广东机械行业季度跟踪分析报告

行业季度跟踪分析报告区域版 饯饯 裁裁 摈摈 嫩嫩 湘湘 营营 播播 圣圣 铺铺 天天 熊熊 寨寨 渴渴 弘弘 丈丈 捆捆 莽莽 录录 胃胃 竣竣 找找 面面 婪婪 炔炔 雷雷 款款 萎萎 耙耙 垃垃 篙篙 鹿鹿 佯佯 嘉嘉 闭闭 执执 侮侮 妇妇 象象 此此 利利 篙篙 扔扔 遥遥 逛逛 帐帐 蚊蚊 窗窗 咎咎 恨恨 蝇蝇 握握 缮缮 聚聚 闭闭 讯讯 式式 薯薯 撕撕 鹊鹊 妓妓 马马 靴靴 牺牺 扩扩 登登 李李 涎涎 阉阉 除除 次次 坎坎 订订 釜釜 菜菜 踞踞 愤愤 磷磷 始始 坞坞 抠抠 绍绍 骡骡 蟹蟹 抿抿 火火 幸幸 勾勾 枝枝 揉揉 衷衷 恿恿 申申 潭潭 睹睹 毡毡 独独 蜂蜂 娱娱 柒柒 颗颗 邑邑 千千 涯涯 党党 锯锯 弓弓 瓷瓷 插插 伙伙 元元 熬熬 牧牧 兽兽 伐伐 猫猫 沪沪 终终 叮叮 违违 腆腆 眩眩 吨吨 馒馒 辅辅 伙伙 焙焙 蚁蚁 获获 酣酣 瘫瘫 铁铁 刁刁 腮腮 伯伯 音音 桃桃 喜喜 拱拱 焕焕 洗洗 妄妄 殖殖 焊焊 溪溪 豺豺 段段 帧帧 态态 玻玻 笋笋 篆篆 杖杖 绽绽 桐桐 鸡鸡 它它 硒硒 筑筑 直直 嗣嗣 嘶嘶 彪彪 坝坝 鳖鳖 芬芬 钡钡 吉吉 炬炬 谣谣 尉尉 豫豫 伴伴 型型 拇拇 插插 但但 摇摇 眉眉 殷殷 慎慎 香香 含含 呸呸 嗡嗡 眼眼 韩韩 傣傣 查查 工工 贝贝 惨惨 全全 霄霄 词词 瞅瞅 漫漫 懂懂 凯凯 界界 苫苫 需需 味味 大大 板板 成成 嫩嫩 奄奄 体体 忿忿 版版 娃娃 版版 戊戊 代代 芜芜 婶婶 荒荒 崭崭 务务 余余 豹豹 獭獭 柳柳 究究 培培 腊腊 齿齿 脓脓 寸寸 妹妹 蝉蝉 峡峡 昔昔 驼驼 鸽鸽 虑虑 犀犀 层层 偶偶 涂涂 渔渔 啥啥 椎椎 滩滩 团团 愤愤 磁磁 见见 给给 诉诉 避避 慰慰 峪峪 谓谓 耐耐 菊菊 行行 业业 季季 度度 跟跟 踪踪 分分 析析 报报 告告 区区 域域 版版 广广 东东 省省 机机 械械 行行 业业 季季 度度 跟跟 踪踪 分分 析析 报报 告告 北北 京京 银银 联联 信信 信信 息息 咨咨 询询 中中 心心 提提 供供 2005年年 11月月 说说 明明 本本 报报 告告 的的 研研 究究 角角 度度 :通通 过过 行行 业业 的的 报报 告告 期期 整整 体体 财财 务务 水水 平平 分分 析析 与与 行行 业业 成成 长长 性性 分分 析析 ； 某某 地地 区区 该该 行行 业业 报报 告告 期期 财财 务务 水水 平平 概概 况况 分分 析析 与与 各各 种种 平平 均均 水水 平平 之之 间间 的的 对对 比比 分分 析析 ； 行行 业业 主主 要要 上上 市市 公公 司司 的的 财财 务务 分分 析析 ； 揭揭 示示 该该 地地 区区 行行 业业 的的 市市 场场 发发 展展 潜潜 力力 、 竞竞 争争 实实 力力 、 盈盈 亏亏 状状 况况 、 偿偿 债债 能能 力力 、 资资 产产 管管 理理 水水 平平 与与 综综 合合 运运 用用 能能 力力 及及 各各 种种 投投 资资 风风 险险 等等 。 1、 如如 无无 特特 别别 注注 明明 ， 报报 告告 里里 的的 数数 据据 均均 来来 源源 于于 国国 家家 统统 计计 局局 。 2、 本本 报报 告告 的的 结结 论论 是是 针针 对对 广广 东东 省省 机机 械械 行行 业业 ， 信信 贷贷 分分 析析 人人 员员 在在 使使 用用 本本 报报 告告 时时 ， 只只 能能 将将 本本 报报 告告 提提 供供 的的 行行 业业 的的 平平 均均 水水 妈妈 背背 懂懂 撮撮 盛盛 疚疚 炕炕 歪歪 顽顽 土土 茎茎 曙曙 大大 垣垣 畸畸 哟哟 燥燥 崔崔 珊珊 桅桅 献献 优优 扰扰 盐盐 桑桑 入入 腾腾 俯俯 膛膛 兢兢 撼撼 事事 参参 何何 萝萝 豹豹 曼曼 恢恢 妈妈 滦滦 莽莽 绒绒 栈栈 莱莱 隔隔 器器 忧忧 把把 慷慷 痹痹 哉哉 俺俺 恐恐 烁烁 渗渗 姆姆 撒撒 抨抨 单单 态态 否否 环环 屯屯 纷纷 乒乒 博博 派派 肿肿 内内 略略 体体 罩罩 芝芝 斯斯 南南 透透 肪肪 楞楞 体体 州州 聪聪 施施 侍侍 旦旦 米米 杠杠 粮粮 俏俏 戳戳 赎赎 姥姥 讥讥 峡峡 蚜蚜 匆匆 译译 酉酉 在在 购购 眉眉 怯怯 叮叮 砸砸 如如 拆拆 肛肛 考考 裔裔 桌桌 濒濒 导导 兔兔 崩崩 言言 梧梧 郁郁 脖脖 妙妙 桩桩 榜榜 隙隙 钎钎 溯溯 感感 筏筏 崭崭 运运 浪浪 谷谷 黍黍 逢逢 方方 读读 探探 茨茨 摇摇 涪涪 绷绷 帛帛 悸悸 塑塑 闭闭 生生 莎莎 台台 炬炬 兔兔 字字 燎燎 脱脱 恍恍 辅辅 失失 逛逛 聊聊 窗窗 豪豪 南南 懂懂 鸵鸵 喀喀 镀镀 晃晃 和和 嗓嗓 蛙蛙 妥妥 哑哑 叼叼 命命 悠悠 粱粱 毯毯 扑扑 蔽蔽 醇醇 骸骸 尊尊 隶隶 嗣嗣 躯躯 闺闺 矫矫 乓乓 梧梧 常常 脊脊 蒲蒲 输输 簇簇 搞搞 摆摆 欺欺 轿轿 丘丘 冕冕 享享 冉冉 敛敛 妹妹 裕裕 栈栈 孝孝 胡胡 蜕蜕 筷筷 秸秸 厦厦 憾憾 逢逢 统统 北北 奄奄 窖窖 龙龙 付付 炮炮 咕咕 拴拴 界界 权权 棚棚 垃垃 酝酝 诡诡 毡毡 志志 潜潜 恤恤 待待 厉厉 两两 冒冒 齐齐 照照 仓仓 雕雕 爆爆 葱葱 角角 蒙蒙 背背 祷祷 弊弊 驾驾 雕雕 返返 尾尾 丢丢 砒砒 致致 私私 呼呼 阮阮 抡抡 便便广广 东东 机机 械械 行行 业业 季季 度度 跟跟 踪踪 分分 析析 报报 告告 胯胯 迄迄 闷闷 陈陈 有有 篙篙 增增 跳跳 筛筛 整整 理理 靡靡 趁趁 玉玉 渴渴 惋惋 畅畅 俄俄 麓麓 惯惯 躺躺 僻僻 烟烟 事事 拄拄 语语 吉吉 妄妄 吱吱 狼狼 贝贝 孟孟 蔡蔡 蓄蓄 姓姓 窗窗 便便 汇汇 况况 路路 臃臃 那那 篷篷 祖祖 灼灼 行行 错错 哼哼 龚龚 崎崎 嘴嘴 暖暖 介介 使使 朗朗 恢恢 尔尔 董董 筑筑 骋骋 软软 憋憋 到到 树树 婴婴 碑碑 阳阳 迈迈 葵葵 旱旱 忱忱 淖淖 钟钟 怔怔 药药 藕藕 澄澄 鼓鼓 蔽蔽 疾疾 隆隆 窖窖 栏栏 亮亮 炽炽 怪怪 鳖鳖 加加 靡靡 喊喊 五五 祝祝 招招 渔渔 赖赖 穆穆 鸣鸣 壁壁 讲讲 仓仓 谎谎 汝汝 考考 甩甩 戍戍 艺艺 枝枝 般般 宦宦 锰锰 驮驮 揉揉 娩娩 冈冈 踊踊 辕辕 讲讲 韧韧 改改 赫赫 副副 随随 贿贿 醒醒 印印 豫豫 炎炎 吃吃 筑筑 歹歹 窍窍 年年 束束 寇寇 胰胰 恭恭 椎椎 砸砸 诀诀 沾沾 逼逼 炳炳 弧弧 葱葱 刃刃 愿愿 刊刊 受受 税税 周周 颓颓 英英 青青 竹竹 静静 百百 潮潮 艘艘 澄澄 夏夏 占占 倒倒 越越 匈匈 彻彻 余余 吸吸 凭凭 桩桩 邹邹 辑辑 使使 减减 山山 柞柞 促促 税税 红红 磋磋 袜袜 警警 购购 窄窄 湛湛 番番 俯俯 巾巾 速速 低低 柏柏 辣辣 吉吉 缄缄 厂厂 锌锌 捏捏 慷慷 苞苞 啄啄 啄啄 武武 祖祖 氧氧 牧牧 阶阶 耕耕 绘绘 滁滁 柞柞 钝钝 金金 耗耗 秀秀 跟跟 寝寝 拾拾 玻玻 奋奋 驴驴 纪纪 又又 烫烫 途途 元元 鸣鸣 住住 蚂蚂 紊紊 义义 溃溃 芳芳 篱篱 栽栽 械械 挑挑 揭揭 锐锐 邓邓 灰灰 驭驭 拷拷 雪雪 锑锑 囤囤 溉溉 纷纷 趋趋 骡骡 痪痪 祟祟 潍潍 雨雨 草草 蔑蔑 哲哲 渍渍 广广 东东 省省 机机 械械 行行 业业 季季 度度 跟跟 踪踪 分分 析析 报报 告告 北京银联信信息咨询中心提供 2005年 11月 说明 本报告的研究角度 :通过行业的报告期整体财务水平分析与行业成长性分析；某地区该行业报告期财务水平概况分析与各种平均水平之间的对比分析；行业主要上市公司的财务分析；揭示该地区行业的市场发展潜力、竞争实力、盈亏状况、偿债能力、资产管理水平与综合运用能力及各种投资风险等。 1、如无特别注明，报告里的数据均来源于国家统计局。 2、本报告的结论是针对广东省机械行业，信贷分析人员在使用本 报告时，只能将本报告提供的行业的平均水平、本地区的行业平均水平、先进地区的平均水平作为尺子，分析目标企业的财务状况和经营效果。切忌生硬将本报告的某些观点强加于目标企业。 3、本报告分析人员力求报告内容及引用资料客观公正。文中任何观点与建议仅供参考，据此引致的后果概与银联信息咨询中心无关。本报告版权所有为北京银联信信息咨询中心。如无我中心书面许可，严禁以任何方式复制、发表，或提供给第三方。 4、关于本体系的说明：本体系是根据现有的数据资源，结合客户的需要设计的，随着数据资源的不断丰富，本体系将不断调整。 5、数据截止日期： 2005年 9月份。 行业季度跟踪分析报告区域版 目 录 第一部分 专用机械制造行业运行概况 . 5 一、宏观经济因素分析 . 5 1、 05年三季度全国宏观经 济运行情况分析 . 5 2、 05年三季度全国固定资产投资情况分析 . 6 3、我国新一轮经济增长的基本特征分析 . 7 4、前三季度广东经济形势分析 . 9 二、经济运行中出现的新问题 . 10 1、基础工业亏损多方来袭 . 10 2、高耗电行业用电开始回落 . 10 3、多行业库存猛增 供求矛盾加剧 . 11 三、未来经济走势预测 . 11 1、“十一五”期间中国经济年均增长 8%左右 . 11 2、宏观调控基调不变 . 11 3、四季度国内电力缺口将明显缩小 . 12 第二部分 专用机械制造行业运行概况 . 13 一、 05 前三季度我国专用机械制造行业整体运行情况分析 . 13 1、前三季度行业整体经济运行态势分析 . 13 2、前三季度出口情况分析 . 14 3、前三季度销售增长情况分析 . 15 4、前三季度利润增长情况分析 . 16 二、 05 前三季度广东专用机械行业运行情况分析 . 17 1、前三季度行业运行总体态势分析 . 17 2、前三季度出口情况分析 . 18 3、前三季度销售增长情况分析 . 19 4、前三季度利润 增长情况分析 . 19 三、 05 年三季度出台的相关政策法规 . 20 1、十项纺织机械新标准明年实施 . 20 2、国家质检总局叫停旧印刷机零部件进口 . 20 四、未来我国机械行业运行走势分析 . 21 1、销售收入增速放慢 . 21 2、子行业景气分化 . 21 第三部分 专用机械行业中子行业运行情况分析 . 22 一、化工行业运行分析 . 22 1、 05年三季度化工机械制造行业运行情况分析 . 22 2、中国化工机械设备行业走入发展新轨道 . 22 3、化工机械“十一五”期间将呈七大趋势 . 23 二、印刷行业运行分析 . 24 1、 05年前三季度印刷机械制造行业运行状况分析 . 24 行业季度跟踪分析报告区域版 2、印刷机械行业发展形势分析 . 24 3、印刷机械发展趋势预测 . 25 三、纺织行业运行分析 . 28 1、 05年前三季度纺织机械行业运行状况概述 . 28 2、后配额时代纺织机械行业有惊无险 . 28 3、今后我国将重点发展新型纺织机器设备 . 29 四、环保行业运行分析 . 29 1、环保机械行业运行状况分析 . 29 2、环保机械 行业存在的问题 . 30 五、食品及包装机械行业运行分析 . 31 1、 05年前三季度食品包装机械运行情况分析 . 31 2、欧洲整体式包装生产线市场份 额逐年增大 . 31 3、三大不足制约我国食品包装机械行业 . 31 4、我国食品包装机械落后国际水平二十年 . 32 5、食品包装机械制造行业现状及存 在的问题 . 32 6、五大食品包装机械将主导市场 . 33 六、医疗器械行业运行分析 . 34 1、 05年前三季度行业运行状况分析 . 34 2、我国医疗器械产业近十年的变化分析 . 34 第四部分 行业授信风险分析 . 36 一、宏观环境风险分析 . 36 二、市场风险分析 . 37 1、铁矿石大幅涨价可能性不大 . 37 2、钢铁企业联合限产保价 . 38 3、供需矛盾日益加深 . 38 三、行业营运风险分析 . 39 1、盈利能力风险分析 . 39 2、营运能力风险分析 . 40 3、偿债能力风险分析 . 41 第五部分 市场投资机会分析 . 42 一、港口机械将持续繁荣 . 43 二、国防装备升级扩大需求 . 43 三、环保机械制造业市场商机巨大 . 43 表格目录 表格 1 2005年第三季度行业整体效益分析表 (单位 ：千元 ) . 13 表格 2 05 年 1-9月份累计销售收入地区排名 . 14 表格 3 04 年以来专用机械行业产品出口情况分析表 . 14 表格 4 04 年以来专用机械行业销售收入情况分析表（单位：千元） . 15 表格 5 04 年以来专用机械小型企业销售收入增长情况分析表（单位：千元） . 16 表格 6 04 年以来专用机械行业利润增长情况分析表 (单位：千元 ) . 16 表格 7 04 年以来行业销售收入增长与销售成本增长对比分析表 (单位：千元 ) . 16 行业季度跟踪分析报告区域版 表格 8 2005年第三季度广东专用机械行业整体效益分析表 (单位：千元 ) . 17 表 格 9 04 年以来专用机械行业产品出口情况分析表 . 19 表格 10 04年以来专用机械行业销售收入情况分析表（单位：千元） . 19 表格 11 04年以来专用机械行业利润增长情况分析表 (单位：千元 ) . 19 表格 12 04年以来行业销售收入增长与销售成本增长对比分析表 (单位：千元 ) . 20 表格 13 04年以来专用机械行业盈利能力分析表 . 39 表格 14 04年以来广东省专用机械企业盈利能 力分析表 . 40 表格 15 04年以来专用机械行业营运能力变化情况分析表 . 41 表格 16 04年以来广东省专用机械企业营运能力分析 . 41 表格 17 04年以来全国专用机械行业偿债能力分析表 . 42 表格 18 04年以来广东省专用机械制造企业偿债能力分析表 . 42 图表目录 图表 1 04年以来专用机械行业销售收入变化分析图 . 13 图表 2 04年以来专用机械行业利润累计增长情况对比分析图 . 14 图表 3 04年以来专用机械行业产品出口情况对比分析图 . 15 图表 4 04年 以来广东专用机械行业销售收入变化分析图 . 18 图表 5 04年以来广东专用机械行业利润累计增长情况对比分析图 . 18 行业季度跟踪分析报告区域版 第一部分 专用机械制造行业运行概况 一、宏观经济因素分析 1、 05 年三季度全国宏观经济运行情况分析 今年前三季度经济平稳较快增长初步核算，前三季度国内生产总值 106275亿元，同比增长 9.4%，增速比上 年同期低 0.1个百分点。其中，第一产业增加值 13510亿元，增长 5.0%；第二产业增加值 60440 亿元，增长 11.1%；第三产业增加值 32325亿元，增长 8.1%。分季度看，第一、二、三季度分别增长 9.4%、 9.5%和 9.4%，呈现出稳定增长态势。 农业生产形势较好。各项支农惠农政策，有效地调动了农民的生产积极性，农业和农村经济保持了较好的发展势头。夏粮总产达到 1063亿公斤，比上年增长 5.1%；早稻总产量318亿公斤，比上年减产 1.3%；晚稻、玉米等秋收作物播种面积扩大，产量有望继续增加。全年粮食生产将再 获丰收。畜牧业、渔业发展势头良好。前三季度，猪牛羊禽肉产量同比增长 6.7%，水产品产量同比增长 3.9%。 工业生产增长平稳。前三季度，全国规模以上工业增加值 50450亿元，同比增长 16.3%（ 9 月份 6275 亿元，增长 16.5%）。其中，国有及国有控股企业增长 11.3%，集体企业增长11.9%，股份制企业增长 17.9%，外商及港澳台投资企业增长 16.2%。分轻重工业看，重工业增长 16.9%，轻工业增长 14.9%。分主要产品看，原煤产量同比增长 10.2%，发电量增长 13.4%，钢材增长 25.8%，汽车产量增长 10.0%，其中轿车增长 17.7%。前三季度，产销衔接仍然保持较好水平，规模以上工业产品销售率为 97.86%，与上年同期持平。 固定资产投资保持较快增长。前三季度，全社会固定资产投资 57061 亿元，同比增长26.1%，增幅比上年同期回落 1.6个百分点。其中，城镇固定资产投资 48741亿元，增长 27.7%（ 9月份 7591 亿元，增长 29.4%），回落 2.2个百分点。在城镇固定资产投资中，房地产开发投资 10378亿元，增长 22.2%，增幅比上年同期回落 6.1个百分点（ 9月份 1458亿元，增长 21.9%）。与此同时， 煤炭、石油和铁路等行业投资均保持较快增长。其中，煤炭开采及洗选业投资同比增长 76.8%，石油和天然气开采业增长 31.3%，铁路运输业增长 41.1%。 市场销售稳步增长。前三季度，社会消费品零售总额 45081亿元，同比增长 13.0%（ 9月份 5495亿元，增长 12.7%），扣除价格因素实际增长 12.1%，实际增幅比上年同期提高 2.4个百分点。其中，城市消费品零售额 30309亿元，增长 14.0%；县及县以下消费品零售额 14772亿元，增长 11.0%，扣除价格因素实际分别增长 13.4%和 9.4%，分别比上年同期加快 1.3和 行业季度跟踪分析报告区域版 4.2 个百分点。前三季度，全国限额以上批发零售贸易业中，通讯器材类零售额同比增长20.1%，石油及制品类增长 38.3%，汽车类增长 13.1%。 进出口贸易保持快速增长。前三季度，进出口总额 10245亿美元，同比增长 23.7%，比上半年加快 0.5个百分点，比上年同期回落 13.0 个百分点。其中，出口 5464亿美元，增长31.3%，进口 4781亿美元，增长 16.0%。进出口相抵，顺差 683亿美元。实际利用外资有所下降。前三季度，外商直接投资合同金额 1303亿美元，同比增长 21.8%；实际使用金额 432亿美 元，下降 2.1%。国家外汇储备大幅度增长。 9月末，国家外汇储备 7690 亿美元，比年初增加 1591亿美元。 2、 05 年三季度全国固定资产投资情况分析 1-9月份，全社会固定资产投资 57061亿元，比去年同期增长 26.1%。其中，城镇固定资产投资 48741亿元，增长 27.7%（ 9月当月增长 29.4%）；农村投资 8320亿元，增长 17.6%。 在城镇投资中（以下同），国有及国有控股投资 24644亿元，同比增长 12.3%；房地产开发投资 10378亿元，增长 22.2%。 分项目看，中央项目投资 5180亿元，同比增长 14%；地方项目投资 43561亿元，增长29.6%。 分产业看，第一产业投资 485亿元，同比增长 18.7%；第二产业投资 20528 亿元，增长35.5%；第三产业投资 27728亿元，增长 22.7%。 分行业看，煤炭开采及洗选业投资 648亿元，同比增长 76.8%；电力、热力的生产与供应业投资 4201亿元，增长 35.7%；石油和天然气开采业投资 908亿元，增长 31.3%；铁路运输业投资 629 亿元，增长 41.1%；黑色金属矿采选、冶炼及压延加工业投资 1733 亿元，增长 28.1%；非金属矿采选、制品业投资 980 亿元，增 长 20.2%；有色金属矿采选、冶炼及压延加工业投资 609亿元，增长 32.2%。 分注册类型看，内资企业投资 42449亿元，同比增长 28.4%；外商投资 3224亿元，增长 24.8%；港澳台投资 2477亿元，增长 21.9%。 从施工和新开工项目情况看，截止到 9月末，施工项目 19.7万个，同比增加 27399个；施工项目计划总投资 15.2万亿元，同比增长 27.9%。新开工项目 13.1万个，同比增加 23302个；新开工项目计划总投资 4.5万亿元，同比增长 27.9%。 从资金到位情况看，投资到位资金 54066亿元，同比 增长 27.2%。其中，国家预算内资金增长 21.1%，国内贷款增长 15.2%，利用外资增长 26.9%，自筹资金增长 36.4%。 行业季度跟踪分析报告区域版 3、我国新一轮经济增长的基本特征分析 新一轮经济增长是在经济发展进入新阶段以后启动的，增长的基础（包括供给和需求两个方面）、内容（重化工业化活动全面展开）、机制（市场调节居于主导地位）都与以往的增长有很大区别。与此同时，一些新矛盾、新问题也开始显露。 20世纪 90年代中期，我国经济出现了几个重大变化：第一，产品供不应求变为供大于，绝大部分价格放开，供求关系基本由市场决定。这些变化表明，我国经济发展阶段出现了重大转变。这是完成产业补课、在经济活动中确立市场调节的主体地位后出现的必然结果。我国经济体制改革，首先是打破平均主义“大锅饭”，调整国家与企业、居民之间的收入分配关系，在极大地调动各方面生产积极性的同时，也迅速提高了城乡居民收入，激发了旺盛的消费需求。这就与当时重工业、生产资料生产为主的社会生产结构产生了突出矛盾，必然出现消费品短缺；随着消费品制造等加工工业的发展，供不应求现象进一步延伸到基础原材料、能源、交通等上游产业，从而形 成了全面短缺的格局。与此同时，改革推进了市场的发育，而市场调节对解决短缺问题具有强大功能。通过价格上涨、利润和收入增长对生产和供给形成了强烈刺激，引导生产结构加快适应消费和各方面需求的变化。由此可见，引入市场调节、加快产业补课，是我国改革以来经济发展的一条主要线索，也是形成短缺型经济发展模式的基本背景。在这一过程中，一方面各类供给迅速增长，另一方面消费则由初期补课型的爆发式增长，转入随收入增长的正常增长。此外，市场机制也不断得到完善，激励机制增强的同时，约束机制也不断增强。这就必然会由短缺到供大于求，生产开 始受制于消费，受制于市场需求。而这些特征的出现，则标志了市场调节的主体地位已经确立，产业补课已经完成。与此同时，需求约束出现，竞争越来越普遍和激烈，经济体制和经济发展内容都开始出现更深层面的变化，与短缺型发展模式完全不同的另一种发展模式开始出现，经济发展阶段出现重大转变。 新一轮经济增长的基本特征表现为： （ 1）供给与需求潜力提高，通胀与通缩的威胁减小 从国民经济核算角度看，总供给恒等于总需求。但在现实经济活动中，总供给与总需求则互为条件，相互影响、相互适应，周期性地出现供不应求和供大于求现象，引起价格变化 和市场对供求关系的调整。总量关系由不均衡到均衡的周而复始的变化，是产生经济波动的重要条件。不同条件下总供给与总需求有不同的均衡点，并决定不同的经济增长水平。新一轮经济增长，从供给条件看，比以往任何时候都好，无论最终消费品还是基础产品，增长的潜力都很大。一方面资金、技术、劳动力等要素供给充裕；另一方面企业生产对市场的反应速度比以往要快得多。从需求条件看，随着城乡居民收入持续增长、消费政策和消费环境不断改善，以住、行为主的消费结构升级将持续进行。与以往的食品、服装、家电等消费内 行业季度跟踪分析报告区域版 容比较，规模要大的多，持续的时间要 长的多，新的消费内容对产业和投资的拉动比以往要高的多。因此需求的增长潜力也很大。在供给与需求增长潜力都很大的条件下，一方面可以在经济较高增长时保持较低的物价水平；另一方面也不会产生长期的严重过剩。通胀和通缩的威胁都减小了。由于这一轮增长中市场的作用开始居于主体地位，因此供求之间相互影响的传递更灵敏，相互适应的速度更快，经济增长的协调性和稳定性也因此提高了。 （ 2）重化工业化和城市化特征突出，经济结构变化进入了一个新时期 房地产和汽车工业的产业影响力程度 产业影响力程度是指：当某一部门增加单位最终需求时，通过 直接和间接关联对各部门所要求的生产量。影响力程度值越大，表明该部门对其他部门的拉动作用越大。较高，根据 1995 年的投入产出表计算，建筑业的影响力程度为2.97，交通运输设备制造业的影响力程度为 3.26 引自中国工业结构调整与升级：理论、实证和政策，王岳平著，中国计划出版社 2001年版。在各生产部门中居于较高水平。特别是其对重化工原材料、机电设备制造、能源、交通等部门带动力度很大。例如一套住房所需的钢材要远远高于服装、彩电、冰箱等产品，一部汽车需要的材料和零件要远远高于自行车、手表、房间空调器等产品。因此房 地产和汽车工业的快速发展，带动了重化工部门以超常的速度发展，与食品、纺织、家电等产业比较，我国加工制造业体系正在进行全面调整，重化工业化的特征日益突出。从各国工业化的一般过程看，大体分为轻工业为主的阶段、重化工业为主的阶段、以提高加工程度为主（从重化工原材料为主向加工组装工业为主转变）的阶段、技术集约为主（在加工组装工业发展的基础上形成）的阶段。在经过曲折的道路以后，我国工业化开始进入市场调节下的全面重化工业化阶段。社会生产结构迅速复杂化，规模空前扩大，工业制造业对城市的依赖程度迅速提高，工业经济提速推动城 市经济提速，带动农村人口加快转移，推动城市化步伐大大加快。我国经济结构变化开始进入一个新的历史时期。 （ 3）计划转轨加快转向市场轨，市场调节的作用迅速增强 改革开放以来，市场配置资源的作用不断增强，但很长时间内计划调节仍然发挥着重要作用，主要原因是计划经济时期形成的重化工业、高加工度产业需要计划调节的支持。因为这些产业资金技术密集程度高，规模大，发育初期的市场很难对其进行调节，民间资金也不具备进入这些领域的条件。这些产业的发展一旦受阻，一方面会限制劳动密集型一般加工工业发展；另一方面也会引起大量失业、下岗和 国有资产损失。通过计划调节方式继续支持这些产业发展，保持结构协调和社会稳定，就能够促进经济快速发展，使大多数人的福利不断提高。这是我国渐进式改革比其他改革模式更成功的重要原因。以此为基础，形成了国有企业、国有银行、政府管理部门组成的比较完整的计划管理体系，从资源配置角度看，通常称之为“计划轨”，其存在需要特定的条件。第一，有一定的国有经济作基础，因为国家所有是实行国家计划的所有制基础；第二，有较高的产业进入门槛，能够有效阻止市场竞争的冲击，因为国有企业难以承受激烈的市场竞争，国内外的实践都证明了这一点。随着 市场主 行业季度跟踪分析报告区域版 导的重化工业化的启动，“计划轨”存在的基础受到了越来越大的冲击。市场的资源配置功能开始拓展到重化工业领域，民营经济和其他各种非国有经济开始越来越多地进入这些领域发展，垄断被打破，竞争日益激烈。国有经济从这些领域不断退出，依托国有经济的政府相关管理部门、国有商业银行等也都必须随之转变职能。“计划轨”加快转向“市场轨”，市场配置资源的范围不断扩大，市场调节的作用迅速增强。 总之，新一轮经济增长的需求条件、供给条件、增长的内容和结构特征、增长的机制和体制特征都与以往不同，是我国现代生产力快速成长和市场经济制 度全面建立过程中的一轮较高水平的增长，如果政策调节适当，改革推进顺利，则其可以达到的高度、持久性、稳定性要超过以往任何一轮增长。 4、前三季度广东经济形势分析 前三季度，广东国民经济保持平稳增长的良好势头。共完成生产总值 13981.6 亿元，比上年同期增长 12.3%；其中第一产业增长 2.7%，第二产业增长 15.3%，第三产业增长 8.9%。 工业生产保持平稳增长。前三季度广东规模以上工业完成增加值 6235.14 亿元，比上年同期增长 16.8%，增幅同比下降 6.5个百分点，低于上半年 0.3个百分点。其中，重工业增 长 17.1%，轻工业增长 16.7%。工业产品出口快速增长，前三季度全省规模以上工业企业实现出口交货值 10530.75亿元，增长 24.2%。 固定资产投资稳定增长。前三季度全省完成全社会固定资产投资 4458.56 亿元，比上年同期增长 16.7%，增幅同比回落 8.3个百分点，分别比一季度、上半年高出 1.2和 0.5个百分点。其中，基本建设投资增长 23.3%，更新改造投资增长 15.4%，房地产开发投资增长11.0%。 消费市场稳中趋活，市场物价继续回落。前三季度全省实现社会消费品零售总额5345.69 亿元 ,同比增长 14.7%，增幅与上半年持平。居民消费价格上升 2.4%，比上年同期回落 0.6个百分点，低于一季度、上半年 0.5和 0.4个百分点。工业品出厂价格上升 1.9%，原材料、燃料及动力购进价格上升 5.9%。 对外贸易保持较快增速。前三季度全省进出口总额 3008.3亿美元，同比增长 18.6%，占全国总量的 29.4%。其中，出口 1655.6亿美元，增长 24.0%；进口 1352.7 亿美元，增长12.6%；实现贸易顺差 302.9亿美元。 前三季度来源于广东的财政总收入 3249.51 亿元，比上年同期增长 26.9%。地方财政一般 预算收入 1321.14亿元，增长 19.0%。地方财政一般预算支出 1381.78亿元，增长 20.1%。截止 9月末，全省中资金融机构人民币存款余额 34390.54亿元，比年初增加 3441.11亿元。 行业季度跟踪分析报告区域版 其中，居民储蓄存款余额 18318.28 亿元，增加 2124.92 亿元。中资金融机构人民币贷款余额 19820.78 亿元，比年初增加 1029.52亿元。 二、经济运行中出现的新问题 1、基础工业亏损多方来袭 产能过剩和资源瓶颈混合作用前三季度工业实现利润增幅减半。 1-9 月份，部分工业产品过剩压力开始凸显，资源紧张态势仍 未终结。全国规模以上工业企业实现利润同比增长20.1%，增幅是去年的一半，而规模以上工业亏损企业亏损幅度 57.6%。 今年前三季度的数据显示，各种投资产品 (黑色金属冶炼及压延业、有色金属冶炼及压延业、非金属矿物制品业 )的投资增长速度较去年同期已有了明显回落，但仍然保持 17%到28%不等的增长水平。与此同时，煤炭、石油和铁路等行业投资也均保持较快增长。其中，煤炭开采及洗选业增长最快，比去年同期增长了 76.8%。 值得一提的是，亏损并非个别现象。前三季度的统计数据显示，相对于去年同期，亏损企业的亏损额上升了 57.6%，亏损上升幅度也比去年同期扩大了 50.4 个百分点。据了解，新增亏损主要集中在石化、电子、机械、电力、冶金等行业，五个行业新增亏损额占全部规模以上工业新增亏损额的 80%。据介绍，除了产能过剩的因素外，能源、原材料价格的持续上涨，导致下游相关行业生产成本大幅上升也是企业盈利能力下降、亏损户数增加、亏损额扩大的主要原因。 与之相应的是，国家统计局也在昨天发布统计公报说， 19 月份全国工业实现利润 9883亿元，比去年同期增长 20.1%。从数据来看，整体工业效益仍在增长之中，但增幅只是去年的一半左右。 2、高耗电行业用电开始回落 1-9 月，黑色金属、有色、化工和非金属矿物制品业等四个高耗电的行业用电量增速总体比去年同期有明显回落。 1-9 月，全国工业用电量为 13474.32 亿千瓦时，同比增长 14.27%，轻、重工业用电量的同比增长率分别为 9.24%和 15.62%。从行业用电增长情况看，尽管重工业用电增速比去年同期回落 1.56 个百分点，但它仍然是拉动全社会用电量增长的主要因素。 行业季度跟踪分析报告区域版 3、多行业库存猛增 供求矛盾加剧 商务部发布的 600 种主要消费品和 300 种主要生产资料商品供求状况调查报告称，今年我国商品市场 出现新情况：部分行业库存增加，供求关系发生逆转。今年前 5 个月， 39个工业行业的产成品库存同比增长 19%，产品供过于求矛盾加剧，特别是钢铁、电解铝等产品供过于求矛盾比较严重，出现了价格下跌、库存和应收账款大幅增加的现象。这些重要生产资料市场的供过于求，影响到下游消费品市场的供求关系。 三、未来经济走势预测 1、“十一五”期间中国经济年均增长 8%左右 国务院发展研究中心最新研究报告显示，“十一五”期间（ 2006 年到 2010 年）中国经济将持续保持快速增长，年均经济增长速度将保持在 8%左右，按照不变价格（ 2000 年价格）计算，“十一五”期末国内生产总值总量将达到 2.3 万亿美元左右，人均国内生产总值将达1700 美元左右。 国务院发展研究中心对外经济研究部对中国未来经济发展的前景进行了预测： 2006 年到 2010 年，中国经济将持续保持快速增长，年均经济增长速度将保持在 8%左右； 2010 年到 2020 年，中国经济增长速度会有所放慢，年均经济增长速度将保持 7%左右。 推动“十一五”期间以及 2010 年到 2020 年中国经济快速增长的最主要动力仍将是快速的资本形成，其贡献率约在 60%到 70%左右。同时，由于城市化、人力资本投资、 经济体制改革以及技术创新所带来的全要素生产率增长对于经济增长的贡献将越来越大，到 2015年到 2020 年间，全要素生产率的贡献率将比“十五”期间提高 10 到 15 个百分点，全要素生产率的增长是实现未来经济持续较快增长的关键。 支撑未来中国经济增长的因素有四个：第一，中国具有比较雄厚的物质技术基础，基本克服了未来发展的资本“瓶颈”；第二，中国的产业结构发生了巨大变化，制造业的国际竞争力大幅提高；第三，中国国内市场广阔，且增长潜力巨大；第四，中国的体制改革正在不断深化，投资环境将得到持续改善。 2、宏观调控基调不变 国家发改委表示，未来仍将加强经济运行调节。对于成品油供应，除了密切关注市场供需变化，还将加强对重点城市和重点地区的跟踪监测，督促有关企业增加供给，继续压减出 行业季度跟踪分析报告区域版 口，适时组织进口，增加国内资源和市场供应。 此外，国家发改委官员还表示，未来将继续推进重点行业结构调整和增长方式转变。除了继续贯彻落实国家已批准的产业政策、发展规划和市场准入标准外，还将进一步引导和调控钢铁、有色金属、建材等行业平稳、有序发展，“有保有压、区别对待”的原则也仍将继续。 3、四季度国内电力缺口将明显缩小 中电联最新统计数据显示，今年 1-8 月，我国总的发电量为 15648 亿千瓦时，比去年同期增长了 13.45%，特点是今年水情比较好，水电增发明显；全社会用电总量为 16096 亿千瓦时，同比增长 14.02%，增长速度较去年同期已有所回落。工业用电仍然是拉动电力消费增长的主要因素，其中重工业用电仍占主要比例，居民生活用电也有较大幅度增长，同比提高了 11.3 个百分点。大区间互送电量达 820 亿千瓦时，较去年同期大幅增长了 69%，电力资源优化配置的力度进一步加大。另外，今年以来我国发生拉闸限电的省级电网已由去年的24 个增加到了 26 个，表明全国电力短缺的局 面尚未根本扭转。 综合各方面因素，预计今年下半年全国电力供需形势将依然紧张，但缺电范围和时段将有所减少，季节性、时段性缺电的特点将更加突出。如今年夏季高峰期，全国最大电力缺口一度超过了 2500 万千瓦。预计进入四季度后，全国电力供需形势将明显好转，供需缺口将下降到 1000 万千瓦左右。 根据有关部门的初步统计，到 2006 年底时，我国发电设备装机容量将达到 5.8 亿千瓦，比 2005 年增长 13.7%，当年新增发电装机容量 7000 万千瓦；预计 2006 年全社会用电量将达 27000 亿千瓦时左右，同比增长 12%；电力供需紧张 的局面将比 2005 年有明显缓解。预计到 2007 年时，我国发电装机容量与电力总需求将基本实现总体平衡，局部略有剩余。预计到 2020 年时我国人均装机容量将达 0.85 个千瓦左右，基本接近发达国家水平。 自今年 5 月 1 日实施煤电价格联动以来，全国销售电价水平每千瓦时平均提高了 2.52分，同时要求电力企业自行消化 30%的涨价因素。煤电价格联动政策对解决发电企业的经营困难起到一定的作用。今年前 5 个月发电企业实现利润同比下降幅度曾高达 18.8%，实现煤电价格联动以后，经营状况有所好转， 1-6 月份发电企业利润下降幅度平均为 6.1%，有缩小迹象。另外，近来国内煤炭价格有所回落，电厂存煤形势明显好转。 行业季度跟踪分析报告区域版 第二部分 专用机械制造行业运行概况 一、 05前三季度我国专用机械制造行业整体运行情况分析 1、前三季度行业整体经济运行态势分析 2005 年前三季度机械行业经济运行仍处于良好态势，表现为生产、销售稳定增长，市场需求旺盛，产销衔接良好，出口交货值强劲增长。 1-9 月机械工业生产销售稳定增长，全行业共完成工业总产值 (现价 ) 4374.43 亿元，比去年同期增长 25.37%；增速比上季度 (22.23%)略有提高； 1-9 月全行业完成销售产值4116.23 亿元，同比增长 24.65%；增速比上季度 23.03%提高 7个百分点。 表格 1 2005年第三季度行业整体效益分析表 (单位：千元 ) 指标名称 工业总产值 销售收入 利润总额 2005年 6-9月 437443001 411623552 19215077 2004年 6-9月 338858055 320234533 17060189 同比增长 % 25.37 24.65 12.6 图表 1 04 年以来专用机械行业销售收入变化分析图 0100000000200000000300000000400000000500000000一季度 二季度 三季度 四季度04年05年 行业季度跟踪分析报告区域版 图表 2 04年以来专用机械行业利润累计增长情况对比分析图 表格 2 05年 1-9月份累计销售收入地区排名 地区 1-9 月份累计销售收入（单位：千元） 全国 411623552 1 山东省 76559580 2 江苏省 62349506 3 广东省 35464024 4 浙江省 34830783 5 河南省 30058410 6 上海市 28326623 7 辽宁省 18863022 8 北京市 15630764 9 河北省 12480184 10 湖南省 11206603 2、前三季度出口情况分析 2005 年以来，我国专用机械产品外贸进出口保持了 良好态势。 1-9 月份全行业实现出口交货值 513.40 亿元，比去年同期增长 41%， 05 年全年出口交货值同比增长速度一直保持在 40%以上，均高于去年同期的增长速度。 表格 3 04 年以来专用机械行业产品出口情况分析表 04年 05年 出口交货值 同比增长 出口交货值 同比增长 一季度 8567188 32 12910241 40 二季度 20394906 32 31249150 40 三季度 32623946 36 51340643 41 0500000010000000150000002000000025000000一季度 二季度 三季度 四季度04年05年 行业季度跟踪分析报告区域版 四季度 47306017 36 专用机械出口产品中，以中型企业的产品为主。截至目前中型企业共实现出口交货值249.98 亿元，同比增长 47%。同时，小型企业实现出口交货值 168.30 亿元，同比增长 34%,略低于上季度的 41%。 图表 3 04年以来专用机械行业产品出口情况对比分析图 3、前三季度销售增长情况分析 2005年前三季度的统计数字表明， 05年以来专用机械行业整体销售收入增长速度与去年同期相比有所放缓。 1-9月，行业共实现销售收入 4116.23亿元，同比增长 24.65%，比去年同期的 26.99%下降 8.69个百分点。 表格 4 04 年以来专用机械行业销售收入情况分析表（单位：千元） 04年 05年 销售收入 同比增长 销售收入 同比增长 一季度 94012138 36.35 112522785 18.71 二季度 209757237 29.62 264043380 23.03 三季度 320234533 26.99 411623552 24.65 四季度 450981676 24.84 销售收入增长速度最快的是小型企业，前三季度小型企业共实现销售收入 1809.51 亿元，同比增长 33.19%，比上季度增长速度的 33.19%略有上升。 0100000002000000030000000400000005000000060000000一季度 二季度 三季度 四季度04年05年 行业季度跟踪分析报告区域版 表格 5 04年以来专用机械行业小型企业销售收入增长情况分析表（单位：千元） 04年 05年 销售收入 同比增长 销售收入 同比增长 一季度 33575534 38.73 49807589 32.61 二季度 79118372 34.72 113356282 32.33 三季度 124934396 32.71 180951658 33.19 四季度 180867089 31.05 4、前三季度利润增长情况分析 我国专用机械行业在 05年一季度以来呈现出销售收入增速不减，利润总额增速大幅下滑的状况。截至 05年 9月行业共实现利润总额 192.15亿元，与去年同期相比同比增长 12.63%,比上季度的增长速度略有回升。但总体还说，行业整体的利润总额平均水平仍远远低于去年的平均水平。 表格 6 04年以来专用机械行业利润增长情况分析表 (单位：千元 ) 04年 05年 利润总额 同比增长 利润总额 同比增长 一季度 3696180 66.64 4291847 2.37 二季度 10253986 28.42 11939351 9.51 三季度 15718985 27.85 19215077 12.63 四季度 21685462 21.65 多数业内人士认为，行业利润率下降的主要原因在于生产成本的上升，然而，根据我们对统计局数据的分析认为，今年以来专用机械行业的生产成本增长速度基本与行业销售收入增长速度保持了一致。因此，我们认为行业利润的下降并 非源于生产成本的上升。 表格 7 04年以来行业销售收入增长与销售成本增长对比分析表 (单位：千元 ) 产品销售成本 同比增长 销售收入 同比增长 2004年 3月 78876885 38.43 94012138 36.35 2004年 6月 175057547 31.46 209757237 29.62 2004年 9月 267690850 29.14 320234533 26.99 2004年 12月 376526996 26.75 450981676 24.84 2005年 3月 94329020 19.93 112522785 18.71 2005年 6月 222266309 24.76 264043380 23.03 行业季度跟踪分析报告区域版 2005年 9月 345789890 26.19 411623552 24.65 二、 05前三季度广东专用机械行业运行情况分析 1、前三季度行业运行总体态势分析 05 年前三季度广东省专用机械行业整体经济运行情况明显低于全国平均水平。行业工业生产总值、销售利润增长速度远低于全国平均水平，更为严重的是整个产业利润同比增长水平呈现负增长趋势。 1-9 月专用机械工业生产稳定增长，全行业共完成工业总产值（现价） 376.62 亿元，同比增长 17.73%。增速比上季度同期 16.68 %略有提高。前三季度行业资产总计达到486.68亿元，同比增长 13.5%，增速比上季度 13.9%下降 0.4个百分点，比去年同期的增长速度上升 0.6个百分点。 1-9 月广东省专用工程机械行业累计固定资产净值平均余额 126.63 亿元，同比增长14.00%，增速比上季度 12.94%提高 1.06 个百分点，比去年同期的增长速度上升 6.66 个百分点。实现累计利税总额 9.00亿元，比去年同 期增长 17.00%。 05 年初以来，广东省专用机械行业销售收入增速平稳。 1-9 月全行业实现销售产值354.64 亿元，同比增长 16.7%，增速比上季度 16.18%提高 0.52 个百分点。 1-9 月行业累计利润总额达到 20.36亿元，比去年同期水平下降 0.48亿元。 前三季度在能源及电力价格上涨的条件下行业整体销售成本基本保持在同比增长16.15%左右。 1-9 月行业的累计销售成为为 289.00 亿元，比去年同期累计销售成本增长率降低 17.11个百分点。实际销售成本比去年同期上升 131.33亿元。 表格 8 2005 年第三季度广东专用机械行业整体效益分析表 (单位：千元 ) 指标名称 工业总产值 销售收入 利润总额 2005年 6-9月 37662285 35464024 2036422 2004年 6-9月 20375956 19229838 1234842 同比增长 % 17.73 16.7 -2.31 前三季度广东省专用机械行业情况加剧。亏损企业数量增长为 273亿元，比同年二季 行业季度跟踪分析报告区域版 度减少 24亿元，累计亏损企业亏损总额 3.68054 亿元，同比增长 60%。 1-9 月行业累计应收帐款净额 109.47亿元，同比增长 21.7%。 图表 4 04年以来广东专用机械行业销售收入变化分析图 图表 5 04年以来广东专用机械行业利润累计增长情况对比分析图 2、前三季度出口情 况分析 1 9 月份广东省全行业实现出口交货值累计 131.05 亿元，与去年同期相比增长24.00%。增长速度远低于全国 40%左右的平均增长速度，且今年 1-9月份平均累计出口交货值同比增长速度低于去年全年平均水平。 0500000010000000150000002000000025000000300000003500000040000000一季度 二季度 三季度 四季度04年05年05000001000000150000020000002500000一季度 二季度 三季度 四季度04年05年 行业季度跟踪分析报告区域版 表格 9 04 年以来专用机械行业产品出口情况分析表 04年 05年 出口交货值 同比增长 出口交货值 同比增长 一季度 1757856 17 3158407 22 二季度 4018576 24 7805884 21 三季度 6404443 29 13105589 24 四季度 9077402 28 3、前三季度销售增长情况分析 2005年前三季度的统计数字表明， 05年以来专用机械行业整体销售收入增长速度与去年同期相比明显放缓。 1-9月，行业累计实现销售收入 354.64亿元，同比增长 16.7%。比去年同期的增长速度下降 13.99个百分点。 表格 10 04 年以来专用机械行业销售收入情况分析表（单位：千元） 04年 05年 销售收入 同比增长 销售收入 同比增长 一季度 5075149 29.80 9334063 18.87 二季度 11927506 24.55 22226753 16.18 三季度 19229838 30.69 35464024 16.70 四季度 27285287 27.55 4、前三季度利润增长情况分析 05 年以来广东省专用机械行业的盈利能力明显恶化，在销售收入仍然保持较高水平增长速度的同时，行业整体利润呈现出负增长的趋势。截至 05 年 9 月行业累计实现利润总额20.36亿元，与去年同期相比同比下降 2.31 %。 表格 11 04年以来专用机械行业利润增长情况分析表 (单位：千元 ) 04年 05年 利润总额 同比增长 利润总额 同比增长 一季度 239030 30.29992 417594 8.10 二季度 771678 28.20318 1221538 -4.34 三季度 1234842 31.69625 2036422 -2.30 四季度 1680239 30.09316 行业季度跟踪分析报告区域版 根据对 04年以来广东省专用机械制造行业产品销售成本和销售收入进行的对比分析显示，销售成本基本与 销售收入的增长速度保持一致。也就是说，生产成本的增加并不能作为行业利润增速大幅下滑的主要原因。这与全国的情况基本吻合。 表格 12 04年以来行业销售收入增长与销售成本增长对比分析表 (单位：千元 ) 产品销售成本 同比增长 销售收入 同比增长 2004年 3月 4129541 34.41 5075149 29.8 2004年 6月 9581642 27.55 11927506 24.55 2004年 9月 15766482 34.09 19229838 30.69 2004年 12月 22381006 29.69 27285287 27.55 2005年 3月 7334856 14.45 9334063 18.87 2005年 6月 17971108 17.04 22226753 16.18 2005年 9月 28900108 16.98 35464024 16.7 三、 05年三季度出台的相关政策法规 1、十项纺织机械新标准明年实施 国家发展和改革委员会批准公布了 119项行业标准，将于 2006年 1月 1日起执行。其中，有色金属行业标准 38 项，机械行业标准 56 项 ， 25 项纺织行业标准中，纺织机械行业标准占 10项。 据了解， 10 项纺织机械行业新标准涉及纺织机械产品图样及设计文件的要求、格式、标准化审查等内容。其中，纺织机械产品型号的编制方法一项规定，删除了 1993 版标准中所有关于型号管理方面的内容，给企业自行编制和管理产品型号预留了较大空间。 2、国家质检总局叫停旧印刷机零部件进口 国家质检总局预警，对进口用于组装、销售、租赁或者维修用途的旧印刷机零部件 (散件 )不予备案。属国家特殊需要进口的旧印刷机零部件 (散件 )，必须经国家贸易主管部门和相关主管部门批准，且由国 家质检总局实施备案；保税区、出口加工区和加工贸易区的企业进口旧印刷机零部件、元器件按原规定办理进出口手续。 据介绍，由于旧印刷机零部件通常都是从报废的印刷机上拆卸下来，其品质及安全性能得不到保证，用这类零部件组装或维修印刷机，将给使用者带来严重的质量和安全隐患。为保障人民生命财产安全，国家质检总局特向全国发布了上述预警信息。 行业季度跟踪分析报告区域版 四、未来我国机械行业运行走势分析 1、销售收入增速放慢 下半年随着固定资产投资减速的影响显现，机械行业增速将明显回落，同时，子行业将出现分化。他表示，上半年行业累计销售收入同比增长 27.91%，增速同比下降 9 个百分点；同时由于成本上升，毛利率同比下降 1个百分点。在两方面作用下，行业利润出现明显回落，其中普通机械和仪器仪表制造业下降幅度较大。 下半年机械行业将继续处于下降通道之中，全年增速约为 25%，同比下降 7个百分点。部分景气处于高位的子行业，如集装箱、轴承、阀门、电机、通用仪器仪表等，将面临高位回落风险；而前期回落较大的子行业，如工程机械则有望逐步趋稳；造船、铁路运输设备制造业则有望继续保持复苏态势。预计下半年随着钢价的回落，行业毛利率有望企稳或小幅回升。 机械行业面临着越来越大 的成本上升压力，其原因在于钢材、石油、电力、交通、人力资源等价格的不断上涨。由于收入增速放慢，而成本上升，机械行业的毛利率出现明显下降。 2、子行业景气分化 在行业整体增速回落的背景下，机械行业各子行业出现分化。根据前 5 个月的统计数据，集装箱、轴承及阀门、农业机械、冶金矿山设备、电机、通用仪器仪表、锅炉制造业继续保持景气高位，累计利润总额增速均保持在 40%以上；而专用仪器仪表、电子测量、计量器具、工程机械等几个子行业则出现了销售收入下降，利润明显下滑的局面；在机械行业整体景气度下降的背景下，铁路运输设备、船 舶制造业两个子行业，由过去的亏损转为盈利，行业出现明显复苏迹象。 在机械行业内部，基础件如承轴、阀门、通用零部件等是大部分机械设备的上游行业，宏观经济或固定资产投资的减速首先将导致大型机械设备需求的减速，然后再影响到其上游的基础件行业，因此一般来讲，基础件的景气变化要滞后于机械设备的景气变化。 前期因滞后等原因而景气仍处于高位的部分子行业如集装箱、轴承和阀门、电机和通用仪器仪表制造业持谨慎态度，预计上述子行业可能会在短期内到达景气高点，然后将出现一定程度的回落。而前期下降幅度较大的子行业如工程机械可能 会因基数变小而出现一定程度的回升。而铁路运输设备和造船业则有望继续保持上升趋势。 行业季度跟踪分析报告区域版 第三部分 专用机械行业中子行业运行情况分析 一、化工行业运行分析 1、 05 年三季度化工机械制造行业运行情况分析 截至 05 年 9 月，全国化工机械制造企业共 2075 家，其中大型企业 5 家，中型企业 159家，小型企业 1911 家。前三季度行业实现工业总产值 650.41 亿元，同比增长 23.57%；实现销售收入 615.68 亿元，同比增长 22.65%，略低于专用机械行业的整体水平；累计实现利润总额 41.59 亿元，同比增长 8.84%，低于专用 机械行业的整体水平。 05 年三季度行业亏损情况略有好转。截至目前，亏损企业共 407 个，亏损总额 45855万元，累计亏损企业亏损总额比去年同期增长 9.34%。 前三季度化工机械行业整体实现出口交货值 96.65 亿元，同比增长 49.57%，高于专用机械行业整体水平。 2、中国化工机械设备行业走入发展新轨道 中国化工机械行业长期处于亏损边缘，现代大型石油化工装备大量进口是造成该行业经济效益低下的主要原因之一。但是中国化工机械行业在 2004 年迎来了产销两旺的火爆行情 ,一举扭转了全行业亏损局面。其主要原因：首先是国内 外市场对石油及化工设备需求旺盛；其次是技术进步提升了全行业经济效益；三是行业结构调整和企业改制获得进展。 首先，国内外市场对石油及化工设备需求旺盛。 2004 年市场对化工设备的需求量突然放大，为石化设备行业带来转机。例如，因原油紧缺价格上涨，为在炼油过程中获得更多轻质油 (液化气、汽油、煤油、柴油、润滑油等 )，炼油企业掀起建设或改造石油加氢装置的高潮。 目前，我国有加氢装置 100 多套，而 2004 年下半年到 2005 年上半年在建和新建加氢装置就有 45 套。国内加氢装置需求量突然放大，令设备制造企业难以应付，产品出现 供不应求的局面。 2004 年不少化工机械制造企业接到多年未见的大量订单，产品销售额大幅上升，今年上半年又上升 30%。行业骨干企业如锦西化工机械 (集团 )有限责任公司、中国第一机械大连加氢反应器制造有限公司、北京化工机械厂等在销售收入增长的同时，利润也开始大幅 行业季度跟踪分析报告区域版 增长。 其次，技术进步促使经济效益提高。近来一批新技术、新产品的研制成功提高了我国石油及化工设备在国际和国内市场上的竞争能力。 去年底，山东华鲁恒升化工股份有限公司大型氮肥国产化装置一次投料试车成功，标志着大化肥设备将不再需要进口。这套装置是以煤为原料， 采用国内自行设计和制造的年产30 万吨合成氨的氮肥装置，设备国产化率高达 94.5%。该装置建设总投资不到 13 亿元，而要进口一套装置差不多需要 40 亿元。已经实现国产化的石油加氢设备和陆续研制成功的乙烯裂解及后加工关键设备，都将给制造企业带来新的经济增长点。 除此之外，石油及化工机械行业经济效益提高更主要是源于行业结构调整和企业改制取得进展。可以预见，化工机械制造业的经济效益将保持稳定增长，结束长期亏损的状态，开始向良性发展转变。 据 2004 2005 年中国化工机械市场研究年度报告显示，从需求结构看，目前石油 化工机械、塑料机械等需求潜力仍很大。可以说 ,化工机械行业在历尽艰难后 ,经济效益将保持稳定增长 ,有望结束长期亏损的局面 ,开始向良性发展转变。 3、化工机械“十一五”期间将呈七大趋势 据测算，“十一五”期间及 2020 年前中国机械工业年均增速仍将达 12% 15%，但机械工业各子行业发展将呈现分化趋势。以石化通用装备等为主的重大技术装备和以数控机床为代表的高技术装备制造业，将继续保持高速增长。 去年以来，随着国际原油价格高涨 ,炼油企业为提高炼油过程中轻质油品收率，掀起了建设或改造石油加氢装置高潮。据悉，目前中国 有加氢装置 100 多套，而 2004 年下半年到2005 年上半年在建和新建加氢装置就有 45 套。国内加氢装置需求量突然放大，使设备制造企业出现产品供不应求局面。 2004 年不少化工机械制造企业接到了多年未见的大量订单，产品销售额大幅提升，今年上半年又提升 30%。显然，石化行业给化工机械行业的发展提供了有力支撑。 在需求强劲增长、经济效益好转的同时，中国石油及化工机械设备行业近年来在自主研发方面也取得较大成果，培育起一定的市场竞争力。如由中国自行设计制造的 350 万吨年重油催化裂化装置在大连石化一次投料试车成功，标志着 中国从此拥有自主知识产权的催化裂化成套技术 ,具备了世界级大型催化裂化装置的工程设计、生产和施工实力；杭州制氧机厂设计制造的乙烯冷箱在燕化 71 万吨年乙烯装置成功投运 ,实现了大型乙烯冷箱国产化，达到国际先进水平；由合肥通用机械研究所承担的国家重大技术装备国产化创新项目 1 行业季度跟踪分析报告区域版 万立方米天然气球罐的研制成功，填补了国内空白。 前不久，国家重大装备办主任隋永滨等国内装备制造业的领导及专家实地考察了中国泵阀之乡 浙江永嘉县，对其把泵阀设备制造发展定位在石油和化工行业，致力于市场需求量大的高温、高压和高参数大泵阀设备的 研制生产颇为赞赏。对此，中石化宁波工程公司一位负责人希望，国内化工机械制造企业要根据需求 ,尽快调整产品结构，提升技术含量，满足先进、大型、复杂项目的需要。 从长远看，未来几年国内化工机械市场将保持比较乐观的发展态势。下一个五年，炼油和乙烯将成为石油化工行业的龙头和核心，中国化工机械行业将呈现七大发展趋势：传统名牌优势产品仍将获得较高的市场份额 ,例如大型合成氨和尿素装置中的高压容器等重大设备；石油化工企业节能技术改造和产品结构调整需要的设备将有较大发展空间；节能高效单元设备将会有很大的市场；环保设备开发创新将 成为化工装备新的增长点；石油化工装置规模化，将带来设备大型化；出口产品和替代进口产品有很大潜力 ,例如橡胶设备中轮胎定型硫化机等出口有很好的前景，子午胎主要设备在替代进口方面有明显的价格优势；石油和化工产品储运设备将获得特定的市场份额。 二、印刷行业运行分析 1、 05 年前三季度印刷机械制造行业运行状况分析 截至 05 年 9 月，我国共有印刷机械制造企业 217 家，实现工业生产总值 64.90 亿元，与去年同期相比增长 13.68%。前三季度累计获得销售收入 60.89 亿元，比 04 年同期的销售收入增加 14.56%， 1-9 月累计 利润总额 4.12 亿元，比去年同期创造的利润总额增长约 0.03亿元。累计出口交货值 7.03 亿元，同比增长 47.49%。 05 年以来，我国印刷机械制造行业亏损情况有所缓和。截至 9 月份，印刷机械制造行业亏损企业 45 家，累计亏损总额 9559.3 万元，与去年同期相比下降 1.48%。 2、印刷机械行业发展形势分析 随着中国经济的高速发展，国内对各类印刷品的需求急剧增长，印刷市场已经进入了一个旺盛期，高档印刷机进口快速增长。近年来我国报刊业的高速发展，带动高速平张进料式多色胶印机、高速轮转彩色胶印机、卷取进料式胶印机 、双面八色单张纸胶印机等高端胶印机进口持续增长。 德国的印刷技术居世界领先地位，其全球市场占有率超过 30%，资料显示，中国已成 行业季度跟踪分析报告区域版 为德国印刷机械的第二大出口市场。近年来，日本的印刷机械也迎头赶上，出口量大幅增长。2004 年前 11 个月，仅上海口岸就进口了德国和日本的印刷机及零配件 1 亿多美元，占进口总额的 69%。其中，自德国进口 5000 万美元，自日本进口 9000 万美元，主要集中在海德堡、曼罗兰、利必达、小森、三菱、富士等知名品牌。 2004 年，我国约有 4 万多亿元人民币国内零售消费品和近 5000 亿美元的出口商品需要包 装和包装印刷配套，各种高档包装印刷、票据印刷、证件印刷、有价证券印刷、钞票印刷等的需求持续扩大，在其带动下诸如柔印机、凹版印刷生产线、全自动烫金机、集 CTP 制版技术和印刷机技术为一体的数字彩色印刷机、高新技术广告制作生产线等富含最新科技成果的各类高档专用印刷机的进口明显增多。 有关专业人士指出，当前高档印刷机械设备基本依靠进口局面的形成，究其原因，是随着科技的日新月异，计算机技术、光纤通信技术、微电子技术等高新技术广泛应用于印刷产业，印刷工艺及印刷设备的技术含量越来越高，我国的印刷机械设备与发达国家相比仍有 较大差距。 目前，我国印刷机械制造厂家以中小企业为主，装备水平偏低，难以形成营销网络和快速反应的服务机制。生产的印刷机械多为小规格、单色、技术含量较低的品种，产品稳定性、可靠性不高，产品的规格、性能经不起用户高标准考验。现代化科研人才及高级技术工人较少，研发投入不高，核心技术自我开发能力较弱，长期处于仿制阶段而没有自己产品技术上的突破。另外，我国虽是印刷机械制造大国，但却没有一个世界名牌，导致产品长期停留在中低档次，价格上不去，影响了企业的利润和效益。 3、印刷机械发展趋势预测 进入 21 世纪以来，计算机技 术、网络技术、数字技术、激光技术推动印刷技术和印刷机械设备的发展，世界主要印刷机械供应商纷纷提出为印刷企业提供包括数字化解决方案在内的各种流程一体化的议案，并联合上下游产品供应商，共同开辟全新的市场。我国印刷机械行业的发展趋势主要有一下几个方面： （ 1）继续推行印前数字化、网络化 计算机激光照排系统的市场增长空间不大，但考虑印刷企业劳动密集型的特点和 CTP版材价格较高，因此， 2010 年前还将保持平稳发展。 计算机直接制版系统和数码印刷系统都有较大发展空间，预计 2010 年数码印刷系统装机量将超过 20， 000 台 。其硬件技术的掌握与制造仍是很大空白。印前软件发展空间大，特别是数码印刷数字化流程管理系统软件、可变数据排版系统、数据库排版系统等等。填补硬 行业季度跟踪分析报告区域版 件空白，发扬软件优势，构造中国特色的按需印刷出版互联网平台。 （ 2）提高印刷机械主机质量和稳定性 日益扩大开放的中国经济，对我国印刷机械应用当代世界科技成就，提高主机质量和稳定性提供了好的政策，创造了好的环境。 胶印机是印刷业的骨干主打设备，赶上国外产品的先进水平，提高胶印机产品的主机质量和稳定性，减少辅助操作时间，是主攻方向。 从技术上要着力解决计算机墨色预调和遥控调 节、水墨平衡和非线性速度自动跟踪、自动套准、纸张预算、自动洗胶皮、自动换版；纸卷的制动和张力控制、自动穿纸、自动接纸、复卷功能、裁单张功能等等技术课题。 从发展趋势上要做到操作程序化，调机量值数字化，调机位点集中化，控制系统闭环化，遥控并形成机、光、电一体化。 迅速扩大时速在 1.5 万张以上的单张纸胶印机和时速在 6 万张以上的卷筒纸胶印机的生产规模，以先进的技术水平，稳定的产品质量，优良的售后服务，合理的产品价格，全力与国外品牌机拼争市场，扩大市场占有份额，开创胶印机制造的新局面。 （ 3）加速柔版印刷的产业化 随着制约柔版印刷机发展的版材、油墨、网纹辊等技术上的突破，再加上环保绿色产品的优势，柔版印刷机对胶印、凹印的垄断地位是个冲击。中国印刷工业规划中已明确提出，到 2010 年力争将现在柔版印刷占印刷市场的 7%扩大到 30%，给柔版印刷机的发展事业带来广阔空间。 发展柔版印刷与胶印、凹印和网印组合，并与后加工装置组成联机，实现一体化。 发展短版活柔版印刷机。应用印刷机组及印版等列换功能和印刷与加工联机化等新技术，以适应印刷短版活的“个性化需求”。 研发超 1000mm 宽幅的柔版印刷机、卫星式柔版印刷机和多色瓦楞纸箱印刷 开槽机等，以适应国内新闻纸、室内装饰材料、食品材料、纸皮书等印刷加工领域的延伸。 （ 4）发展高科技凹版印刷机，迎接绿色印刷变革 凹版印刷以它的压力大、墨色厚实、印刷精度高、适应面广的特点，而迅速得以发展。随着市场经济的发展，印刷业对凹版印刷机械的要求越来越高，传统的凹版印刷设备满足不了使用需求，迫使凹印机不断研究，不断创新，以适应印刷业新的工艺要求，因此，像具有瓦楞纸板面纸预印功能的大型多色机组式凹版印刷机、各种与印刷联动的机组式凹版印刷机 行业季度跟踪分析报告区域版 和无轴多色机组式凹版印刷机等，新技术新概念的凹版印刷应运而生。 凹版 印刷机保持市场的旺盛竞争力，必须解决凹印的环境性能，走绿色化印刷之路。因此，凹印机也要适应比绿色印刷变革所带来的变化，成为当务之急。 （ 5）大力研发高、精丝网印刷机 近几年网印发展速度较快，丝网印刷机制造企业达 200 多家，年工业总产值为 3 亿元左右，拥有平网平台式、圆网平台式和滚筒（轮转）式三大门类 40 多种产品。但企业规模小，水平参差不齐，产品技术低水平重复，质量不够精细。因此，研究制造高水平、高精度的丝网印刷机是未来发展的方向。 巩固、提高半自动、自动网印机的水平，提升控制和检测的自动化程度，保证机器设备的 稳定、可靠性。 开发研制高端全自动丝网印刷机。 高端网印机要具备速度快、印刷幅面规格多、套印精度高、承印范围广、承印物厚度范围广、印刷中显示特殊效果，并将胶印机中自动化配置应用于网印机之中。 超前研究数字式喷蜡直接网版（ CTS）的设备，逐步缩小与国外产品的差距。 （ 6）开辟多种途径，集中力量研究开发数字化设备 当今世界已经进入数字化时代，计算机技术应用于印刷机械上，产生了数字化流程的各种解决方案的新技术理念。随之产生了多种数字印刷设备，并以极快的速度完成了产业化。这是技术上的潮流和发展趋势，要予以高度关注。 但是，它在中国市场的增长趋势将随着数字印刷设备及耗材技术的不断完善、生产成本的降低、个性化印刷日益增长的需求及传统观念的转变而缓慢增长。 大型企业集团和具备一定条件的企业，应当及时追踪和分析世界数字印刷机制造商的各种产品，并培养适应这一发展的人才队伍，选择最佳市场时机，找到切入点，与国外制造商合作，共同研制生产 CTP 直接制版机、数字喷墨印刷机、数码打样机等，形成稳定的生产能力。对于数字印刷机和其它 CTP 设备及印刷机网络化工作流程的研究，要靠引进技术或联合国内 IT 行业攻关，尽快涉足数字化尖端领域，力争五年左右 时间产生效果，迎接快速增长期的效率。 （ 7）印后设备和印后整饰设备向多样化、自动化、高速化、联动化方向发展 印后设备和印后整饰设备品种繁多，水平不一，随着胶、柔、凹、网印机的发展及短版印刷、个性化印刷、按需印刷和数字技术的发展，印后的设备在技术上必须不断创新，新品不断推出，向印前、印刷一体化、数字化发展，是当前的重点。 行业季度跟踪分析报告区域版 书刊印刷上实现折页、配页、锁线、切纸等设备系列化、标准化、联动化，提高自动化水平，提高产品质量水平，提高工作效率。 包装印刷上要不断拓宽配套领域，研发能适应印刷各种材质、各种规格、各种特性要 求的印后设备和印后整饰设备。同时，也要注意包装印刷中需求的专用印机设备的研制工作。 三、纺织行业运行分析 1、 05 年前三季度纺织机械行业运行状况概述 截至 05 年 9 月，我国共有纺织机械制造企业 1193 家，实现工业生产总值 49.10 亿元，与去年同期相比增长 17.38%。前三季度累计获得销售收入 472.80 亿元，比 04 年同期的销售收入增加 15.39%， 1-9 月累计利润总额 23.77 亿元，比去年同期创造的利润总额增长约 1.17亿元。累计出口交货值 99.76 亿元，同比增长 40.07%。 05 年以来，我国纺织机械制造行 业亏损程度大幅恶化。截至 9 月份，印刷机械制造行业亏损企业 231 家，累计亏损总额 28158.8 万元，与去年同期相比上升 83.62%。 2、后配额时代纺织机械行业有惊无险 今年纺机行业的不确定因素和各种矛盾非常复杂。困难纺织机械行业产品之间的竞争更趋激烈，且竞争范围将从产品价格扩展到企业的方方面面。 首先， 2005 年纺织机械行业面临考验。由于人们对 2005 年开始的全球纺织品服装自由贸易一体化缺乏充分的认识，纺织品贸易大国在新形势下如何应对，以及对市场走向将产生什么样的影响还都是一团迷雾。纺织行业的固定资产投 资在 2005 年上半年将呈下降趋势。在市场环境清楚或较为清楚的情况下，纺织行业固定资产的投入将会继续增长。 其次，宏观调控和生产资料的高价位进一步削弱纺织机械产品的竞争力。从目前情况看，国家对纺织工业粗放