财务管理ppt课件 (4).pptVIP

1 第十章外汇业务管理 第一节外汇管理的意义第二节外汇管理的体制改革第三节企业外币兑换和折算第四节外汇收支计划第五节外汇管理风险 2 10 1外汇业务管理的意义一 基本概念动态含义外汇业务静态含义我国的外汇的具体内容1 外国货币 纸币 铸币 2 外国有价证券 政府公债 国库券 公司债券 股票 3 外国支付凭证 票据 银行存款凭证 4 其他外汇资金二 汇率及外汇市场 一 汇率分类1 按银行买卖外汇价格分 3 买入价卖出价中间价2 按汇率的制定方法不同 1 基本汇率本国货币与关键货币的率收支中使用最多关键货币的条件外汇储备中所占比例最大国际上普遍接受 2 套算汇率以基本汇率为依据 套算的其他货币的汇率3 按外汇交割期限分 1 限期汇率 2 远期汇率升水 贴水 平价 4 外汇汇率的标价方法 1 直接标价法 应付标价法 特点 外国货币的数额是固定不变的 本国的货币随着外国货币与本国货币的对比值变化而增减如 US 100 830 2 间接标价法 应收标价法 如 100 US 12 05特点 本国货币数额是不变的 外国的货币随着本国货币与外国货币的对比值变化而增减我国实行的汇率制度 从1664年1月1日起 实行汇率并轨 实行以市场为基础 单一的 有管理的 在市场上运作的浮动汇率制 5 二 外汇市场从事外汇交易的市场外汇指定银行和经营外汇业务的其它金融机构是银行间外汇市场的交易者国务院外汇管理部门依法监督 管理外汇市场目前可以办理结 售业务的银行有 中国银行 中国工商分行 中国建设银行 中国农业银行 交通分行 中信实业银行 光大银行 广东发展银行 上海浦东发展银行等 交易者职能 1 确定对客户的外汇买卖价格 办理外汇业务2 中国人民银行根据货币政策的要求和外汇市场的变化 依法对外汇市场进行控制 6 三 企业外汇管理的意义包括 外汇怕收支管理和外汇风险管理意义 1 增加国家的牙汇收入 节约外汇支出 并维护国家的利益2 保持外汇的收支平衡 促进国民经济的健康发展3 降低外汇资金成本 减少外汇风险 提高企业经济效益 10 2外汇管理的体制改革1993年12月28日中国人民银行发布了 关于进一步改革外汇管理体制的公告 1993年1月1日开始执行1994年3月26日中国人民银行发布了 结汇 售汇及付汇管理暂行规定 1996年1月国务院通过了 中华人民共和国外汇管理条例 97年1月修改 7 一 我国外汇管理的原则基本原则 1 集中管理体2 统一经营3 收支两条线二 外汇管理体制体制改革的主要内容 一 实行外汇收入结汇制下列范围的外汇可不结汇1 国家批准的专项用于偿还境内外外汇债务 并由外汇局审核的外汇2 捐赠协议规定用于境外支付的捐赠外汇3 境外借款 发行外币债券 股票取得的外汇4 境地上自然人或法人作为投资汇入的外汇5 外国驻华使领馆 国际组织 及其他境外法人驻华机构 8 5 外国驻华使领馆 国际组织 及其他境外法人驻华机构的外汇6 外商投资企业的外汇7 居民个人及来华人员个人的外汇 二 外汇支付实行售汇的制 三 实行人民币汇率并轨我国外汇交易主体是外汇指定银行 四 加强外债偿还的管理对境外资金的借用和偿还 国家继续实行计划管理 金融条件审批和外债登记制度建立外汇偿债基金有来源出口创汇收入 按外债一定比例到外汇指定银行兑换 现汇账户划转等 9 10 3企业外汇兑换和折算一 汇兑损益的处理一般企业发生的外币收付业务采用外汇统账制记账折算率 按照企业发生业务的当月1日或当日的市场汇率折算汇兑损益如 企业把外汇卖给银行借 银行存款 人民币户 买入价 贷 银行存款 外币户 当日或月初市场价 两者之差为汇兑损益 应计入 财务费用 账户如 将500美元卖给银行买价6 3当日市场价6 2则 借 银行存款 人民币户3150贷 银行存款 外币户3100财务费用50 10 企业发生汇兑损益处理原则 1 筹建期间发生的 汇兑净损失计入开办费以后摊销 期不低于5年汇况净收益可以后摊销 也可留存补亏或并入企业的清算2 生产期间发生的 计入 财务费用3 清算期间发生的计入 清算损益4 与购建固定资产有关的 计入资产的价值二 不同货币之间的兑换 一 企业用外币兑换人民币借 银行存款 人民币户 买入价 贷 银行存款 外币户 当日或月初市场价 当买价大于市价贷 财务费用当买价小于市价借 财务费用 11 二 企业用人民币兑换外币借 银行存款 美元户 市价 贷 银行存款 人民币户 卖出价 市价大于卖价汇兑收益贷 财务费用市价低于卖价汇兑损失借 财务费用如 企业从银行买入1000美元 卖价为6 3市价8 1借 银行存款 美元户6100财务费用200贷 银行存款 人民币户6300 三 一种外币换另外一种外币如 企业以2000美元向银行换成港元当日银行美元买入价US 100 636港元卖出价HK 100 83当月1日市场汇价US 100 635HK 100 81 12 第一步 企业将美元卖给银行借 银行存款 人民币户12720贷 银行存款 美元户12700财务费用20第二步 用实得金额向银行买港元借 银行存款 港元户12413 12720 0 83 0 81 财务费用307贷 银行存款 人民币户12720总的汇兑损益为287元 换入港币15325港元 注意 12720 0 83 15325 企业所有外币账户的余额月末要按期末市场汇率进行调整 其差额记入财务费用 美元户 13 借 财务费用1900贷 银行存款800应收账款200应付账款100短期借款800 14 三 资本金的折算 一 合同 协议中约定投资者的折算率的投资各方应按合同 协议的约定缴付出资金额 对实收资本账户按约定的汇率折合记账本位币例P225 二 合同 协议中没有约定投资者的折合率的资产账户和实收资本账户均按收到资本金时的市场汇率进行折算1 当表示注册资本的货币与记账本位币一致时不会产生折算差异2 当表示注册资本的货币与记账本位币不一致投资者出资分期投入时其各期出资均按第一期的第一次收到资本金时的市场汇率折算资产账户和实收资本账户之差记入资本公积账户 15 例 某企业注册资金为美元 记账本位币为人民币外商投资额为40万美元 分两次投入 每次20万 合同没有规定汇率 第一次收到投资时的市场汇率为8 5 第二次收到投资时市场汇率为8 6第一次收到投资借 银行存款 美元户1700000贷 实收资本1700000第二次收到投资借 银行存款 美元户1720000贷 实收资本1700000资本公积20000 16 10 4外汇收支计划一 外汇收支计划的内容左边反映各项外汇收入右边反映各项外汇支出两边平衡关系为外汇收入合计 期初余额 外汇支出合计 期末余额注意 1 按年度计划内要求编制各季度各月份计划2 外汇收支计划应由财务部门和有关职能部门相结合编制二 外汇收支的日常控制 一 建交外汇收支指标分管责任制 二 建立外汇收支审批制度 17 10 5外汇风险管理一 外汇风险的种类 一 汇率折算风险 二 商品交易风险 三 外汇借款风险 四 经济风险是由于意料外的汇率变动对企业末来收益变化的一种潜在的风险是长期风险 不包括可以预期的汇率变动二 影响汇率变动的主要因素 1 国际收支情况一国的国际收支连绵发生顺差 会导致外汇汇率下降 本国货币汇率上升 18 2 通货膨胀程度国内通货膨胀率越高 则本国货币汇率下趺越剧烈 3 利率水平国际利率之间的差距 利率水平高的促使国外资金流入 外汇市场上该国货币供不应有尽有求 则该国货币汇率上升 4 政府干预力度三 外汇风险管理对策 一 在办理对外收支业务时 正确选择外币种类在出口收汇时 争取选用硬货币收款在进口付汇时 争取选用软货币付款 二 根据汇率变动情况适当调整商品价格外销时 适当提高产品价格进口时 适当压低成交价格 19 三 采用