2011年6月证券投资基金预测卷(未附答案)4.doc

一、单选选择题（每小题0.5分，共30分）第 1 题股票投资组合管理的目标就是（）。A.实现收益最大化B.实现价值最大化C.实现风险最小化D.实现效用最大化选择答案：A.B.C.D.第 2 题消极债券组合的管理者通常把（）看作均衡交易价格。A.买方报价B.卖方报价C.市场价格D.债券面值选择答案：A.B.C.D.第 3 题各托管银行应对基金托管业务技术系统进行数据备份，这是其（）特征的体现。A.主要托管业务活动通过管理人完成B.系统管理严格C.系统安全运作D.系统配置完整、独立运作选择答案：A.B.C.D.第 4 题基金管理公司的独立董事人数不得少于（）。A.2人B.3人C.5人D.10人选择答案：A.B.C.D.第 5 题下列有关组合型消极投资策略的说法，正确的是（）。A.该策略重点是进行风险控制B.是一种以现实市场投资组合业绩为管理目标的投资组合C.可以扩展到基金型股票投资策略的实施过程中D.不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票选择答案：A.B.C.D.第 6 题目前，我国货币型基金的认购费率一般为（）。A.1%5%B.1%以下C.%以下D.0选择答案：A.B.C.D.第 7 题偏股型基金中股票的配置比例通常在（）。A.20%40%B.40%60%C.50%70%D.70%90%选择答案：A.B.C.D.第 8 题从基金性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金收益凭证筹集起来的（）。A.信托资产B.债务资产C.法人资产D.借贷资产选择答案：A.B.C.D.第 9 题证券机构只需尽最大努力推销基金，并不对基金的销售状况承担责任的情形发生在（）方式下。A.自销B.代销C.承销D.包销选择答案：A.B.C.D.第 10 题某基金的认购实行全额费率，基金认购费率为1%，甲投资者以10000元认购该基金，假设认购资金在募集期产生的利息为12.6元，在前端收费模式下，该投资者认购基金的份额数量为（）。A.10012B.9912.47C.9900D.9912选择答案：A.B.C.D.第 11 题从几何上看，（）表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。A.特雷诺指数B.夏普指数C.詹森指数D.道氏指数选择答案：A.B.C.D.第 12 题情景综合分析法更有效的着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适应性的视角，为（）资产配置提供了运行空间。A.战术性B.战略性C.变动组合D.混合选择答案：A.B.C.D.第 13 题托管人内部控制的基础是由（）构成。A.环境控制B.风险评估C.控制活动D.信息沟通选择答案：A.B.C.D.第 14 题夏普指数以（）作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。A.方差B.贝塔值C.标准差D.波动率选择答案：A.B.C.D.第 15 题选择债券指数化投资的原因不包括（）。A.可获得超越市场的收益B.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好C.指数化组合管理所收取的管理费用更低D.选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力选择答案：A.B.C.D.第 16 题债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等各类资产的利息核算均应按（）计提。A.日B.月C.季度D.年选择答案：A.B.C.D.第 17 题中国证监会发布的开放式证券投资基金试点办法，对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用，其发布日期是（）。A.1997年11月14日B.1998年3月1日C.2000年10月日D.2001年9月1日选择答案：A.B.C.D.第 18 题全球第一只公司型开放式投资基金是（）。A.英国“海外及殖民地政府信托”B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D.麦哲伦基金选择答案：A.B.C.D.第 19 题基金销售的（）反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。A.服务性B.专业性C.持续性D.适用性选择答案：A.B.C.D.第 20 题已知两种股票A、B的贝塔系数分别为0.75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%，则该证券组合的贝塔系数为（）。A.0.96B.1.85C.0.025D.0.0962选择答案：A.B.C.D.第 21 题下列不属于常用的收益率曲线的是（）。A.水平策略B.梯式策略C.子弹式策略D.两极策略选择答案：A.B.C.D.第 22 题基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算称为（）。A.交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算选择答案：A.B.C.D.第 23 题营销组合四大要素不包括（）。A.产品B.费率C.促销D.售后服务选择答案：A.B.C.D.第 24 题（）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。A.电话服务中心B.邮寄服务C.自动传真、电子信箱与手机短信D.专人服务选择答案：A.B.C.D.第 25 题同银行储蓄相比较，证券投资基金的投资风险（）银行储蓄。A.大于B.等于C.小于D.基本接近选择答案：A.B.C.D.第 26 题基金管理公司的设立须经（）批准。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国银监会选择答案：A.B.C.D.第 27 题反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，衡量证券承担系统风险水平的指数是（）。A.证券组合的期望收益率B.系数C.证券间的相关系数D.证券各自的权重选择答案：A.B.C.D.第 28 题（）要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。A.明确责任B.权力制衡C.风险控制D.严格授权选择答案：A.B.C.D.第 29 题（）是主要被用来判断证券是否被市场错误定价。A.单因素模型B.多因素模型C.CAPM模型D.APT模型选择答案：A.B.C.D.第 30 题根据中国证监会对基金类别的分类，（）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。A.50%B.60%C.70%D.80%选择答案：A.B.C.D.第 31 题基本分析的优点是（）。A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B.同市场接近，考虑问题比较直接C.预测的精度较高D.获得利益的周期短选择答案：A.B.C.D.第 32 题（）是由基金管理人、基金托管人和基金份额发售机构等服务机构成立的同业协会。A.基金行业自律组织B.基金行业促进组织C.基金监管中心D.基金行业规范组织选择答案：A.B.C.D.第 33 题道氏理论认为（）是最重要的价格。A.开盘价B.收盘价C.买入价D.卖出价选择答案：A.B.C.D.第 34 题基金财产的保管由独立于基金管理人的（）负责。A.基金注册登记机构B.基金销售机构C.基金评级公司D.基金托管人选择答案：A.B.C.D.第 35 题根据简单过滤器规则，（）。A.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则卖出该股票B.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则买入该股票C.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则清仓D.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则满仓选择答案：A.B.C.D.第 36 题国外基金直销渠道的特点不包括（）。A.对客户财务状况更了解，对客户控制较强B.客户可得到独立的顾问服务C.易于建立双向持久的联系，提高忠诚度D.推销新产品更容易选择答案：A.B.C.D.第 37 题买入并持有策略是（）的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。A.稳健型B.平衡型C.消极型D.积极型选择答案：A.B.C.D.第 38 题当股票价格保持单方向运动时，下列策略的收益情况由优到劣程度比较为（）。A.买入并持有策略优于恒定混合策略优于投资组合保险策略B.恒定混合策略优于买入并持有策略优于投资组合保险策略C.买入并持有策略优于投资组合保险策略优于恒定混合策略D.投资组合保险策略优于买入并持有策略优于恒定混合策略选择答案：A.B.C.D.第 39 题当基金份额净值计价错误达到（）时，基金管理公司要披露，并赔偿损失。A.0.25%B.1%C.3%D.5%选择答案：A.B.C.D.第 40 题基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在（）个工作日内连续公布相关提示性公告。A.2B.3C.4D.5选择答案：A.B.C.D.第 41 题（）是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。A.资产保管B.资金清算C.投资监督D.会计复核选择答案：A.B.C.D.第 42 题“推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌”属于（）。A.日历异常B.事件异常C.公司异常D.会计异常选择答案：A.B.C.D.第 43 题（）适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。A.买入并持有战略B.恒定混合策略C.投资组合保险策略D.战术性资产配置选择答案：A.B.C.D.第 44 题基金管理公司管理基金投资的最高决策机构是（）。A.投资部B.风险控制委员会C.董事会D.投资决策委员会选择答案：A.B.C.D.第 45 题依法对基金市场参与者的行为进行监督管理的机构是（）。A.中国证监会B.中国人民银行C.中国银监会D.中国证券业协会基金业委员会选择答案：A.B.C.D.第 46 题（）是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。A.资产保管B.资金清算C.投资监督D.会计复核选择答案：A.B.C.D.第 47 题基金持有人与基金管理人的关系是通过信托关系而形成的（）之间的关系。A.所有者与经营者B.基金托管人与监管机构C.机构经营者与基金监管机构D.监管机构与经营者选择答案：A.B.C.D.第 48 题对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应（）进行收益分配。A.每日B.每周C.每月D.每季选择答案：A.B.C.D.第 49 题根据中国证监会对基金类别的分类标准，（）以上的基金资产投资于债券的为债券基金。A.50%B.60%C.70%D.80%选择答案：A.B.C.D.第 50 题下列关于股票价值估值的描述，正确的是（）。A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现，以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具C.对于成长型的股票，常采用股息率的方法估值D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定量指标不如财务指标重要选择答案：A.B.C.D.第 51 题基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为（）。A.1个月B.半年C.1年D.2年选择答案：A.B.C.D.第 52 题收入型基金的基本目标是（）。A.追求稳定的经常性收入B.现金收入C.资本的长期增值D.将资本分散投资于股票和债券选择答案：A.B.C.D.第 53 题预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（）。A.远期利率B.即期利率C.平均利率D.中短期平均利率选择答案：A.B.C.D.第 54 题在现代风险收益模型中，风险是用（）定义的。A.资产价格的波动率B.资产收益率的波动率C.资产可能亏损的幅度D.资产亏损的概率分布选择答案：A.B.C.D.第 55 题中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内，以审慎监管原则依法审查，作出批准或不予批准的决定。A.4B.5C.6D.12选择答案：A.B.C.D.第 56 题（）的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。A.促销B.渠道C.代销D.包销选择答案：A.B.C.D.第 57 题关于基金管理费计提标准，以下说法错误的是（）。A.基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比B.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高C.我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费D.我国货币市场基金的管理费率最高选择答案：A.B.C.D.第 58 题在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相关职责的当事人是（）。A.基金发起人B.基金份额持有人C.基金托管人D.基金管理人选择答案：A.B.C.D.第 59 题基金估值应遵循的基本原则不包括（）。A.配股和增发新股，按成本估值B.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值C.对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值D.有充足理由表明按其他估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值选择答案：A.B.C.D.第 60 题基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于（）的股东。A.20%B.25%C.33%D.50%选择答案：A.B.C.D.第 101 题确定资产类别收益预期的主要方法是（）。A.风险收益法B.历史数据法C.情景综合分析法D.成本收益法多选答案：A.B.C.D.第 102 题下列可以作为市场细分的主要依据是（）。A.政治因素B.行为因素C.心理因素D.人口因素多选答案：A.B.C.D.第 103 题对证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。（）判断答案：正确.错误.第 104 题我国封闭式基金的交收同股票一样实行T+3交割、交收，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日的下一个营业日（T+3日）完成。（）判断答案：正确.错误.第 105 题基金托管人可以适当挪用部分基金资产。（）判断答案：正确.错误.第 106 题对于价值型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。（）判断答案：正确.错误.第 107 题詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整收益衡量指标。（）判断答案：正确.错误.第 108 题设立基金管理公司的主要股东注册资本不低于3亿元人民币。（）判断答案：正确.错误.第 109 题灵活配置型基金在股票、债券上的配置比例一般是固定不变的。（）判断答案：正确.错误.第 110 题为了减少年度的应付税款，国债和企业债券的互换属于替代互换。（）判断答案：正确.错误.第 111 题基金注册登记机构主要负责（）。A.登记B.存管C.清算D.交收多选答案：A.B.C.D.第 112 题内含报酬率是在净现值为1时的折现率。（）判断答案：正确.错误.第 113 题平衡型基金又被称为混合基金。( )判断答案：正确.错误.第 114 题LOF的申购、赎回只可以在交易所进行。( )判断答案：正确.错误.第 115 题基金获准上市的，应在上市日前一周内，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。（）判断答案：正确.错误.第 116 题运用战术性资产配置的前提条件有（）。A.资产管理人对风险的偏好B.资产管理人对风险的规避C.资产管理人能够有效实施战术性资产配置投资方案D.资产管理人能够准确地预测市场变化多选答案：A.B.C.D.第 117 题货币市场基金可以投资剩余期限在397天以内的国债、企业债和可转换债券。( )判断答案：正确.错误.第 118 题流动性偏好理论认为远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。（）判断答案：正确.错误.第 119 题“阳光是最好的消毒剂”。依靠强制性信息披露，培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，是世界（地区）证券市场监管的普遍做法。（）判断答案：正确.错误.第 120 题内部控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。（）判断答案：正确.错误.第 121 题一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资具有有利影响。（）判断答案：正确.错误.第 122 题开放式基金应保持足够的现金和流动性高的资产应付赎回。（）判断答案：正确.错误.第 123 题ETF上市后，在二级市场的交易与封闭式基金类似。（）判断答案：正确.错误.第 124 题托管业务准入条件中要求，基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员应不少于5人，并具有证券从业资格。（）判断答案：正确.错误.第 125 题根据中国证监会对基金类别的划分标准，80%以上的基金资产投资于货币市场工具的为货币市场基金。（）判断答案：正确.错误.第 126 题消极型管理是弱效市场的最佳选择。（）判断答案：正确.错误.第 127 题无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。（）判断答案：正确.错误.第 128 题封闭式基金交易中，价格优先是指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。( )判断答案：正确.错误.第 129 题在实践中，银行是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。（）判断答案：正确.错误.第 130 题基金业绩长期衡量通常将考察期设定在5年（含）以上。（）判断答案：正确.错误.第 131 题在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越低。（）判断答案：正确.错误.第 132 题基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。（）判断答案：正确.错误.第 133 题投资组合理论中，风险厌恶投资者是指那些不喜欢波动的投资者，他们为了获得可能的高收益，愿意承担较高的风险。（）判断答案：正确.错误.第 134 题我国封闭式基金按规定需在合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。（）判断答案：正确.错误.第 135 题基金的投资运作职责在基金管理公司中主要由基金份额持有人承担。（）判断答案：正确.错误.第 136 题基金托管人应对每一个基金单独设账，分账管理。（）判断答案：正确.错误.第 137 题货币市场工具通常指到期不足2年的短期金融工具。（）判断答案：正确.错误.第 138 题基金管理人至少每周公告1次封闭式基金的资产净值和份额净值。（）判断答案：正确.错误.第 139 题基金运营部的工作职责包括基金结算和基金会计两部分。（）判断答案：正确.错误.第 140 题如果投资组合A的特雷诺指数高于投资组合B，则一定能够认为A的投资绩效优于B。（）判断答案：正确.错误.第 141 题替代互换存在的风险包括全部利率正向变化。（）判断答案：正确.错误.第 142 题基金管理部门的主要业务和岗位要进行物理隔离、相互制约，基金会计和公司会计等重要部门不得有人员兼职。（）判断答案：正确.错误.第 143 题基金业委员会是为适应我国证券市场和基金业发展新形势、新情况的需要成立的，是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。（）判断答案：正确.错误.第 144 题基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的基金，募集失败，基金管理人应承担责任。（）判断答案：正确.错误.第 145 题短期投资者的最低风险战略与长期投资者的最低风险战略基本相同。（）判断答案：正确.错误.第 146 题当市场收益率曲线大幅波动时，债券到期收益率与其实际回报率之间的误差较小。（）判断答案：正确.错误.第 147 题交易型开放式指数基金（ETF）只在一级市场