国债回购交易说明书.doc

国债回购交易说明书一、 什么是国债回购？国债回购交易，也称国债的现货交易，是指进行国债回购交易的市场，即卖出债券，并附加条件，于一定期间后，以预定的价格和收益，由最初出售者买回债券。二、 我部可交易的国债回购品种上海交易所国债回购交易品种：品种名称代码1天国债回购204001GC0012天国债回购204002GC0023天国债回购204003GC0034天国债回购204004GC0047天国债回购204007GC00714天国债回购204014GC01428天国债回购204028GC02891天国债回购204091GC091182天国债回购204182GC182深圳交易所国债回购交易品种：品种名称代码1天国债回购131910RC-0012天国债回购131911RC-0023天国债回购131900RC-0037天国债回购131901RC-007三、 国债回购交易手续费国债回购交易手续费仅收取佣金费用，具体收费标准同交易所公告标准，如下列表：上海交易所国债回购交易手续费费用标准：品种名称费用项目费用标准1天国债回购佣金成交金额的0.001%2天国债回购佣金成交金额的0.002%3天国债回购佣金成交金额的0.003%4天国债回购佣金成交金额的0.004%7天国债回购佣金成交金额的0.005%14天国债回购佣金成交金额的0.010%28天国债回购佣金成交金额的0.020%28天以上国债回购佣金成交金额的0.030%深圳交易所国债回购交易手续费费用标准：品种名称费用项目费用标准1天国债回购佣金成交金额的0.001%2天国债回购佣金成交金额的0.002%3天国债回购佣金成交金额的0.003%7天国债回购佣金成交金额的0.005%四、国债回购具体交易规则和操作实例1、 回购竞价交易由交易双方按回购业务每百元资金应收(付)的年收益率报价,报价时,可省略百分号,直接输入年收益率数值,并限于小数点后三位有效数字,最小报价变动为0.005或其整数倍。融资方申报“B”,融券方申报“S”,申报数量单位为“手”,并以面值10万元,即100手标准券国债为最小交易单位。2、回购交易操作办法： 在我部开立资金帐户,通过我部的委托方式(电话委托、网络委托、现场委托等方式)进行操作交易。委托方向：卖出委托价格：实盘显示的年收益率报价委托数量：上海回购交易的申报数量必须为100手（10万资金）的整数倍，单笔数量不超过1万手（1000万资金）；回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.005元。 深圳回购交易的申报数量必须为1手的整数倍（1000元）；回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.001元。3.操作案例:假设12月01日，操作上海1天债券回购GC001，以开盘价3.9委托卖出（实时利率，比一年期定存利率3.5高）成交10万元，输入成交数量1000，若交易成功，则毛收益为0.0393601000001=10.83元,扣除佣金10万万分之0.1（7日回购费率）=1元，实际收益10.83-1=9.8