20126月证券考试帮考网买的基金试卷三.doc

基金试卷三一 单选(1)一般情况下，基金债券托管账户在发生交易时，必须当日进行核对；如无交易，核对频率是（）。A每五个工作日B每周C每两天D每日(2)从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持（）。A反方向同比例B同方向同比例C反方向反比例D同方向反比例(3)一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险（）大型资本股票战略。A低于B等于C高于D无法比较(4)基金产品设计的起点在于()。A确定具体的目标客户B了解投资者的风险收益偏好C选择金融工具及其组合D详细了解产品市场的信息(5)基金净值收益率的计算方法有多种，其中常被用来对将来收益率进行估计的是（）。A简单收益率B时间加权收益率C算术平均收益率D几何平均收益率(6)在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的配比，必须投入（ ）必要资金量的资金。A等于B低于或等于C低于D高于(7)夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM模型之间有如下()关系。A夏普指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是B特雷诺指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是C詹森指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是D三种指数均是建立在CAPM模型基础上的(8)（）发表的证券组合的选择标志着现代证券组合理论的开端。A威廉夏普B约翰林特耐C简摩辛D哈理马柯威茨(9)当技术分析无效时，市场至少符合（）。A弱势有效市场B半弱势有效市场C半强势有效市场D强势有效市场(10)基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前（ ）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。A10B15C30D45(11)QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露。A每月，每周B每周，每个工作日C每月，每日D每日，每日(12)依照证券投资基金法的规定，属于基金管理人职责的有（）。A对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见B复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格C办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项D监督基金管理人的投资运作(13)基金资金清算中的交易所资金清算，在( )日执行清算指令。ATBT+1CT+2DT+3(14)收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，收益率为9.02%元时其价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为（ ）元。A0.0548B0.0274C0.0254D0.0200(15)公司型基金依据（）设立并营运。A公司法B公司章程C基金法D基金合同(16)常用于对基金过去收益率衡量的指标是（）。A时间加权收益率B年化收益率C算术平均收益率D几何平均收益率(17)全球第一个公司型开放式投资基金是()。A英国“海外及殖民地政府信托”B富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D麦哲伦基金(18)我国开放式基金的存续期为（）。A5年B15年C15年-50年D一般无期限(19)收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为（）元。A0.2302B0.3202C0.046D0.032(20)在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场趋势往往表现出一些特定的规律，这被称为（）。A小公司效应B低市盈率效应C短期趋势D日历效应(21)目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为（ ）。A1%B0.05%C1. 5%D2.5%(22)封闭式基金的认购价格一般采用（）元基金份额面值加计（）元发售费用的方式加以确定。A1，0.1B1，0.01C10，0.1D10，0.01(23)关于M2测度，下列说法正确的是（）。A与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异B比夏普指数更难以为人们理解与接收C实际上表现为两个收益率之比D它是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标(24)目前，我国基金卖出股票按照1的税率征收（）。A营业税B所得税C增值税D股票交易印花税(25)詹森指数是在（）模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。AAPTBCAPMCMMD均值-方差(26)基金公司的债券研究主要侧重于（）。A债券久期的判断和券种的选择B发行债券公司所处行业状况C发行债券规模D发行债券公司业绩状况(27)基金信息披露的主要监管者是（ ）。A基金托管人B证监会及其派出机构C证券业协会D基金业协会(28)下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（）。A简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似B相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量C时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值D简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现(29)基金评价结果是由（ ）发布的，投资者可以很方便的获取基金评价结果。A基金管理人B基金托管人C基金评价机构D证券业协会(30)公司型基金的最高权力机构是（）。A基金持有人大会B公司董事会C股东大会D监督管理委员会(31)我国开放式基金的赎回价格是以（）为基础加、减有关费用计算的。A1元人民币B基金份额总值C基金份额净值D当日价格(32)不属于基金收益中其他收入的项目是（）。A手续费返还BETF替代损益C赎回费扣除基本手续费后的余额D销售服务费(33)我国开放式基金首次募集的募集期限为自该基金份额发售之日起（）内。A3个月B6个月C9个月D1个月(34)我国证券投资基金法自（）起施行。A2003年6月1日B2004年6月1日C2004年7月1日D2003年7月1日(35)（ ）对有效市场假设理论的阐述最为系统。A哈里马科维兹B威廉夏普C斯蒂芬罗斯D尤金法玛(36)如果市场是严格有效的，市场针对一条信息会出现下列何种反应（）。A立即做出一步到位式的正确反应B略有延迟C立即做出一步到位式的反应D市场对信息做出反应与市场是否有效没有关系(37)基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（）日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。A10B15C30D45(38)（）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A20世纪60年代以后B20世纪70年代以后C20世纪80年代以后D20世纪90年代以后(39)下列关于资产配置的表述，错误的是（ ）。A资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上B其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关C从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益D需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素(40)封闭式基金份额净值由（ ）进行公告。A基金托管人B上市的证券交易所C基金管理人D基金管理人协同基金托管人(41)证券投资基金发行时，如基金销售未达到规定的规模而募集失败，应由（ ）向投资人退还认购款及利息。A基金当事人B基金管理人C基金代销人D基金托管人(42)复核后的会计信息由（）对外披露。A基金管理公司B基金托管人C基金份额持有人大会D基金份额持有人(43)2004年7月1日施行的证券投资基金运作管理办法首次将我国基金类别分为（）。A开放式基金、封闭式基金B契约型基金、公司型基金CETF基金、LOF基金、封闭式基金D股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金(44)货币市场基金的收益（ ）计提。A每月B每周C每日D分红日(45)目前，我国证券投资基金托管费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提。A当日B前一日C一周平均值D月平均值(46)契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是（）。A基金管理人B基金托管人C基金投资者D基金监管机构(47)ETF的投资目标是（ ）。A提供尽可能多的套利机会B取得与指数基本一致的收益C使ETF规模不断扩大D超越指数(48)中国证监会应当自受理基金募集申请之日起（ ）个月内作出核准或者不予核准的决定。A9B6C3D1(49)一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为（）。A1-3年B2-4年C3-5年D4-5年(50)我国现阶段取得基金托管资格和资金托管人基本都由商业银行担任，以下描述不正确的原因是（）。A基金资金清算是托管人的职责之一B托管人对基金的投资运作进行监督C托管人负责基金资产的投资运作D会计复核是托管人的职责之一(51)收益率曲线反映了债券市场的（）。A预期理论B市场分割理论C优先置产理论D利率期限结构(52)依照证券投资基金法的规定，不属于基金托管人职责的是（）。A募集资金B资产保管C资产清算、核算D投资运作监督(53)概括地讲，在市场发生波动时，恒定混合资产配置策略的行动原则是（）。A下降时买入，上升时卖出B下降时卖出，上升时买入C不行动D以上均不正确(54)我国基金监管法律法规体系的核心是（）。A证券法B证券投资基金法C基金运作管理办法D基金管理公司管理办法(55)基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。A10B15C30D60(56)交易所资金清算在()日执行清算指令。AT+3BT+2CT+1DT+0(57)关于债券指数化投资策略的叙述，正确的是（）。A债券指数化投资策略是一种积极的债券组合管理策略B指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益C指数策略假定市场价格是非均衡的交易价格D指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础(58)基金管理公司设立的监察稽部门对（）负责。A总经理B公司经理层C董事长D董事会(59)假设在20个季度内，在股票市场出现上扬的12个季度中，基金经理预测正确了9个；在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经理预测正确了4个，该基金的成功概率为（）。A0.1B0.25C0.5D0.75(60)下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是()。A詹森指数是1990年由詹森提出的B詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑C特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑D詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价二 多选(61)基金管理人可以委托其他机构代为办理开放式基金有关业务，包括开放式基金份额的（）等。A申购B认购C赎回D估值(62)行为金融的BSV模型认为，投资者在进行决策时会产生的偏差有（）。A反应不足偏差B反应过度偏差C保守性偏差D选择性偏差(63)关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的是（）。A早期探索阶段始于20世纪80年代末B淄博乡镇企业投资基金是第一家较为规范的投资基金C1997年基金业发展进入快速发展阶段D截止到2008年末，我国共有61家基金管理公司(64)根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列（）行为。A从事内幕交易B承销证券C向他人提供担保D买卖基金托管人发行的债券(65)我国开放式股票基金的申购采用（ ）。A已知价法B金额申购C未知价法D份额申购(66)基金公司投资管理人员的行为规范包括（）。A投资管理人员应当维护份额持有人的利益，处理冲突时坚持基金份额持有人利益优先的原则。B恪守职业道德，不得从事与履行职责有利益冲突的活动C牢固树立合规意识和风险控制意识，强化投资风险管理，提高风险管理水平，审慎开展投资活动。D加强学习，接受职业培训，熟悉与证券投资基金有关的政策法规以及相关业务知识，不断提高专业技能。(67)下列哪些选项属于QDII基金的投资风险（）。A汇率风险B特别投资风险C市场风险D流动性风险(68)证券投资基金与银行储蓄存款的区别主要表现在（）。A反映的经济关系不同B性质不同C信息披露程度不同D收益与风险特性不同(69)我国现行的证券投资基金的主要投资范围包括（）。A股票B债券C货币市场工具D资产支持证券(70)根据我国基金管理公司的实践，在衡量基金产品线的宽度时，通常根据基金产品的风险收益特征进行的分类包括()。A股票基金B混合基金C债券基金D货币市场基金(71)基金管理公司内部控制机制包括如下层次（）。A员工自律B部门各级主管的检查监督C公司总经理及其领导的监察稽核部队各部门和各项业务的监督控制D董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导(72)目前在我国对（）买卖基金份额，暂免征收印花税。A企业投资者B个人投资者C金融机构D非金融机构(73)债券互换的投资期分析法将债券互换的回报率分解为（ ）。A票息再投资收益B票息C由于到期收益率变化带来的收益D由于时间变动带来的收益(74)基金评价机构从事基金评价业务应遵循的原则（ ）。A长期性原则B公正性原则C全面性原则D客观性原则(75)下列关于基金市场营销的说法，错误的有（）。A证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称B基金市场营销等同推售、销售或销售促进C基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销D基金市场营销可以由基金管理公司内设的市场部门承担，也可以委托取得基金代销资格的机构办理(76)目前，证券投资基金在全球的发展，主要有（ ）特征。A证券投资基金的数量、品种和规模部有大幅度的增长B封闭式基金成为证券的投资基金的主流产品C机构投资者不断成为基金的重要资金来源D开放式基金成为证券投资基金的主流产品(77)以下关于加强基金信息披露的表述，正确的有（）。A强制信息披露可以有效的防止利益冲突与利益输送B真实、准确、完整、及时的信息披露是树立整个基金行业公信力的基石C我国的基金披露制度体系分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律性文件四个层次D基金托管人、基金管理人是基金披露的主要义务人(78)基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（ ）。A基金账务B基金头寸C基金资产净值D基金费用(79)基金监管从内容上主要涉及到对以下哪些方面的监管（）。A基金服务机构的监管B基金运作的监管C基金管理人的监管D基金高级管理人员的监管(80)以下关于债券投资策略的说法，正确的有（）。A现金流匹配策略是按照偿还期限从短到长的顺序，挑选一系列债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等。B指数化投资策略属于消极型债券投资策略之一。C或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确地规避收益，然后要确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平。D多重负债免疫策略要求投资组合可以偿还不止一种预定的未来债务，而不管利率如何变化。(81)按所投资的股票规模分类，股票基金可分为（）。A价值型股票基金B小盘股票C中盘股票D大盘股票(82)基金托管人内部控制内容中的投资监督的内部控制，正确的说法是（）。A要对基金的投资范围进行审查和监督B托管人发现管理人的投资运作违法违规，没必要通知管理人，直接报证监会即可C托管人对基金管理人报酬的计提和支付进行监管D托管人进行会计核算和估值(83)根据有关规定，基金运作费用包括（ ）。A律师费B审计费C持有人大会费用D分红手续费(84)对后台管理系统的主要规范包括（）。A对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案B应当记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息C具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征D应当具备交易清算、资助处理的功能(85)关于收益率曲线，下列表述正确的是（）。A将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连成一条曲线即是债券收益率曲线B它反映了债券偿还期限与收益的关系C收益率曲线反映了市场的利率期限结构D理论上，应当采用零息债券的收益率得到收益率曲线(86)关于ETF的说法，正确的是（）。A是被动操作的指数型基金B有着独特的实物申购赎回机制C可以在一级市场和二级市场交易D与传统的指数基金相比，复制效果好，成本低(87)以下关于基金托管人从事基金托管业务技术系统的描述，不正确的是（ ）。A所有托管银行应该配置相同的技术系统，以便统一管理B应该配置与基金管理人相同的技术系统，以便准确进行估值C应该配置独立的托管业务技术系统，以保持托管业务的独立运作D清算交割系统应保证资金在1小时内会划到账(88)证券投资基金的发展对金融业的影响主要表现在（）。A优化金融结构B打破金融平衡C稳定证券市场D完善金融体系(89)开放式基金份额的申购与赎回是通过（）进行的。A做市商B证券交易所C基金管理人的直销中心D基金销售代理人的代销网点(90)基金合同当事人包括（）。A证券交易所B基金托管人C基金份额持有人D基金管理人(91)根据我国的法律法规，基金管理公司董事会审议下列事项应当经过2/3以上的独立董事通过（ ）。A审议半年度及年度报告B公司及基金投资运作中的重大关联交易C公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所D更换高级基金经理(92)如果股票市场并不是有效市场，则基金管理人（）。A采用积极的管理策略，通过挑选价值低估股票超越大盘B努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本C通过对股票的分析买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票D力求超越市场(93)行为金融论认为，投资者不能立即对全部公开信息做出反应，是因为受下列因素的限制（ ）。A心理偏差B理论知识不足C信息不完全D信息处理能力(94)开放式基金的分红方式有（）。A现金分红B股利分红C分红再投资转换为基金份额D分红再投资转化为股票(95)按所投资的股票性质分类，股票基金可分为（）。A小盘股票基金B成长型股票基金C价值型股票基金D全球股票基金(96)基金股票投资组合报告中，重大变动的披露内容包括（）。A基金份额持有人大会的召开B转换基金运作方式C基金份额净值计价错误达基金份额总值的0.5%D更换基金管理人(97)基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（ ）。A基金账务B基金头寸C基金资产净值D基金费用(98)中国证券业协会基金公司会员部的职责包括（）。A负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作B组织拟定基金业自律规则和业务标准，并监督实施C维护基金管理公司会员合法利益，反映会员呼声D组织业界专家成立基金估值工作小组，指导行业估值业务(99)股票基金财务会计报表分析包括以下方面（）A基金费用情况分析B基金收入情况分析C基金盈利能力和分红能力分析D基金持仓结构分析(100)下列应向中国证监会报告的事项有（）。A基金管理公司董事长的任免B基金管理公司董事的任免C基金经理的任免D基金销售人员的任免三 判断(101)因为基金管理公司股东是公司的所有者，所以，当基金份额持有人与基金管理公司发生利益冲突的时候，高级管理人员应该坚持股东利益优先的原则。A正确B错误(102)当基金二级市场价格高于基金份额净值时，为折价交易，对应的是折价率。A正确B错误(103)基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。A正确B错误(104)在实际应用中，债券到期收益率并不能准确地反映债券的实际价值。A正确B错误(105)基金财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。A正确B错误(106)跟踪误差是衡量指数化投资管理绩效的指标。A正确B错误(107)货币市场基金在托管银行的分支机构进行银行定期存款投资时，托管人的托管部门可以履行托管人与存款银行的双重角色，不需要与管理人签订专门的托管协议。A正确B错误(108)我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的70%方可成立。A正确B错误(109)签署基金合同是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段。A正确B错误(110)债券凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资。A正确B错误(111)APT模型的一个假设是，所有证券的收益都受到一个共同因素的影响。A正确B错误(112)基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，须再扣缴10%的个人所得税。A正确B错误(113)基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。A正确B错误(114)套利定价模型（APT）认为有多种因素影响股票价格，并清楚地描述了影响证券期望收益率的因素有哪些，因而扩大了资产定价的思考范围。A正确B错误(115)控制银行间债券市场信用风险的方式包括但不限于交易对手的资信控制和交易方式（如见券付款、见款付券）的控制等。A正确B错误(116)基金托管人所承担的基金资金清算职责，一般是指基金托管人根据基金管理人的指令，办理基金名下的资金接受、资金支付等。A正确B错误(117)由于我国基金市场还不够成熟，所以定期定额投资计划、红利再投资这些在成熟市场较为普遍的服务项目，目前并没有被我国基金管理公司采用。A正确B错误(118)我国对机构投资者从基金分配中获得的储蓄存款利息以及买卖股票价差收入征收所得税。A正确B错误(119)资产配置的恒定混合策略的支付曲线为向上凸型，投资组合保险策略的支付曲线为向下凹型。A正确B错误(120)根据我国基金监管的实践，国家对于基金市场的监管是市场的基础，基金从业者的自律是市场的保证。A正确B错误(121)基金份额的转换一般采取已知价法。A正确B错误(122)投资者通过深圳证券交易所交易系统认购LOF基金份额，按照份额进行申购。A正确B错误(123)由于投资者对基金产品尤其是开放式基金比较陌生，且相应的证券投资基金专业销售机构尚未建立，以直销为主就成为基金管理公司的必然选择。A正确B错误(124)很多基金在投资风格上并非始终如一，而是会根据市场环境对投资风格进行不断调整。A正确B错误(125)基金管理公司业务运行中，交易人员和清算人员不得互相兼任，但投资人员和交易人员可以兼任。A正确B错误(126)无风险套利是“免费的午餐”，即投资者不需要任何实质性投资就可以获得无风险收益。A正确B错误(127)证券投资基金是指通过发行基金份额集投资者的资金，进行股票、债券、实业等投资的一种集合投资方式。A正确B错误(128)科学合理的基金分类至关重要，但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。A正确B错误(129)所谓产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品的总数。A正确B错误(130)目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额暂不征收印花税。A正确B错误(131)由于交易是实现基金经理投资指令的最后环节，交易员必须对投资比例的合规性和投资价值中的合理性把好最后一道关。A正确B错误(132)从无风险利率出发的直线与有效边界相切的切点，是能够给投资者带来最大效用的最优投资组合。A正确B错误(133)目前，指导我国基金信息披露的部门规章主要是证券投资基金信息披露指引。A正确B错误(134)个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券利息收入，应按税法规定征收个人所得税，税款由发行债券的企业在向基金支付时依法代扣代缴。A正确B错误(135)詹森指数衡量的是基金组合的实际收益率与证券市场线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的差额。A正确B错误(136)在证券市场弱势有效的情况下，以技术分析为基础的股票投资管理方法是有效的。A正确B错误(137)在对投资的未来收益进行预测与估计时，由于未来收益率往往是不确定的，可以用期望收益率作为对未来收益率的最佳估计。A正确B错误(138)本期利润既包括基金已实现的损益，也包括未实现的估值增值或减值。A正确B错误(139)资产配置是指投资者根据投资需求将资金在不同资产类别之间进行分配，以降低投资者承担的系统风险的过程。