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长线主力运作模式之一建仓 今天先不谈技术，谈谈资金面的知识。我说过，最近很多股票开始进入一个中线买点，这些股票，必须是建立在长线资金建仓后的情况下的，并不是什么股票，最近跌下来了，都可以买的。前面有篇文章神鹰出击，建议大家仔细学习，里面把综合选股的思路讲的比较系统。我们之前讲的技术分析，以及今天开始讲的资金分析，其实都是综合选股的一个分支研究而已，单一靠任何一点，在选股上，都是不可能保证有足够成功率的。 当然，你如果把我这里讲的技术分析学透了，选股不选股，对你来说，没什么区别，反正都是废纸一张。但我估计，大部分人，对技术，只能学到一定程度，那还是要讲讲选股，至少让大家可以比其他市场中人多赚点嘛。 首先，我们要清楚，市场资金，无论是国家队、基金、私募、游资还是什么其他的资金，总体上，就分为两类，长线资金和短线资金。我在本博第二篇文章认清形势，不要被未来行情所绞杀中，谈的就是大家要跟紧长线资金。当然，国家队显然是长线主力的第一了。 长线资金和短线资金的区别是什么呢？为什么说我们要跟紧长线资金呢？ 首先，长线主力运作股票时间较长，一般至少在2年以上（运作5年的都不少），因此需要持有的筹码较多，至少需要控制流通盘的50以上才能运作，这就是我们俗称的控盘。由于持筹较多，因此建仓时间相对较长，出货时间也需要较长，而且万一出现系统性风险，他们也出不去，最终还是要想办法自救回来，那股价从长期的角度看，大幅向下连续波动可能性就很小了。另外，长线资金由于其运作周期较长，资金收益压力就会越大，因此波段拉升空间一定较大，否则坐庄赚的钱，还不如去投实业或者买债券了。因此长线主力是我们跟踪的重点，这是大资金获取高额利润最好、最安全的方式。典型的长线资金运作的股票，大家可以去看看的，例如600519，002024等。 相反，短线主力运作股票时间较短，可能是1天到数周不等，持筹较少，一般持筹10以内。因为无法买入足够多的筹码，因此无法控盘，盘面浮筹较多，将对运作主力带来极大的抛压风险，只能利用短期的基本面、宏观面的突变，实施突击炒作，通常表现在突然发动，底部起来连续涨停拉升，持续放出大量，最终很快结束炒作。这样的股票就太多了。所谓的涨停敢死队就是此类运作的代表。这类资金，为什么我们不建议大家去跟，就因为他们不确定性太大，持筹少，风险来了，他们砸的比散户可凶多了，你慢一点就跑不出去。除非你把我们的技术理论学习的很好了，而且你的交易通道非常好，否则，我都不建议你去玩这样的股票。 另外，这里还要纠正一个概念。很多人以为主力，就是一伙人，一笔大资金，这还是一根筋思维。主力资金，其实只是一个有共同趋向的资金流，可以是一笔资金，也可以是无数笔资金或者无数个资金团体。 好了，前面算是预热，大家明白了长线资金的好处以后，我们下面就只讨论长线资金的运作模式了。今天先讲建仓的初级模式。 大家想想，如果你是主力，你拿着几十亿在手上，你准备买一个股票70的筹码，你的心理变化是如何的？ 其实，主力也是人，他也有贪嗔痴疑慢，只是他的资金实力大，产生的分力对最终合力影响的作用大。但千万不要以为主力就是万能的，在我们这个资金系列里，你会看到N多的主力，最后是怎么死的。 其实，主力买股票，跟散户的心理是一样的，就是想以尽量低的成本收集到足够多的筹码！ 但主力的资金太大了，不可能一口气买完，除非是抢庄，那个另当别论，以后专题再讲，先讲普通的。因此主力的心态是不急不燥，除非碰到意外情况，否则是不会拉出大阳线甚至涨停的，因为这会增加主力继续收集筹码的成本，而体现在图形上就是带上下影线的小阳线不断推升(尤其在周线上看的很清楚）。在盘中波动中，主力经常会在尾盘将股价打低，便于第二天可以在相对低位继续买进筹码。另一方面，建仓时为了拿到筹码，主力必须向上挑战前期某个高点，或者某个压力平台，因为只有将个股中重套的人解放出来，他们才会抛出筹码给主力，但同时，这些人被套时间长，不会一解套就都出来，有很多人还在观望股价是否会继续上涨，而主力是为了降低建仓成本必然不愿意持续高价收集，因此主力一般只是突然上冲过前期高点或平台后，就会顺势回调，让解套而没有卖出的人后悔莫及，要么只能低价割肉，要么就是再次拉高的时候果断出局，害怕股价再次下跌。而这就达到了主力最后收集的目的。建仓期间可以首先判断主力实力，强势的主力，收集筹码信心十足，盘口操作果断，虽然都是小阳线上升，但上升斜率较大，有的甚至会一口气拉过历史新高，当然，中间是基本不会出现涨停的。 大家可以去看看03年9月茅台见底后的走势，一波直接拉过历史新高，根本没有涨停，建仓期间股价就轻松翻番，全部是推升走势，而且一个大阳线过后，都是跟着长期的整理，不赶跑里面的人，拿到足够的货，主力坚决不罢休。再看看0024从05年6月见底，一口气推升越过了过去5年熊市的高点，大家可以去对比一下，老的地产股里面，他当时是推升斜率最大的，也就是在建仓期走势最强的，后面成为了涨幅最大的老地产股。 这就是建仓期看主力实力的重要要素！ 建仓期，走势越陡越好，涨幅越大越好，最好不出现连续的涨停拉升，而是阳线反复推升！ 从成交量上，也是很清楚的。股价在见底附近，或者见底之前，一定是大幅下跌过，而且要极度缩量的。证明里面抛盘枯竭，里面的人，已经死的心都有了，彻底不看盘的大有人在。而主力开始建仓后，成交量是呈现温和、逐级放大的。这个在周线上表现的非常清楚。去看看06年的很多股票，大盘都涨了一年了，主力才反应过来，赶紧进场去抢货，很多2、3线股票就是在那个时候明显放量的，这才为07年的鸡犬升天打下了基础。 这个是基本模式，实际中也有一些变化。例如，主力一般不是一个人单干，都有同盟，老鼠仓也多。还有的时候，好股票就那么几个，大家都看好，但各自想法不同，这就容易打架。而且，人多了，而且还不完全是一伙的，就不好控制，不排除哪天，哪个哥们喝了点酒，脑子一热，或者某个老鼠仓听了个消息，怕错过机会，一时冲动，直接进场扫货，导致当天股价涨停，甚至连续2、3个涨停。面对这种情况，真正的长线资金，根本不会继续在几个涨停后接手往上做。因为他们筹码还没拿够，就被人捣乱或者伏击了。这时，他们要对付的，可不是散户，而是进来捣乱的人。其实心理上是一样的，无非还是把股价打下来，从哪里涨停上来的，就给你打回哪里去。甚至更凶狠的杀出更低的位置来。让捣乱的人认赔出局，让普通跟风的人不明就里，也割肉出局。而主力，确早就在下面布置好了口袋，照单全收呢。典型的例子，大家去看看600522在08年11月19日，当时3G利好，当天整个板块涨停，打乱了主力的建仓计划，所以后面不可能连续拉升，只可能给你杀回来，让短线客全部出去。另外，有看过先师文章的，这里要申明一点，不要听那些垃圾媒体说什么先师发明了跌停板洗盘之类的话，那纯粹是搞错了阶段，当初收拾0008的时候，跌停板，就是我这里讲的赶老鼠仓出去，是为了建仓，根本跟我们以后要讲的洗盘，本质上都不是一回事。 另一种情况，就是上市新股，这是长线主力很喜欢干的事情了，因为筹码容易收集，节约了很多的时间。当然，一个新股，首先肯定要研究他的基本面，这里不是本文要讨论的，暂且放下，就讲建仓。一个基本面很好的新股，上市定位就有讲究了。首先，如果大家都看好，但最大的主力，肯定买不到足够的货，游资抢盘可比他们凶狠多了。因此，如果某个股票，集万千宠爱于一身，注意，我这里讲的是宠爱，可不是关注，关注的股票多了去了，哪里都能宠爱呢？对于这样被宠爱的股票，那想都不要想，肯定是大幅高开过所有人的预期，你看看那些券商研究所的上市定位就知道了，肯定比那个高的多。 只有这样高开，中签的人，才会在受到媒体、券商研究所的评论引导下，果断卖出股票，但是，你要知道，市场上，可没有一个人是慈善家，你觉得你占便宜了，卖了个出乎意料的高价，那么，很不幸，有这种想法的人，多半后面会以更高的多的价格买回同样的股票。这就是人性，这就是贪嗔痴疑慢！ 大主力进驻的新股，尤其对盘子不是特别大的，当天收阳线的概率大，这也跟我们上面讲的一样，反应的是主力的实力。当然，反应主力实力的，其实还不是第一天，而是随后的2天，也就是新股上市的第二天、第三天。最强的主力，注意，我们只讨论最强的主力，我们只需要跟踪并买入龙头品种即可嘛。 最强的主力，在随后2天，一般都是继续强势收集筹码，强势向上，天天创新高！这说明主力太看好该股了，根本不愿意给其他人低位买入的机会，也怕自己打压股价的筹码买不回来。但注意，除非该股盘子特别小，否则不太可能出现连续的涨停，而是会在第二天或者第三天，搞出长上影线出来，进行建仓中的动态洗盘。毕竟，很多人在随后2、3天也会反应过来，该股不是定位高了，而是还有很大潜力，这些人，只要不是长线心态的，都会被长上影线，或者随后的一个标准洗盘搞出去的。当然，很不幸的告诉大家，最近上市的新股，还没有一个走出如此最强图形的。这样走出来的股票，基本都是龙头，大家可以去看看002024和600048上市的时候的情况。 记得当初我看到600048的时候，当时就判断出是第二个苏宁。06年，我就选了2个地产股，一个600048，一个就是上面讲到的000024，后面如何，大家都看到了。 转眼，今天又写了很多，而且很多其实本质上是关于人的心理甚至人性本质的，大家又要消化2天了，周末再继续写技术分析。资金分析嘛，下周继续，大家已经可以用我今天讲的，去选选股票了，看看这样走起来建仓的股票，都有哪些？长线主力运作模式之二洗盘 先讲今天的大盘，其实没什么好讲的，还是中午那个观点，大盘最有可能的是再次形成一个回探，完成底部确认。当然，由于现在1分钟一个线段上涨就涨了这么高，短线可以等待一个新的中枢形成，然后观察是否有第三类买卖点了。个股都不用说了，大涨，只是注意是否要做差价，临近底部，不做也无所谓，注意全面冲锋的时刻到来即可。 技术分析明天收盘后讲，最近讲线段都很难，大家多点时间看盘、复盘，多多理解才好。 讲到洗盘，其实大家现在手上的不少股票，就在进行这个洗盘的动作，有的是主动洗，有的是被动洗，对应大盘的买点即将出现，通过洗盘来判断主力强弱，就非常重要了，大家看好本文了。 洗盘的目的是为了清洗掉盘面不稳定的短线盘，一般来说，总有至少10的人是喜欢做短线的，他们随机性的买卖会大大的影响主力运作的节奏，比如主力刚拉起来一波，他们就疯狂的出货，套现，那股价就白拉了。尤其在高位主力准备出货的时候，浮筹越多，而且浮筹获利越大，那么对主力的威胁也就越大。毕竟人家筹码少，要出去，可比主力快多了。 洗盘的阶段一般最少有2段，一段是主升之前的洗盘，一段是边拉边洗。 这个理解起来也很简单。主力刚吃满一肚子货，之前股价也涨了不少了，里面获利盘也有一些了，同时越到建仓后期，看好该股的人就越多，短线盘自然就会增加。这个时候，进行洗盘，是主力一个非常好的选择，既可以清洗清洗里面的浮筹，训练训练他们的固定思维，还可以降低降低自己的成本，并且再拿点便宜筹码。 第二段洗盘其实更关键。在股价拉升一段后，里面不少人都获利了，尤其是一些中长线跟庄的，或者老鼠仓，这个时候进行不断的盘中洗盘，或者短期洗盘，可以让一些消息不灵通的，或者心态不好的人出去，抬高市场平均成本，减少在高位主力出货的时候的风险。 再来分析分析主力洗盘的心理模式。 既然要赶其他人下车，那么就要想想，主力以外的人都在想什么呢？ 无非就那么几种心态：1、短线投机，捞一把走人；2、长线看好，坚定持有，也不看盘；3、中线看好，想做波段。 对付这几种心态，主力的手段就太多了，但总结起来，无非还是利用人性的弱点来达到洗盘的目的。 对付第一种人，主力多半就快速杀跌，制造连续中大阴线向下砸盘，让持筹的人极度恐慌，短线客不是喜欢抄底嘛，那就每次都让想抄底的人无法在第二天获利出来，最后逼着短线盘割肉离场。这个时候，有时也顺便出几个利空，让短线盘、中线盘都恐慌出局。 出利空，有的时候还可以顺便打击长线盘，长线盘一般不随盘面波动影响，但很关注公司基本面，很多主力在洗盘的时候经常放出业绩亏损之类的招数，其实就是在恐吓这些所谓的长线价值投资者的。 股价杀下来，主力就要清点战果了，看看盘子里面还剩什么人。如果浮筹还不少，那么主力不会马上拉升股价，而是会采取缩量横盘的方式来洗盘了，在横盘中，股价每日波动越来越小，有的时候，一天也就在1的振幅里晃来晃去，短线客根本没有任何机会做差价。一般人，尤其是短线客，基本都被这种洗盘搞烦了，肯定就出去找其他的活跃个股了。这样的洗盘经历完成后，基本还能留下的，也就剩非常稳定的长线盘了。 另一种情况，股价杀下来后，里面浮筹已经较少了，只要大盘配合或者公司基本面消息出的比较紧，那么股价肯定是快速拉回的，也就是不会给一般人在低位回补的机会。这样的股票，短期走势都非常强，对应的主力操盘手法是非常凶狠的。 通过洗盘判断主力实力，关键就是洗盘手法和洗盘幅度上，同一板块中的龙头，无非就是洗盘幅度最小，或者拉起来速度最快的。甚至很多最强的龙头，洗盘是反复往上洗的，也就是大盘每次上涨甚至反弹，个股都会顺势新高，大盘随后下跌，个股又再缩量跌一段，然后跟着大盘反弹，个股又新高。 以上，讲的是洗盘的基本模式。一个长线大牛股，要走好几年，洗盘也是经常会出现的，尤其在股价升幅达到一些关键位的时候，出现一个集中性洗盘的概率就很大了。洗盘和出货是有很大区别的，这个以后在出货的模式中我们会再详细分析。长线主力运作模式之三拉升前面讲了建仓和洗盘，今天来讲讲拉升。一个长线主力，吃了一肚子的货，虽然可以通过箱体震荡操作赚钱，但总归赚的不是大钱，毕竟持筹太多了，能用来做差价的筹码所占总仓位的比例不可能太高。因此，长线主力是必须要拉升股价的，不拉升，无法获得超额收益。长线主力的拉升会很有讲究，除非志在高远，或者赶上了大盘超级强势（类似07年上半年的情况），主力拉升都不会以天天涨停的方式，尤其在市场环境一般的时候，如果强硬的连续爆拉，那么只能被短线游资伏击，自己其实在高位根本出不了多少货的。因此，长线主力更喜欢以波段平台拉升的走势来完成拉升这个步骤。此阶段，主力必须首先激活股性，即在洗盘结束后放量拉出大阳线（可能是涨停），让场外投资者开始关注，并在随后进场，保持个股的较大换手，不断借助跟风盘推升股价，这样主力才不会做的太辛苦，或者消耗过多的资金用来拉抬股价。建仓是悄悄的、洗盘是残酷的，但拉升确实明目张胆的，此时主力希望知道的人越多越好，希望跟风的人越多越好，因为只有树立了市场上的盈利好形象，才好借力使力的拉升，并最终完成出货准备。但跟风盘多了，又会变成浮筹，对主力将来出货是不利的，因此，主力多半采取波段拉升、平台整理的方式来不断完成新人加入和老获利盘出局的换手，以抬高市场平均持仓成本。在拉升进入主升段时，会在拉升角度和成本修复上表现出明显特征：开始是中线资金进场、出场进行换手，然后是短线资金进场、出场进行换手，股价走势将越来越陡，以制造市场的最终疯狂。体现在K线图上，一般是底部大阳线放量启动（这个底部一般都在年线或者半年线附近），股价开始突破重要的中长期均线或者突破前面的一些重要阻力关口，突破一次整理一次，不断回踩均线或者其他压力、支撑位。但股价走势会越来越陡，比如在日线上，第一次拉升后回踩的是55日线，第二次拉升后回踩的是34日线，第三次就是21日线等等，最终沿着5日线或者3日线连续强攻，并伴随大量，这个时候，就要小心了，这一个轮次的拉升可能就要结束了。而市场心理，会随着股价的不断变陡的走势而逐渐进入疯狂。前面赚了点小钱，就被平台整理洗出去的，后面看到股价涨，多半又会追进去，又赚了点小钱，股价又开始平台整理了，等不及或者害怕了，又出了，结果股价整理后又拉升了，而且角度更大，速度更快，这样往返几次，一般人都被主力训练的很有节奏了，在里面干的不亦乐乎呢，但是一算总帐，发现赚的还没有一路持有多。最后散户终于明白了赚大钱的道理，然后就果断的追进，持有不动！然后呢？股价见顶，开始反复回落了。这就是市场心理在一轮大的拉升走势中的标准反应。当然，很多主力会玩些花招，其实无非还就是在利用人性来复制市场模式而已。如此波段拉升，平台整理的个股，是无非预测他最终能涨多少的，只要大环境不出问题，公司基本面也不出问题，一直可以玩下去的。哪怕中间出现过因为消息刺激的爆拉走势，只要平台整理的过程中不异常放量，后面都还是会反复复制这个上涨模式的。碰到这样的股票，就要恭喜你了，你最好看周线甚至月线图去操作吧，否则你肯定被那突然拉升的蝇头小利给中途甩下车。去看看600519、600150、002024的图形吧，估计有不少人又要后悔了。拉升其实很简单，按照技术买卖点来，把周期放大，对付长线主力就没问题，然后就该干嘛干嘛去，不要成天看盘，股票又不是生活的全部。今天就讲这么多了，下次讲出货，大家可要认真学习好了。长线主力运作模式之四出货这是主力运作是否成功的最关键一环。由于主力持筹太多，因此出货的过程将比较长，为出货所做的准备也非常重要。主力做一个股票的计划是极其详细的，他们前面的一切动作都是为了最后的套现出货。没有人会真正的死守价值投资而持有一个股票无数年，巴菲特的持股时间长，但也不是在一棵树上吊死，他的平均持有时间也就6、7年左右。因此，考验一个操盘手功力的，也恰恰是在出货这个环节上。有多少主力，把股价拉升了N倍，但最终死在出货上的，市场的老人应该都知道一些，哪天心情好了，再去讲这样的故事了。今天学技术，就只讲技术。主力不可能傻乎乎的把股价拉到高位，然后再开始进行出货，如果是这样，那主力也太仁慈了，傻子都看的出出货，谁还去接盘？实际上，在拉升的末端，主力已经开始减仓了，此时利用的就是短期上升的疯狂，吸引市场眼球、吸引更多的短线客加入到该股的争夺中来，以达到减仓的目的。体现在图表