存单。大额与传统定期存款的不同：1）定期存款记名、不可流通转让；而大额定期存单则是不记名的、可以流通转让。2）定期存款金额不固定，可大可小；而可转让定期存单金额较大，在美国向机构投资者发行的CDs面额最少为10万美元，二级市场上的交易单位为100万美元，但向个人投资者发行的CDs面额最少为100万美元。3）定期存款利率固定；而可转让定期存单利率既有固定的，也有浮动的，且一般来说比同期限的定期存款利率高。4）定期存款可以提前支取，提前支取时要损失一部分利息；可转让存单不能提前支取，但可在二级市场流通。短期政府债券:是政府部门作为债务人承担到期偿付本息责任，期限在一年以内的债务凭证。短期政府债券的市场特点，1）违约风险小。2）相比其他政府债券，国库券的面额相对较小。3）流动性强。4）收益免税。货币市场共同基金也称货币市场基金或货币基金，是一种特殊类型的共同基金，它可以使基金管理人将许多零散的机构及个人投资者的资金汇集起来，再投入货币市场工具。国库券的收益率=银行贴现收益率Ybd=(10000-P)/10000*360/t*100%债券等价收益率Ybe=(10000P)/P*365/t*100%债券：是按照法定程序发行，要求发行人按约定的时间和方式向债权人或投资者支付利息和偿还本金的一种债务凭证。公司债券是非金融机构企业为筹措营运资本而发行的债券，代表公司的债务，该合同要求不管公司业绩如何都优先偿还其固定收益，否则将在相应破产法的裁决下寻求解决。国际债券的种类：外国债券，欧洲债券。债券发行市场分类方式：（1）按发行方式和认购对象1、债券的私募发行，是指面向少数特定投资者的发行。2、债券的公募发行，是指公开向社会非特定投资者的发行，充分体现公开、公正的原则。（2）按发行有无中介人介入分1、直接发行。2、间接发行，代理发行、助销发行、承销发行。股票是由股份有限公司在筹措资本时向出资人发行的股份凭证。股票的分类：（1）按股东享有的权利分类。1、普通股。2、优先股。1）累积优先股和非累积优先股2）参与优先股和非参与优先股3）可转换优先股和不可转让优先股4）可赎回优先股与不可赎回优先股。（2）按是否记名分类：记名股票红人不记名股票。（3）按是否有面额分配：面额股票红人无面额股票。（4）按股票交易范围分类：人民币普通股A股和人民币特种股B股。（5）按风险收益水平分类：蓝筹股，收入股，成长股和垃圾股。股票的发行类型：（1）初次发行（2）增资发行股票的发行方式：（1）按照发行对象分类1、私募发行。2、公募发行。（2）按照有无发行中介分类1、直接发行。2间接发行。股票的发行价格：（1）股票发行价格的类型1、平价发行2、溢价发行3、折价发行。（2）股票发行定价的方式1、协商定价2、一般询价方式3、累计投标询价方式。（3）股票发行定价方法1、市盈率法2、可比公司竞价法3、市价折扣法4、贴现现金流量法。利率的分类：（1） 基准利率-市场化、基础性、传递性和一般利率（2）固定利率与浮动利率（3）名义利率与实际利率到期收益率是指使得从证券上获得的收入的现值与其当前市场价格相等是的利率水平。利率决定理论：古典学派储蓄投资理论、凯恩斯流动性偏好理论、可贷资金利率理论。ISLM利率分析以及当代动态的利率模型的演变和发展过程。即期利率是指债券票面所标明的利率或购买债券是所获得的折价收益与债券面值的比率。Pt=Ft/(1+Rt)t P为t年零息债券的市场价格，F为面值，Rt为t年期即期利率。远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中从未来的某一时点到另一时点的利率。投机指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。投机可分为三类：长线投机者、短线交易者、逐小利者。指人们持有货币以获得流动性的意愿程度。人们流动性偏好的动机有三种：交易动机、预防动机和投机动机。其中，因交易动机和预防动机带来的货币需求与利率没有直接关系，它是收入的函数，并且与收入成正比；而投机动机带来的货币需求则与利率成反比，因为利率越高人们持有货币进行投机的机会成本也就越高。凯恩斯在指出货币的投机需求是利率的递减函数的情况下，进一步说明利率下降到一定程度时，货币的投机需求将趋于无穷大。因为此时的债券价格几乎达到了最高点，只要利率小有回升，债券价格就会下跌，债券购买就会有亏损的极大风险。于是，不管中央银行的货币供给有多大，人们都将持有货币，而不买进债券，债券价格不会上升，利率也不会下降。这就是凯恩斯的流动性陷阱。在这种情况下，扩张性货币政策对投资、就业和产出都没有影响。凯恩斯学派的利率决定理论纠正了古典学派忽视货币因素的偏颇，然而它又走上了另一个极端，将储蓄与投资等实际因素完全不予以考虑，这显然也是不合适的。现在普遍接受的较有说服力的是“IS-LM”模型。金融市场监管的含义是一个很广泛的概念，大致说来包括两个层次的含义：其一是指国家或政府对金融市场上各类参与机构和交易活动所进行的监管；其二是指金融市场上各类机构及行业组织（如证券交易所、证券业协会等）进行的自律性管理。前者为外部管理，后者则称为内部自律。汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市，指两种不同货币之间的相对比价，也就是以一国货币表示的另一国国币的价格。汇率标价方式直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以就叫应付标价法。间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外汇货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。直接标价法和间接标价法所表示的汇率涨跌的含义正好相反，所以在引用某种货币的汇率和说明其汇率高低涨跌时，必须明确采用哪种标价方法，以免混淆。汇率的种类：按照不同的标准，汇率可以有以下几种分类：根据汇率制定的方法不同，可分为今本汇率和套算汇率；根据外汇管理制度的不同，可分固定汇率和浮动汇率；根据汇率是否由管理当局进行管制，可分为官方汇率与市场汇率；根据外汇交易交割时间长短不同，可分为即期汇率和远期汇率；从银行买卖外汇的角度可分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率；从银行外汇交易支付方式，可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。即期外汇交易，又称现汇买卖，是交易双方以当时外汇市场的价格成交，并在成交后的两个工作日内办理有关货币收付交割的外汇交易。外汇市场：是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪和客户等外汇经营主体以及由他们形成的外汇供求关系的总和。外汇市场类型：1、外汇交易所市场和外汇柜台市场。2、外汇零售市场与外汇批发市场。3、官方外汇市场与自由外汇市场。4、外汇现货市场与外汇期货市场。5、国内外汇市场与国际外汇市场外汇零售市场是外汇停航与一般客户之间的外汇交易市场。外汇批发市场则是指银行同业之间的外汇交易市场。官方外汇市场是指受所在国政府管制，按照中央银行或外汇管理机构规定的官方汇率进行交易的外汇市场。外汇市场的参与主体1、外汇银行。2、顾客。3、外汇经纪人。4、中央银行及其他官方机构。外汇银行从事两个层次的外汇业务：第一个层次是零售业务，银行代客户进行外汇买卖，并收兑不同国家的货币现钞，从中赚取差价。第二个层次是批发业务，这是银行为了平衡外汇头寸，防止外汇风险而在银行同业市场上进行的轧差买卖即期外汇市场：又称现汇买卖，是指交易双方以当时的外汇市场的价格成交，并在成交后的两个工作日内办理有关货币收付交割的外汇交易。远期外汇交易：又称期汇交易，是指外汇买卖双方先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和未来交割外汇的时间，到了规定的交割日期买卖双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。外汇保证金交易：也称外汇按金交易或外汇虚盘交易，与期货交易非常的类似，是指投资者以银行或经纪商提供的信用额度进行外汇交易。外汇期权交易：又称货币期权，就是外汇交易双方在合同中约定外汇期权买方享有在合同到期日或之前，以规定的价格购买或出售一定数量货币的权利的交易方式。汇率的影响因素：宏观经济因素：国际收支状况、相对利率水平、相对通货膨胀率、经济增长率、国内经济结构。政治因素：政治环境、宏观经济政策（利率政策、汇率政策、外汇干预政策）。市场因素：市场预期心理、投机因素。金融市场监管体制是由一系列监管法律法规和监管组织机构组成的体系，它涉及金融监管当局与金融监管对象等多个要素。广义上讲，金融市场监管体制包括监管目标、监管范围、监管理论和监管方式、监管主体的确立及权限划分等。从狭义上讲，金融市场监管体制主要是指监管主体的确立及其职责、权限的划分。从组织体系、运行机制等诸多方面来认识，金融市场监管体制则是指为了实现特定的社会经济目标而对金融活动施加影响的一整套机制和组织结构的总和。金融市场监管的内容：1、市场准入监管2、业务运营监管3、市场退出监管。1、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（）A、金本位制B、银本位制C、金银复本位制D、金汇兑本位制2、金银复本位制的不稳定性源于（）A、金银的稀缺B、生产力的迅猛提高C、货币发行管理混乱D、金银同为本位币3、中国本位币的最小规格是（）A、1分B、1角C、1元D、10元4、信用的基本特征是（）。A、无条件的价值单方面让渡B、以偿还为条件的价值单方面转移C、无偿的赠与或援助D、平等的价值交换5、以金融机构为媒介的信用是（）。A、银行信用B、消费信用C、商业信用D、国家信用6、下列经济行为中属于间接融资的是（）。A、公司之间的货币借贷B、国家发行公债C、商品赊销D、银行发放贷款7、下列经济行为中属于直接融资的是()。A、票据贴现B、开出商业本票C、发行金融债券D、银行的存贷款业务8、现代经济中，信用活动与货币运动紧密相联，信用的扩张意味着货币供给的（）。A、增加B、减少C、不变D、不确定9、个人获得住房贷款属于（）。A、商业信用B、消费信用C、国家信用D、补偿贸易10、下列不属于直接融资的信用工具包括（）。A、大额可转让定期存单B、股票C、国库券D、商业票据11、下列属于间接融资的信用工具包括（）。A、企业债券B、定期存单C、国库券D、商业票据12、与间接融资相比，直接融资的局限性体现为（）。A、资金供给者的风险较大B、降低了投资者对筹资者的约束与压力C、资金供给者获得的收益较低D、资金需求者的风险较大13、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（）。A、差别利率B、实际利率C、公定利率D、基准利率14、国家货币管理部门或中央银行所规定的利率是：（）A、实际利率B、市场利率C、公定利率D、官定利率15、考虑到通货膨胀因素的存在的利率为（）。A、浮动利率B、一般利率C、实际利率D、优惠利率16、下列不属于直接金融工具的是（）A、可转让大额定期存单B、公司债券C、股票D、政府债券17、下列不属于货币市场的是（）A、银行同业拆借市场B、贴现市场C、短期债券市场D、证券市场18、下列属于优先股股东权利范围的是（）A、选举权B、被选举权C、收益权D、投票权19、下列属于短期资金市场的是（）A、票据市场B、债券市场C、资本市场D、股票市场20、下列关于一级市场与二级市场关系的论述正确的是（）A、一级市场是二级市场的前提B、二级市场是一级市场的前提C、没有二级市场一级市场仍可存在D、没有一级市场二级市场仍可存在21、下列不属于中国人民银行具体职责的是（）A、发行人民币B、给企业发放贷款C、经理国库D、审批金融机构22、投资银行是专门对（）办理投资和长期信贷业务的银行。A、政府部门B、工商企业C、证券公司D、信托租赁公司23、下列不属于我国商业银行业务范围的是（）。A、发行金融债券B、监管其他金融机构C、买卖政府债券D、买卖外汇24、1694年，由私人创办的，最早的股份银行是（）A、英格兰银行B、汉堡银行C、纽伦堡银行D、鹿特丹银行25、中国自办的第一家银行是1897年成立的（）A、中国银行 B、中国通商银行C、交通银行 D、招商银行26、巴塞尔协议中对规定银行核心资本对风险加权资产的标准比率目标至少为（）A、8% B、4%C、5% D、10%27、银行买进一张未到期票据，票面额为1万元，年贴现率为10，票据50天后到期，则银行应向客户支付（）A、9863元 B、9000元C、10000元 D、9800元28、商业银行的投资业务是指银行（）的活动。A、贷款 B、购买证券C、投资工业企业 D、投资房地产29、就组织形式来说，我国商业银行实行（）A、单元银行制度 B、总分行制度C、代理行制度 D、银行控股公司制度30、普通居民存款属于（）A、活期存款 B、定期存款C、储蓄存款 D、支票存款31、下列中央银行的行为和服务中,体现其银行的银行的职能是（）A、代理国库 B、对政府提供信贷C、集中商业银行现金准备D、发行货币32、中央银行在经济衰退时，（ ）法定准备率A、调高 B、降低C、不改变 D、取消33、中央银行若提高再贴现率,将（）A、迫使商业银行降低贷款利率B、迫使商业银行提高贷款利率C、使商业银行没有行动 D、使企业得到成本更高的贷款34、商业银行派生存款的能力（）A、与原始存款成正比，与法定存款准备率成正比B、与原始存款成正比，与法定存款准备率成反比C、与原始存款成反比，与法定存款准备率成反比D、与原始存款成反比，与法定存款准备率成正比35、假定原始存款为200万元，准备率为20，现金漏损率为5，存款总额可扩大为（）A、615万元 B、750万元C、655万元 D、800万元36、剑桥方程式重视的是货币的（）。A、交易功能B、资产功能C、避险功能D、价格发现功能37、凯恩斯提出的最有特色的货币需求动机是（）。A交易动机B预防动机C投资动机D投机动机38、凯恩斯认为，债券的市场价格与市场利率（）。A、正相关B、负相关C、无关D、不一定39、如果人们预期利率上升，则会（）。A、多买债券、少存货币B、少存货币、多买债券C、卖出债券、多存货币D、少买债券、少存货币40、各国划分货币层次的标准是（）。A、流动性B、安全性C、盈利性D、风险程度二、判断题1、最早的货币形式是金属铸币。（）2、纸币之所以能成为流通手段是因为它本身具有价值。（）3、人民币制度是不兑现的信用货币制度。（）4、凯恩斯认为，利率仅仅决定于两个因素：货币供给与货币需求。（）5、利率变动与货币需求量之间的关系是同方向的。（）6、负利率是指名义利率低于通货膨胀率。（）7、一笔为期5年，年利率为6%的10万元贷款，用单利计算法计算的到期本利和是130000元。（）8、在通货膨胀条件下，实行固定利率会给债务人造成较大的经济损失。（）9、国家债券是由政府发行的，主要用于政府贷款。10、二级市场的主要场所是证券交易所，但也扩及交易所之外。11、中央银行的公开市场业务都是在二级市场而非一级市场上进行的。（）12、美国的联邦储备体系就是典型的单一中央银行制度。（）13、中央银行的货币发行在资产负债表中列在资产一方。（）14、基础货币等于流通中现金与商业银行的存款准备金之和。（）15、中央银行充当最后的贷款人使其国家的银行职能的表现。（）16、巴塞尔协议规定，银行的资本对风险加权化资产的标准比率为4。（）计算：1、原存款1000万元，法定存款准备金率9%，体现率6%，超额准备金率8%，求存款扩张倍数？简答：1、简述商业银行经营的流动性原则。 2、简述中央银行资产负债表结构和资产负债表业务。3、简述公开市场业务的作用及过程。 4、为什么说中央银行是银行的银行。 5、列举商业银行的各项业务并各举两个例子。分析：比较分析直接融资与间接融资的优点与局限性。第八章国际收支与外汇名词：国际收支：是指一国在一定时期内对外政治、经济、军事、文化往来所产生的全部国际经济交易的系统记录。 国际收支平衡表：是系统记录一个国家一定时期内（通常为一年）全部国际收支项目及金额的统计报表。外汇：是指以外币表示的用于进行国际结算的支付手段和资产。汇率：是两种货币的折算比率，是以一种货币表示的另一种货币的价格。一 国际收支失衡的原因有哪些？对国内经济会产生哪些不利影响？原因：1.经济周期的影响 在本国经济周期的不同阶段，社会总供给与总需求的状况是不同的，对外的供给与需求以及资本的活动也会发生变化，从而影响到国际收支的平衡。2.经济结构的影响 国际收支的结构性失衡缘于国内经济结构与国际经济结构产生相对变化而出现的不协调，具体包括产品供求结构的失调和要素价格结构的失调2种类型。3.货币失衡的影响（结合笔记）4.汇率变动的影响 （结合笔记） 5.偶发原因 国内外宏观经济政策变化 国内及主要贸易伙伴国政局动荡 经济突发事件（国际经济关系破裂）严重自然灾难 战争影响：（一）持续逆差：1.导致本币贬值逆差外汇市场供小于求本币贬值削弱本币在国际上的地位货币信用下降国际资本大量外逃，引发货币危机。 影响本国发展经济所需的生产资料的进口，使国民经济增长受到抑制。 2.外汇储备流失逆差本币贬值压力若要维持汇率稳定，就须动用外汇储备储备的流失意味着本国金融实力甚至整个国力的下降，国际清偿能力下降，损害本国在国际上的声誉。3.冲击民族产业需求替换对本国产品需求不足失业。4.引发债务危机持续性逆差外债不断增加货币国际信誉下降易引发债务危机信用能力下降应急支付能力不足。（二）持续顺差 1.导致本币升值，给经济带来不利影响。顺差外汇市场供过于求本币升值出口减少失业率经济下滑本币升值诱使国际短期投机资本涌进冲击金融市场引发金融动荡2.通胀压力增大顺差