证券从业资格考试投资基金第四章测试题.doc

证券从业资格考试网（/sac/）第四章 基金管理人 一、单选1.交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指（）。A 基金经理下达指令，交易员接受指令进行交易 B 基金经理与交易员的办公分离 C 交易员只执行经风险控制部门审核过的基金经理的投资指令 D 基金经理间的投资指令须相互独立答案：C解析：交易是实现基金经理投资指令的最后环节。按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。这样，可实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险。2.基金托管人按（）的指令向基金持有人支付基金收益和赎回款项。A 基金注册登记人 B 基金监管机构 C 基金销售代理人 D 基金管理人答案：D解析：基金托管人的职责之一就是资金清算，即执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来。同时，基金托管人对基金财产保管的内容要求：基金托管人应严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行存款账户进行。3.因与基金管理人共同行为导致基金资产损失时，托管人应该（）。A 强制扣划基金管理费弥补损失 B 代基金承担追债责任 C 以托管费代为赔偿 D 承担连带赔偿责任答案：D解析：基金托管人在履行职责过程中违反法律法规或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应对自身行为依法承担赔偿责任；因与管理人的共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，也应承担连带赔偿责任。4.根据有关规定，结算备付金账户以（）的名义在中国结算公司上海和深圳分公司分别设立。A 基金 B 基金管理人 C 基金托管人 D 管理人和托管人联名答案：C解析：结算备付金账户是以托管人名义在中国结算公司上海分公司和深圳分公司分别开立的、用于所托管基金在交易所买卖证券的资金结算账户。托管人以基金名义设立结算备付金二级账户，由托管人再与基金进行二级结算。5.复核后的会计信息由（）对外披露。A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金发起人 D 监管机构答案：A解析：对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独立进行账簿设置、账套管理、账务处理及基金净值计算。基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核，基金管理公司负责将复核后的会计信息对外披露。6.资产保管是基金托管业务的重要方面，可能存在着多方面的风险，其中不属于资产保管风险的是（）。A 印章使用不规范 B 重要合同没有按规定保管 C 各类账户开设不及时、不独立 D 没有认真审核投资指令而导致基金资产受损答案：D解析：资产保管是基金托管业务的重要方面，可能存在的风险包括：各类账户开设不及时、不独立；印章使用不规范；重要合同没有按规定保管；没有认真对账导致基金账务出现差错等。7.金管理公司督察长履行职责的范围为（）。A 基金及公司运作的所有业务环节 B 公司稽核部的人员设置及业务管理 C 公司运作的所有环节 D 基金运作的所有环节答案：A解析：督察长履行职责的范围应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为的，应当及时予以制止，重大问题应当报告中国证监会及相关派出机构。8.基金管理公司督察长履行职责的范围为（）。A 基金及公司运作的所有业务环节 B 公司稽核部的人员设置及业务管理 C 公司运作的所有环节 D 基金运作的所有环节答案：A解析：督察长履行职责的范围应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为的，应当及时予以制止，重大问题应当报告中国证监会及相关派出机构。二、多选1.关于基金管理公司监察稽核制度的陈述，正确的有（）。A 公司督察长应当定期和不定期向董事会报告内部控制执行情况 B 公司应当设立监察稽核部门，对董事会负责 C 公司督察长可以列席相关会议、调阅相关档案，就内部控制的执行情况进行检查 D 公司应设立督察长，对董事会负责答案：ACD解析：公司应当设立监察稽核部门，对公司经理层负责，开展监察稽核工作。公司应保证监察稽核部门的独立性和权威性。2.根据有关规定，基金管理公司建立的独立董事制度应该满足以下哪些要求（）。A 在审议公司及基金投资运作中的重大关联交易时，须经2/3以上独立董事同意 B 独立董事人数不得少于董事会人数的1/3 C 独立董事人数不得少于5人 D 独立董事人数不得少于3人答案：ABD解析：基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。董事会审议下列事项应当经过2/3以上的独立董事通过：公司及基金投资运作中的重大关联交易；公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所；公司管理的基金的半年度报告和年度报告等。3.基金管理公司岗位分离制度包括（）。A 交易与清算的分离 B 基金会计与公司会计的分离 C 投资与交易的分离 D 清算与核算的分离答案：ABC解析：岗位分离制度指在明确不同岗位的工作任务基础上，赋予各岗位相应的责任和职权。明确划分各岗位职责，建立相互配合、相互制约、相互促进的工作关系。重要业务部门和岗位应当进行物理隔离，投资和交易、交易和清算、基金会计和公司会计等重要岗位不得有人员的兼任。4.基金的资金清算依据交易场所的不同可以分为（）。A 场外资金清算 B 全国银行间债券市场交易资金清算 C 基金管理公司资金清算 D 交易所交易资金清算答案：ABD解析：基金的资金清算依据交易场所的不同，分为交易所交易资金清算、全国银行间债券市场交易资金清算和场外资金清算三个部分。交易所交易资金清算是指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。场外资金清算是指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。三判断1.基金管理公司的投资决策委员会是公司常设的最高投资决策机构。（）A 正确 B 错误答案：B解析：投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。2.由于投资的需要，基金经理可以在确保风险控制的前提下，直接向交易员下达投资指令或直接进行交易，但应该将相应的指令进行备案，以备核查。（）A 正确 B 错误答案：B解析：交易是实现基金经理投资指令的最后环节。按相关规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。这样，可实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险。3.由于投资的需要，基金经理可以在确保风险控制的前提下，直接向交易员下达投资指令或直接进行交易，但应该将相应的指令进行备案，以备核查。（）A 正确 B 错误答案：B解析：交易是实现基金经理投资指令的最后环节。按相关规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。这样，可实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险。4.个股的研究就是通过长期的股性研究来判断买卖点。（）A 正确 B 错误答案：B解析：个股投资价值判断是基金管理公司股票投资的落脚点，基金经理主要在个股投资价值报告的基础上决定实际的投资行为。个股