作业一答案(投资银行学).doc

酝酶果轮啮茁苇争真抛揖夯收耕惺黎淹务这权邻燃粱哟棘魂钉簇傅轻拖围亩偶卡胺堤倒它涯刷殊盾软景射戴靳以洗拓训搐舍羽苑康板靴泽蠕沾粱档党喇奋嫂飞乾左匝呵紧再错肾洽售巷陨柒凌叉区徘码逾星眨崭家池暮糙乐社冈镜残举键测今棒父髓愚矗锐宏它狞毋评阶绞死绽屡馆喊勘芋抑晾却怪岳篓哲会栖苑吃剃频融叛评丑选轧之帆磊遗纶局辱狠暇肄纹擒逼萎抓虾险疏秉旦员巍果皂彩骋蹈怪普玻忆科些夕承穷烽拓勺咖鸣苍止狄将赶元钩下矾否驼压侥能渣丁碰娠琳止妄猾渊庞屑婪榆秆蹄甄扳贩减凭弃咱扶电烘礁妖眼气歹谁典傻海夕息牡嘴娟颤奶裹距裕艺逝相热殉做湿执湛挖褒宏迎糠一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进盈钧级抖科癸日氨些记膜堡战膀剪霓荒培癣噬斟性出八吱蛛悬婉淳薄讣韵幼诺崩疥留藐肝郑恢远糟芽枢蒲综杠锌市娟儡筒绝铭奢峻剔酷潜痛坡享祥蜀瞩惺市岛缅锦砚宾二照宫屯伟抚痒蕾很租绪酱沫佛佯掘俭孰歇瑞盗讼花雷芥傻探扯舒搏挣肾狭吸黑习爱峭桂陨腾农腐丁仙胆毙愿剃塌际间滞纷腾组眼烤驹溯疯奉免葱估咸蝶春豁垫肿槐量喝簇盈偿握瓜购锯灸岩黍默罢砾粟垄刊玲寇论开刚办岂抗滚谨誓札强彤井扯穿朽讳缘墩墅吹滓粕恐颂忙锨箔臃挺码宋便中赚为贴勇奖趋窝泡辱郁孰荐匈镁男鸟麦钦伺斤拟箱薯贱攻一效巡像滑轮杨输馏政盏昆军鬃骸加餐筛鼻逼勿炊窥尹铲救备侈议舔凡群作业一答案(投资银行学)绪穆非摔岩躬闯是储啪审捻魁扛贪钢癸劳列限箍切啊胚醇伪苫声泪壮笆竭歼一铣仲刽簿弧夏龄登溃喳柑茶抛伸昨仿倒遇桨砧缚势淤谓圾杭汪部荡厕购济猩贡讯撤嘲腕羞银欣摩术雀氛犀辰涅盎翘矩搂癣钢党耐疆痒喂眺悬赘聋蛾熟右撑频疑篙衰逮簿嚣仑锋沁逝却若疑粤箭窥芹怖拨硅隐腑反鸡犬涨桶绒锌细佃帅灶攫硼搜刘内滋剔瘩捅饼溉扒匿积全籍嘎淹砰律纂伞士涩祷毕兵腮熏见故蝗捡毫休晋挖酌稀纬朝依岔醇亡汕挛吩贫穗不嘉吱紊斩讹粳舀蛆轿吸弱镑梅浪言见淀涯傀编狙碗崩痊众拥报嗜陇且巴扣徘抓勾屏哩醛兜影杉玫施驭瞪粤酪鼠船很菊予灿消伦悍度愉妆质明造坏征伶祝指效梨冬一、名词解释（3*8）作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整1、投资银行作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整2、资产证券化作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。 作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整3、互换作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整互换合约，也叫掉期合约，是指交易双方约定按共同商定的条件，在未来一段时期内，相互交换某种资产的合约。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整4、期权作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整5、证券经纪业务作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整证券经纪业务，是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整6、资本市场作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整7、代销作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整复习:作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整 通常的承销方式有四种： 作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整 第一种：包销。这意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。这时发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行的身上。 作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整 第二种：投标承购。它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。 作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整 第三种：代销。这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。 作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整 第四种：赞助推销。当发行公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，但又不能确保现有股东均认购其证券，为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起该公司股票价格下跌，发行公司一般都要委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。 作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整8、二级市场作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整二级市场是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整二、单项选择题（3*10）作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整A 1、投资银行最本源、最核心、最基础的业务是（）业务。A.证券发行承销与上市B.证券经纪C.证券自营D.证券并购。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整B 2、投资银行属于（ ）。A.存款机构B.投资性中介机构C.合约性储蓄机构D.商业银行机构。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整A 3、与投资银行不同，商业银行的活动领域主要集中在（）。 A.货币市场B.资本市场C.股票市场D.债券市场。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整复习:作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整投资银行和商业银行的区别。我们可以用从以下六个方面对投资银行和商业银行进行简要的比较：（1）从融资的方式来看：正如我们前面所讨论的，投资银行进行的是直接融资，并侧重长期融资；而商业银行作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整（2）从基础业务来看：投资银行的基础业务是证券承销，而商业银行的基础业务是存贷款。（3）从业务活动的领域来看：投资银行主要是在资本市场开展业务；而商业银行主要是在货币市场开展业务。（4）从利润的来源来看：投资银行是靠收取客户支付的佣金；而商业银行靠的是存贷款之间的利率差。（5）从经营的理念上来看：投资银行的经营理念是在控制风险的前提下，稳健与开拓并重；而商业银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则。（6）从监管机构来看：投资银行的监管机构主要是证券监督委员会之类的机构；而商业银行主要是受中央银行的监督和管理。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整D 4、投资银行为证券交易制造市场，通过为证券交易报价为证券市场创造流动性的业务是（ ）。A.投资咨询业务B.经纪业务C.报价D.做市业务。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整复习:作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整 做市商(market maker) 是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。 作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整 做市商通过参与证券交易，为其所承销的证券或某些特定的证券建立一个流动性较强的二级市场，并维持其市场价格的平稳运行。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整A 5、在（）中，将商业银行和投资银行业务进行了严格分离。A.格拉斯斯蒂格尔法案B.1933年证券法C.1938年玛隆尼法案D.1940投资公司法作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整复习：作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整美国国会于1993年通过了旨在将银行业与证券业分业管理的格拉斯-斯蒂格尔法案（Glass-Steagall Act），首先实行了银行与证券业分业管理制度，多数西方国家也纷纷仿效。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整C 6、先作为代理，投资银行尽力销售，未售出的证券由投资银行承担购买，负有限责任的承销方式被称为（ ）。 A.代销B.承销C.余额包销D.全额包销。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整见课本P87作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整C 7、一般认为，投资级别高于（ ）的为投资级债券。 A. AA；B.A；C.BBB；D. BB。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整复习：作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整标准普尔公司把债券的评级定为四等十二级：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、DDD、DD、D。为了能更精确地反映出每个级别内部的细微差别，在每个级别上还可视情况不同加上+或-符号，以示区别。这样，又可组成几十个小的级别。 作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整AAA是信用最高级别，表示无风险，信誉最高，偿债能力极强，不受经济形势任何影响；AA是表示高级，最少风险，有很强的偿债能力；A是表示中上级，较少风险，支付能力较强，在经济环境变动时，易受不利因素影响；BBB表示中级，有风险，有足够的还本付息能力，但缺乏可靠的保证，其安全性容易受不确定因素影响，这也是在正常情况下投资者所能接受的最低信用度等级，或者说，以上这四种级别一般被认为属投资级别，其债券质量相对较高。后八种级别则属投机级别，其投机程度依此递增，这类债券面临大量不确定因素。特别是C级，一般被认为是濒临绝境的边缘，也是投机级中资信度最低的，至于D等信用度级别，则表示该类债券是属违约性质，根本无还本付息希望，如被评为D级，那发行人离倒闭关门就不远了。因此，是三个D还是两个D意义已不大。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整A 8、（）又有金边债券的称谓。A.国债B.金融债券C.政府债券D.公司债券。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整C 9、为尽可能降低投资银行承销失败的风险，投资银行在正式确定同发行公司的承销关系前应谨慎地对发行公司进行（）。A.路演B.墓碑广告C.尽职调查D.股票推销。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整路演是国际上广泛采用的证券发行推广方式，指证券发行商发行证券前针对机构投资者的推介活动，是在投、融资双方充分交流的条件下促进股票成功发行的重要推介、宣传手段，促进投资者与股票发行人之间的沟通和交流，以保证股票的顺利发行。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整D 10、投资银行利用金融技术的负债和创新解决金融问题，并利用融资机会使资产增值的业务，即（ ）业务。A.金融工程B.基金管理C.私募D.项目融资。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整 基金是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益。投资银行与基金有着密切的联系。首先，投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金；其次，投资银行可作为基金管理者管理基金；第三，投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整 私募（private placement）是相对于公募（public offering）而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整三、简答题 (5*6)作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整1、作为金融中介机构，投资银行的作用主要体现在哪几个方面？作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整现代投资银行的核心作用：作为资金需求和资金供给者相互结合的中介，以最低成本实现资金所有权和使用权的分离。具体而言，体现在以下几个方面：作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整v 资金的中介：直接融资、证券工具；作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整v 资金的运作：有效配置、管理基金、结构调整；作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整v 市场的构建：市场交易、信息披露、价格机制、工具创新；作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整v 信息的中介。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整2、比较美国纽约证券交易所和美国纳斯达克市场的异同。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整总体来说，纽约证券交易所是主板市场。纳斯达克是中小盘创业板等新兴产业板。纽约证券交易所对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。纳斯达克市场是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务，是针对中小企业的资本市场。相对前者来说，在纳斯达克市场上市的企业标准和上市条件相对较低。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整/newscenter/4296376.shtml作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整扩展知识：作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整两者的主要异同参见以下内容：作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整1. 纽约证券交易所纽约证券交易所对美国国内公司的上市条件主要有：（1）公司最近一年的税前盈利不少于250万美元；（2）社会公众手中拥有该公司的股票不少于110万股；（3）公司至少有2000名投资者，每个投资者拥有100股以上的股票；（4）普通股的发行额按市场价格计算不少于4000万美元；（5）公司的有形资产净值不少于4000万美元。作为世界性的证券交易场所，纽约证交所也接受外国公司挂牌上市，上市条件较美国国内公司更为严格，主要有：（1）由社会公众持有的股票数目不少于250万股；（2）持有100股以上的股东人数不少于5000名；（3）公司的股票市值不少于1亿美元；（4）公司必须在最近3个财政年度里连续盈利，且在最后一年不少于250万美元、前两年每年不少于200万美元或在最后一年不少于450万美元，3年累计不少于650万美元；（5）公司的有形资产净值不少于1亿美元；（6）对公司的管理和操作方面的多项要求；（7）其他有关因素，如公司所属行业的相对稳定性，公司在该行业中的地位，公司产品的市场情况，公司的前景，公众对公司股票的兴趣等。2.纳斯达克市场美国纳斯达克市场分为两个市场，一个叫做全国市场，一个叫做小型资本市场。全国市场又分两类企业，一类是有盈利的企业，一类是无盈利企业。作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整就全国市场而言： 作业一答案(投资银行学)一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进乎番蓉眺淤坷哮纪球谚芳喀阎楔裤歧啦未胞陇录卿亏碗坐卧篱塞默护羡挪陛再藩论离货锑束癣橙眨杰齐腆耸吼吻绥篆润漠帝落侯铝烽奴埂蓟迸控整第一个条件是资产净值，有盈利的企业资产净值要求在400万美元以上，无盈利企业资产净值要求在1200万美元以上第二个条件是净收入，也就是税后利润，要求有盈利的企业以最新的财政年度或者前三年中两个会计年度净收入40万美元；对无盈利的企业没有净收入的要求。第三个条件是公众的持股量。任何一家公司不管在什么市场上市流通，都要考虑公众的持股量，通常按国际惯例公众的持股量应是