2012年注册会计师考试 战略课程 讲义.doc

第二十章业绩评价本章考情分析年份 题 型2009年2010年2011年单项选择题1题1分1题1分多项选择题2题3分2题4分计算分析题1题8分综合题合计3题4分3题5分1题8分本章大纲要求：掌握评价公司业绩的财务与非财务计量指标，以及各类责任中心的业绩评价方法。2012年教材主要变化本章与2011年教材相比，只有个别地方的文字表述做了变动，无实质性变动。本章基本结构框架第一节 业绩的计量测试内容能力等级（1）业绩的财务计量3（2）业绩的非财务计量2（3）调整通货膨胀的业绩计量2（4）公司成长阶段与业绩计量1由于公司的目标是增加股东财富，所以公司的业绩应该按照股东财富增加的多少来评价。业绩的计量问题实际上是寻找一个能间接反映公司价值增加的指标，它应该有较好的计量性，又能较好的反映股权价值的增加。当单一指标不能恰当的反映业绩时，也可以增加一些辅助指标，用多个指标反映公司的业绩。 公司业绩的计量指标可以分为财务指标和非财务指标两类，它们各有优点和局限性。一、业绩的财务计量（一）盈利基础的财务计量【提示】指标计算：参照第二章指标掌握1.净收益和每股收益（1）指标计算应注意的问题计算每股收益时股数的选择问题从公司的盈利能力看，使用“平均股份数”可以使净利润与产生净利润的资本保持更好的因果关系。从股东分享的财富看，使用“年度末股份数”可以更好地体现“同股同权”的经济现实。如果股份数的变动不是增发股份引起的，而是发放股票股利或股票分割造成的，则投入资本并无实际增长，使用“年度末股份数”更为合理。特别项目损益问题在评价公司的业绩时，排除特别项目损益(如自然灾害损失和资产被政府没收等)可以使不同时期和不同公司的“每股收益”有更好的可比性。（2）净收益和每股收益的优点和局限性优缺点内容说明与其他业绩指标相比的优点可比性较好对于净收益和每股收益的计算方法，各国都有统一的会计准则来进行规范，统一的规范为净收益和每股收益的可比性提供了保障，这是其他业绩评价指标无法与之相比的。可信性较高净收益数字是经过审计的，因此其可信性比其他业绩指标要高得多。局限性没有考虑通货膨胀的影响。忽视价值创造活动的某些成果。每股收益指标的“每股”的“质量”不同，限制了该指标的可比性。（有的股票平价发行，有的股票溢价发行且每股代表净资产不同）与其他业绩计量指标相比，净收益容易被经理人员进行主观的控制和调整。净收益指标促使公司的行为短期化，不利于公司长期、稳定的可持续发展。2.投资报酬率 （1）投资报酬率的概念基本公式基本公式投资报酬率=投资报酬/投资额可供选择的“报酬”净利润、息税前利润、息前税后利润、营业利润等可供选择的“投资额”总资产、有形资产（总资产减无形资产）、长期资本（股东权益加长期负债）、投资资本（股东权益加净负债）、股东权益等常用的投资报酬率指标指标计算公式总资产净利率总资产净利率=税后利润/总资产净经营资产净利率净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产权益净利率权益净利率=税后利润/所有者权益【提示】权益净利率是财务管理中最重要的核心指标。（2）投资报酬率的优点和局限性优点把一个公司赚取的收益和所使用的资产联系起来。它是衡量公司资产使用的效率水平的评价指标，是监控资产管理和经营策略有效性的有力工具。局限性投资报酬率的计算要使用“净收益”数据，因此作为业绩评价指标具有与“净收益”类似的缺点。不同的公司发展阶段，投资报酬率会有变化。投资报酬率的评价要根据公司的发展阶段进行。投资报酬率的另一个局限性是它诱使经理人员放弃报酬率低于公司平均报酬率但高于公司资本成本的投资机会。3.盈利基础业绩评价的缺点 （1）无法分辨净投资的数额和投资的时间。 （2）忽视了风险。它只重视收益而忽视伴随收益的风险。【例20-1】A公司和B公司的各年的净利润是相同的，但是现金净流量却不相同，如表20-1所示。它们的主要区别是A公司的设备每两年更新一次，而B公司的设备每一年更新一次。你愿意为哪个公司出更高的价钱呢？表20-1 单位：万元A公司年度1年度2年度3年度4合计销售额10001100120013004600付现成本（700）7708409103220折旧（200）（200）（200）（200）（800）净利润100130160190580营业现金流入3003303603901380资本支出（400）0（400）0（800）应收账款增加（100）（10）（10）（10）（130）支付（或来自）股东现金（200）320（50）380450B公司年度1年度2年度3年度4合计销售额10001100120013004600付现成本（700）7708409103220折旧（200）（200）（200）（200）（800）净利润100130160190580营业现金流入3003303603901380资本支出（200）（200）（200）（200）（800）应收账款增加（100）（10）（10）（10）（130）支付（或来自）股东现金0120150180450多数人会选择B公司，因为多数人愿意尽早拿到现金。净利润无法显示两个公司的这种区别。如果按10%折现现金流量，A公司和B公司的现值分别是：NPV（A）=（200）0.909+3200.826+（50）0.751+3800.683=304.51（万元）NPV（B）=00.909+1200.826+1500.751+1800.683=334.71（万元）（二）剩余收益基础的业绩计量1.剩余收益的概念 （1）剩余收益的一般定义一般定义剩余收益是依据经济学的利润建立的一个会计概念，是指一项投资的实际报酬与要求的报酬之间的差额。与会计利润的区别剩余收益和会计利润的主要区别，是其扣除了机会成本，而会计利润仅扣除实际支出的成本。公式剩余收益=收益-应计成本=收益-投资要求的报酬率投资额【提示】应计成本度量的是一笔资金用于本项目而不能用于其他项目的机会成本。（2）计算公式统一模式剩余收益=收益-应计成本=收益-投资要求的报酬率投资额【提示】应计成本度量的是一笔资金用于本项目而不能用于其他项目的机会成本。不同形式剩余权益收益剩余权益收益=净收益-权益投资应计成本=净收益-权益投资要求报酬率平均权益账面价值=平均权益账面价值（权益净利率-权益投资要求报酬率）剩余经营收益剩余经营收益=净经营收益-平均净经营资产净经营资产要求的报酬率=平均净经营资产（净经营资产报酬率-净经营资产要求的报酬率）剩余净金融支出剩余净金融支出=净金融支出-平均净负债净金融负债要求的报酬率=平均净负债净金融负债报酬率-平均净负债净金融负债要求的报酬率=平均净负债（净金融负债报酬率-净金融负债要求的报酬率）关系公式剩余权益收益=剩余经营收益-剩余净金融支出【提示】通常，剩余收益是指权益投资人的剩余收益。【教材例20-2】某公司投资一个项目，平均投资额为500万元，持续时间1年，获取10%的报酬率，公司对该项目要求的回报率为10%。【补充要求1】计算目前的年会计利润和年剩余收益【解析】会计利润=50010%=50（万元） 剩余收益=50-50010%=0【补充要求2】如果该项目获取12%的收益，即赚取了60万元，则剩余收益为多少。【解析】剩余收益=60-50010%=10（万元）项目要求的报酬是50万元，剩余收益10万元是超过要求回报的余额，也可以称为“超额收益”。【教材例20-3】A公司的平均投资资本为1000万元，其中净负债500万元，权益资本500万元；税后利息费用45万元，税后利润60万元；净负债成本（税后）8%，权益成本10%。【补充要求】计算剩余权益收益、剩余经营收益和剩余净金融支出。【答案】剩余权益收益=60-50010%=10（万元）加权平均资本成本=8%1/2+10%1/2=9%剩余经营收益=（60+45）-10009%=15（万元）剩余净金融支出=45-5008%=5（万元）2.剩余收益基础业绩评价的优缺点优缺点说明优点（1）剩余收益着眼于公司的价值创造过程剩余收益理念的核心的是获取超额收益，即为股东创造价值。（2）有利于防止次优化基于剩余收益观念，可以更好的协调公司各个部门之间的利益冲突，促使公司的整体利益最大化。缺点（1）不便于不同规模的公司和部门的业绩比较剩余收益指标是一个绝对数指标（2）依赖于会计数据的质量如果资产负债表和损益表的数据不可靠，剩余收益也不会可靠，业绩评价的结论也就不可靠。（三）经济增加值基础的业绩计量1.经济增加值的概念基本公式经济增加值=调整后税后经营利润-加权平均资本成本调整后的投资资本与剩余经营收益的联系是剩余经营收益的计算方法之一，或者说是剩余经营收益的一种“版本”。与剩余经营收益的区别在计算经济增加值时，需要对会计数据进行一系列调整，包括税后经营利润和投资资本。需要根据资本市场的机会成本计算资本成本，以实现经济增加值与资本市场的衔接；而剩余收益是根据投资要求的报酬率来计算的，该投资报酬率可以根据管理的要求做出不同选择，带有一定主观性。2.不同含义的经济增加值种类内容（1）基本经济增加值特征基本经济增加值是根据未经调整的经营利润和总资产计算的经济增加值。公式基本经济增加值=税后经营利润加权平均资本成本报表总资产 评价（1）计量容易。（2）由于“经营利润”和“总资产”是按照会计准则计算的，它们歪曲了公司的真实业绩。（3）不过相对于会计利润来说是个进步，它承认了股权资金的成本。 （2）披露的经济增加值含义披露的经济增加值是利用会计数据进行十几项标准的调整计算出来的。这种调整是根据公布的财务报表及其附注中的数据进行的。典型的调整对于研究与开发费用，会计作为费用立即将其从利润中扣除，经济增加值要求将其作为投资并在一个合理的期限内摊销。对于战略性投资，会计将投资的利息（或部分利息）计入当期财务费用，经济增加值要求将其在一个专门账户中资本化并在开始生产时逐步摊销。对于收购形成的商誉，会计把其中的一部分立即转为费用，另一部分作为无形资产在规定年限内摊销，经济增加值要求商誉保留在资产负债表上，不进行摊销，除非有证据表明它的价值的确下降了。对于为建立品牌、进入新市场或扩大市场份额发生的费用，会计作为费用立即从利润中扣除，经济增加值要求把争取客户的营销费用资本化并在适当的期限内摊销。对于折旧费用，会计大多使用直线折旧法处理，经济增加值要求对某些大量使用长期设备的公司，按照更接近经济现实的“沉淀资金折旧法”处理。对于重组费用，会计将其作为过去投资的损失看待，立即确认为当期费用；经济增加值将重组视为增加股东财富的机遇，重组费用应作为投资处理。【提示1】上述调整，不仅涉及利润表而且还会涉及资产负债表的有关项目。例如，将研发费用从当期费用中减除，必须相应增加投资资本。【提示2】计算经济增加值时，要把表外融资项目纳入“总资产”之内，如长期性经营租赁资产等。（3）特殊的经济增加值它是特定公司根据自身情况定义的经济增加值。是量身定做的经济增加值。（4）真实的经济增加值真实的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确的度量指标。它要对会计数据做出所有必要的调整，并对公司中每一个经营单位都使用不同的更准确的资本成本。【提示3】 计算披露的经济增加值和特殊的经济增加值时，通常对公司内部所有经营单位使用统一的资金成本。真实的经济增加值要求对每一个经营单位使用不同的资金成本，以便更准确的计算部门的经济增加值。从公司整体业绩评价来看，基本经济增加值和披露经济增加值是最有意义的。公司外部人员无法计算特殊的经济增加值和真实的经济增加值，他们缺少计算所需要的数据。3.经济增加值的优点和局限性优点（1）经济增加值最直接的与股东财富的创造相联系。（2）经济增加值不仅仅是一种业绩评价指标，它还是一种全面财务管理和薪金激励体制的框架。（经济增加值的吸引力主要在于它把资本预算、业绩评价和激励报酬结合起来了。）局限性（1）由于经济增加值是绝对数指标，它的缺点之一是不具有比较不同规模公司业绩的能力。（2）经济增加值也有许多和投资报酬率一样误导使用人的缺点，例如处于成长阶段的公司经济增加值较少，而处于衰退阶段的公司经济增加值可能较高。（3）不利于建立一个统一的规范。而缺乏统一性的业绩评价指标，只能在一个公司的历史分析以及内部评价中使用。【例题1计算题】A公司是一家处于成长阶段的上市公司，正在对2010年的业绩进行计量和评价，有关资料如下：（1）A公司2010年的销售收入为2500万元，营业成本为1340万元，销售及管理费用为500万元，利息费用为236万元。 （2）A公司2010年的平均总资产为5200万元，平均金融资产为100万元，平均经营负债为100万元，平均股东权益为2000万元。 （3）目前资本市场上等风险投资的权益成本为12%，税前净负债成本为8%；2010年A公司董事会对A公司要求的目标权益净利率为15%，要求的目标税前净负债成本为8%。 （4）A公司适用的企业所得税税率为25%。 要求： （1）计算A公司的净经营资产净利率、权益净利率。 （2）计算A公司的剩余经营收益、剩余净金融支出、剩余权益收益。 （3）计算A公司的披露的经济增加值。计算时需要调整的事项如下：为扩大市场份额，A公司2010年年末发生营销支出200万元，全部计入销售及管理费用，计算披露的经济增加值时要求将该营销费用资本化（提示：调整时按照复式记账原理，同时调整税后经营净利润和净经营资产）。 （4）与传统的以盈利为基础的业绩评价相比，剩余收益基础业绩评价、经济增加值基础业绩评价主要有什么优缺点?（2011）【答案】（1）税后经营净利润=（2500-1340-500）（1-25）=495（万元）税后利息费用=236 （1-25）=177（万元）净利润=495-177=318（万元）平均净经营资产=5200-100-100=5000（万元）净经营资产净利率=495/5 000=9.9权益净利率=318/2000=15.9（2）平均净负债=5000-2000=3000（万元）加权平均资本成本=1525+8（1-25）35=9.6剩余经营收益=495-5000 9.6=15(万元)剩余净金融支出=177-30008（1-25）=-3（万元）剩余权益收益=318-200015=18（万元）（3）市场基础的加权平均资本成本=1225+8（1-25）35=8.4调整后的税后经营利润=495+200（1-25）=495+150=645（万元）调整后的投资资本=5000+150=5150（万元）披露的经济增加值=645-51508.4=212.4（万元）（4）剩余收益基础业绩评价的优缺点：优点：剩余收益着眼于公司的价值创造过程，与增加股东财富的目标一致。剩余收益指标有利于防止次优化，可以更好地协调公司各个部门之间的利益冲突。缺点：剩余收益是绝对指标，不便于不同规模的公司和部门的业绩比较。经济增加值基础业绩评价的优缺点：优点：经济增加值最直接的与股东财富的创造联系起来。经济增加值不仅仅是一种业绩评价指标，还是一种全面财务管理和薪金激励体制的框架。缺点：经济增加值是绝对指标，不具有比较不同规模公司业绩的能力。对如何计算经济增加值缺乏统一的规范，只能在一个公司的历史分析以及内部评价中使用。（四）市场增加值基础的业绩计量 1.含义：市场增加值是总市值和总资本之间的差额。2.市场增加值的确定基本公式市场增加值=总市值-总资本关键变量的确定总市值公司创建以来的累计市场增加值=当前的总市值-累计投入资本的当前价值某一年的市场增加值=本年末累计市场增加值-上年末累计市场增加值总市值=债权价值+股权价值比较容易估计，它通常是债务的本利和。上市公司的股权价值，可以用每股价格和总股数估计；至于非上市公司的股权价值则没有那么容易估计，只有根据同类上市公司的股价或者用其他方法间接估计。总资本总资本是资本供应者投入的全部资本需做的调整为使账面的总资产调整为投入资本当前的经济价值，需要作的调整：（1）要承认投资的时间价值，投入资本应随占用的时间增加其价值。（2）要把会计上不合理注销的资产加以恢复。【提示】用来评价公司业绩的不是市场价值，而是市场增加值。3.市场增加值的优点和局限性优点（1）从理论上看，市场增加值就是一个公司增加或减少股东财富的累计总量，是从外部评价公司管理业绩的最好方法。（2）可以反映公司的风险。公司的市值既包含了投资者对风险的判断，也包含了他们对公司业绩的评价。（3）市场增加值不仅可以用来直接比较不同行业的公司，甚至可以直接比较不同国家公司的业绩。市场增加值是创造财富竞赛的最终目标。局限性（1）股票市场是否能真正评价公司的价值，一直是一个令人怀疑的问题。（2）从短期来看，股市总水平的变化可以“淹没”管理者的作为。股价每天有升降，并非由于公司业绩天天有变化。（3）非上市公司的市值估计往往是不可靠的。大部分公司是不上市的，没有恰当的市值估计数据，限制了市场增加值的应用。（4）即使是上市公司也只能计算它的整体市场增加值，对于下属部门和单位无法计算其市场增加值，也就不能用于内部业绩评价。【提示】市场增加值等价于金融市场对一家公司净现值的估计。公司的净现值与市场增加值的唯一区别在于净现值是公司自己估计的，而市场增加值是金融市场估计的。【例题2单选题】下列关于市场增加值表述不正确的是（ ）。A.公司某一年的市场增加值为本年末累计市场增加值与累计投入资本的当前价值的差额B.公司创建以来的累计市场增加值为当前的总市值超过累计投入资本的当前价值C.市场增加值不便于进行内部业绩评价D.市场增加值是一个公司增加或减少股东财富的累计总量，是外部评价公司管理业绩的最好方法。【答案】A【解析】公司某一年的市场增加值为本年末累计市场增加值与上年末累计市场增加值的差额。 （五）公司业绩的财务计量的缺点 1.财务计量是短期的业绩计量，如果用来作为奖励制度的一部分，会鼓励没有长期价值的作业或行为。 2.忽视价格水平的变化，使用历史成本的会计计量会歪曲经济现实。3.忽视公司不同发展阶段的差异。二、业绩的非财务计量 （一）比较重要的非财务指标指标（1）市场占有率；（2）质量和服务；（3）创新；（4）生产力（公司的生产技术水平）；（5）雇员培训。 （二）非财务指标的特点特点说明优点1.可以直接计量创造财富活动的业绩财务指标不能直接计量创造财富的活动，只能计量这些活动的结果，不能说明财富是如何创造的。非财务指标，可以直接计量公司在创造财富的活动中所取得的业绩。2.可以计量公司的长期业绩财务计量是短期的计量，具有诱使经理人员为追逐短期利润而伤害公司长期发展的弊端。非财务计量指标关系到公司的长期盈利能力，可以引导经理人员关注公司的长远发展。缺点综合性、可计量性和可比性等都不如财务计量。因此，属于业绩评价的辅助工具。【提示】非财务指标的业绩评价，通常借助于平衡计分卡。【例题3多选题】非财务计量与严格定量的财务计量指标相比的特点在于（ ）。A.财务指标不能直接计量创造财富的活动，非财务计量可以直接计量创造财富活动的业绩B.财务计量是短期的计量，非财务计量可以计量公司的长期业绩C.综合性强D.可计量性和可比性弱【答案】ABD【解析】财务指标不能直接计量创造财富的活动，只能计量这些活动的结果，不能说明财富是如何创造的。非财务指标，包括扩大市场份额、提高质量和服务、创新和提高生产力，都可以直接计量公司在创造财富的活动中所取得的业绩，选项A正确；财务计量是短期的计量，具有诱使经理人员为追逐短期利润而伤害公司长期发展的弊端，非财务计量指标关系到公司的长期盈利能力，可以引导经理人员关注公司的长远发展，选项B正确；非财务计量也有明显的缺点，包括综合性、可计量性和可比性等都不如财务计量，因此选项C错误，选项D正确。 三、调整通货膨胀的业绩计量 （一）通货膨胀与利润表固定资产折旧在通货膨胀的环境下，按历史成本计提折旧导致高估盈利，并会加大公司的税负。存货成本在通货膨胀环境下后进先出法是对真实收益较为精确的计量。许多公司选择使用先进先出法，这样导致高估收益，有利于经营者显示业绩，但增加了税负，对扩大股东财富不利。利息费用只有债务多于债权的公司即净债务人才会产生高估利息、少报收益问题。 【提示1】由于历史成本折旧和先进先出法会高估收益，而利息费用的高估会减少收益，两者相互抵消后对收益的净影响不会很大。当然，每个公司的资产结构、资本结构和会计政策不同，报告收益偏离真实收益的程度也会不同。 【提示2】不能认为只有通货膨胀水平较高时，才会对财务报表造成影响。即使在通货膨胀相对低的时期，连续几年的积累会对某些项目的产生很大影响。另外，不能认为本国的通货膨胀不高，就可以忽视它的影响。在高度通货膨胀的国家里经营的子公司报告的金额，受到通货膨胀的严重影响，从而歪曲母公司的财务报告。 （二）通货膨胀与资产负债表通货膨胀对资产负债表的影响，也来于自前面提到的三个方面，只是表现形式不同。低估长期资产价值从总体上看通货膨胀会低估长期资产是普遍现象，尤其是土地、房产等使用期限很长的资产。低估存货后进先出法会计处理会低估资产负债表中的存货。【提示】我国会计制度规定不允许使用后进先出法。高估负债由于货币贬值，债务人可以用更便宜的货币偿还债务，实际上这会使债务的真正价值下降。但是，会计师对此不予理睬，结果公司的债务负担显得高于实际情况。（三）通货膨胀会计用不变的货币价值来替代名义货币 用非货币资产的个别价格（现行成本）的变化来计量通货膨胀的影响。两种调整方法调整通货膨胀的业绩计量，试图更加准确的反映在财富创造中耗用资源和使用资源的重置价值。这种类型的通货膨胀会计比较主观，因此，比历史成本会计方法更容易被操纵。【例题4多选题】在通货膨胀时财务报表会严重偏离实际，这种歪曲体现在（ ）。A.长期资产被低估B.股东权益和负债均被高估C.负债被高估，权益被低估D.负债被低估，权益被高估【答案】AC【解析】在通货膨胀时财务报表会严重偏离实际，这种歪曲在资产负债表中主要是存货、固定资产等资产被低估，股东权益被低估；由于货币贬值，债务人可以用更便宜的货币偿还债务，实际上这会使债务的真正价值下降。但是，会计师对此不予理睬，结果公司的债务负担显得高于实际情况。四、公司成长阶段与业绩计量成长阶段业绩计量特点创业阶段收入增长和实体经营现金流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还要重要。成长阶段收入增长、投资报酬率和剩余收益类指标同等重要。如果筹集资金比较容易，则实体现金流量相对不太重要。成熟阶段应主要关心总资产净利率和权益净利率，必须严格管理资产和控制费用支出，设法使公司恢复活力。衰退阶段在这个阶段，现金流量再次成为关键问题。经理人员特别关注投资的收回，谨慎投资以改善获利能力。此时，投资报酬率、剩余收益或经济增加值等长期业绩指标已经变得不太重要，包括各种非财务业绩指标也是如此。【例题5多选题】当公司处于创业阶段时，评价公司业绩时（ ）。A.非财务指标比财务指标要重要B.应主要关心资产报酬率和权益报酬率C.应主要关心剩余收益D.应主要关心收入增长和实体经营现金流量【答案】AD【解析】当公司处于创业阶段时，评价公司业绩时，收入增长和实体经营现金流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还要重要。第二节 公司内部的业绩评价测试内容能力等级（1）成本中心的业绩评价2（2）利润中心的业绩评价2（3）投资中心的业绩评价2（4）部门业绩的报告和考核1一、成本中心的业绩评价 （一）成本中心的定义、类型和考核指标1.成本中心的定义定义一个责任中心，如果不形成或者不考核其收入，而着重考核其所发生的成本和费用，这类中心称为成本中心。特点（1）成本中心的特点是这个中心往往没有收入，或者有少量收入，但不成为主要的考核内容。（2）任何发生成本的责任领域，都可以确定为成本中心，大的成本中心可能是一个分公司、分厂，小的成本中心可以是车间、工段、班组.2.成本中心的类型及考核两种类型的比较类型标准成本中心费用中心产出物的特点所生产的产品稳定而明确，产出物能用财务指标来衡量。产出物不能用财务指标来衡量。投入、产出之间的关系投入和产出之间有密切关系的单位。投入和产出之间没有密切关系的单位。适用情况各行业都可建立标准成本中心。费用中心包括一般行政管理部门，研究开发部门以及某些销售部门。考核指标是既定产品质量和数量条件下的标准成本。【提示1】不对生产能力的利用程度负责，而只对既定产量的投入量承担责任，即不对闲置能量差异承担责任。【提示2】过高的产量，提前产出造成积压也应视为未按计划进行生产。通常使用费用预算来评价其成本控制业绩。【提示】要结合费用中心的工作质量和服务水平作出有根据的判断。【例题6多选题】甲车间为标准成本中心，按照完全成本法进行产品成本计算，乙部门为费用中心，下列表述正确的有（ ）。A.甲车间超产或提前产出，要受到批评甚至惩罚B.甲车间不对固定制造费用耗费差异负责C.甲车间不对固定制造费用闲置能量差异负责 D.乙部门的支出没有超过预算，说明该中心业绩良好【答案】AC【解析】标准成本中心必须按规定的质量、时间标准和计划产量来进行生产，这个要求是“硬性”的。完不成上述要求，成本中心要受到批评甚至惩罚。过高的产量，提前产出造成积压，超产以后销售不出去，同样会给企业造成损失，也应视为未按计划进行生产，A正确；标准成本中心不对生产能力的利用程度负责，而只对既定产量的投入量承担责任。如果采用完全成本法，成本中心不对闲置能量的差异负责，对于固定制造费用的其他差异要承担责任。B错误，C正确。一个费用中心的支出没有超过预算，也不能说明该中心业绩良好，因为该中心的工作质量和服务水平可能低于计划的要求，D错误。 （二）责任成本及其计算 1.责任成本的定义 特定责任中心的全部可控成本。【例题7单选题】某生产车间是一个标准成本中心。为了对该车间进行业绩评价，需要计算的责任成本范围是( )。（2010年）A.该车间的直接材料、直接人工和全部制造费用B.该车间的直接材料、直接人工和变动制造费用C.该车间的直接材料、直接人工和可控制造费用D.该车间的全部可控成本【答案】D【解析】责任成本是以具体的责任单位(部门、单位或个人)为对象，以其承担的责任为范围所归集的成本，也就是特定责任中心的全部可控成本。2.责任成本计算的特点（与变动成本计算、制造成本计算的主要区别）项目责任成本计算制造成本计算变动成本计算核算目的评价成本控制业绩按会计准则确定存货成本和期间损益。进行经营决策成本计算对象责任中心产品产品成本的范围只包括各责任中心的可控成本直接材料、直接人工和全部制造费用。直接材料、直接人工和变动制造费用。共同费用的分配原则按可控原则分配，谁控制谁负责，将可控的变动间接费和可控的固定间接费都要分配给责任中心。按受益原则分配。谁受益谁承担，要分摊全部的制造费用（既分摊变动制造费用，也要分摊固定制造费用。）按受益原则分配。谁受益谁承担，只分摊变动制造费用。（三）可控成本及其确定 1.可控成本的定义 可控成本是指在特定时期内、特定责任中心能够直接控制其发生的成本。 在理解可控成本时要把握两个要点： 第一，可控成本总是针对特定责任中心来说的。 第二，区别可控成本和不可控成本，还要考虑成本发生的时间范围。 【提示】从整个企业的空间范围和很长的时间范围来观察，所有成本都是人的某种决策或行为的结果，都是可控的。 2.确定可控成本的三原则 第一，假如某责任中心通过自己的行动能有效地影响一项成本的数额，那么该中心就要对这项成本负责。 第二，假如某责任中心有权决定是否使用某种资产或劳务，它就应对这些资产或劳务的成本负责。 第三，某管理人员虽然不直接决定某项成本，但是上级要求他参与有关事项，从而对该项成本的支出施加了重要影响，则他对该成本也要承担责任。【例题8多选题】下列成本中，属于生产车间可控成本的有（ ）。（2009年原）A.由于疏于管理导致的废品损失B.车间发生的间接材料成本C.按照资产比例分配给生产车间的管理费用D.按直线法提取的生产设备折旧费用【答案】AB【解析】可控成本是指在特定时期内、特定责任中心能够直接控制其发生的成本。 （四）制造费用归属和分摊方法将发生的直接材料和直接人工费用归属于不同的责任中心通常比较容易，而制造费用的归属则比较困难。一般依次按下述五个步骤来处理：步骤处理范围和方式1.直接计入责任中心指可以直接判别责任归属的费用项目，直接列入应负责的成本中心。例如：机物料消耗、低值易耗品的领用。2.按责任基础分配对不能直接归属于个别责任中心的费用，优先采用责任基础分配。例如：动力费、维修费。3.按受益基础分配有些费用不是专门属于某个责任中心的，但与各中心的受益多少有关，可按受益基础分配。例如：按装机功率分配电费。4.归入某一个特定的责任中心有些费用既不能用责任基础分配，也不能按受益基础分配，则考虑有无可能将其归属于一个特定的责任中心。例如：车间的运输费、试验检验费。5.不进行分摊不能归属于任何责任中心的固定成本，不进行分摊，可暂时不加控制，作为不可控费用。例如：车间厂房的折旧。【例题9多选题】甲公司将某生产车间设为成本责任中心，该车间领用材料型号为GB007，另外还发生机器维修费、试验检验费以及车间折旧费。下列关于成本费用责任归属的表述中，正确的有( )。（2009年新）A.型号为GB007的材料费用直接计入该成本责任中心B.车间折旧费按照受益基础分配计入该成本责任中心C.机器维修费按照责任基础分配计入该成本责任中心D.试验检验费归入另一个特定的成本中心【答案】ACD【解析】本题中的型号为GB007的材料费用属于该成本责任中心的可控成本，因此，选项A的说法正确。本题中的机器维修费、试验检验费以及车间折旧费均属于制造费用，制造费用的归属和分摊一般依次按下述五个步骤来处理：直接计入责任中心：将可以直接判别责任归属的费用项目，直接列入应负责的成本中心。例如，机物料消耗、低值易耗品的领用等。按责任基础分配：对于不能直接归属于个别责任中心的费用，优先采用责任基础分配。有些费用虽然不能直接归属于特定成本中心，但它们的数额受成本中心的控制，能找到合理依据来分配，如动力费、维修费等。所以，选项C的说法正确。按受益基础分配：有些费用不是专门属于某个责任中心的，但与各责任中心的受益多少有关，可按受益基础分配，如按照装机功率分配电费等。归入某一个特定的责任中心：有些费用既不能用责任基础分配，也不能用受益基础分配，则考虑有无可能将其归属于一个特定的责任中心。例如，车间的运输费用和实验检验费用，难以分配到生产班组，不如建立专门的成本中心，由其控制此项成本，不向各班组分配。所以，选项D的说法正确。不能归属于任何责任中心的固定成本，不进行分摊。例如，车间厂房的折旧是以前决策的结果，短期内无法改变，可暂时不加控制，作为不可控费用。所以，选项B的说法不正确。 二、利润中心的业绩评价 （一）利润中心的定义、类型定义一个责任中心，如果能同时控制生产和销售，既要对成本负责又要对收入负责，但没有责任或没有权力决定该中心资产投资的水平，因而可以根据其利润的多少来评价该中心的业绩，那么，该中心称之为利润中心。【提示】并不是可以计量利润的组织单位都是真正意义上的利润中心。从根本目的上看，利润中心是指管理人员有权对其供货的来源和市场的选择进行决策的单位。类型自然的利润中心指可以直接向企业外部出售产品，在市场上进行购销。人为的利润中心在企业内部按内部转移价格出售产品。 （二）考核指标 【提示】对于利润中心进行考核的指标主要是利润。尽管利润指标具有综合性，但仍然需要一些非货币的计量方法作为补充，包括生产率、市场地位、产品质量、职工态度、社会责任、短期目标和长期目标的平衡等。指标及计算特点边际贡献=销售收入-变动成本总额以边际贡献作为利润中心的业绩评价依据不够全面。部门可控边际贡献=边际贡献-可控固定成本以可控边际贡献作为业绩评价依据可能是最好的，它反映了部门经理在其权限和控制范围内有效使用资源的能力。部门税前经营利润=部门可控边际贡献-不可控固定成本以部门税前经营利润作为业绩评价依据，可能更适合评价该部门对公司利润和管理费用的贡献，而不适合于部门经理的评价。【教材例20-4】某公司某一个部门的有关数据如表20-2所示。表20-2 单位：元项目成本费用收益销售收入15000销货成本8000变动费用2000（1）边际贡献5000可控固定成本800（2）部门可控边际贡献4200不可控固定成本1200（3）部门税前经营利润3000【例题10单选题】企业某部门本月销售收入10000元，已销商品的变动成本6000元，部门可控固定间接费用500元，部门不可控固定间接费用800元，分配给该部门的公司管理费用500元，最能反映该部门真实贡献的金额是（ ）元。(2005年)A.2200 B.2700 C.3500 D.4000【答案】B【解析】最能反映该部门真实贡献的指标是部门税前经营利润，本题中部门税前经营利润=10000-6000-500-800=2700（元）。（三）内部转移价格的种类和适用条件 1.制订转移价格的目的目的有两个：一个是防止成本转移带来的部门间责任转嫁，使每个利润中心都能作为单独的组织单位进行业绩评价；另一个是作为一种价格引导下级部门采取明智的决策，生产部门据此确定提供产品的数量，购买部门据此确定所需要的产品数量。2.内部转移价格的种类及特点种类确定方法应注意问题市场价格在中间产品存在完全竞争市场的情况下，市场价格减去对外的销售费用，是理想的转移价格。【提示1】适用于中间产品存在完全竞争市场的情况下；【提示2】不能直接把市场价格作为内部转移价格。以市场为基础的协商价格如果中间产品存在非完全竞争的外部市场，可以采用协商的办法确定转移价格。成功的协商转移价格依赖于下列条件：首先，要有一个某种形式的外部市场，两个部门经理可以自由地选择接受或是拒绝某一价格。其次，在谈判者之间共同分享所有的信息资源。再有，最高管理阶层的必要干预。变动成本加固定费转移价格这种方法要求中间产品的转移用单位变动成本来定价，与此同时，还应向购买部门收取固定费，作为长期以低价获得中间产品的一种报偿。适用于中间产品的最终市场需求比较稳定时。【提示】当中间产品的最终市场需求很少时，市场风险都由购买部门承担，不太公平。全部成本转移价格以全部成本或者以全部成本加上一定利润作为内部转移价格。 会导致责任转嫁，可能是最差的选择。【例题11多选题】下列关于内部转移价格的表述中，正确的有( )。 （2010年）A.在中间产品存在完全竞争市场时，市场价格是理想的转移价格B.如果中间产品没有外部市场，可以采用内部协商转移价格C.采用变动成本加固定费作为内部转移价格时，供应部门和购买部门承担的市场风险不同D.采用全部成本加上一定利润作为内部转移价格，可能会使部门经理作出不利于企业整体的决策【答案】CD【解析】在中间产品存在完全竞争市场的情况下，市场价格减去对外的销售费用，是理想的转移价格，选项A错误；如果中间产品存在非完全竞争的外部市场，可以采用协商的办法确定转移价格，成功的协商转移价格首先要有一个某种形式的外部市场，所以选项B错误；采用变动成本加固定费作为内部转移价格时，市场风险全部由购买部门承担了，显得很不公平，选项C正确；以全部成本或者以全部成本加上一定利润作为内部转移价格，可能是最差的选择，它既不是业绩评价的良好尺度，也不能引导部门经理作出有利于公司的明智决策，选项D正确。三、投资中心的业绩评价（一）特点投资中心的经理所拥有的自主权不仅包括短期经营决策权，而且还包括投资规模和投资类型等投资决策权。投资中心的经理不仅能控制除公司分摊管理费用外的成本和收入，而且能控制占用的资产。应用范围权利考核范围考核指标成本中心最广可控成本的控制权可控的成本、费用标准成本中心：是既定产品质量和数量条件下的标准成本。费用中心：费用预算利润中心较窄有权对其供货的来源和市场的选择进行决策的单位（经营决策权）成本费用、收入、利润边际贡献部门可控边际贡献部门税前经营利润投资中心最小短期经营决策权、投资决策权成本费用、收入、利润、投资效果部门投资报酬率剩余收益经济增加值【例题12多选题】以下关于责任中心的表述中，正确的有（ ）。（2006年）A.任何发生成本的责任领域都可以确定为成本中心B.任何可以计量利润的组织单位都可以确定为利润中心C.与利润中心相比，标准成本中心仅缺少销售权D.投资中心不仅能够控制生产和销售，还能控制占用的资产【答案】AD【解析】本题的主要考核点是有关各类责任中心的含义和特点。任何发生成本的责任领域都可以确定为成本中心，但并不是任何可以计量利润的组织单位都可以确定为利润中心，从本质上讲，只有当其管理人员有权对其供货的来源和市场的选择进行决策等广泛权力，而且可以计量利润的组织单位才可以确定为利润中心。与利润中心相比，标准成本中心的管理人员不仅缺少销售权，而且对产品的品种和数量也无权决策。投资中心不仅能够控制生产和销售，还能控制占用的资产（即具有投资决策权）。 （二）考核指标1.部门投资报酬率计算公式部门投资报酬率=部门税前经营利润部门平均经营资产指标优点（1）它是根据现有的会计资料计算的，比较客观；（2）相对数指标，可用于部门之间以及不同行业之间的比较；（3）用它来评价每个部门的业绩，促使其提高本部门的投资报酬率，有助于提高整个公司的投资报酬率；（4）部门投资报酬率可以分解为投资周转率和部门税前经营利润率两者的乘积，并可进一步分解为资产的明细项目和收支的明细项目，从而对整个部门的经营状况作出评价。指标缺点部门经理会放弃高于资本成本而低于目前部门投资报酬率的机会，或者减少现有的投资报酬率较低但高于资本成本的某些资产，使部门的业绩获得较好评价，但却伤害了公司整体的利益。【教材例20-5】某公司有A和B两个部门，有关数据如表20-3所示。 表20-3 单位：元项目A部门B部门部门税前经营利润10800090000所得税（税率25%）2700022500部门税后经营利润8100067500平均经营资产900000600000平均经营负债5000040000平均净经营资产（投资资本）850000560000【补充要求】若公司要求的投资税前报酬率为11%，要求：（1）计算AB两个部门的投资报酬率【答案】（1）A部门投资报酬率=部门税前经营利润/部门平均经营资产=108000900000=12%B部门投资报酬率=90000600000=15%【补充要求】（2）B部门经理面临一个投资税前报酬率为13%的投资