现代寿险品种与保险理财.ppt

现代寿险品种与理财 Bali 主要内容 传统寿险现代新型寿险 分红 万能 投连险及其比较如何防化万能险之经营风险如何创新新型寿险家庭理财如何选择投资类保险 传统寿险 影响保单的环境因素都假定不变 保单主要项目也是静态的保费 保额预先固定 整个保险期间不变无红利分配纯粹只盯住狭隘 静态的保障功能在通胀情形下 自担保单价值的实际减损保险需求与通胀率成反比 现代新型寿险 以变应变灵活反应型产品保额 账户价值在整个保险期间变动不拘 或保额固定 但分配红利兼具保障与投资功能更能应对通胀对保单价值的侵蚀保单吸引力不随物价 相近产品收益率变化等有较大影响或变动目的 2000年前后我国推出新型寿险是解决或缓解高利率时代与传统固定保单间的矛盾 对通胀之影响考虑较少 在新保单中可能就体现的不很够 分红险 条款简单 要么是固定保障加红利分配 要么是不断增大的保额保险保障程度较高保单红利不涉及费用扣除但红利水平主要取决于保司实际经营成果 红利分配的不确定性很大对付通胀的能力较弱 万能险的特点 条款复杂保险保障程度较低保单存在费用扣除投资功能较强 设有保障利率 一定程度上降低了投资风险长期看有一定抵御通胀的能力 但不能保证短期投资收益达到或超过通胀 分红 万能 投连的比较 影响寿险保单实际价值的的因素多围绕时间轴线生成 如通货膨胀率 利率或投资收益率 死亡率的变动 经营成本的变动等传统的固定型寿险产品受到的影响甚大 以致于失去市场竞争力新型寿险产品的设计旨在消除或减弱这些因素的不利影响 但三种新型险在账户 功能配置上和消除不利影响的力度上存在差异由于新型产品的综合性边缘性突出 在销售上它不但面临同业同产品综合回报率的竞争 还来自银行 投资市场的收益压力与替代性竞争 比较 伴随着时间的推移 或在一个较长期内 信用形式的货币总是发生一波又一波的相对于物价的贬值 在这个进程中 分红险条款内容便于理解 保障程度较高 但保单费用扣除的也多 从而其长期投资收益率向下行最后相对较低 而万能险在上述方面总是相对居中 但在各项的程度上更接近投连 投连险的条款内容较难理解 保险保障程度较低 但保单费用扣除的也少 从而其可投资资金较多 长期投资收益率相对上行最后相对较高 如何防化万能险之经营风险 提升万能险的功能与服务 努力维持万能险相对较高的结算利率 至少保持结算利率在时段间的平滑性 避免大起大落 坚持稳健的经营与投资风格 增强投资实力 做好全方位资产管理 积累有效正资产 坚持资产负债相匹配 把握好提升固定收益类资产的配置时机 防范降低权益类资产风险防化控制万能险风险 确保续期率 依据时局变化 适时调整保障与投资比重 正确建议搞好弹性保费缴纳 弹性的保额调整 投资保底 灵活理财 尽量公开透明等 如何创新新型寿险 那些被行业认定为理所当然的因素需要剔除 控制减少甚至去掉万能险的账户管理费用那些元素的含量应该被减少到行业标准以下 弱化或减少与相近产品的投资收益率之争 不要甫脱保险人力营销的竞争 就入投资回报的恶性竞争那些元素的含量应当被增加到行业标准以上 适当提高万能险的保险保障程度 条款也进一步简明化那些行业从未有过的元素需要创造 通过价值型增长在传统保单中创造出崭新的元素 如创设消费者价格指数型保险 使保额在最低限额之上随物价等变化适当挂钩进行增减性调整 创新 重构现代品种 W 钱 金和勒妮 莫博涅创造性提出了市场空间由红海和蓝海组成的精辟论述红海 是一个已知的市场空间 具有明晰和确定的产业边界蓝海 意味着未开垦的市场空间 需求的创造以及利润高速增长的机会W 钱 金和勒妮 莫博涅指出良好的战略应有三个特点 重点突出 另辟蹊径 主题令人信服 这可用作蓝海创意商业可行性的试金石 创新的紧迫性与原则 我国保险业此前多深陷红海 多热衷于超过竞争对手 攫取已知需求下更大的市场份额今后应该重构保险市场与业务边界 开创寿险产品及其渠道的创新型蓝海 于现代中体现传统 在标准化的基础上突出个性与差异 家庭理财如何选择投资类保险 1 本金安全最重要 2 持续增长是关键 3 保障功能要考虑 本金安全最重要 以投资型保险为主体的银行保险因其在保障家庭财务安全方面作用突出 即使在证券市场持续火爆的情况下 老百姓对该类产品的投资热情依然高涨本金安全即变现力 保本力 分红险只要不提前退保就可保证本金的绝对安全 万能险在持有一定时期后退保将不收费用 他们是投资型保险中有保本功能的产品 持续增长是关键 一般将投资的大部分用于中长期投资 小部分用于短期投资短期投资可考虑固定收益的产品或证券类产品 长期投资则需选择浮动收益产品 分红 万能险都具备该点 固定 浮动 万能则更灵敏地按月公布收益率并进行结算 在保底基础上随息而涨 保障功能要考虑 这是优于其他投资品之处 保障