（会计学专业论文）中国审计市场结构研究.pdf

摘要 高质量审计服务对于降低企业代理成本和提高资本市场配置效率的作用显 而易见 审计产业本身则是按照市场机制来运作的 从产业组织理论的角度来 看 审计产品作为会计师事务所供给行为 竞争行为 的最终结果必然受到其 市场结构的深刻影响 而研究市场结构的意义便在于 使竞争行为的可能性与 可测定的结构问题相联系 s t i g l e r 1 9 6 8 因此 研究审计市场结构 实质 上是在探究其背后的市场竞争状况以及与之相关联的审计质量问题 在西方学术界 有关审计市场结构的研究由来已久 最初是采用集中度指 标来测算大型事务所的市场份额 后来逐渐扩展至考察其相对市场份额的稳定 性 探究其规模优势 定价行为 声誉机制 行业专长等 但对中国而言 它 们在很大程度上还是一块未经开垦的领域 另一方面 西方审计市场与中国审 计市场存在巨大的差异 西方审计市场由超级大所主导 中国审计市场却一直 呈现出分散化的态势 难有大型事务所脱颖而出 中国审计市场发展时间不长 是一种解释 转轨经济的大背景可能也是造成这种差异的重要原因 上述两方 面的原因使得对中国审计市场结构的探讨成为一个重要的研究主题 本论文的 研究动机亦起源与此 论文的研究思路是围绕着审计市场结构这条主线展开 旨在探讨审计市场 结构的影响因素 有效性标准 考察中国的现状 并提出改进中国审计市场结 构的对策和建议 按照这个思路 论文共分为8 章 第1 章交代论文的选题动 机 界定论文涉及的关键概念和范围 回顾国内外的研究现状 第2 章分析审 计市场的特殊性 奠定论文的研究基础 第3 章探讨审计市场结构的影响因素 并从审计市场结构最基本的4 个构成要素出发分析其有效性标准 这4 个要素 分别是规模经济 集中度 进入壁垒和产品差异 第4 5 6 7 章分别针对上 述4 个要素展开进一步的理论分析 并对中国审计市场进行实证考察 第8 章对 全文的研究结论进行综合运用 提出相应的对策和建议 通过上述研究 本论文得出的主要结论如下 1 审计市场结构的影响因素可分为4 个层次 分别是国家产业政策导向 审计市场外部制度诱因 审计市场内部制度环境和事务所层面的因素 i 2 审计市场结构的有效性标准可以从4 个方面来探讨 分别是规模经济 集中度 进入壁垒和产品差异 有效的审计市场结构应该是一个可竞争的垄断 均衡结构 具体来说 市场上有一批大型事务所 集中度较高 事务所之间的 审计产品存在差异 但不存在人为的进入壁垒 3 对中国审计市场的实证考察表明 1 四大 规模经济效应明显 主 要体现在大客户市场上 本土事务所则规模不经济 2 集中度的变化轨迹是 一条u 形曲线 2 0 0 0 年以前 集中度逐年下降 2 0 0 0 年以后 集中度快速提 高 但仍然远低于成熟审计市场的水平 3 市场条块分割严重 阻碍事务所 流动的主要是制度性壁垒和地域性壁垒 但地域性壁垒正在逐渐被打破 4 四大 具有高质量的声誉 本土事务所则不然 而不管是哪一类事务所 均 不具有行业专长 总之 按照审计市场结构的有效性标准 中国审计市场尚存 在很大差距 这恰恰反映出了中国审计市场目前的竞争秩序混乱 市场效率低 下 与现有审计研究文献不同的是 本论文从产业组织的视角对审计市场的结 构变量进行系统分析并对中国审计市场展开实证考察 这一颇具新意的研究视 角 不仅丰富我们对审计市场的认识 也使得本论文具有一些学术上的创新意 义 主要表现在 1 将审计市场上的众多问题纳入到统一的市场结构分析框架 并对这些问 题的内在联系进行了探讨 这些研究领域算不上是全新的 但研究的系统性相 信有助于弥补一些局部研究成果的不足 2 产业组织的研究大多针对产品市场 审计行业则是一个特殊的服务市场 例如 信息不对称 间接委托模式 审计悖论 购买审计意见 低价揽客以及 对事务所营销的限制等 审计市场这些独一无二的特征使得该项研究不仅仅是 借鉴产业组织理论的相关原理 它本身也会对产业组织的研究做出独有的贡献 关键词 审计市场结构 规模经济 集中度 进入壁垒 产品差异 a b s t r a c t i ti so b v i o u st h a th i g hq u a l i t ya u d i ts e r v i c ep l a y sa l li m p o r t a n tr o l ei nr e d u c i n g e n t e r p r i s e sa g e n c yc o s ta n di m p r o v i n gt h ea l l o c a t i o ne f f i c i e n c yo fc a p i t a lm a r k e t t h ea u d i ti n d u s t r yh a sb e e na l w a y so p e r a t e do nt h eb a s i so fm a r k e tm e c h a n i s m f r o mt h e a n g l eo fi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o nt h e o r y a u d i tm a r k e ts t r u c t u r eh a sa s i g n i f i c a n te f f e c to nt h ea u d i ts e r v i c ew h i c hi st h eo u t c o m eo fc p af i r m s s u p p l y b e h a v i o r t h em e a n i n go fr e s e a r c h i n gm a r k e ts t r u c t u r el i e si nt h a ti tw i l lb e c o m e p o s s i b l et ol i n kt h ep o s s i b i l i t yo fc o m p e t i t i v eb e h a v i o rw i t ht h em e a s u r a b l em a r k e t s t r u c t u r e s t i g l e r 19 6 8 t h e r e f o r e t h ep u r p o s eo fr e s e a r c ha u d i tm a r k e ts t r u c t u r ei s t oe x p l o r ec o m p e t i t i v es t a t u sa n da u d i tq u a l i t yi nn a t u r e i nt h ew e s ta c a d e m i cw o r l d t h er e s e a r c ho fa u d i tm a r k e ts t r u c t u r eh a sa l o n g h i s t o r y f o rt h e s ep r o b l e m s i n i t i a lr e s e a r c hm e a s u r e db i gf i r m s m a r k e ts h a r ew i t h c r n s u b s e q u e n t l yi tg r a d u a l l ye x p a n d e dt os e e k i n ga b o u tt h es t a b i l i t yo fb i gf i r m s r e l a t i v em a r k e ts h a r e p r o b i n gi n t ot h ea d v a n t a g eo fs c a l ee c o n o m y a u d i tp r i c i n g r e p u t a t i o nm e c h a n i s m i n d u s t r ye x p e r t i s e a n ds oo n h o w e v e r i ti sac o m p a r a t i v e n e wf i e l di nc h i n a o nt h eo t h e rh a n d t h e r ei sab i gd i f f e r e n c eb e t w e e nw e s ta u d i t m a r k e ta n dc h i n e s ea u d i tm a r k e t t h ew e s ta u d i tm a r k e ti sd o m i n a t e d b ys u p e rb i g f i r m s b u tt h ec h i n e s ea u d i tm a r k e ti sa l w a y ss p r e a da r o u n da n dh a sn ob i gf i r m s o n eo ft h er e a s o n si st h a tt h ed e v e l o p m e n tt i m eo fc h i n e s ea u d i tm a r k e ti sn o tv e r y l o n ga n dt h eo t h e rm a yb et h eb a c k g r o u n do ft r a n s i t i o ne c o n o m y f o rt h ea b o v e r e a s o n s t h ed i s c u s s i o no fc h i n e s ea u d i tm a r k e ts t r u c t u r eb e c o m e sa ni m p o r t a n t r e s e a r c ht o p i c w h i c hi se x a c t l yt h eo r i g i n a li n t e n t i o no f t h i sp a p e n t h i sp a p e rf o c u s e so nt h ea u d i tm a r k e ts t r u c t u r ea n dt a k e si ta st h ec o r eo f r e s e a r c h e s i ta i m sa td i s c u s s i n gt h ei n f l u e n c ef a c t o r sa n dv a l i d i t yc r i t e r i o no fa u d i t m a r k e ts t r u c t u r e s e e k i n ga b o u tc h i n e s ea u d i tm a r k e ts t r u c t u r e a n dp u t t i n gf o r w a r d s o m ep r o p o s a l so fi m p r o v i n gc h i n e s ea u d i tm a r k e ts t r u c t u r e a c c o r d i n gt ot h i sr o u t e t h i sp a p e rc o n s i s t so f8c h a p t e r s c h a p t e r1a c c o u n t sf o rt h er e a s o n so f w r i t i n gt h i s p a p e r d e f i n e st h ek e yc o n c e p t sa n ds c o p ea n dr e v i e w st h ed o m e s t i ca n df o r e i g n r e s e a r c hl i t e r a t u r e c h a p t e r2a n a l y s e st h ep a r t i c u l a r i t yo fa u d i tm a r k e ta n d e s t a b l i s h e st h eb a s eo fr e s e a r c h c h a p t e r3d i s c u s s e st h ef a c t o r so fi n f l u e n c i n gt h e a u d i tm a r k e ts t r u c t u r e a n da n a l y s e st h ev a l i d i t yc r i t e r i o no fa u d i tm a r k e ts t r u c t u r e f r o mf o u r b a s i ca s p e c t s t h e s ea s p e c t sa r es c a l ee c o n o m y c o n c e n t r a t i o n e n t r y b a r r i e ra n dp r o d u c td i f f e r e n t i a t i o n c h a p t e r4 5 6 7r e s p e c t i v e l ym a k e saf u r t h e r t h e o r e t i c a la n a l y s i sa c c o r d i n gt ot h ea b o v ef o u ra s p e c t sa n dp e r f o r m se m p i r i c a l a n a l y s i so f c h i n e s ea u d i tm a r k e ts t r u c t u r e c h a p t e r8p u t sf o r w a r ds o m e p r o p o s a l s t h r o u g ht h ea b o v er e s e a r c h t h i sp a p e ro b t a i n st h ef o l l o w i n gm a i nr e s u l t s 1 t h ef a c t o r so fi n f l u e n c i n gt h ea u d i tm a r k e ts t r u c t u r ei n c l u d ef o u rl e v e l s i n d u s t r yp o l i c y e x t e r i o rs y s t e mo fa u d i tm a r k e t i n t e r i o rs u r r o u n d i n g so fa u d i t m a r k e ta n df a c t o r so fc p af i r m s 2 t h ev a l i d i t yc r i t e r i o no fa u d i tm a r k e ts t r u c t u r ec a nb ed i s c u s s e df r o mf o u r a s p e c t s s c a l ee c o n o m y c o n c e n t r a t i o n e n t r yb a r r i e ra n dp r o d u c td i f f e r e n t i a t i o n t h e e f f e c t i v es t r u c t u r eo fa u d i tm a r k e ts h o u l db eac o n t e s t a b l em o n o p o l ye q u i l i b r i u m s t r u c t u r e i ti sn e c e s s a r yt h a tt h e r es h o u l db es o m eb i gf i r m si nt h em a r k e tw h o s e c o n c e n t r a t i o ns h o u l db eh i g h a n dt h e r ee x i s ts o m ed i f f e r e n c e sa m o n gt h ea u d i t p r o d u c t sb u t n om a r l m a d ee n t r yb a r r i e r 3 t h ee m p i r i c a lr e s e a r c ho nc h i n e s ea u d i tm a r k e ts h o w s 1 b i g4 s h o w s o b v i o u se f f e c t so fs c a l ee c o n o m yi nt h el a r g em a r k e ts e g m e n t b u tn a t i v ef i r m ss h o w s c a l ed i s e c o n o m y 2 t h et r a c ko fc o n c e n t r a t i o ni sac u r v eo fu t h ec o n c e n t r a t i o n d e c l i n e sy e a rb yy e a rb e f o r e2 0 0 0 t h ec o n c e n t r a t i o ni n c r e a s e sr a p i d l ya f t e r2 0 0 0 b u ti ti ss t i l lu n d e rt h el e v e ro fm a t u r ea u d i tm a r k e t 3 t h em a r k e ti sd i v i d e du pb a r a n db l o c k t h em a i nf a c t o r st h a th a m p e r st h ef l o wo ff i r m sa r er e g u l a t i o nb a r r i e ra n d r e g i o n a lb a r r i e r b u tr e g i o n a l b a r r i e ri s b e i n gb r o k e ng r a d u a l l y 4 b i g4 h a s r e p u t a t i o no fh i 曲q u a l i t y b u tn a t i v ef i n n sh a sn or e p u t a t i o n w ef a i lt of i n do u t t h e e v i d e 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rw i t ha c a d e m i c i n n o v a t i o i l s t h ei a n o v a t i o n si n c l u d e i t h er e s e a r c hi n c o r p o r a t e st h ep r o b l e m so fa u d i tm a r k e ti n t oau n i f o r m f r a m e w o r ko fm a r k e ts t r u c t u r ea n dd i s c u s s e st h ei n h e r e n tr e l a t i o n s h i po ft h e s e p r o b l e m s t h e s er e s e a r c hf i e l d sm a y b en o tn e w b u tt h i ss y s t e m a t i ca n a l y s i sc a l l m a k eu pt h ed e f i c i e n c yo fc u r r e n tr e s e a r c h e s 2 t h er e s e a r c ho fi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o nm o s t l yf o c u s e so nt h em a r k e to f p r o d u c t b u ta u d i ti n d u s t r yi s a u n i q u es e r v i c em a r k e ta n do w n ss u c hc h a r a c t e r i s t i c s a si n f o r m a t i o na s y m m e t r y i n d i r e c te n g a g em o d e l a u d i tp a r a d o x o p i n i o ns h o p p i n g l o w b a l l i n ga n dr e s t r i c t i n gm a r k e t i n g b e c a u s eo ft h e s eu n i q u ec h a r a c t e r i s t i c so f a u d i tm a r k e t t h i sr e s e a r c hn o to n l yu s e st h et h e o r yo fi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o nf o r r e f e r e n c e b u ta l s oc o n t r i b u t e st ot h er e s e a r c ho fi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o n k e y w o r d s a u d i tm a r k e ts t r u c t u r e s c a l ee c o n o m y c o n c e n t r a t i o n e n t r yb a r r i e r p r o d u c td i f f e r e n t i a t i o n i i i 表4 一l 表4 2 表4 3 表5 一l 表5 2 表5 3 表5 4 表5 5 表5 6 表5 7 表5 8 表5 9 表5 1 0 表 表 表 表 表6 4 表6 5 表6 6 表6 7 表6 8 表7 1 表 表 表 表 图表目录 2 0 0 2 2 0 0 4 年不同规模等级事务所的市场份额变动 一6 3 2 0 0 2 2 0 0 4 年 四大 大小客户市场的市场份额比较 6 4 2 0 0 2 2 0 0 4 年 四大 的市场份额变动 6 9 2 0 0 0 2 0 0 4 年以客户数为基准计算的c r 4 和c 飓 8 6 2 0 0 0 2 0 0 4 年以客户资产为基准计算的c 和c r s 8 6 2 0 0 0 2 0 0 4 年以客户数和客户资产为基准计算的的h h i 8 7 有关美国审计市场集中度的研究 8 7 2 0 0 0 2 0 0 4 年以客户数为基准排名前8 位的事务所 9 7 2 0 0 0 2 0 0 4 年以客户资产为基准排名前8 位的事务所 9 7 2 0 0 2 2 0 0 4 年以业务收入为基准排名前8 位的事务所 9 7 2 0 0 0 2 0 0 4 年前8 位事务所的换位情况 9 8 2 0 0 0 2 0 0 4 年以客户数为基准排名均在前8 的事务所 9 9 2 0 0 0 2 0 0 4 年以客户资产为基准排名均在前8 的事务所 9 9 2 0 0 2 2 0 0 4 年以业务收入为基准排名均在前8 的事务所 1 0 0 2 0 0 5 年国际会计师事务所的排名 11 4 1 9 9 9 年业务收入名列前矛的会计事务所的收入来源 1 2 1 1 9 9 7 2 0 0 4 年证券资格所相关情况 1 2 2 2 0 0 2 2 0 0 4 年三类事务所的规模 1 2 4 2 0 0 2 2 0 0 4 年三类事务所在大客户市场上的市场份额 1 2 5 1 9 9 3 2 0 0 4 年以客户为基础的事务所异地执业情况 1 2 6 2 0 0 2 2 0 0 4 年以事务所为基础的事务所异地执业情况 1 2 7 1 9 9 7 2 0 0 4 年中国审计市场上的事务所变更情况 1 2 8 2 0 0 2 年美国公众公司审计市场上 四大 的行业专长情况 1 4 7 声誉研究模型中的变量符号 含义及其预期方向 1 5 1 声誉研究模型样本的描述性统计 1 5 2 声誉研究模型的相关系数矩阵 1 5 2 声誉研究模型的多元回归结果 1 5 3 i 表7 6 表7 7 表7 8 表7 9 图3 1 图4 1 图5 1 图5 2 2 0 0 0 2 0 0 4 年客户数不少于3 0 的行业 1 5 7 2 0 0 0 2 0 0 4 年以客户数计算行业市场份额超过1 0 的事务所 及其行业市场份额 1 5 8 2 0 0 0 2 0 0 4 年以客户资产计算行业市场份额超过1 0 的事务 所及其行业市场份额 1 5 9 2 0 0 0 2 0 0 4 年以客户资产平方根计算行业市场份额超过1 0 的事务所及其行业市场份额 1 5 9 审计市场结构有效性标准分析的逻辑框图 3 9 八大 至 四大 的合并历程 5 8 洛伦茨曲线 2 0 0 2 年美国不同规模客户市场的h h i 以客户数计算 8 9 第1 章导论 1 1 研究动机 第1 章导论 高质量审计服务对于降低企业代理成本和提高资本市场配置效率的作用是 显而易见的 独立审计最大的贡献便在于提高了财务报告的可信性 降低了交 易各方的信息风险 但另一方面 审计产品质量无法直接观察 如果未能对财 务报告提供公允的鉴证 此时的审计便是无效的 审计产业本身按照市场机制 来运作 从产业组织理论的角度来看 审计产品作为会计师事务所供给行为 竞 争行为 的最终结果必然受到其市场结构的深刻影响 而研究市场结构的意义 便在于 使竞争行为的可能性与可测定的结构问题相联系 s t i g l e r 1 9 6 8 结构变量因此成为我们探究审计市场竞争状况以及审计市场效率问题的突破 口 在西方学术界 有关审计市场结构的研究由来已久 2 0 世纪7 0 年代 随 着 八大川会计师事务所的形成及其业务量的急剧扩张 监管机构开始对审计 市场的竞争状况产生怀疑 与此同时 学术界也试图对 八大 是否形成行业 垄断这一问题进行解答 学术研究的中心议题由审计程序 审计技术逐渐转向 对市场结构和事务所竞争行为的关注 对此类问题的研究 最初是采用集中度 指标来测算大型事务所的市场份额 后来逐渐扩展至考察其相对市场份额的稳 定性 探究其规模优势 定价行为 声誉机制 行业专长等 上述问题在西方文献中都已经有过十分全面和透彻的研究 但对于中国而 言 它们在很大程度上还是一块未经开垦的领域 不仅具有应用价值 还具有 新的理论意义 就像地质勘探者能从不同的土地中发现不同的宝藏一样 这种 探索往往具有永恒的魅力 中国审计市场与西方成熟审计市场最大区别的在于市场集中度的差异 根 据美国审计总署 g a o 2 0 0 3 年7 月的报告 2 0 0 2 年 四大 在美国证券审 计市场上的集中度为7 8 大客户市场上的集中度还要高于整个市场 在一些 注册会计师行业发达的国家 四大 的市场占有率同样很高 2 0 0 2 年 四大 在日本和意大利审计了超过8 0 的上市公司 在荷兰 超过9 0 在英国 几 中国审计市场结构研究 乎担任了所有上市公司的审计师 而根据张立民 管劲松 2 0 0 4 的研究 2 0 0 2 年 我国a 股审计市场上会计师事务所有7 2 家 以拥有客户数计算的前1 0 位事务所的市场占有率为3 0 8 9 以拥有客户总资产计算的该指标仅为 2 5 5 9 为何会出现如此大的反差 值得深思 中国审计市场发展时间不长是一种 解释 转轨经济背景下审计服务需求的异化和审计服务供给约束机制的缺失也 是造成这种差异的重要原因 与西方国家相比 中国近2 0 年来一直处于计划经 济向市场经济转轨的过程中 一方面 与市场经济相呼应的企业产权改革进行 的如火如茶 股份制改造和规范上市发展迅猛 公司治理机制也得到逐步改善 另一方面 在市场化进程中 政府的力量却依旧突出 政府不仅是国有企业最 大的股东 其管制性干预的作用也异常显著 此外 法律体系等基础设施也急 待完善 当然 经济转轨和制度变迁是一个渐进的改革过程 近年来 新股发 行保荐制和询价制的实施 公司治理机制中独立董事和审计委员会的引入 机 构投资者队伍的扩大等都大大诱发了市场对高质量审计服务的需求 审计市场 也逐渐朝着有效结构的方向发展 总体上看 在中国经济的研究领域内 经济转轨与市场竞争密不可分 忽 略其中任何一个方面 都难免产生偏差 将审计市场问题放在转轨经济的大背 景里进行考察 我们可以发现中国审计市场具有怎样的结构特征 进而发现其 背后的原因所在 从而也就可以为推动我国审计市场健康发展提出相应的对策 和建议 正是怀着对上述问题的强烈兴趣 我把研究转轨经济中的中国审计市场结 构问题作为博士论文的选题 1 2 研究对象 本论文的研究对象为中国审计市场结构 出于清楚交代研究对象的目的 本节对其中涉及的关键词素进行范围上的界定 1 2 1 审计市场 审计市场是指会计师事务所提供审计服务的市场 从历史的角度来看 会计师事务所的业务范围经历了一个不断扩张的过程 第1 罩导论 随着信息技术的发展 经济全球化趋势的加强 其服务品种不断丰富 会计师 事务所业务范围究竟包括哪些 很难有一个确切的答案 联合国中心产品分类 将其归为三大类 分别是 会计审计和簿记 c p c 8 6 2 2 税收服务 c p c 8 6 5 和管理咨询 c p c 8 6 3 0 其中 会计审计和簿记 c p c 8 6 2 包括会计和审计 服务 8 6 2 1 以及除税务申报以外的簿记服务 8 6 2 2 会计和审计服务 8 6 2 1 又进一步分为财务报表审计服务 8 6 2 1 1 财务报表审阅服务 8 6 2 1 2 财务 报表编制服务 8 6 2 1 3 和其他会计服务 8 6 2 1 9 税收服务 c p c 8 6 5 和管 理咨询 c p c 8 6 3 0 下也分别包括众多的服务项目 作为会计师事务所传统核心业务的审计服务如今只是其众多业务种类中的 一项 且业务收入呈递减趋势 以 四大 为例 2 0 世纪7 0 年代 其会计审 计收入占业务总收入的比重超过7 0 近年来 这一比例下降至3 0 左右 管 理咨询收入则从1 5 跃升为5 0 左右 与 四大 的情况类似 美国排名前1 0 0 位的会计师事务所中 也有1 4 的管理咨询收入超过会计审计服务收入 3 曾经 是审计服务的 一统天下 如今呈现出的却是咨询服务 会计审计与税务服务 的 三足鼎立 咨询服务更是代替会计审计成为最重要的主角 在我国 会计师事务所可以从事的业务范围也很广泛 但最新的会计师事 务所业务收入排名显示 目前国内事务所仍以审计业务为主 绝大多数事务所 审计业务收入占其总收入的比例超过8 0 4 鉴于此 本文将研究范围界定为会 计师事务所从事审计业务的市场 即审计服务市场 由于数据获取方面的原因 本文主要考察证券审计市场 在某些地方 我们也会突破上述研究范围的界定 例如 第4 章第3 节在考察事务所规模经济效应时 我们所用的数据是事务所 业务总收入 但这并不妨碍结论的有效性 此外 在产业组织理论中 一般把产业 行业和市场当作同义语 一个产 业就是一个行业或一个市场 我们在行文过程中将交替使用上述术语 1 2 2 审计市场结构及其基本要素 市场结构通常被定义为对市场内竞争程度及价格形成等产生战略性影响的 市场组织的特征 是指构成市场的卖者 企业 之间 买者 企业或消费者 之间 买者集团与卖者集团之间 以及市场上已有的买者和卖者与准备进入市 场的潜在的买者和卖者之间等诸多关系的因素及其特征 杨公朴 夏大慰 中国审计市场结构研究 2 0 0 5 产业组织研究重点考察的是市场卖方层面的市场结构问题 因此 本文 对市场结构的界定是 构成市场卖方主体的企业 包括市场上已有的企业和准 备进入市场的潜在企业 之间的相互关系及其特征 相应的 审计市场结构就 是 构成审计市场卖方主体的会计师事务所 包括市场上已有的事务所和准备 进入市场的潜在事务所 之间的相互关系及其特征 从上面的定义中可以看出 市场结构包含的因素众多 那么 决定市场结 构类型的基本因素究竟是哪些呢 对此 学者们的理解不尽一致 例如 b a i n 1 9 5 9 认为 市场结构的基本要素包括 进入壁垒条件 生产者规模及其分 布 产品差异 规模经济和政府管制 外生 杨公朴 夏大慰 2 0 0 5 认为 决定市场结构特别重要的因素有3 个 分别是 集中度 产品差别化和新企业 的进入壁垒 在这一问题上 h a y m o r r i s 1 9 9 1 的分析比较具有说服力 按照产业 组织理论 结构一行为一绩效 s c p 的分析框架 三者之间存在非常紧密的 联系 h a y m o r r i s 1 9 9 1 正是在对各类市场行为及其绩效关系进行细致分 析的基础上 归纳决定市场结构类型的基本要素的 他们首先总结相关经验研 究的结果 从中提炼出4 类可以构成分析市场绩效关系基础的行为要素 非合 作竞争行为 串谋行为 潜在进入威胁和产品差别化行为 第一种类型是非合 作竞争 对于一个非集中化的产业来说 单个企业的市场份额小 彼此势均力 敌 竞争激烈 利润率将较低 反之 利润率将较高 第二种类型考虑的是串 谋问题 决定串谋能否发生的主要原因是产业内企业数量的多少 具有较少企 业的集中化产业 企业间的欺诈行为容易被识破 合作起来相对容易 主导大 企业也有能力通过串谋获得垄断利润 第三种类型的关键在于外部的潜在竞争 压力 此时 集中度高低与否并不重要 利润率主要由进入壁垒条件决定 这 里的进入壁垒主要取决于企业的成本结构 第四种类型的性质是由产品差别化 所决定的 企业实行差异化战略 由此造成产品效用和价值方面的优势 都可 能直接增加利润 上述4 类行为要素均与可观测的结构变量密切相关 他们认 为 在前两种类型中 集中度是重要的 在第三种情形下 集中度仅仅在进入 壁垒发挥作用的前提下才能表现出其影响 进入壁垒高低是关键 而其决定因 素是由规模经济产生的成本优势 若是产品差别化所决定的第四种类型 则规 模经济 集中度和进入壁垒都是产品差别化的结果 它们对产业盈利性的作用 4 第1 覃导论 首先取决于产品差别化这一前提 在上述分析的基础上 h a y m o m s 1 9 9 1 把市场结构的基本要素归结为3 个 分别是 集中度 建立在非合作竞争和串 谋行为的基础上 规模经济 建立在由一定的成本结构所决定的进入壁垒的基 础上 和产品差别化 上述3 个要素的不同组合能够得到8 种可能的市场结构 类型组合 在我们看来 上述分析仍有值得商榷之处 主要体现在规模经济和进入壁 垒的关系上 h a y m o m s 1 9 9 1 认为 进入壁垒的决定因素是由规模经济 产生的成本优势 因此 在确定市场结构基本要素时将二者视为一个要素 但 实际上 进入壁垒并不仅仅由规模经济决定 只要进入者能够以与在位者相同 的成本水平进入 规模经济就不构成进入壁垒 d e m s e t z 1 9 8 2 按照 可竞 争市场理论 t h e t h e o r y o f c o n t e s t a b l e m a r k e t s 的观点 沉没成本 s u n k c o s t 才是决定进入壁垒高低的关键 b a u m o l p a n z a ra n dw i l l i n g 1 9 8 1 s t i g l e r 1 9 6 8 则指出 政府管制是最明显的进入壁垒 对于审计市场来说 尤其如此 可见 规模经济和进入壁垒有必要作为两个不同的市场结构要素加以考虑 鉴于此 本文在研究审计市场结构时 对其基本要素的界定包括4 个 分 别是 规模经济 集中度 进入壁垒和产品差异 1 3 国内外研究现状 本部分将对与论文相关的国内外主要文献进行回顾与总结 文献探讨分以 下5 条线路展开 1 3 1 关于大所是否具有规模经济 研究会计师事务所的规模经济 首先要解决是如何衡量事务所的规模 目 前来看 主要存在以下几条思路 1 根据事务所占有经营要素的多寡进行衡 量 例如 人力资源 a i p c a 1 9 9 9 和客户资源 后者包括客户数量和客户 规模 z e f f f o s s u m 1 9 6 7 d e a n g e l o 1 9 8 1 李树华 2 0 0 0 王振林 2 0 0 2 张立民 管劲松 2 0 0 4 2 根据事务所的业务收入进行衡量 m o i z e r t u r l e y 1 9 8 9 t o m e z y k r e a d 1 9 8 9 w o o t t o ne t a l 1 9 9 4 易琮 2 0 0 2 c i c p a 2 0 0 3 这是目前国际上比较流行的衡量方法 3 综合考虑会计师事务所占有经营要 素和业务收入两个方面 运用多个指标进行衡量 中国证监会 2 0 0 3 4 聚 中国审计市场结构研究 类分析方法 耿建新 房巧玲 2 0 0 4 此外 国外有关审计市场的研究一般以 四大 作为大型事务所的代表 至于对规模经济的测定 根据s c h e r e r 2 0 0 1 的归纳 方法主要有4 种 利润分析法 统计成本分析法 技术比较法和生存竞争法 前三种方法的测试 均需要获取被测试企业利润 成本等方面的数据 对于审计行业来说 由于上 述数据难以获取 研究者多采用生存竞争法来探寻事务所是否存在规模经济 d a n o s e i c h e n s e h e r 1 9 8 2 的研究就是运用该方法的一个典型 此外 具有 规模经济优势的事务所由于成本水平较低 可以采用压低审计定价的方式参与 竞争 分析事务所的定价行为亦可为其是否存在规模经济提供证据 此类文献 包括 c o l s o ne ta l 1 9 8 8 p a l m r o s e 1 9 8 6 a s i m i u n i e 1 9 8 0 t u r p i n 1 9 9 0 p e a r s o nc ta l 1 9 9 4 从已有的文献来看 大型事务所的规模经济效应主要体 现在受管制行业 具有行业专长的行业以及大客户市场 1 3 2 关于审计市场集中及其对竞争的影响 在集中度的测算方面 早期的研究者采用的是集中率 c r n 指标 以客 户收入 资产或收益总额进行计量 且对集中度的测算集中在大客户市场上 z e f f f o s s u m 1 9 6 7 r h o d c s te ta 1 1 9 7 4 s c h i f f f r i e d 1 9 7 6 g i l l i n g s t a n t o n 1 9 7 8 的研究突破了上述局限 他们的研究样本包括中小型公司 且 同时采用了两个衡量集中程度的指标 个是c r n 另一个的赫芬达尔指数 h h i t o m c z y k r e a d 1 9 8 9 则第一次以事务所收入数据为标准测算了审 计市场集中度 在国内 李树华 2 0 0 0 采用客户数 客户资产计算了证券审 计市场上的c r n 易琮 2 0 0 2 以业务收入计算了整个审计市场的c r n 张立 民 管劲松 2 0 0 4 的研究采用了c r n 和h h i 上述研究的结果均表明国内审 计市场集中度很低 关于审计市场集中的原因 主要的观点有四种 1 客户需求说 认为客 户企业规模越大 对审计师的胜任能力要求越高 d a n o s e i c h e n s e h e r 1 9 8 6 b e n s t o n 1 9 7 9 对审计质量要求也越高 c h o w 1 9 8 2 d e f o