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外汇基础知识介绍一、投资前景及行业分析 随着国民经济的发展，社会财富的不断增加，投资理财的观念正在迅速深入人心。如何充分利用手上的闲散资金，使其活动起来，为自己创造更大的利润是值得我们每一个人去关注的。投资的方式很多，比如股票、基金、外汇、期货、黄金等。我们如何去选择呢？一个好的投资工具，必须具有如下特点，首先是高流通性。巨大的流动性和交易量，可以降低风险并最大程度的防止少数人的长期操纵行为。其次是市场交易规则的透明，交易方式的灵活。国际外汇市场就具备这些特点。外汇市场是全球性国际性市场，它以其国际性的透明、成熟和规范，吸引了全世界各国的银行、大型企业、基金和投资机构以及全球的个人投资者的广泛参与，以每天超过3万亿美元的交易量成为全球最大的投资市场。全天24小时连续交易（星期六日除外），T+0流转，你可以做现汇交易，也可以选择能买多沽空双向交易，而且占用本金小，可以选择10倍400倍各种规格资金杠杆，进行保证金交易。 改革开发以来，中国经历几大经济浪潮之后，国内经济得到前所未有的发展，随着全球经济一体化，国家与国家之间的债务、贸易，投资、旅游等的发展，外汇作为一种最重要的国际支付手段，是一个巨大的资本市场。中国加入WTO并承诺最迟在2007年开放金融业，外汇投资在国内也逐渐成为一种新兴的投资项目。 而作为外汇储备约占全球1/4的中国来说，中国经济的不断高速发展，对世界经济的影响也越来越大。中国经济与世界经济接轨并发挥其作用和影响，开放金融市场是一种必然，同时这也是世界经济发展的必然。而今人民币升值和国家即将推出的股指期货，吸引了大量外资入注中国，金融市场的开放已经拉开帷幕，中国金融时代的春天已经来临。历史证明，敢于走在前面人，敢于把握机会的人，跟着国家政策走的人，无疑是获得财富最多的人！ 在国内，现已有工行、农行、建行、交行、招行、中行、光大、浦发等银行开通个人外汇买卖业务。然而，银行的这种实盘交易对于个人投资者来说，投资量大的同时收益并不高，很难有所作为。因此我们要分析和介绍的是：外汇保证金交易，也称杠杆式外汇交易。二、外汇保证金交易介绍 外汇保证金交易产生于上个世纪80年代的伦敦，它类似期货的合约模式，提供一个资金杠杆，可以用少量资金，1%-5%的保证金就可进行100%额度的交易，杠杆的意思是以小本控制大本，而杠杆式外汇买卖，就是投资者只需付出固定的保证金便可买卖外汇和约，而得到的利润或付出的亏损却是按整个合约的金额计算的。所需的保证金由金融机构定。举个简单的例子便不难看出保证金交易与实盘交易的差别假设在欧元/美圆价位为1.3800时买入一手，欧元每手量为100000欧元。每波动0.0001，每手赚10美金所需要资金涨100点（盈利）跌100点（亏损）实盘交易100000美金1000美金1000美金保证金交易1000美金1000美金1000美金 从上表中可以发现，实盘买卖与保证金形式的买卖在盈利和亏损的金额上是完全相同的，所不同的是投资者投入的资金在数量上的差距，实盘买卖要投入10万美元，才能买卖1手欧元，而采用保证金的形式只需1千美元，两者投入的金额相差近90倍。因此，采取合约形式对投资者来说投入小、产出多，比较适合大众的投资，可以用较小的资金赢得较多的利润。三、外汇保证金交易的特点外汇保证金交易与其他各种投资渠道相比，具有以下优势：1、 世界性的金融市场国际性市场，投资的是国家的经济。每天的交易量大。不可能被部分人士、银行、基金或国家等操控，具有较大的公平性和透明性。2、 双向交易，风险可控 保证金交易可做多，也可做空，是成熟稳定的市场。交易时均可设置止盈和止损，以保障利润降低风险。投资者还可以买入高息货币以赚取利息。3、 24小时不间断的T+0交易。 除了双休日，每天24小时由东方到西方不间断的进行，投资者可以根据新的走势变化并做出判断，随时进行买卖，并随时可以平仓出场。市场机会多。4、 投资成本低，操作灵活 保证金交易里利用杠杆原理把资金放大100400倍，投入资金少，便于资金灵活运用。可以做中、长、短及超短线投资，资金出入便利，可随时调离资金做其他投资。5、 大众化的市场外汇交易的参与者，有各国的大小银行、中央银行、金融机构、进出口贸易商、跨国公司、企业投资部门、基金公司以及个人等。6、 询价下单，无套牢之误外汇保证金交易利用网络和电话进行，因此投资者可以任意选择进出场时间而不会被套牢。只要能上网或有电话的地方都可以进行交易。四、风险提示及控制 前面提到，采取保证金形式的外汇买卖，保证金的金额虽小，但实际撬动的资金却十分庞大，所得的利润也非常丰厚，但是，当投资者对走势的判断错误或不遵守交易原则时，所带来的亏损也是不可忽视的。 “风险”在任何领域里都存在，没有不存在“风险”的投资或投资领域。我们描述风险时，大多是采用“相对风险”的概念。不过每个人的风险意识，对风险的承受力不同，风险也就表现的多种多样，但只要不是市场本身的制度和监管缺陷所造成的系统风险，那么就可以采取各种办法控制和缩小风险，使风险有限化，把风险控制在自己可接受的范围内。国际外汇市场经过几十年的发展完善，保证金交易模式中增加了很多下单原则和风险控制元素。（1）、止损单：这是一种当汇价抵达预定价位时自动平仓的指令。如果你持有多单，可以在当前汇率下方设立止损单。一旦市价跌破止损触发价位，该指令将被激活，你的多单会被自动平仓。如果你持有空单，那你可以在当前价位上方设置止损单，一旦汇价升抵触发价位，空单就会自动被平仓出场。当你的单子获利时还可将止损位提到成本价甚至盈利的价位，以减少亏损或保障盈利。（2）、止盈单：与止损单相对。止盈意味着一旦当前汇率越过设定的价格，将自动平仓出场。设置方式与止损类似。（3）、限价单：在当前汇率越过一些预定的价位时将激活的买入或卖出指令。当汇率跌破或升破某一个预定的价位时，交易者可能会设置“买入”或“卖出”的限价单。限价单可以是在一个特定时期内有效，比如一天、一周或一个月。以上的这些风险控制措施是其他投资方式所没有的。这些措施能帮助我们在最大程度上缩小和控制风险。有限的风险，巨大的资金杠杆，低廉的交易费用，确实是很吸引人的。五、主要货币简介由于外汇买卖是一项国际性的交易行为，所以各货币名称必须统一，为方便电脑化操作，各种货币的简称更有了国际标准，国际货币简称由三个英文字母拼成，为首的两个字母是国际标准化组织所制定的货币发行国家代号，以下列的是常见的货币简称号及每手和约单位。货币名称（英文）中文货币代号每手和约单位价格变动JAPANESE日 圆JPY100000JPY0.01EURO欧 元EUR100000EUR0.0001BRITISH POUND英 镑GBP100000GBP0.0001SWISS FRANCE瑞士法郎CHF100000CHF0.0001AUSTRALIAN DOLLAR澳 元AUD100,000AUD0.0001CANADIAN DOLLAR加元CAD100,000CAD0.0001每手和约单位：就是指交易一手此货币所需该货币的数量。价格变动：小数点末位每变化一个数字称之为一点。1、 美元 货币符号： USD 辅币进位： 1美元=100分（CENTS）钞票面额： 1、2、5、10、20、50、100元七种。以前曾发行过500和1000元面额的大面额钞票，现在已不再流通。辅币有1分、5分、10分、25分、50分等美国最早的纸币是由13个殖民地的联合政权“大陆会议”批准发行的，称为“大陆币”。1863年财政部被授权开始发行钞票，背面印成绿色，被称为“绿背”一直沿用至今。从1913年起美国建立联邦储备制度，发行联邦储备券。现行流通的钞票中99%以上为联邦储备券。美元的发行权属于美国财政部，主管部门是国库，具体发行业务由联邦储备银行负责办理。美元是外汇交换中的基础货币，也是国际支付和外汇交易中的主要货币，在国际外汇市场中占有非常重要的地位。2、 英镑 货币符号:：GBP 辅币进位： 1镑 =100便士（PENCE）钞票面额： 5、10、20、50镑由于英国是世界最早实行工业化的国家，曾在国际金融业中占统治地位，英镑曾是国际结算业务中的计价结算使用最广泛的货币。一战和二战以后，英国经济地位不断下降，但由于历史的原因，英国金融业还很发达，英镑在外汇交易结算中还占有相当的地位。3、 欧元 货币符号：EUR 辅币进位：1欧元=100欧分（CENTS）钞票面额：5、10、20、50、100、200、500欧元。欧元 (Euro) The Eurozone: 欧元区由12个国家组成，德国，法国意大利，西班牙，荷兰，比利时，奥地利，芬兰，葡萄牙，爱尔兰，卢森堡和希腊，均使用欧元作为流通货币。和其它汇率相比，EUR/USD最容易受到政治因素的影响，如法国，德国或意大利的国内因素。原苏联国家政治金融上的不稳定也会影响到欧元，因为有相当大一部分德国投资者投资到俄罗斯。4、 瑞郎 货币符号：CHF 辅币进位：1瑞士法郎 =100生丁（CENTIMES） 钞票面额：纸币面额有10、20、50、100、500、1000法郎。由于瑞士奉行中立和不结盟政策，所以瑞士被认为是世界最安全的地方，被称为传统避险货币，加之瑞士政府对金融、外汇采取的保护政策，使大量的外汇涌入瑞士。瑞士法郎也成为稳健受欢迎的国际结算与外汇交易货币。由于瑞士和欧洲经济的紧密联系，瑞士法郎和欧元的汇率显示出极大的正相关性。即欧元的上升同时也会带动瑞士法郎的上升。两者的关系在所有货币中最为紧密。5、 日元货币符号：JPY 钞票面额：500、1000、5000、10000元。日元的印制水平较高，特别在造纸方面，采用日本特有的物产“三亚皮浆”为原料，纸张坚韧有特殊光泽，为浅黄色，面额越大颜色越深。日本是二战后经济发展最快的国家之一，目前拥有世界最大的进出口贸易顺差及外汇储备，日元也是战后升值最快的货币之一，因此日元在外汇交易中的地位变得越来越重要。6、 澳元货币符号:：AUD 辅币进位：1澳元=100分（CENTS） 钞票面额：5、10、20、50、100元。 澳大利亚元，简称澳元（英文简称“Aussie”）：澳元又被称为“商品货币”，其汇率与金、铜、镍、煤炭和羊毛等商品的价格存在紧密联系，这些商品占澳大利亚总出口额的近2/3。因此，澳元的走势的高低通常受这些商品价格趋势的较强影响。澳元经常在通涨的经济环境下获得支持，而此时正是商品价格高涨的时候。7、 加元 货币符号：CAD 辅币进位：1元=100分（CENTS） 钞票面额：2、5、10、20、50、100、1000元 加拿大居民主要是英、法移民的后裔，分别是英语区和法语区，因此钞票上均使用英语和法语两种文字。加拿大是英联邦国家，钞票上主要是以英国统治者的头像作为主要图案。加元独特的地位在于加拿大与美国间的双边贸易额高于其他任何两国间的双边贸易额。加拿大出口的80%流向了美国，因此加元汇率与美国经济的强弱息息相关。加元也被认为是一种“商品货币”，因为加拿大出口的大约一半来自于商品的出口。但是这些商品多数是非能源商品，所以加元汇率更多的受到非能源商品价格变动的影响。石油价格的上涨会为加元带来压力，因为这会削弱加元的购买力。六、外汇报价的读解外汇报价：外汇是以货币配对的形式进行报价。报价方式：外汇报价有三种方式1、直接报价-美元在后面被比的就是直接报价 如： 欧元/美元 (EUR/USD) 前面的货币是基准货币，后面的货币是相对货币。报价就是对基准货币的报价。 例：欧元/美元(EUR/USD)=1.3413，指欧元现价1.3413，意思是1欧元可兑换成1.3413美元。 其中小数点最后的数叫“点”，价格是以点作为最小变动单位的。例如由1.3413变为1.3414，就叫升了一个点，如变成1。3412就是跌了一个点。2、间接报价-美元在前面比的就是间接报价如：美元/日元 (USD/JPY)前面的货币是相对货币，后面的货币是基准货币。报价就是对基准货币的报价。 例：美元/日元 (USD/JPY)= 122.18，指日元现价122.18，意思是1美元可兑换成122.18日元。 其中小数点最后的数叫“点”，价格是以点作为最小变动单位的。例如由122.18变为122.19，就叫升了一个点，如变成122。17就是跌了一个点。 3、交叉报价-不以美元作比较，是两种其他货币的比。如：英镑/日元（GBP/ JPY)前面的货币是基准货币，后面的货币是相对货币。报价就是对基准货币的报价。例：英镑/日元（GBP/ JPY)= 196.36，指日元现价196。36，意思是1英镑可兑换成196.36日元。其中小数点最后的数叫“点”，价格是以点作为最小变动单位的。例如由196.36变为196.37就叫升了一个点，如变成196.35就是跌了一个点。交易系统的报价一般会有两组数字。如： 欧元/美元=1.3410/15 “15”是1.3415的缩写，10与15相差5，两个价格中间的差距就叫点差。如果是买入欧元，买入价就是1.3415，如果是卖出欧元，卖出价就是1.3410。美元/日元=122.18/23 “23”是122.23的缩写，18与23相差5，两个价格中间的差距就叫点差。如果是买入日元，买入价就是122.23，如果是卖出日元，卖出价价就是122.18。 七、全球主要外汇市场 外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。它可以是有形的-如外汇交易所，也可以是无形的-如通过电讯系统交易的银行间外汇交易。据国际清算银行最新统计显示，国际外汇市场每日平均交易额约为1.5万亿美元。目前，世界上大约有30多个主要的外汇市场，它们遍布于世界各大洲的不同国家和地区。根据传统的地域划分，可分为亚洲、欧洲、北美洲等三大部分，其中，最重要的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎，美洲的纽约和洛杉矶，澳洲的悉尼，亚洲的东京、新加坡和香港等。每个市场都有其固定和特有的特点，但所有市场都有共性。各市场被距离和时间所隔，它们敏感地相互影响又各自独立。一个中心每天营业结束后，就把订单传递到别的中心，有时就为下一市场的开盘定下了基调。这些外汇市场以其所在的城市为中心，辐射周边的其他国家和地区。由于所处的时区不同，各外汇市场在营业时间上此开彼关，相跟着挂牌营业，它们相互之间通过先进的通讯设备和计算机网络连成一体，市场的参与者可以在世界各地进行交易，外汇资金流动顺畅，市场间的汇率差异极小，形成了全球一体化运作、全天候运行的统一的国际外汇市场。其简单情况可见下表：地区城市开市时间（GMT）收市时间（GMT）亚洲悉尼11：00 19：00东京12：00 20：00香港 13：0021：00欧洲法兰克福 08：0016：00巴黎 08：0016：00伦敦 09：0017：00北美洲纽约 12：0020：00八、外汇交易规则介绍外汇买卖的单位是：0.1、0.2、0.3、0.5、1手起。每手需要资金1000美元（相当于7000人民币）。所有的货币每点价值是10美元。例如：在1.5612买2手欧元，价格到1.5642， 1.5642-1.5612=0.0030，即涨了30点，2手的赢利：30点*10*2手美元=600美元外汇交易规则：周一早上7：00开市；周六早上3：00收市 T+0交易；当天买可以当天卖。双向交易；多空都可以做 保证金交易；放大倍数100倍或200倍 没有涨跌停板限制 止损制度：可以通过电脑设置止损 九、外汇分析介绍外汇投资的分析主要有基本面、技术面分析两种。外汇的基本面分析主要是对货币所在国经济情况、利率变化、经济政策等进行分析。1、一个国家的经济情况主要通过了解这个国家的经济数据来分析。 反映一国一定时期内整体经济情况的数据：GDP（国内生产总值）、先行指标反映一国通货膨胀情况的数据：生产者价格指数(PPI)、消费者价格指数(CPI)、零售价格指数（RPI）反映一国就业情况的数据：失业率、非农业就业数据反映一国贸易情况的数据：外贸平衡数字、资本流入、流出数据反映一国工业情况的数据：工业生产率、耐用品订单、采购经理人指数反映信心情况的数据：消费者信心指数外汇的特色之一是波动剧烈，特别是国际间有重大经济数据公布后，波动更是山崩地裂。其中以美国的经济数据尤为重要，往往在消息一公布后的1小时内，可以瞬间走出100或100点以上的行情。以下举几个美国经济数据公布后对市场影响的例子：例一、2007年9月7日美国公布8月份非农业就业人口变化，当日晚上8点30分数据公布后三十分钟内英镑兑美元汇价由公布前2.0200附近拉升至最高2.0321（下图），当中波幅为120点，在我公司保证金业务中英镑点值为1点10美元，120点相当于可以创造1200美元的利润同样地当晚数据公布后三十分钟内美元兑日元汇价由公布前115.30附近急跌至114.00，三小时后更跌至113.00上方（下图），当中波幅约为200点，在保证金业务中当时日元点值约为1点8美元，200点相当于可以创造1600美元的利润例二、2008年1月4日美国公布12月份非农业就业人口变化，公布结果远远低于预期，当日晚上8点30分数据公布后两小时内欧元兑美元汇价由公布前1.4700附近拉升至最高1.4825（下图），当中波幅为120点，在我公司保证金业务中欧元点值为1点10美元，120点相当于可以创造1200美元的利润同样当日晚上8点30分数据公布后两小时内美元兑日元汇价由公布前109.50附近急跌至最低107.90（下图），当中波幅约为150点，在我公司当时保证金业务中日元点值为1点9美元，150点相当于可以创造约1350美元的利润例三、2008年1月22日美国方面突然宣布降息75个基点，利率由4.25降至3.50，消息公布后对各非美货币汇价造成冲击，当天欧元兑美元汇价大幅拉升由低位1.4364拉至最高1.4683（下图），当中波幅约为310点，在我公司保证金