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基金迷恋高科技 压箱股大起底2013年04月15日 07:03证券市场红周刊一季度，电子信息类个股显然是A股市场上一道靓丽的风景线。随着上市公司一季报的陆续公布，基金在一季度的投资动向逐步浮出水面，“持股底牌”就此被一一揭开。重仓电子信息 基金业绩走俏电子信息行业被基金提前布局，为不少基金带来了可观的区间收益。去年与冠军宝座擦肩而过的上投摩根新兴动力，今年一季度凭借24.82%的净值涨幅成功夺得季度冠军头衔。电子为其第一大持有行业，占比28.23%，同时持有信息技术业14.89%，合计持有比例43.12%。前五大重仓股中，大华股份(行情 股吧 买卖点)、歌尔声学(行情 股吧 买卖点)、安洁科技(行情 股吧 买卖点)属于这两大行业，一季度涨幅分别为49.95%、33.69%和58.39%。今年以来成功逆袭的典范当属宝盈核心优势，该基金以19.07%的涨幅在偏股基金中排名第六。信息技术业为其第一大持有行业，占比50.99%。前五大重仓股中，拓尔思(行情 股吧 买卖点)、科大讯飞(行情 股吧 买卖点)、赛为智能(行情 股吧 买卖点)属于该行业。长盛电子信息产业持有电子27.71%，信息技术业60.33%，合计持有比例高达88.04%，集中度最高。资料显示，长盛电子信息产业主要投向TMT(科技、媒体、通信)产业，将不低于80%的股票资产投资于电子信息产业上市公司。受益于电子信息板块的利好，该基金凭借15.93%的季度净值增长率，位居偏股基金涨幅榜前列。前五大重仓股中有3只信息技术类个股，其中网宿科技(行情 股吧 买卖点)季度涨幅为76.73%，位居同行业个股涨幅榜前列。统计发现，电子前五大重仓股是立讯精密(行情 股吧 买卖点)、长盈精密(行情 股吧 买卖点)、大华股份、欧菲光(行情 股吧 买卖点)和海康威视(行情 股吧 买卖点)，其中大华股份、欧菲光季度涨幅分别高达49.95%、79.56%。信息技术业前五大重仓股是捷成股份(行情 股吧 买卖点)、卫宁软件(行情 股吧 买卖点)、飞利信(行情 股吧 买卖点)、广联达(行情 股吧 买卖点)、远光软件(行情 股吧 买卖点)。除卫宁软件和远光软件区间涨幅仅为7.40%和6.82%外，其余3只个股均出现大幅上涨，其中飞利信涨幅46.36%居首位。从基金控盘程度来看，立讯精密为四季度末电子信息行业第一大重仓股，基金持股比例高达72.55%。而股价涨幅最高的欧菲光一季度上涨79.56%，同样颇受基金喜爱。窥探基金电子信息“压箱股”随着上市公司一季报的公布，基金在一季度的投资动向逐步浮出水面。从已经公布的季报来看，在一季度震荡市中，基金采取了积极调仓策略，减持传统周期股，增持新兴成长股。上市以来一直受到基金青睐的安防龙头海康威视，今年以来继续获得基金追捧。一季报显示，2013年一季度净利润4.5亿元，同比增长29.61%。前十大流通股东中有6席被基金占据，其中泰达宏利两只基金为一季度新进，广发聚丰则继续增持大举做多。但由于海康威视一季度上涨23.88%，交银施罗德旗下基金在获利丰厚的情况下有所减持。看好安防股的基金还继续增持了大华股份，一季度该股资金流入比较明显，股价上涨49.95%。泰达宏利对于安防股的出击具有代表性。在去年二季度初步布局之后，泰达宏利在下半年重仓出击，不仅旗下几家基金联手增持，而且基本无视股指下行和其他基金的抛售压力。至年末，泰达宏利已经持有大华股份1650万股、7.6亿市值，持有海康威视7.2亿市值，两只安防股吸收了其股票总投资的近十分之一。华商的“抱团”重仓股可谓是名单一长列，其中对七星电子(行情 股吧 买卖点)的持有更为典型。截至2012年末，华商旗下基金合计持有七星电子971万股，市值3.1亿元，而这已经是第N次在华商基金季报年报上看到七星电子的名字。该股虽然在今年以来的反弹中表现一般，区间股价仅上涨17.35%，但仍然是华商系“独门”重仓股，旗下4只基金均持有该股。智能语音服务商科大讯飞一直被多只基金重仓持有，目前共有6只基金进入其十大流通股，去年底重仓持有该股的华商盛世成长、华商策略精选、银华核心价值优选等，今年一季度纷纷增持。截至一季度末，华商盛世成长持有科大讯飞达1400万股，为该股第三大流通股东。去年底并未持有的广发策略优选一季度重金买入，截至一季度末持股达953.36万股，一跃成为第四大流通股东。在互联网行业保持稳健增长的背景下，网宿科技收入、利润双双大幅增长，前十大流通股东中基金便占据其中9席，原有股东中除保持加仓外，还有4家基金作为新进机构出现在流通股东名单中。总体来看，上述9家基金合计持股较为集中。基金首季调仓：追捧电子电池股 抛传统行业上周起上市公司一季报开始公布，部分基金投资动向逐步曝光，一季度这些基金总体上保持了对电子、汽车电池等新兴行业个股的热度，电力、水泥等传统行业个股则遭到基金减持。追捧电子电池股电子股得润电子(行情 股吧 买卖点)在一季度获基金大举增持或新买入。去年底未持有该股的基金汉盛(行情 股吧 买卖点) 、华安宏利和富国天博一季度不约而同杀入，分别买入966.66万股、900万股和888.6万股，分列第三到第五大流通股东。去年底持有该股的富国天瑞和社保114组合分别增持295.4万股和117.2万股，只有华安创新和兴全趋势(行情 股吧 买卖点)对该股进行减持，退出前十大流通股东。另有多只个股被基金新买入或增持。一季度华泰柏瑞积极成长和上投阿尔法双双买入主营汽车电池的风帆股份(行情 股吧 买卖点)分别达295.9万股和290万股。重仓烟台万华(行情 股吧 买卖点)的广发聚丰和易方达价值成长基金一季度继续加码，分别增持224.5万股和329.3万股，持股总量分别达到4942.53万股和4084.28万股，分列烟台万华第二大和第三大流通股东。光大红利则重点增持华测检测(行情 股吧 买卖点) ，成为持有该创业板(行情 股吧 买卖点)股最多的基金。减持传统行业股电力、水泥等传统行业个股继续遭到基金减持，而受房地产调控影响较大的房地产信息网络股三六五网(行情 股吧 买卖点)也被基金大幅抛售。作为电力股传统龙头，国电电力(行情 股吧 买卖点)在一季度被多只基金减持，去年底持有该股最多的博时主题(行情 股吧 买卖点)基金减持该股达1.03亿股，总持股量降至1.22亿股；博时基金管理的全国社保103组合也减持近5800万股，持股量降至8500万股；银华核心价值优选也减持2850万股至7723万股。这显示出基金对电力股持股信心开始下降。水泥股四川双马(行情 股吧 买卖点)同样被基金减持，去年底持有该股较多的中银价值和华夏行业(行情 股吧 买卖点)在大幅减持之后，双双退出其前十大流通股东。受房地产调控影响，为房产、家具企业提供网络营销服务的三六五网一季度收入下降明显，基金纷纷出逃。据统计，在去年底该股前十大流通股东中有多达7只基金，但一季末仅剩下招商核心价值基金1只，而且该基金在一季度还小幅减持了三六五网。华夏蓝筹(行情 股吧 买卖点)核心、华泰柏瑞行业领先、招商中小盘等基金在大幅减持后淡出前十大流通股东。四月上旬机构调仓路线图：五大行业成分歧焦点从今年初开始，截至4月12日，上证指数的跌幅为2.75%。看似变化不大的指数，却让投资人经历了先喜后忧的心路历程。今年一月，上证指数延续了去年四季度的上涨势态，涨幅超过5%。不过从2月初开始，截至4月12日，上证指数的跌幅已经超过7%。截至4月12日，上证指数收于2206.78点。相比年初最高点2444.80点，指数已经下跌了200多点。每日经济新闻记者在采访中了解到，这样的行情也让基金经理们对市场产生了“看不清”的疑虑。那么在此市场环境下，机构是如何操作的呢？根据4月以来的龙虎榜数据，每日经济新闻记者整理后发现，近期机构主要卖出的是通讯、机械、煤炭采选、农牧饲渔、工程建设和医药等行业；买入的行业主要有化工、公用事业和交运设备等行业。而机构分歧最大的是电子元件、食品、家电和电子信息、汽车等五大行业。机械通讯遭主要减持根据4月以来的龙虎榜数据发现，近期机构主要卖出机械、煤炭采选、农牧饲渔、工程建设、医药、港口水运、酿酒、通讯、有色金属和纺织服装等行业。其中，机械是主要卖出的行业之一。如4月1日的龙虎榜上，中核科技(行情 股吧 买卖点)被一家机构卖出385万元。同日，杭氧股份(行情 股吧 买卖点)也被两家机构合计卖出1247万元。4月3日，有两家机构合计卖出中捷股份(行情 股吧 买卖点)744万元；同日，盛运股份(行情 股吧 买卖点)虽被五家机构合计买入5342万元，却惨遭五家机构合计卖出1.73亿元。4月8日，杰瑞股份(行情 股吧 买卖点)被五家机构合计买入8006万元，被三家机构合计卖出4379万元。4月10日东方电热(行情 股吧 买卖点)被三家机构合计买入1493万元，两家机构合计卖出656万元。4月11日，秦川发展(行情 股吧 买卖点)被一家机构卖出1080万元。4月12日，一家机构卖出二重重装(行情 股吧 买卖点)994万元。通讯行业也是被机构卖出较多的行业。4月1日，迪威视讯(行情 股吧 买卖点)被一家机构买入129万元，两家机构合计卖出2299万元。4月8日，迪威视讯再度被一家机构买入271万元，一家机构卖出255万元；同日，国腾电子(行情 股吧 买卖点)被三家机构合计卖出1.03亿元。4月9日，烽火电子(行情 股吧 买卖点)被一家机构买入490万元，三家机构合计卖出6534万元。煤炭采选行业中“三连跌”的永泰能源也成为机构减持的“重灾区”。4月3日，永泰能源被三家机构合计卖出2951万。4月8日，再度被五家机构合计卖出3353万元。4月9日，永泰能源虽被四家机构合计买入7198万元，但三家机构合计卖出2.1亿元。随着近期疫情的发展，农牧饲渔也成为机构减持的对象。4月2日，辉隆股份(行情 股吧 买卖点)被一家机构卖出4501万元。4月8日，福成五丰(行情 股吧 买卖点)被一机构卖出1004万元，罗牛山(行情 股吧 买卖点)被一家机构卖出595万元。同日，民和股份(行情 股吧 买卖点)被两家机构合计卖出1517万元。医药行业中的以岭药业(行情 股吧 买卖点)也是机构卖出比较疯狂的个股，4月9日以岭药业被三家机构合计卖出1.26亿元。4月8日，其再次被三家机构合计卖出5745万元。板块中的东北制药(行情 股吧 买卖点)、亚太药业(行情 股吧 买卖点)和众生药业(行情 股吧 买卖点)也均被机构大肆出货。另外，机构对通化东宝(行情 股吧 买卖点)有较大分歧，4月2日四家机构合计买入5113万元，三家机构卖出2113万元。值得注意的是，4月上旬机构的出入榜单上，七匹狼(行情 股吧 买卖点)和东方锆业(行情 股吧 买卖点)比较显眼。七匹狼虽仅上榜一次，却在被一家机构买入713万元的同时，被五家机构合计卖出1.46亿元。东方锆业4月1日被一家机构买入458万元，一家机构卖出2383万元；4月2日再度被三家机构合计卖出8206万元。另外，还有华星创业(行情 股吧 买卖点)、北纬通信(行情 股吧 买卖点)、新海宜(行情 股吧 买卖点)和星网锐捷(行情 股吧 买卖点)等均被机构出货。酿酒行业的西藏发展(行情 股吧 买卖点)和顺鑫农业(行情 股吧 买卖点)等，也均有机构卖出。虽然近期机构以卖出为主，但仍有部分行业成为机构主要的进驻对象。如化工行业，4月1日三聚环保(行情 股吧 买卖点)被两家机构合计买入2099万元，两家机构卖出979万元；同日，四川美丰(行情 股吧 买卖点)被三家机构合计买入2936万元，一家机构卖出678万元。4月12日，扬农化工(行情 股吧 买卖点)被两家机构合计买入4200万元，一家机构卖出411万元；同日，安利股份(行情 股吧 买卖点)被一家机构买入771万元。不过，4月2日，仍有公司如江山股份(行情 股吧 买卖点)被四家机构合计卖出1372万元。机构买入的行业还有交运设备和公用事业。4月1日，南方汇通(行情 股吧 买卖点)被一家机构买入1118万元。公用事业的城投控股(行情 股吧 买卖点)4月9日被一家机构买入805万元，永清环保(行情 股吧 买卖点)4月8日被一家机构买入847万元。4月1日，兴蓉投资(行情 股吧 买卖点)被一家机构买入1638万元，两家机构卖出3979万元。电子元件进出最频繁通过机构席位变化也反映出近期机构摇摆不定的动向，其中分歧最大的是电子元件、食品、家电、电子信息和汽车等行业。其中，电子元件成为机构进出最频繁的行业。每日经济新闻记者根据龙虎榜上机构出入的公司统计得出，电子元件行业公司上榜次数多达10次。4月1日，三安光电(行情 股吧 买卖点)被三家机构合计买入4172万元，两家机构合计卖出4104万元。4月2日，得润电子被一家机构买入1518万元，被四家机构合计卖出2500万元。同日，欧菲光也被两家机构买入3171万元，亦有四家机构合计卖出9113万元；超声电子(行情 股吧 买卖点)被一家机构买入341万元，被一家机构卖出1738万元；深天马A(行情 股吧 买卖点)被一家机构买入226万元，两家机构合计卖出1993万元。4月3日，一家机构买入英唐智控(行情 股吧 买卖点)309万元。4月8日，深天马A再次被一家机构买入1000万元，一家机构卖出1211万元；同日，欧菲光再次被四家机构合计买入5579万元，一家机构卖出1886万元。4月9日，横店东磁(行情 股吧 买卖点)被一家机构卖出249万元，4月12日华天科技(行情 股吧 买卖点)被两家机构合计卖出4896万元。另外，机构分歧比较大的还有食品行业。4月8日，南方食品(行情 股吧 买卖点)被一家机构买入543万元，同时也有一家机构卖出204万元；4月12日，该公司再次被三家机构买入1984万元，两家机构卖出1360万元。承德露露(行情 股吧 买卖点)则连续两天现身龙虎榜，该公司4月10日被五家机构合计买入2.8亿元，三家机构合计卖出1.03亿元，4月11日再度被三家机构合计买入4530万