【技术分析】利用OBV指标跟踪庄家及K线图要与市场紧密.doc

利用OBV指标跟踪庄家及K线图要与市场紧密联系判断庄家是否在进货和出货，有效的方法是学会使用OBV指标。OBV指标又称为能量潮，也叫成交量净额指标。其计算公式为：当日OBV=前一日OBV+今日成交量(如果当日收盘价高于前日收盘价取正值，反之取负值，平盘取零)。1、 在证券市场上，价格、成交量、时间和空间是进行技术分析的四大要素，因此我们应该清楚，OBV指标作为成交量的指标，它不能单独使用，必须与价格曲线同时使用才能发挥作用。2、OBV指标方向的选择反映出市场主流资金对持仓兴趣增减的变化。OBV指标的曲线方向通常有三个向上、向下、水平。N字和V字是最常见的形态。3、股价上涨时，OBV指标同步向上，给出大盘或个股的信号就是一个价涨量增的看涨信号，表明市场的持仓兴趣在增加。反之，股价上涨、OBV指标同步呈向下或水平状态，实际上是上涨动能不足，表明市场的持仓兴趣没有多大的变化，大盘或个股的向上趋势都难以维持。4、股价下跌时，OBV指标同步向下，给出大盘或个股的信号就是一个下跌动能增加的信号。市场做空动能的释放必然会带动股票价格大幅下行，这种情况出现时，投资者首先应该想到的是设立好止损位和离场观望。在这种情况下，回避风险是第一要点。5、股价变动、OBV指标呈水平状态，这种情形在OBV指标的表现中最常见到。OBV指标呈水平状态首先表明目前市场的持仓兴趣变化不大，其次表明目前大盘或个股为调整状态，投资者最好不要参与调整。在形形色色的K线图中我们经常会看到长长的上影线。经典的K线理论告诉我们股价遭遇抛压将下跌。我们知道,投资者的交易行为会受到市场的影响,因此股价的波动就一定会受到市场的干扰。因此不能把K线图孤立起来,还是要把市场联系在一起。我曾经在本栏提出过“黄金一小时”的概念,就是主力选择在最后一个小时的交易时段发力是最经济合算的推升股价的方法。事实上也确实有很多主力在这样做,尤其是在避免违规行为的大背景下主力更容易采用这种手法。不过操盘手却不一定能把握大盘当天的走势,所以很有可能在股价被推升的时候大盘却一头栽了下来。对于大量顺势而为的主力来说只能且战且退。于是我们在日K线图上就看到了一根长长的上影线。这种上影线并不一定意味着股价上涨趋势的结束,因为主力已经在推升股价,而且由于当天大盘最后时刻的跳水会带动很多浮动筹码的出逃,这样反而给股价的上涨扫除了障碍,所以这一类长长的上影线或许能给我们带来机会。由于青睐“黄金一小时”,因此可以肯定该主力并非控盘主力,多数情况下会顺势而为,因此对于大盘的研判就显得尤为重要。尽管我们一直认为预测大盘并不现实,但对于一两个交易日内的趋势还是有相对把握的,只是无法精确到具体的幅度。假设今天某股走出长长的上影线,大盘下跌幅度较大,那么如果推断明天大盘至少会翻红则该股就有上涨的机会,而且幅度也会比较大,高点很有可能会超过今天的上影线,所以明天开盘后我们可以在今天的收盘价附近买进。如果大盘明天继续下跌但后天起码会翻红,那么明天盘中寻机逢低买入是良策。当然这些只是一些短线操作的机会,因为我们没有涉及个股的基本面。不过对于该股的中长线走势研判也很有帮助,因为要把握中长线走势必须对盘中的主力要有一定的掌握。如果是分析以前的K线图有一些困难,不过现在很多券商提供的免费行情软件都配有重现当天实时图的功能,能够为我们复原当天的走势图,所以一样可以进行分析。有些长长的上影线确实是被抛盘打下来的,只要大盘的走势还可以的话这种走势往往是筹码松动的结果,其中有可能是一些大单子的兑现,也有可能是主力的阶段性减仓甚至出逃。也有一些长长的上影线是无关痛痒的。比如某只交投清淡的个股在开盘后或者盘中被几笔小单打高,随后回落。这种情况出现的频率还是比较高的,一些手中缺资金的主力常常会这么做,看看能不能吸引到市场买盘的跟进;也有可能是主力试试盘面,看看会有多少接抛单挂出来。还有一种可能是有大单准备建仓,通过这种方式吸引卖单挂出来。进一步的研判可以通过当天的后续走势来进行,特别要关注成交量。在行情分析中我们千万不能把自己的思路限制在某一个特定的范