武汉农行理财师理财方案.doc

理 财 规 划 报 告 书-致客户:王先生金融理财师：王晟服务公司:农业银行武汉分行目 录理财寄语.3客户概况.3理财规划顾问契约和声明3理财规划摘要.5基本状况介绍5家庭财务状况和分析6客户目标.9理财目标的调整与完善9客户风险属性界定.12基本假设.12敏感性分析.12理财规划方案.12未来理财安排原则.19相关提示和免责声明.19附 件 1法律关系的说明.21附 件 2部份金融投资工具收益率对比表22附 件 3理财师概况23理 财 寄 语尊敬的王先生：首先感谢您到农业银行武汉分行金钥匙理财中心进行咨询，并委托我们为您设计理财规划，我们愿为您提供所有力所能及的帮助。理财是一种积极的处世态度，用恰当的理念做航标，正确的知识做船浆，加上科学合理的规划，您和您家庭的“理财”之船才能绕过暗礁、躲开风浪，顺利地航行。通过为您作专业性的理财指导，必将有助于您人生目标的实现。您的生活，将因理财而精彩！衷心地祝愿您能早日实现您的理财梦想！客 户 概 况您属于典型的双薪家庭，收入不高，事业属于平稳期。有住房。投资风格较谨慎，投资方式单一，没有任何负债。因收入不多，家庭负担较重,家庭资产有限。但随着您收入的不断提高，财富会不断积累，因此，应保持一定的流动资产来抵御未来不确定的风险，并购买一定的保险做到未雨绸缪。通过分析您的风险偏好及家庭资产状况，理财应该基于中短期相结合来考虑，理财的风格属于均衡稳健型。理财规划顾问契约本理财规划顾问契约系由王先生(以下称甲方)及金钥匙理财工作室(以下称乙方)共同订定，其内容如下：一、甲方提供乙方足以供做理财规划报告书所需之家庭收支、资产负债、风险偏好、理财目标、特殊需求与考虑等问卷、数据及各项凭证。二、乙方针对甲方之个别状况及需求，提供甲方理财规划顾问咨询，包括资产负债表规划、现金流量规划及理财投资工具的最适合规划。三、上述之谘商、数据、讯息提供及操作策略之建议等，乙方将汇整为理财规划报告书提供甲方参考，或以面谈及电话询问方式提供上述内容服务。四、乙方应尽力依投资专业知识与能力，尽善良咨询及应注意处理原则，对甲方提供各项信息服务，并应以甲方利益为最优先之考量。但乙方无法提供必定获利之保证，因此乙方对甲方之理财行为，不负盈余之完全责任。五、乙方对甲方所提供的个人或家庭财务信息，负有保密责任。若因乙方之故意或疏失使甲方信息外泄，导致甲方财务上损失时，乙方须负担赔偿责任。、甲方对乙方之理财规划顾问服务，较为复杂的个案若需要会计师、律师或其它专家的协助，乙方在征求甲方同意后，将会同其它专家提出最适解决方案。其它专家所耗用之时数不包括在理财规划顾问时数内，且甲方需自行直接支付其它专家依其所提供服务所需的顾问费或服务费用。甲 方：王先生 乙 方：金钥匙理财工作室 签章： 签章：地 址： 地址： 电 话： 电话：2006年8月15日 一、声明尊敬的王先生：非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明:1、本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。2、本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计,综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。3、本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形势，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。4、专业胜任说明: 王晟为您制作此份理财规划报告书，其经验背景介绍如下:1)专业认证：2006年中国金融理财标准委员会认证国际金融理财师AFP2)工作经验: 中国农业银行金钥匙理财中心金融理财师1年 3)专长: 投资规划、保险规划、全方位理财规划5、保密条款:本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。6.应揭露事项1)本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源: 见顾问契约。2)推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系:相互独立，见顾问契约。3)所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突:经确认无利益冲突状况。4)与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同:金钥匙理财工作室未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。二、理财规划报告书摘要:1、理财规划目的:以全方位的观点衡量应如何安排保险与投资来达到理财目标。2、客户背景:公司职员，47岁，女儿17岁，高二学生。3、资产负债状况：现有生息资产13.5万元,其中金融资产4.5万元；无负债。4、收入支出状况：有固定工资收入，支出以生活支出、女儿教育金为主。5、理财目标:女儿教育金，维持日常生活支出，将来的养老医疗支出。6、投资报酬率：依据个人风险承受能力，组合投资回报率为6%7、理财目标达成的方案：提出方案与客户讨论，以达到所有的理财目标。同时调整投资组合，使长期目标投资报酬率可以达到6%，符合风险属性测试的标准。8、保险产品配置计划目前王先生夫妇未办理任何商业保险。构建寿险、财险组合方案为家庭提供保障。9、投资产品配置计划补足3个月紧急预备金，建议以货币基金形式存在，并对其它资产进行结构调整10、根据客户的情况，与客户预约本案执行期和检讨期。三、基本状况介绍： 1、客户家庭基本状况王先生为一物业公司在职员工，家庭成员如下:姓名年龄关系职业保险状况退休计划王先生47文员未做商业保险社保王太太45配偶保洁未做商业保险女儿17父女高二学生未做商业保险2、规划限制1）避免投资工具：风险太高的股票认股权证和商品期货。2）保费预算：目前无任何商业保险，保费预算可占收入的6。3）家人保密：谘商时与王太太同来，有关规划不须对王太太保密。四、家庭财务状况和分析根据客户提供的财务信息，制作家庭财务报表如下:1、 家庭资产负债表 单位：万元资产金额占比负债金额占比金融资产（小计）4.5短期负债0人民币存款4.514.1%长期负债0实物资产（小计）27.5自住房(现值)18.557.8%出租房(现值)928.1%总资产32100%总负债0净资产322、 家庭年现金流量表 单位：元收入金额占比支出金额占比家庭年工薪收入23600825%日常生活费用18000947%存款等利息100035%其他支出100053其他收入400014%净现金流入9600 财务比率分析1偿付比率：净资产/资产320000/3200001 偿付比率为1，目前无任何债务。 2储蓄比率：盈余/收入9600/28600 = 34% 从储蓄比率可以看出，在满足当年的支出外，还可以将34%的收入用于增加储蓄或投资。3流动性比率：流动性资产/每月支出= 0/0 =0 反映该家庭流动性资产不足其3个月的开支，流动性比率过低。4.现金流量分析：1）收入来源偏重于薪资收入2）支出以生活支出为主3）储蓄率34，以王先生收入水准而言已是不低。5综合比率分析（1）财务自由度年资产收益年支出50001960025.5（2）净值成长率净储蓄资产净值96003200003,低于经济成长率9%,有待加强。通过上述分析我们可以看出您的资产质量较好，无任何负债，资产流动性比率和净值成长率过低。 目前的财务状况和投资方式存在的不合理之处1风险保障不足：除还未购买保险外，也没有建立应急基金的意识，一旦发生意外造成经济来源中断，生活质量会受到较大冲击。2金融资产投资结构不合理，表现在：（1）品种单一，只有银行存款。（2）投资组合流动性不强，盈利能力弱。3没有负债:应在量入为出的基础上适当安排债务以应对支付不足。规划前生涯仿真表期初可投资总额：4.5万元工作期投资报酬率:2%退休期投资报酬率:2%王先生60岁退休，王太太55岁退休。 单位：万元本人年龄配偶年龄年收入额年支出额年储蓄额教育需求收支余额投资收益理财准备48 46 2.9 1.9 1.0 2.1 (1.1)0.1 3.5 49 47 3.0 2.0 1.0 2.2 (1.2)0.1 2.4 50 48 3.1 2.1 1.1 2.3 (1.3)0.0 1.2 51 49 3.2 2.1 1.1 2.4 (1.3)0.0 (0.1)52 50 3.3 2.2 1.1 0.0 1.1 (0.0)1.0 53 51 3.4 2.3 1.2 0.0 1.2 0.0 2.2 54 52 3.5 2.3 1.2 0.0 1.2 0.0 3.4 55 53 3.6 2.4 1.2 0.0 1.2 0.1 4.7 56 54 3.7 2.5 1.3 0.0 1.3 0.1 6.1 57 55 2.9 2.3 0.5 0.0 0.5 0.1 6.8 58 56 3.0 2.4 0.6 0.0 0.6 0.1 7.5 59 57 3.1 2.5 0.6 0.0 0.6 0.2 8.2 60 58 0.0 1.9 (1.9)0.0 (1.9)0.2 6.5 61 59 0.0 1.9 (1.9)0.0 (1.9)0.2 4.8 62 60 0.0 1.9 (1.9)0.0 (1.9)0.1 3.0 63 61 0.0 2.0 (2.0)0.0 (2.0)0.1 1.1 64 62 0.0 2.0 (2.0)0.0 (2.0)0.1 (0.9)65 63 0.0 2.1 (2.1)0.0 (2.1)0.0 (2.9)66 64 0.0 2.1 (2.1)0.0 (2.1)(0.0)(5.1)67 65 0.0 2.1 (2.1)0.0 (2.1)(0.1)(7.3)68 66 0.0 2.2 (2.2)0.0 (2.2)(0.1)(9.6)69 67 0.0 2.2 (2.2)0.0 (2.2)(0.2)(11.9)70 68 0.0 2.3 (2.3)0.0 (2.3)(0.2)(14.4)71 69 0.0 2.3 (2.3)0.0 (2.3)(0.2)(17.0)72 70 0.0 2.4 (2.4)0.0 (2.4)(0.3)(19.7)73 71 0.0 2.4 (2.4)0.0 (2.4)(0.4)(22.4)74 72 0.0 2.5 (2.5)0.0 (2.5)(0.4)(25.3)75 73 0.0 2.5 (2.5)0.0 (2.5)(0.5)(28.3)76 74 0.0 2.6 (2.6)0.0 (2.6)(0.5)(31.4)77 75 0.0 2.6 (2.6)0.0 (2.6)(0.6)(34.6)78 76 0.0 2.7 (2.7)0.0 (2.7)(0.7)(37.9)79 77 0.0 2.7 (2.7)0.0 (2.7)(0.7)(41.4)80 78 0.0 2.8 (2.8)0.0 (2.8)(0.8)(44.9)81 79 0.0 2.8 (2.8)0.0 (2.8)(0.9)(48.6)82 80 0.0 2.9 (2.9)0.0 (2.9)(0.9)(52.5)83 81 0.0 2.9 (2.9)0.0 (2.9)(1.0)(56.4)84 82 0.0 3.0 (3.0)0.0 (3.0)(1.1)(60.5)85 83 0.0 3.1 (3.1)0.0 (3.1)(1.2)(64.8)从规划前生涯仿真表我们看出，该客户目前未做任何有效投资，生息来源是银行一年定期存款，收益率2；和一间出租房,收益率4.4%，资产流动性较弱，收益相对偏低。在考虑生活费、子女教育金的合理增长后，以上二项支出都在年年递增，到51岁的时候王先生将出现第一个资金缺口,届时女儿大学第四年的教育金匮乏；到64岁的时候王先生将出现入不敷出的窘境，届时仅有王先生社保金10000元年维持夫妇二人生计，无法保证其安享晚年。五、客户的理财目标与风险属性界定（一） 客户的理财目标根据与客户的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下:1、短期目标:女儿教育资金筹备,以目前大学学费一年2万元，学费成长率为5%，再过一年其女儿就要上大学，要准备女儿教育资金。2、中期目标:王先生夫妇医疗保障。3、长期目标:王先生夫妇养老计划。理财目标的调整与完善 通过财务状况分析，我们认为这些理财目标，基本符合您的个人情况，较为明确合理，通过科学的理财规划，完全可以实现。但因为其存在不完善之处，我们建议对理财目标进行必要的补充和调整，具体内容和顺序如下： 建立家庭应急基金（4500元定活存款或货币式基金） 分配合理的流动资金组合投资（投资开放式基金：20为股票型基金，30为债券基金，50为平衡型基金，预期年收益率为6） 全面的个人保险规划（每年支付约1200元购买保险）（二)客户的风险属性根据与客户的沟通，推定客户属于稳健型投资人 风险承受能力评分表年龄10分8分6分4分2分客户得分50总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分3就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅8投资经验10年以上610年25年1年以内无4投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分32风险态度评分表忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分8不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性2避免工具无期货股票外汇不动产2总分40客户的风险承受能力评分为32分属于中低能力，属于中度风险承受态度的投资人，除了紧急预备金建议以货币基金形式持有以外，参照以下的风险矩阵，建议金融资产投资的比例为债券型基金20%，平衡型基金50%，股票型基金30。投资组合的预期报酬率为6%，标准差为11%。风险矩阵风险能力低能力中低能力中能力中高能力高能力风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低态度 0-19分货币70%50%40%20%0%债券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%预期报酬率3.40%4.00%4.80%5.90%7.50%标准差4.20%5.50%8.20%11.70%17.50%中低态度 20-39分货币50%40%20%0%0%债券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%预期报酬率4.00%4.80%5.90%7.50%8.00%标准差5.50%8.20%11.70%17.50%20.00%中态度 40-59分货币40%20%0%0%0%债券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%预期报酬率4.80%5.90%7.50%8.00%8.50%标准差8.20%11.70%17.50%20.00%22.40%中高态度 60-79分货币20%0%0%0%0%债券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%预期报酬率5.90%7.50%8.00%8.50%9.00%标准差11.70%17.50%20.00%22.40%24.90%高态度 80-100分货币0%0%0%0%0%债券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%预期报酬率7.50%8.00%8.50%9.00%9.50%标准差17.50%20.00%22.40%24.90%27.50%六、基本假设 本报告的规划时段为2006年至2012年，由于提供的信息不够完整，以及未来我国经济环境的变化可能对报告产生的影响，为便于我们做出数据详实的理财方案，我们对相关内容做如下假设和预测：1预测通货膨胀率 2%（国家宏观政策确定的调控范围）2预测收入增长率 3%（根据武汉市20002004年人均可支配收入增长率估值）3房产年均增值率 5%（根据2006年上半年全国房价成长平均水平,体现保值的特性）4、学费成长率 5（根据武汉市20002004年度学费上涨趋势分析）5现金持有量 从财务安全和投资稳定性角度考虑，一个家庭应当持有可以满足其3-4个月开支的最低现金储备，以备不时之需。根据您家庭的收支情况，我们建议的最低现金持有量为0.45万元。在评价现金流量状况时，我们会使用这个假设值。6、根据国家计生委公布的数据，2002年全国男性平均寿命已超过70岁，为充分保障财务安全，本方案保守设定预期寿命为75岁。7、退休金计算说明。王先生所服务的物业公司已为其办理社保，根据2006年武汉市社保平均为7200元年，按2通胀率,14年后指数化养老金平均为9500元/年。七、敏感性分析1、目前我国经济总体上处于改革开放以来最好的时期,高增长(8%-9%)低通胀(2%-3%)的特征明显,国家经济实力不断增强,经济环境不断改善,且经济结构不断优化。2、根据国际经验，预期本方案实施期间，我国经济都将处于工业化阶段，同时在宏观政策影响下，消费对经济的拉动作用将日益增强，使整个经济高速平稳运行的可靠性更高。在此期间，投资的名义及实际收益都将保持较高水平。3、通胀也将维持在一定水平并有趋升的可能。房地产市场将保持温和上涨、供需两旺的局面。4、利率水准有上升趋势。八、理财规划方案根据王先生的家庭现状和个人意愿,我们建议他调整资产配置和延后退休时间。具体如下:由于出租屋收益率较低,王先生与其等待拆迁,不如主动出售.根据该地段目前市价可获得9万元现金收入，王先生可在女儿大学三年级时出售该处房产，根据目前房价上涨趋势每年5，届时该房产可获10.42万元。王先生将工作至62岁退休，王太太工作至57岁退休。依照我们的规划，王先生将有较为充裕的现金流，不仅能保证女儿的教育资金准备；同时也进一步提高王先生的生活质量。我们建议王先生退休后的前九年取得的社保养老金可做为夫妇二人的当年旅游资金，王先生71岁后每年的社保养老金可按50提高夫妇生活品质，50储备丧葬费用。排列顺序依据：您首先应考虑家庭风险的有效管理，防止您个人意外事故的发生，以致家庭收入中断，使得妻儿的生活失去经济来源；其次，为实现您培养女儿的目标，您应尽早为女儿大学教育准备资金；最后，适当的储蓄，为退休后维持一定的支出水平也是必要的。在此基础上我们制定如下方案：（一） 保险产品配置计划目标：提供个人全面风险保障推荐理由：在现代的经济社会中，保险已经成为人们生活不可或缺的一部分，在一般意义上，保险不仅是对风险的规避，也是人们保障幸福生活的重要工具。王先生家庭目前抗风险能力极差，需首要考虑购买保险。对于家庭经济支柱的您来说，更应未雨绸缪，做好保险保障的准备，因为若有意外发生，不仅会影响您现有的生活质量，且对您家人的生活也会产生一定的影响。您在年底有一笔年终奖金，可以采用年缴方式支付保费。根据测算，如图所示家庭应有保额计算计算方式生活费用保障35.872万元总收入 * (1-储蓄率) * 生活保障年数2.3624%20子女教育金现值2万元如下表房贷负债余额0万元总需求合计37.872万元减 - 现有生息资产13.5万元本人+配偶净保额需求24.372万元应购买联合寿险保额24.372万元减本人已投保保额0 万元减 配偶已投保保额0万元本人应加保保额17 万元配偶应加保保额7 万元子女教育金现值计算子女年龄大学学费年数留学费用年数学费现值女儿17212002合计2本人已投保保额0 万元0.00%本人应加保保额17 万元69.49%配偶已投保保额0 万元0.00%配偶应加保保额7 万元30.51%合计24 万元100.00%推荐理由:1我们为王先生构造了包括终身重疾、定期寿险、意外伤害险在内的保险组合；建议您购买保险以您为保单被保人，您的妻女为受益人。2我们建议您为您妻子购买终身重疾、意外伤害险；3为房产购买火险和家财险以防不测；4以上三项共需支出的年保费为1151元,约占每年收入的5%。5随着家庭资产总额的增加，建议每3至5年调整一次保险计划。方案：1)王先生保险规划保险公司险种投保方式保费支出（元/年）保险保障泰康人寿股份有限公司世纪泰康医疗保险（津贴型）1655万元重大疾病或重大手术保险保障，1万元的身故保险保障。中国人寿股份有限公司祥和定期保险20年缴费25610万元的死亡保险保障。泰康人寿股份有限公司长安卡-10010万元意外伤害保险保障，2,000元的意外医疗保险保障合 计521元2)王太太保险规划保险公司险种投保方式保费支出（元/年）保险保障泰康人寿股份有限公司世纪泰康医疗保险（津贴型）33010万元重大疾病0.6万手术的保险保障，住院津贴50元/天,重疾住院津贴150元/天。泰康人寿股份有限公司长安卡-10010万元意外伤害保险保障，以及2,000元的意外医疗保险保障合 计430元3)王先生家庭财产保险规划保险公司险种投保方式保费支出（元/年）保险保障大地保险股份有限公司房屋火灾意外险16726万元家财保险家财无忧333万元家财保险合 计200元（二）建立应急基金目标：保障发生意外时的不时之需方案：从现有储蓄中拿出0.45万元作为家庭应急基金。为保证其支取的灵活性，该基金一般选择以无风险的储蓄为存放形式，建议您存为定活两便存款或购买风险较低流动性强的货币型基金。推荐理由：应急基金金额一般为家庭每月日常支出的3-6倍。按照留存0.45万元计算， 4500/1500=3，留存比例合理。家庭应急基金支取后，应及时从日常的收入或财富积累中弥补至原来的水平，同时，应急基金应随消费水平的提高而适当增加。（三）子女教育规划目标：女儿大学教育金方案：现有家庭金融资产和头三年的家庭储蓄作为女儿教育金,第三年末出售六渡桥的出租房，将售房款的16约1.6万元补充女儿的大学教育金,以弥合其女儿在大学四年级的资金缺口。推荐理由：教育金缺口在大学四年级出现，基于审慎安全的前提且六渡桥的出租房年收益4.4,房价成长5%,合计收益达9.4%,因此建议第三年末出售该房产，售房时约定第四年初交房，还可获得第三年的房租收入。如下图： 单位：万元（四）投资规划目标：提高资产收益，积累养老基金方案：我行定期定额基金购买计划。初期用剩余的4万元资金进行投资组合，今后每月将节余的资金进行相应的组合投资，让资金的运用效率更高。分别以第一阶段4万元资产(来源于原银行存款减去应急基金),第二阶段以9.5万元(来源于三年后售房款10.5万和当年末租金收入0.5万减去女儿大学四年级学费缺口1.6万)进行投资。推荐理由：您属于“上班族”，个人业余时间有限，缺乏也没有精力进行专门性的投资，因此进行股票等类型的投资是不相宜的。其现有资产均为银行存款，虽然保障性较强，但收益偏低，而且从投资结构分析极为不合理。因此，您可以通过购买开放式基金的方式将资金交由专业性的理财机构投资于股票、债券、货币等市场，从而优化投资结构，提高资金收益，同时保持良好的资金流动性。根据您的风险偏好和风险承受能力，我们选择的组合为：30股票基金（年平均预期收益率9%），30%债券基金（年平均预期收益率6%），40%配置型基金（年平均预期收益率5%）组合配合，有望达到6的年平均预期收益率。根据晨星公司的评级结果我们建议客户考虑以下基金产品：债券市场基金（20%）平衡型基金（40%）股票型基金（30%）大成债券基金交银施罗德稳健基金景顺长城资源垄断基金经过我们的规划，王先生能够安享晚年，各项生活目标均能得以保证。如图所示：规划后生涯仿真表(第二阶段)期初可投资总额9.5万工作期投资报酬率6%退休期投资报酬率4% 单位：万元本人年龄配偶年龄年收入额年支出额年储蓄额教育需求其他需求收支余额投资收益理财准备期初可投资总额51 49 2.7 2.1 0.5 2.1 0.0 (1.6)0.6 9.5 10.4252 50 2.7 2.2 0.5 0.0 0.0 0.5 0.6 10.6 工作期投资报酬率53 51 2.8 2.3 0.6 0.0 0.0 0.6 0.6 11.8 6%54 52 2.9 2.3 0.6 0.0 0.0 0.6 0.7 13.1 退休期投资报酬率55 53 3.0 2.4 0.6 0.0 0.0 0.6 0.8 14.5 4%56 54 3.1 2.5 0.6 0.0 0.0 0.6 0.9 16.1 57 55 3.2 2.5 0.6 0.0 0.0 0.6 1.0 17.7 58 56 3.3 2.6 0.7 0.0 0.0 0.7 1.1 19.5 59 57 2.3 2.4 (0.1)0.0 0.0 (0.1)1.2 20.6 60 58 2.4 2.5 (0.1)0.0 0.0 (0.1)1.3 21.8 61 59 2.5 2.6 (0.1)0.0 0.0 (0.1)1.4 23.1 62 60 0.95 2.0 (2.0)0.0 0.95(2.0)1.0 22.2 63 61 097 2.0 (2.0)0.0 097(2.0)1.0 21.1 64 62 0992.1 (2.1)0.0 099(2.1)1.0 20.1 65 63 1012.1 (2.1)0.0 101(2.1)0.9 18.9 66 64 1022.1 (2.1)0.0 102(2.1)0.9 17.6 67 65 1042.2 (2.2)0.0 104(2.2)0.8 16.3 68 66 1062.2 (2.2)0.0 106(2.2)0.8 14.8 69 67 1082.3 (2.3)0.0 108(2.3)0.7 13.3 70 68 110 2.3 (2.3)0.0 110(2.3)0.7 11.6 71 69 1122.4 (2.4)0.0 112(2.4)0.6 9.8 72 70 1142.4 (2.4)0.0 114(2.4)0.5 7.9 73 71 1162.5 (2.5)0.0 116(2.5)0.4 5.9 74 72 1192.5 (2.5)0.0 119(2.5)0.4 3.8 75 73 1212.6 (2.6)0.0 121(2.6)0.3 1.5 76 74 0.0 2.6 (2.6)0.0 0.0 (2.6)0.2 (0.9)77 75 0.0 2.7 (2.7)0.0 0.0 (2.7)0.1 (3.5)78 76 0.0 2.7 (2.7)0.0 0.0 (2.7)(0.0)(6.3)79 77 0.0 2.8 (2.8)0.0 0.0 (2.8)(0.1)(9.2)80 78 0.0 2.8 (2.8)0.0 0.0 (2.8)(0.2)(12.2)81 79 0.0 2.9 (2.9)0.0 0.0 (2.9)(0.4)(15.5)82 80 0.0 2.9 (2.9)0.0 0.0 (2.9)(0.5)(18.9)83 81 0.0 3.0 (3.0)0.0 0.0 (3.0)(0.6)(22.5)84 82 0.0 3.1 (3.1)0.0 0.0 (3.1)(0.8)(26.4)85 83 0.0 3.1 (3.1)0.0 0.0 (3.1)(0.9)(30.4)（五） 生活理财建议建议您申办银行卡作为投资理财的工具，将信用卡与借记卡配套使用，同时运用先进便捷的电子交易渠道进行具体业务操作，必将使您的生活理财更加明智化。选择信用卡作为消费的工具在选择信用卡方面，建议您办一张农业银行金穗贷记卡，电子化的货币工具有利于您进行事后记帐，运用信用卡的信用额度在遇到资金临时性周转不开时，还可以缓解眉头之急。同时，持卡可以先消费后还款，透支购物享有最长56天的免息待遇。选择借记卡作为投资理财的工具您可以通过办一张农业银行“世纪通宝”卡投资基金、国债、股票等多项理财产品，同时可以签订协议，代缴水、电、煤气、手机、固话等所有日常生活费用。运用方便、快捷的电子交易渠道 您平时工作较忙，频繁地去银行办业务会成为负担。在办理业务时，建议使用农业银行的电子银行服务渠道包括24小时家庭银行（）、24小时电话银行95599，将不受时间和地点的限制，随时随地地处理个人业务。未来理财安排原则理财是一个贯穿人生各个阶段的长期过程，切忌操之过急，应持之以恒。在未来的家庭理财安排上，应考虑在保险中增加养老保险投入，并根据实际及时调整应急基金的额度，增强抗风险的能力。我们的方案中预估寿命为75岁，当实际情况超出方案预期时可采用反方向按揭（reverse mortgagee）以现居住房（二房一厅60平方米，位于汉口九万方）抵押给银行，以房养老，颐养天年。九、就所建议的产品，现告知有可能的风险1）流动性风险：急需变现时可能导致损失；2）市场风险：市场价格可能不涨反跌；3）信用风险：个别标的的特殊风险；4）估计平均报酬率的依据：风险属性分析表与内部报酬率法；5）过去的绩效并不能代表未来的趋势十、定期检讨的安排经过合理的规划，您可以实现各项预期的理财目标，并能相应积累财富。因您女儿大学毕业，将来例如工作、结婚等因素的出现，会对您财务状况发生大的影响，同时若将来假设的收入增长率、通货膨胀率、投资收益率、资产增值率发生变化，都会影响到各项规划的最终结果。因此建议您能与我们沟通，每年对您的理财规划进行一次检查，根据情况的变化进行必要的调整，并持之以恒地遵照执行。请您收阅本理财规划后一周内与我们联系,如有意见我们会为您调整方案,如同意本方案则预约2006年8月28日为执行期,届时请您来我行,理财师王晟将协助您执行该方案。并暂时预约2007年8月末为下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。免责声明： 本计划是根据您所提供的当前财务状况、理财需求和财务目标信息而制定的，在实际执行时需要根据环境、法律和经济状况的变化而复核和修改，如果其中任何重要信息不确切或发生改变，本计划将不适合于您。 我们对收入、投资和费用的增长率的估计是基于一定的经济环境和投资管理者的投资政策和经营业绩，资产和收益增长的预测仅起参考、指导作用，需谨慎对待。实际结果可能会与估计有出入，我们不对未来的业绩和投资回报做任何担保。我们认为绝大多数的投资在本质上都是长期的，因此短期内所选择的投资产品发生剧烈的价格波动，包括本金的损失也是可能的。 本方案仅适用于您本人和家庭，并用于指定的用途，即您家庭特定时期和既有的财务状况下的家庭财务策划和管理，对于任何第三方因使用本财务策划方案的部分或全部内容而引起的损失不承担任何责任。附件一有关法律关系的说明越来越多的人们开始具有“理财”意识，但是到底如何理财？我认为，首先，要先懂得支配自己的财产；第二，应建立理财是收益与风险成正比的正确观念；最后，还应了解理财过程中可能涉及的各种法律问题，以保障自己的权益。现举例分析理财业务过程中存在的7个基本法律关系。王先生拟用存款13.5万做些投资，以期获得最大的利益。为此他咨询了银行的理财顾问，并按照理财顾问的建议作了如下的投资：14万元购买某企业发行的企业债。27万元购买银行代销的某基金公司的投资基金。32万元购买银行不可提前终止的保本型理财计划。41.5万元继续在银行作一年定期储蓄，可自动转存。5每月盈余的300元办理了银行的理财周计划，该计划每周进行，可随时终止，保证了王先生拥有少量的流动现金。在上述理财业务中，王先生必须了解7个基本的法律关系：首先，王先生与银行咨询服务之间的合同关系。王先生向银行的理财顾问进行咨询