突击模拟考题1-基金.doc

u 单选题 1. 基金管理公司的投资决策程序的起点通常是（）。A A：公司研究发展部提出研究报告B：投资决策委员会决定基金的总体投资计划C：基金投资部制定投资组合的具体方案D：风险控制委员会提出风险控制建议2. 资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，它是决定（）的主要因。B A：风险率B：投资组合相对业绩C：实际收益率D：预期收益率3. 根据有关规定，结算备付金帐户以（）的名义在中国证券登记结算公司上海和深训分公司分别设立。A A：托管人B：管理人C：基金份额持有人D：基金4. 当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合资产配置策略的表现（）买入并持有策略。B A：优于B： 劣于C：两者无法比较D： 以上说法都不正确5. 可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括（）。A A：编制年度报告B：更换基金管理人C：转换基金运作方式D：延长基金合同期限6. 保本基金的安全垫等于（）。C A：投资组合期末最低目标价值B：可承受的最低损失限额C：投资组合现时净值超过价值底线的数额D：投资组合现时价格超过价值底线的数额7. 关于两证券之间协方差与相关系数的描述正确的是（）。C A：协方差与相关系数的符号总是一正一负B：协方差是相关系数的标准化C：协方差与相关系数的符号相同D：协方差与相关系数无关8. 没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。C A：日历异常B：事件异常C：公司异常D：会计异常9. 基金管理公司应按照基金合同的规定及时、足额地向（）支付基金收益。C A：基金管理人B：基金托管人C：基金份额持有人D：基金公司10. 基金管理人应当自收到投资者申购、赎回申请之日起（）个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。 B A：4B：3C：2D：111. 目前在我国，基金卖出股票按照1 的税率征收（）。B A：营业税B：股票交易印花税C：所得税D：流转税12. 假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（）为2。如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。A A：8%B：10%C：12%D：16%13. （）发表的证券组合的选择标志着现代证券组合理论的开端。D A：威廉*夏普B：约翰*林特耐C：简*摩辛D：哈理*马柯威茨14. （）阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。C A：签署基金合同阶段B：基金募集阶段C：基金运作阶段D：基金终止阶段15. 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素不包括（）。D A：国际经济形势B：国内经济状况与发展动向C：通货膨胀D：税收情况16. 水平分析是一种（）的债券组合管理策略。A A：积极B：中庸C：消极D：以上说法都不对17. 在我国， 目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的（）个人所得税。B A：10%B：20%C：30%D：40%18. 概括地讲，在市场发生波动时，恒定混合资产配置策略的行动原则是（）。A A：下降时买入，上升时卖出B：下降时卖出，上升时买入C：不行动D：以上均不正确19. 关于有效市场下列说法错误的是（）。C A：股票的价格反映了影响它的所有信息B：股票市场上不存在被高估或者低估的股票C：投资者可以通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益D：投资者应努力获取与大盘相同的收益水平，减少交易成本20. 所有风险相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而风险最低的投资组合所构成的集合称为（）。B A：多种证券组合的可行域B：证券组合的有效边界C：最有证券组合D：最小方差组合21. 根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给（）。 A A：中国证监会B：证券交易所C：证券公司D：商业银行22. 詹森指数等于零，说明（）。C A：基金绩效表现差强人意B：基金绩效表现超常C：基金的表现是中性D：不确定23. 一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险（）大型资本股票战略。D A：可能高于也可能低于B：等于C：低于D：高于24. 关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（）。B A：基金丰富了大投资者的投资方式B：有利于证券市场的稳定和发展C：有利于证券市场的国际化D：基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道25. 开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由（）直接办理,也可以由其委托其他机构代为办理。A A：基金管理人B：基金销售机构C：商业银行D：保险公司26. 我国现阶段取得基金托管资格和资金托管人基本都由商业银行担任，以下描述不正确的原因是（）。C A：基金资金清算是托管人的职责之一B：托管人对基金的投资运作进行监督C：托管人负责基金资产的投资运作D：会计复核是托管人的职责之一27. 在我国，基金监管的首要目标是（）。C A：保证市场的公开、公平和公正B：保证市场的公平、效率和透明C：保护投资者利益D：推动基金业的发展28. 以下关于我国开放式基金赎回的说法中，不正确的是（）。B A：赎回可以通过基金管理人通过电话进行B：采用金额赎回的原则C：在基金合同和招募说明书规定的期限内可以不办理赎回D：赎回的工作日为证券交易所交易日29. 基金管理费率通常与风险（）。B A：成反比B：成正比C：不成比例D：无法判断30. 在资产组合理论中，最优证券组合的条件为（）。A A：无差异曲线与有效边界相切B：无差异曲线与有效边界相交C：无差异曲线与有效边界平行D：以上都不是31. 根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按（）为基础收取。C A：认购份额B：净认购份额C：净认购金额D：认购金额32. 在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是（）。A A：市场营销分析B：市场营销计划C：市场营销实施 D：市场营销控制33. 投资者将L0F份额从证券登记系统转入基金注册登记系统，自（）始，投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。C A：T日B：T+1日C：T+2日D：T+3日34. 与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。C A：投资金额要求高B：投资者的资格和人数常受到严格限制C：可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广D：在运作上有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少35. 代销是一种通过中介机构把基金份额出售给投资者的销售模式，不属于这一销售模式的是（）。C A：独立的理财顾问B：银行C：直属的分支机构网点D：折扣经纪人36. 基金账务的复核以证券投资基金法和（）等法律为依据。C A：证券投资基金运作管理办法B：基金合同C：证券投资基金会计核算办法D：关于进一步规范证券投资基金估值业务的知道意见37. 基金管理公司股票投资研究的落脚点是()。C A：股票组合研究B：行业研究C：个股投资价值判断D：宏观与策略研究38. 在基金公司中主要由（）承担基金的投资运作职责。A A：基金管理公司B：基金代销机构C：证券交易所D：基金托管人39. 我国开放式基金的存续期为（）。D A：5年B： 15年C： 15年-50年D： 一般无期限40. 需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是（）。C A：基金结算备付金账户B： TA账户C：基金证券账户D：基金资金专用存款账户41. 以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。D A：指数化投资策略B：多重负债下的组合免疫策略C：多重负债下的现金流匹配策略D：债券互换42. 证券投资基金起源于（）。A A：英国B：美国C：荷兰D：德国43. 基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是（）。C A：本期已实现收益B：期末可供分配利润C：净值增长率D：期末资产净值44. 追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。A A：同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同B：无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线C：不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同D：无差异曲线布满整个平面但是相交45. 某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）。B A：6.96B： 0.38C： 0.7D： 3.846. 假设某债券售价为84.26元，收益率上升、下降20个基点的价格分别82.92元和85.64元，则近似凸性值为（）。B A：100.12B： 118.68C： 124.68D： 11.947. 某投资人赎回某基金1万份基金份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为（）。D A：10000B： 11447.5C： 14825.5D： 10447.548. 保本基金从本质上讲是一种（）。C A：股票基金B： 债券基金C： 混合基金D： 平衡基金49. 基金管理公司的督察长应由（）任命。B A：总经理B：董事会C：全体独立董事D：证监会50. 某零息债券的偿还期限为5年，到期收益率为5%，则其凸性为（）。C A：10B：20C：27D：3051. 对基金产品的未来收益进行预测属于（）。C A：基金管理公司可自主决策的事项B：需要事先向监管部门申请的事项C：基金信息披露的禁止行为D：法规许可的行为52. 依照证券投资基金会计核算办法规定，发生的基金运作费用如果影响小数点后第（）位的，应采用待摊或预提的方法。C A：3B：4C：5D：653. 目前，我国占基金销售市场份额最大的基金代销机构是（）。A A：商业银行B：证券公司C：证券咨询机构D：专业基金销售公司54. 证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（）。C A：确定证券投资政策B：进行证券投资分析C：进行个别证券选择D：投资组合的修正55. 在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场趋势往往表现出一些特定的规律，这被称 为（）D A：小公司效应B：低市盈率效应C：短期趋势D：日历效应56. 基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（）内，更新招募说明书并登载在网站上。A A：45日B：30日C：60日D：15日57. 以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。A A：委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式B：投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场C：投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利D：投资者总可以通过掌握更多的信息获利58. 以下哪类资金清算属于场内资金清算的范畴（）。A A：在证券交易所进行债券买卖B：申购C：增发新股D：支付基金相关费用59. 对于由两种股票构成的资产组合，为了能够最大限度地降低组合风险，两种股票之间的相关系数应为（）。 B A：1B：-1C：0D：260. 下列机构中，不得办理开放式基金注册登记业务的机构是（）。A A：基金投资咨询公司B：证券登记结算公司C：中国证监会认定的登记机构D：基金管理人u 多选题1. 以下哪些要求不是证券投资基金法规定的基金托管人须满足的条件() 。AD A：注册资本不低于3亿元人民币B：取得基金从业的专职人员达到法定人数C：有完善的内部稽核监控制度D：持续经营3个以上完整的会计年度2. 基金的会计责任主体包括（）。AB A：基金管理公司B：基金托管人C：基金代销机构 D：会计师事务所3. 根据行为金融学理论，列表述正确的有（）。BCD A：假设资本市场没有摩擦B：认为投资者常常表现得不理性，会犯系统性的决策错误C：认为投资者常会表现得过分自信、重视当前和熟悉的事物D：充分考虑了市场参与者的心理因素作用 4. 以下关于ETF和LOF的套利机制的说法中，正确的有（）。ABD A：LOF的套利风险高于ETF的套利风险B：LOF无法实时套利 C：LOF套利比ETF套利方便 D：ETF可以实时套利 5. 资本资产定价模型（CAPM）依赖的假设包括（）。AC A：投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷B：市场是无效的 C：投资者以期望收益率和方差或标准差为基础选择投资组合D：投资者对于证券的收益和风险具有不同的预期6. 对基金持有的交易所首次发行尚未上市的股票，其估值方法为（）。ABCD A：首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量B：首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量 C：非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值： FV=C+(P-C)(D1-Dr)）/D1D：送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市价估值7. 国际上比较流行的投资组合保险策略主要有（）。AD A：固定比例投资组合保险策略B：股票保险策略 C：差值保险策略D：对冲保险策略 8. 投资组合保险策略假定（）。AD A：各类资产收益率不发生大的变化B：各类资产收益率波动很大C：投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而下降 D：投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升 9. LOF和ETF的区别包括( )。ACD A：ETF一级市场申购、赎回交易通常只有大资金才能参与；而普通投资者就可以投资L0FB： L0F的投资策略可以是主动型，也可以是指数型，而E瓜 常是主动式投资管理C：L0F可以在代销网点或交易所申购、赎回，而E瓜 过交易所申购、赎回 D：L0F申购、购回是基金份额与现金的对价，E瓜与投资者交换的是基金份额与一揽子股票 10. 债券基金与债券的不同,表现在（）。ABCD A：债券基金的收益不如债券的利息固定B：债券基金没有确定的到期日 C：债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难预测 D：投资的风险不同 11. 下列关于麦考莱久期的论述，正确的有( )。AC A：对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同B：有些债券虽然具有相同的麦考莱久期， 他们的利率风险也是不同的 C：只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除利率变动的风险D：修正的麦考莱久期大于其到期期限 12. 基金监管的原则有（ ）。ABCD A：依法监管B：监管与自律并重C：审慎监管 D：“三公”原则 13. 关于开放式股票型基金申购与赎回的说法，正确的是（ ）。BC A：合同生效后，必须同时办理基金的申购与赎回B：采用“金额申购，份额赎回”原则 C：基金申购采取未知价方式 D：相对于基金认购，基金申购费率略低 14. 根据证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金收益分配应（）。ABC A：每年不得少于一次B：不得低于基金年度已实现利润的90%C：一般采用现金方式分红 D：应当首先进行分配，再弥补上一年的亏损 15. 道氏理论是技术分析的鼻祖， 目前世界资本市场应用最广泛的（）都是源于道氏理论的思想。ABCD A：金融时报指数B：道一琼斯工业指数C：日经指数D：标准普尔500指数16. 基金管理公司的业务包括（）。ABCD A：证券投资基金业务B：受托资产管理业务 C：投资咨询服务业务D：QDII业务17. 下列关于LOF的跨系统转托管说法正确的是（）。AC A：需要两个交易日的时间B：需要一个交易日的时间C：如处理成功T-2日起，托管转入的基金份额可以赎回或卖出 D：如处理成功T+1日起，托管转入的基金份额可以赎回或卖出 18. 以下属于基金利润来源中“其他收入”项目的有（）。AD A：手续费返回B：利息收入 C：公允价值变动损益 D：ETF替代损益 19. ETF的申购对价包括（）。ABC A：组合证券B：现金替代C：现金差额 D：股票替代20. 关于L0F的交易规则，正确的是（）。BCD A：涨跌幅限制为5%B：申报价格最小变动单位为0.001元C：上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值 D： 买入申报数量为100份或其整数倍21. 关于保本基金的陈述，正确的有（）。AC A：只对到期投资保本B：股票投资比例不得超过基金资产净值的50%C：主要投资于债券D：没有投资风险22. 基金管理该公司的后台支持部门包括（）。ABC A：行政管理部B：信息技术部C：财务部D：机构理财部23. 设立基金管理公司，应当具备以下（）条件，并经国务院证券监督管理机构批准。BC A：注册资本不低于二亿元人民币B：注册资本不低于一亿元人民币C：主要股东注册资本不低于三亿元人民币D：资本充足率符合有关规定24. 债券互换的投资期分析法将债券互换的回报率分解为（）。ABCD A：票息再投资收益B：票息C：由于到期收益率变化带来的收益D：由于时间变动带来的收益25. 关于收益率曲线，下列表述正确的是（）。ABCD A：将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连成一条曲线即是债券收益率曲线B：它反映了债券偿还期限与收益的关系C：收益率曲线反映了市场的利率期限结构D：理论上，应当采用零息债券的收益率得到收益率曲线26. 封闭式基金与开放式基金的不同点包括（）。ABC A：期限与份额限制不同B：交易场所不同C：价格形成方式不同D：基金持有人享有的权利不同27. 债券的指数化方法包括（）。ACD A：分层抽样法B：多因素模型法C：方差最小化法D：优化法28. 根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法，证券投资基金行业高级管理人员包括（）。AB A：董事长B：总经理C：市场部主管D：部门组长29. 基金因持有股票而带来的投资收益主要包括( )。CD A：衍生工具收益B：债券投资收益C：股利收益D：股票投资收益30. 反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括（）。ACD A：证券市场线方程B：证券特征线方程C：资本市场线方程D：套利定价方程31. 目前，我国（）买卖基金差价收入不征收营业税。AC A：个人B：非银行金融机构C：非金融机构D：银行32. ETF申购赎回原则包括（）。BCD A：金额申购份额赎回B：份额申购份额赎回C：申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额以及其他对价D：申购赎回后不得撤销33. 对后台管理系统的主要规范包括（）。BD A：对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案B：应当记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息C：具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征D：应当具备交易清算、资助处理的功能34. 科学合理的基金分类（）。ABD A：有助于投资者加深对各种基金的认识B：有助于投资者对基金风险收益特征的把握C：有助于确保投资者的基金投资获利D：有利于监管部门实施更有效的分类监管35. 目前，我国的基金代销机构包括（）。ABD A：商业银行B：证券公司C：保险公司D：专业基金销售机构36. 基金宣传推介材料中可能涉及的违规行为包括（）。ABCD A：预测该基金的证券投资业绩B：低毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构C：登载单位或者个人的推荐性文字D：违规承诺收益或者承担损失37. 目前在我国，关于基金代销渠道的说法，正确的有（）。ACD A：从本质上看，“银基通”属于基金营销渠道B：保险公司已经成为基金销售主要渠道之一C：证券公司拥有较多的专业投资咨询人员，在基金销售过程中可为投资者提供个性化服务D：银行代销渠道有利于争取储蓄客户38. 加强对基金行业高管人员监管的重要性体现在（）。ABCD A：有利于规范基金管理公司的运作，保护基金份额持有人利益B：有利于提高基金高级管理人员的执业素质C：有利于防范基金管理公司的经营风险D：有利于实现信息资源的高效集中与共享39. 构建两只股票的组合时，下更叙述正确的是（）。BD A：无风险资产的标准差为1B：若两只股票的协方差为0,则其相关系数也为0C：两只股票的相关系数为-0.5，与两只股票的相关系数为0.5的情况相比，所带来的分散化效果更差D：若两只股票相关系数为1，则无法分散风险40. 关于股票基金的说法中，正确的有（）。BCD A：以追求稳定收入为目的B：比较适合长期投资C：与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高D：与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀最有效的手段u 判断题1. 债券到期收益率与票面利率成反比。错 2. 基金评价的一个隐含假设是基金本身的情况是稳定的。对 3. 自助式前台销售系统是指销售机构提供的，由基金投资人通过互联网等非现场方式独自完成业务操作的系统。错 4. ETF规模的增减最终取决于折、溢价套利机会的多少。错 5. 所谓产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品的总数。错 6. 股票市场的涨跌，对基金业资产的规模没有实质性的影响。错 7. 基金管理人、基金托管人和基金投资者都是信息披露义务人。对 8. 资产的流动性是指资产以公平价格出售的难易程度，它体现投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。对 9. 投资人赎回开放式基金，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起五个工作日内支付赎回款项。错 10. 基金市场营销是围绕基金公司的需要而展开的。错 11. 为同一基金的信息披露形式，QDII基金只能采用中文披露相关信息。错 12. 基金会计报表包括资产负债表，利润表及净值变动表。对 13. 根据有关规定，我国基金管理公司必须设有不少于3人，且不少于董事会成员1/3的独立董事。对 14. 基金发行规模越大，基金份额净值就越高。错 15. 买卖双方对价格的认同程度可以通过成交量的大小来确认。成交量大，则认同程度大；成交量小，则认同程度小。对 16. 计算某天的乖离率所需的两个基本变量是当日平均价和一段期间内的移动平均价。错 17. 基金托管人负责在每日开市前向证券交易所提供ETF的申购赎回清单。错 18. QDII是在我国人民币没有 实现可自由兑换，资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。错 19. 基金募集申请尚未获得中国证监会核准前，基金管理人可先在公司网站上登载基金的宣传资料，作为市场预热手段。错 20. 对基金销售适用性原则应用情况进行检查与指导，是中国证监会对基金销售进行监管的重要内容。错 21. 半年度报告摘要的财务报表附注无需对重要的报表项目进行说明。对 22. 基金信息披露是指基金市场上的当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定，向社会公众披露信息。对 23. 基金管理人对股票投资组合基本策略的选择，建立在对股票市场的有效性的认识上。对 24. 消极的债券组合管理者无需关注债券组合的风险控制。错 25. 资本资产定价模型将风险划分为系统风险和非系统风险，由于系统风险不可分散，因此将投资者和基金管理人的注意力吸引到可分散的非系统风险上。错 26. 如果风险资产市场收益率由降转升，则投资组合保险资产配置策略的结果劣于买入并持有策略的结果。对 27. 基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法。错 28. 由于投资者对基金产品尤其是开放式基金比较陌生，且相应的证券投资基金专业销售机构尚未建立，以直销为主就成为基金管理公司的必然选择。错 29. 封闭式基金的折价率反映了基金份额净值与二级市场价格之间的关系，折价率较高必定是购买封闭式基金的好时机。错 30. 基金管理人应以基金管理公司的利益为重。错 31. 基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，须再扣缴10%的个人所得税。错 32. 一般认为，世界上第一只开放式投资基金是海外及殖民地政府信托。错 33. 为了有效地进行监管，基金管理公司的监察稽核部和代销机构的监察稽核部必须进行联合监察。错 34. 某基金管理公司副总经理拟出国度假1个月以上，根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法及有关规定，公司督察长应该在知悉该信息之日起3个工作日内向中国证会报告。对 35. 基金经理人对股票投资组合基本策略的选择，建立在对股票市场的有效性的认识上。对 36. 资产管理人在每一风险