复旦大学2015年秋07 现金流量表分析.docx

第六章 现金流量表分析需要说明的事项：1、趋势分析中，基数为负的时候，在分析的时候应该注明，以免误会。2、少数股东收益和少数股东权益 这两个项目都是在母公司合并非全资子公司时的合并报表中所产生的项目。 假设母公司占有子公司60的股权，那么其余40的股东就是少数股东。由于母公司对子公司有控制权，因此合并报表是是将子公司100的报表合并进来。 这样在资产负债表中就会有40的“少数股东权益”项目。这个上次上课讲过了。 “少数股东收益”是利润表中的项目。由于有40的投资收益属于集团外的少数股东，因此在计算集团公司净利润时要扣除。 现金流量表报告公司在一段时期内从事经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量。1.现金流量表中的“现金”：a货币资金(包括库存现金、银行存款、其他货币资金等)b现金等价物:包括短期投资等变现能力极强的资产项目（此处的短期是指三个月内到期的短期投资） 现金流量报表分别报告公司2.来自经营活动的现金流量a如净利润、折旧、摊销、递延所得税、流动资产与流动负债之差等。b来自经营性活动的现金净流入量简称“ 净营业现金流”，它是由企业正常的经营活动产生的，与企业“出售资产”、“银行借款”、“发行股票”或“发行债券”无关。c净营业现金流是企业现金流量表的最重要组成部分，其信息的含义对企业高层经理、投资者、银行和政府主管机关，都具有重要的政策启示3.来自投资活动的现金流量比平时所指的短期投资和长期投资的范围广：包括非现金等价物、固定资产、无形资产的购置和处置。如资本性支出、并购支出、出售资产、投资回收等4.来自筹资活动的现金流量 长短期负债增减、配股、增发新股、利息和股利支出等。根据“现金流入的来源”和“现金流出的使用”，分别列示三个大项目：【营业活动现金流入-营业活动现金流出=营业活动净现金流入】【投资活动现金流入-投资活动现金流出=投资活动净现金流入】【筹资活动现金流入-筹资活动现金流出=筹资活动净现金流入】以上三项相加后可以得到：总净现金流入=营业活动净现金流入+投资活动净现金流入 +筹资活动净现金流入 按照上述关系，采取“单列式的表格”编制“现金流量表”。1现金流量表的编制方法：2从资产负债表和利润表以及附注可以编制现金流量表3工作底稿法：工作底稿：分三段，a资产（借）负债（贷）表项目;b利润表项目;c现金流量表项目;（1）将资产负债表的期初和期末数过到工作底稿；（2）对当期业务进行分析并编制调整分录；以利润表项目为基础，从主营业务收入开始逐个进行分析（3）将调整分录过入工作底稿的相应部分（4）核对分录，直到各项目的借方和贷方吻合（资产负债表的期初数加减借贷数为资产负债表的期末数）P155 表6-1 经营现金流量表编制方法：直接法(表61的第一部分)a以利润表的营业收入为起点，调整和经营活动有关的项目b下面以”销售商品、提供劳务收到的现金”项目为例，看它和利润表项目“主营业务收入”的关系为例c由于案例中“应交税金”项目明细不祥，所以还有项目没有调整到位。对应的会计分录：（应收票据增加，减少了现金流入；应收帐款减少，增加了现金流入）经营活动产生的现金流量销售商品提供劳务收到现金 1445655应收票据 3337主营业务收入 1396902应收帐款 62759 间接法（表62的第二部分）P1561净利润是按照权责发生制制定的，其中有些收入和费用项目并没有发生实际的现金流入和流出。以本期净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等相关项目。2需要调整的项目：a实际没有支付现金的费用 b实际没有收到现金的收益c不属于经营活动的损益（投资和筹资）d经营性活动应收应付项目的增减变动。一、现金流量表的一般分析 二、现金流量表的水平分析 三、现金流量表的趋势分析四、现金流量表的垂直分析 五、现金流量和利润的综合分析一、现金流量表的一般分析 P155表第一列 现金流量一般分析的内容（P153文字）a经营现金净流量、投资现金净流量、筹资现金净流量的大小 b经营现金净流量产生的主要原因c投资现金净流量产生的主要原因 d筹资现金净流量产生的主要原因二、现金流量表的水平分析1、现金流量表的水平分析表的编制P155 表6-1 第一/第二/第三列2、 现金流量表水平分析的内容 a】净现金流量的变化以及主要影响因素a经营现金净流量变化以及主要原因b投资现金净流量变化以及主要原因c筹资现金净流量变化以及主要原因b】从附表进一步分析经营现金净流量变化的原因三、 现金流量表的趋势分析1、 可进行现金流量表自身的趋势分析 a经营现金净流入 vs 经营现金净流出bP161 表65和表66 前三行2、可结合后面的利润一起分析四、现金流量表的垂直分析1、现金流量垂直表的编制 a分别计算现金流入各项目占现金总流入的比重和现金流入各项目占现金总流入的比重 bP158，表6-32、现金流量垂直分析表分析 目的：揭示影响现金流入量和流出量的重点项目a分析内容 b经营现金流入、投资现金流入、筹资现金流入占总现金流入的比重以及合理性c经营现金流出、投资现金流出、筹资现金流出占总现金流出的比重以及合理性五、经营现金流量和利润的综合分析1经营现金净流量和净利润的关系（间接法）：P160 表6-4 a权责发生制净利润 b收付实现制现金2趋势分析：P161 a收入 vs 现金流入 b费用 vs 现金流出 c净利润vs 经营现金净流量课后作业： A、生成现金流量表水平分析表、趋势分析表和垂直分析表 B、按照下面的提纲分析现金流量表，下周上课前发到我的信箱 0、尝试用工作底稿法分别采用直接法和间接法从资产负债表和利润表生成现金流量表（可以不作） 1、现金流量表的一般分析 经营现金净流量、投资现金净流量、筹资现金净流量的大小 经营现金净流量产生的主要原因 投资现金净流量产生的主要原因 筹资现金净流量产生的主要原因 2、现金流量表的水平分析 净现金流量的变化以及主要影响因素 经营现金净流量变化以及主要原因 投资现金净流量变化以及主要原因 筹资现金净流量变化以及主要原因 从附表进一步分析经营现金净流量变化的原因 3、现金流量表的趋势分析 现金流量表自身的趋势分析：经营现金净流入 vs 经营现金净流出 4、现金流