微型金融(农村金融).doc

对微型金融的认识及发展建议 在当前的中国社会，尤其是农村，贫困人口还是占到相当的比例。据有关资料显示，全国有590多个贫困县，有6000多万低收入、贫困人口。按照国际的标准来看，中国农村贫困的问题实际上远没有解决，国务院扶贫办主任曾在发言中提到，目前中国扶贫对象总量为1亿多人，其中在农村有2000多万贫困人口未解决温饱。长期以来，农村地区的金融发展面临诸多的障碍，使广大贫困农民无法获得必要的金融服务与金融支持，成为制约农村发展和农民脱贫的一大障碍。最近，中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定中提出：“加强监管，大力发展小额信贷，鼓励发展适合农村特点和需求的各种微型金融”。可以预见，微型金融的发展，对农民摆脱贫困、增加就业、帮助创业意义重大，有助于农村金融发展与减贫战略实现。一、对微型金融的认识根据世界银行的定义，所谓微型金融是指对低收入家庭提供贷款、储蓄、保险及货币支付等一系列的金融服务，其核心是微型信贷，即对没有收入来源的借款者提供无抵押贷款。从国际上看，微型金融业源于20世纪70年代为贫困人口提供以贷款为主的金融服务和非金融企业咨询服务的试验，根据2005年“微型金融高峰会议运动”的数据，微型金融的行业规模从1997年开始，以40%的速度迅猛发展，从1997年的618家机构、1300多万客户到2004年底；全球已有3000家机构在为8000万名客户提供金融服务。微型金融作为在传统正规金融体系之外发展起来的一种金融方式，其主要有以下特点：一是以扶贫为主要宗旨，以贫困或低收入人群为目标客户。消灭贫困、促进农村经济增长是发展微型金融的主要目的。“穷人银行家”穆罕默德?尤努斯教授“穷人金融的基本理念”是：信贷是每个人所应该享有的权利，穷人是有信誉的。很多国家的微型金融机构自发展伊始，始终秉承这样的理念，根植于广大的农村地区，真正贴近穷困的主要人群，为低收入贫穷人群提供金融服务。二是单笔业务交易额小，服务方式灵活、快捷。微型金融服务的主要内容是为无法从正规金融体系中获得金融服务的小企业、穷人和贫困家庭发放微型信贷和办理其他金融业务，帮助他们进行生产性活动或小本经营。所以，单笔交易额非常小，一般低于平均的人均GDP水平。有资料报道，非洲微型金融机构中，每个借款人加权平均的贷款余额是307美元，每个客户加权平均的储蓄余额仅为137美元。微型金融服务的方式也很方便、快捷，一般提供无抵押贷款，一些地方的微型金融业务还委托加油站、零售商办理。三是组织形式多种多样，有向商业性金融发展的趋势。在国外，提供微型金融服务的机构复杂多样，有正规金融机构，如商业银行；非政府组织；成员(小组)制集体组织机构，如合作金融机构；非正式金融中介机构，如循环储蓄和联合信用贷款协会，等等。从近几年的发展趋势来看，追求盈利和可持续经营，以商业性的方式来支持贫困人群生产经营，逐渐成为微型金融的发展主流。一些微型金融组织运用小组联保贷款、动态激励、分期还款等新型金融合约方式，较好地克服信息不对称障碍，保证较高贷款偿还率。有研究显示，世界上最好的微型金融的权益回报率(ROE)在2003年超过了全球盈利前10名商业银行16.2%的平均水平，不少拉美国家的权益微型金融回报率超过了40%-50%的水平。二、我国微型金融的发展现状概括来讲，我国的微型金融服务可主要归纳为二种形式：一是由农信社等正规金融机构和民间扶贫基金等组织所提供的小额信贷产品；二是由村镇银行、小额贷款公司等新型农村银行业金融机构所提供的金融产品。从1994年首次开展小额信贷以来，我国微型金融发展中还存在着诸多需要解决的问题：一方面，微型金融机构有追求经济利益，偏离扶贫目标的倾向。农村信用社在经过股份制改革之后，以追求自身的经济利益为主要目标，偏离服务农业、农村、农民的宗旨，贷款主要投向于大企业及非农产业，农户和中小企业得不到其资金支持，尤其是对农户小额信用贷款减少更多。新型农村金融机构主要设在县城，为农民服务半径有限，辐射功能不强，并且一些中部地区的村镇银行明确规定，单笔贷款最低额度限定在3万元，逐“富”贷“大”的趋势显然。据金融时报载：截止2008年8月末，我国61家新型农村金融机构对农户累计发放贷款11.32亿元，支持农户22797户，户均贷款5万元。这也可从一个侧面说明，新型农村金融机构的设立、经营之中都不是以贫困农户为目标客户的。另一方面，对微型金融缺乏必要的法律制度支持，没有形成良好的外部发展环境。在国外，很多发展中国家都为微型金融的发展提供了法律、制度的保障。例如，贝宁及其他西部非洲货币联盟国家，就制定了专门的微型金融法案；许多非洲国家政府对微型金融的发展积极提供直接和间接的支持；孟加拉乡村银行主要从孟加拉国家银行那里获得资金，孟加拉国家银行给予它大约40%的利率折扣，等等。但我国却没有形成专门支持微型金融发展的一整套完备的制度和法律体系。三、发展微型金融的建议针对我国微型金融发展中存在的问题，根据世界上许多国家和地区的经验，我们认为，现阶段我国建立发展微型金融服务与支持体系的基本思路是：发挥市场激励发挥作用，创建和发展自主性的扶贫金融机构，用政策和法律对这些机构予以支持，再通过有效的金融工具和手段，将客观的市场需求转化为扶贫机构获利的平衡点，最终实现机构的可持续发展与贫困人群生活的迅速改观。(一)发展和丰富微型金融的组织体系构建金融扶贫组织体系的核心是，要有一批有强烈扶贫动机和坚定扶贫信念的自主性金融机构，因为只有这样的机构才有动机去做产品、工具、技术的创新，才能把扶贫目标与自身的可持续发展统一起来。针对当前农村信用社等机构扶贫动机不强的现实，可发展和完善以下机构：一是在国有金融机构内部成立专门的微型金融部门。该部门专为贫困农户服务，独立经营、独立核算。二是发展民间扶贫组织。支持、鼓励贫困群体自发组织起来，在某种共同联合关系的基础上，成立民间信用合作机构，提供便捷廉价的金融服务；把一些由政府直接或是间接管理的扶贫基金组织下放到民间，政府再运用手中的行政、法律的手段进行监督，促使机构和项目的独立，提高扶贫资金的使用效率。三是发展农村保险、信托等其他金融机构为农民、中小企业提供多样化的金融服务。四是通过零售代理人提供微型金融服务。借助邮局、杂货店、加油站等网络和掌握客户信息的优势，通过他们代理由银行提供的微型金融服务，解决一些乡镇金融网点不足的问题。(二)建立和完善微型金融的制度支持体系一是建立和完善有关法律制度。一方面，借鉴国外一些做法(如非州国家)制定扶持性法案，为微型金融发展提供法制保障；另一方面，在法规中也要确定微型金融的设立目标、经营地域、目标客户、资金投向、放贷金额等，从法律的角度预防和纠偏微型金融机构的经营变异。二是建立资金支持体制。借鉴国外经验，中央银行要给予微型金融组织优惠的再贷款支持；支持、鼓励微型金融组织获取国际资金、民间资金的加盟；政府要拨付微型金融机构的开办费用，减免有关的税收，以降低微型金融机构的营运成本，提高其生存发展的能力；对微型信贷的借款者可直接给予贴补，提高借款的偿还能力。三是改善外部经营环境。建立农业保险、社会最低生活保障体系、下岗待业人员的培训机制，增强贫困人口的抗风险能力和偿付能力。四是对微型金融机构实行审慎管理和特殊监管，不能以正规金融机构的监管标准来要求微型金融机构。(三)创新和提高微型金融的技术支撑体系微型金融面向的是社会弱势群体，其贷款和服务因而具有金额小、成本高、风险大的特点。要达到降低交易成本，实现自身的盈亏平衡，微型金融机构必须要有独特的技术和管理手段。借鉴国外的一些做法和国内杜晓山等学者的一些实践，微型金融在成本管理、风险管理、业务开发方面可采用以下技术：一是引进运营效率评价的指标体系，用技术模型计算微型金融机构的服务覆盖率、资产收益率等指标，平衡扶贫目标和盈利目标。二是借鉴运用国外成功的经验，如会员制度、集体担保制度、项目考核制度、贷款期限管理制度等，提高资金风险管理能力和识别能力。三是开发适合贫困人口的服务产品，并把服务产品与贫困人群的人力资本开发、信息服务、技术培训有效结合起来。大力发展农村微型金融 农村微型金融对农民摆脱贫困、增加就业、帮助创业意义重大，但其发展必须在体制上有颠覆性突破。这可以与农村的产业化转型、闲置劳动力安置相结合。 农村微型金融对农民摆脱贫困、增加就业、帮助创业意义重大。但按照银行现行经营模式、成本结构、人员结构和内部风险控制机制，成本和收益将不成比例，必须在体制上有颠覆性突破。 放宽市场准入、放开利率水平，是在中国发展微型金融服务亟须解决的两个基本前提。 要改变一个理念。过去我们总想照顾穷人，好像利率高一点儿，就是不照顾穷人了。但实际上利率过低，社会资金根本不愿进入，政府资金又不够，结果恰恰对穷人是不利的。例如“穷人银行家”尤努斯（Muhammad Yunus，2006年诺贝尔和平奖得主）创办的格莱珉银行（Grameen Bank，意为“乡村银行”），其创收性质的贷款利率高达20%以上，但这并没有影响其帮助人们摆脱贫困。 尤努斯的经验表明，利率让市场决定、满足这部分人的小额信贷需求，恰恰有利于穷人摆脱贫困，创造社会财富。 监管部门不妨降低准入门槛，允许包括外资、民营资本、社会资金在内的各种资本，进入微型金融领域，以弥补政府资本的不足。 与传统金融业务相比，微型金融有三个显著特点： 一是简单，不需要太多的信用调查、抵押品，手续简便，申请者对贷款利率、成本一目了然； 二是方便，对申请者来说，时间就是成本，如果太麻烦，还不如去借高利贷； 三是迅速，农村和城镇小额信贷往往时间紧、额度小、周转快。比如鸡鸭养殖大户，贷款申请者往往是为了在鸡鸭生长到一定程度、饲料需求量大、饲料市场价格上涨之前，提前备料，备料价差刚好能承受利息。如果审批时间过于漫长，对他来说就失去意义了。 这种金融需求是客观存在的，如果正规金融机构不能提供，高利贷自然会出现。因此，应该让政府监管下的正规金融机构，尽快覆盖这一部分市场。 据了解，目前，淡马锡旗下富登金融控股私人有限公司（Fullerton Financial Holdings Pte Ltd，下称富登公司），已在印尼、印度、巴基斯坦、斯里兰卡开展了微型金融业务。其中，印尼和印度等地已实现盈利。 微型金融只有在网点铺到一定程度、客户达到一定程度，才能达到收支平衡。因此，在初期，必须要有一个类似淡马锡这样，具有雄厚资金实力的机构投资者，来承担市场开发的成本。 为了尽可能降低成本，微型金融业务与传统金融业务的作业流程和作业标准完全不同： 首先，其雇用的人员多为土生土长的当地人，对所服务区域的客户往往知根知底，大大节省了人力资源成本和信用信息成本； 其次，简化不必要的流程，省却了高昂的后台处理系统。网点业务人员仅凭一个指纹识别仪工作申请者提出贷款要求，只要在业务员权限之内，留下指纹，马上就能批准，第二天贷款就能到账。还款也是如此。业务人员通过网络向总部汇总，总部可以随时关注每一个网点的风险和经营状况。 再次，高度标准化。一个网点往往只有七八个人，服务1000名左右的客户；如果客户翻番，则相应增加网点，而非扩大网点规模，以最大限度降低成本。 对微型金融来说，抵押品的实际意义并不大。一方面，从理论上讲，微型金融的未来收益，是建立在对规模养殖户、小商户未来现金流的基础上的；另一方面，高额利率实际上也计提了一部分坏账准备金。实际上，农民顾及尊严问题，一般很少毁约。目前，印度、印尼等国的微型金融业务，实际坏账率只有2%-3%。 但是，微型金融业务对完全的农业种植业是无效的。因为农业生产周期长、利润低、风险大，一般农户很难承受如此高的利率，微型金融并不能取代国家政策性农业贷款的地位。 但在金额需求较低、周转较快、盈利空间较大的规模化养殖、小商品、小服务、小餐饮、小修理、小服务等领域，微型金融则能收到更好效果。 这一金融创新，完全可以与目前中国农村的产业化转型、农村闲置劳动力安置结合起来。条件成熟的地区，可以采取公司加农户的形式，比如一些大型农产企业，就可以为签约农户提供这样的小额贷款。 据了解，一些境外金融机构已计划，在中国中西部地区开展微型金融业务。除此前汇丰已决定在中国湖北开设30家左右村镇银行外，富登公司也有意在中国四川地区提供类似的小额信贷服务。创造微型金融规范持续发展的良好环境近几年，作为经济体“毛细血管”的微型金融的发展越来越受到业界和决策层的重视。2004年以来的中央“一号文件”都提到这一问题，而且政策要求也越来越明确，越来越具有可操作性。可以说，目前发展微型金融的原则和框架已经非常充分，关键是如何贯彻落实。实际上，在微型金融的具体发展方面，还存在着监管错位、准入门槛偏高、融资渠道不畅等问题。下一步要促进微型金融的规范和可持续发展，需要统一思想认识，明确其法律地位，探索有效的监管模式，并在货币、财税等政策上给予支持。 国家发展微型金融的方针政策已经非常明确 实际上，我们国家可以说在2004年的中央“一号文件”中就捉出了要加快改革和创新农村金融体制。该文件明确指出，“要从农村实际和农民需要出发，按照有利于增加农户和企业贷款，有利于改善农村金融服务的要求，加快改革和创新农村金融体制”。这已经指明了发展的目标、原则和方向，并提出了实现的手段，即要推动农村金融体制的改革和创新。自此以后连续6个中央“一号文件”都在沿着这一思想脉络，不断地谈这一问题，并且不断具体和深化。 2005年的中央“一号文件”，对微型金融的发展又提了更明确的要求，“要针对农村金融需求的特点，力口快构建功能完善、分工合理、产权明晰、监管有力的农村金融体系”。改革的蓝图已经讲得很清楚了，实际上是有别于我们原先在城市推行的一些改革。2006年中央“一号文件”里面又提出“在保证资本金充足、严格金融监管和建立合理有效的退出机制的前提下，鼓励在县域内设立多种所有制的社区金融机构，允许私有资本、外资等参股”。明确县城可以设立多种所有制的金融机构，并且民间资本、外资都可以参与，参与主体范围扩大了。 2006年中央“一号文件”还提出，“大力培育由自然人、企业法人或社团法人发起的小额贷款组织，有关部门要抓紧制定管理办法。引导农户发展资金互助组织”。不仅明确捉出大力发展小额贷款组织这种微型金融机构，而且要求有关部门尽快出台管理办法和扶持政策。 2007年是比较重要的一年，有两件大事，一个是中央“一号文件”，另一个是第三次全国金融工作会议。在2007年中央“一号文件”里又用了“大力发展农村小额贷款”，前面是“大力培育”，这里是“大力发展”，允许在贫困地区先行进行农村多种所有制金融组织的试点。2007年2月份的全国第三次金融工作会议提出，“推进农村金融组织创新。适度调整和放宽农村地区金融机构准入政策，降低准入门槛。鼓励和支持发展适合农村需求特点的多种所有制金融组织。大力培育多种形式的小额信贷组织。引导农户发展资金互助组织。积极探索贫困地区农村金融服务的有效途径”。这里指出金融组织的创新，不是单一的一种，而是多种。为推动创新还要降低在农村地区金融机构的准入门槛。可以说，这方面的政策是越来越细化，越来越明确了。 到2008年，中央“一号文件”又进了一步。除了强调放宽准入政策之外，“加快推进调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策试点工作”，还强调“积极培育小额信贷组织，鼓励发展信用贷款和联保贷款。通过批发或转贷等方式，解决部分农村信用社及新型农村金融机构资金来源不足的问题”。在2008年的时候，还有一个非常重要的会议，就是我们党的十七届三中全会。三中全会文件的第三部分第四段，关于农村金融部分，也可以说对微型金融进行了概括。在扶持政策上，要“综合运用财税杠杆和货币政策工具，定向实行税收减免和费用补贴，引导更多信贷资金和社会资金投向农村”。在机构和业务发展上，“规范发展多种形式的新型农村金融机构和以服务农村为主的地区性中小银行”。只要是服务于农村为主的地区性中小银行都可以发展，比原来的政策更加宽松。又谈到要大力发展小额信贷，“加强监管，大力发展小额信贷，鼓励发展适合农村特点和需要的各种微型金融服务”。这应该是第三个“大力”，这也是中央文件里面第一次谈到微型金融的问题。那么从这个概念来讲，可以说现在的概念从创新组织、从推进小额信贷组织发展到各种新兴的农村金融机构、批发转贷资金融资机制的问题，在党的十七届三中全会里面更明确了。而且不仅仅是单项的，是各种微型的金融服务。后面又谈到了金融机制，“允许农村小型金融组织从金融机构融入资金，并且允许有条件的农民专业合作社开展信用合作”，这个信用合作是真正的“民有、民用、民享”的信用合作，不同于国内传统的农信社。 2009年中央“一号文件”又指出：“增强农村金融服务能力。抓紧制定鼓励县域内银行业金融机构新吸收的存款主要用于当地发放贷款的实施办法，建立独立考核机制。在加强监管、防范风险的前提下，加快发展多种形式新型农村金融组织和以服务农村为主的地区性中小银行。鼓励和支持金融机构创新农村金融产品和金融服务，大力发展小额信贷和微型金融服务，农村微小型金融组织可通过多种方式从金融机构融入资金。”从组织机构的创新谈到了服务和产品的创新，并且资金“可通过多种方式从金融机构融入”。 从2004年以来的8个中央文件可以看出，中央的政策是一脉相承的，并且越来越细化，越来越具有可操作性。 与此同时，人民银行和银监会，也出台了很多支持微型金融发展的文件和政策，比较突出的有两项：一项是推动银行业金融业务进行创新，推出小额信贷的产品和服务。比如，农村信用社农户小额信用贷款管理暂行办法、农村信用社农户联保贷款管理指导意见、下岗失业人员小额担保贷款管理办法、关于银行业金融机构大力发展农村小额贷款业务的指导意见等，这些都是业务方面的创新。另一项是组织创新，如村镇银行、小额贷款公司等，也确实都在起步。 由此可见，我们国家微型金融发展的政策已经非常充分了，那么问题出在哪里呢?在于我们怎么把它很好地贯彻落实下去、很好地把微型金融推向规范的可持续发展的问题。 实现微型金融持续健康发展亟需改善其外部环境 尽管我们国家在政策上对微型金融的发展，有着充分的支持，但在具体的发展方面还存在着较多的问题，突出的表现为生存的环境比较严峻，既有经济基础环境还较差的原因，又有一些政策层面的制约。下一步要促进微型金融的规范和可持续发展，至少有四个方面要引起重视。 第一，统一认识。尽管中央文件有了明确的规定，但是在实施过程中大家对微型金融的认识还是不统一的，认识上不统一难免会影响政策的贯彻执行。下一步要多宣传、多介绍这方面的内容，更重要的是要允许不同类型、不同形式的微型金融进行实践。中国这么大，地区差异又很明显，如果没有经过实践的检验，用一个模式搞肯定是不合适的。这就要用一种开放和宽容的态度允许搞试点。有关监管当局、货币政策当局，一定要对微型金融的发展确定一个明确的发展目标和方向，但在试点情况下，不要“一棍子打死”，更不要妄下结论，在具体的监管政策上要有灵活性，因地制宜。 第二，对微型金融实施有效监管而不是生硬的审慎监管。国际上对贷款机构的监管有三种模式：对于不吸收存款、外部效应放大较小的机构，一般都采取非审慎性监管；对于只能吸收大额存款的金融机构，采取有限的监管；对于吸收公众存款的商业银行则采取审慎监管。对微型金融也应根据它从事哪些业务采取分