电子制造业财务分析报告范例.doc

横店集团新纳电子有限公司2004年度财务分析报告一、 企业概况横店集团新纳电子有限公司前身是横店集团轻纺有限公司，成立于1993年，现已成功地由轻纺行业转向电子行业，是一家从事以电子陶瓷基板制造为主，其他轻工产品为辅，集生产、经营、科研和技术开发为一体的省高新技术企业。现下辖横店集团电子陶瓷有限公司、横店集团新纳技术陶瓷有限公司、东阳横店国际商贸城新纳电子有限公司。公司现有占地面积154436平方米，建筑面积16481平方米，公司2004年底止总资产13982万元，其中固定资产原值6209万元，净值4954万元，土地2397万元；实现销售收入5313万元，实现利润1739万元，上交税费591万元。主要生产的产品有片式电阻陶瓷基板、混合集成电路陶瓷基板、聚焦电位器陶瓷基片等，产品都已通过省级新产品鉴定，产品广泛用于电位器、片式电阻、厚膜电路等，各种规格陶瓷基板年生产能力达30万平方米，是国内最大的电子陶瓷基板生产厂家之一。2002年被评为省经贸局技术创新优秀企业、金华市先进工业企业，同时被东阳市政府授予“小型巨人企业”及“重合同、守信用企业”、东阳市“纳税大户”、“文明单位”等称号；2001年被浙江省科学技术厅授予“浙江省高新技术企业”，2003年被定为浙江省电子陶瓷研发中心；历年来被中国银行浙江省分行评为AAA级信用企业，拥有自营进出口权。公司已通过ISO9001：2000质量管理体系认证，产品质量稳定，不仅在国内市场上有较高的知名度和竞争力，同时已出口美国、韩国、印度、欧盟和台湾等国家和地区。三、陶瓷基片产销情况分析1、产品产、销量情况分析 单位：平方米时间 指标2004年度与上年同期相比与全年计划相比同期完成增减增幅%全年计划完成%产量2115381126579888188%200000105%销售量1799041154926441256%20000090%分析：今年产量比上年同期增长了88%，超额完成预算；销量比上年同期增长56%，完成预算的90%。应当说今年形势较好，产量与上年相比翻一番。今年的产销率达85%，比较低，主要是由于新产品片阻的销售市场不是很理想，达不到预算计划。2、产品销售利润分析 单位：元 项目指标2004年度去年同期增减变动影响总额（1）每M2（2）总额（3）每M2（4）单位变动（5）量的变动（6）销售收入48880862271.7132893605285-153488817522145销售成本26040644144.7517812163154-10683019296782销售费用11052036.147583277-99323 446199销售税金5927343.294115344-81999267199销售利润21142279117.5213911581120-2852657515963分析：今年度陶瓷基板销售收入、销售利润都比去年分别增长了49%、52%。其中:（1）、2004年度由于销售价格比上年同期下降了13.29元/M2，销售额减少153万元；由于销售量增加了64412M2，增加了销售额1752万元，相加增加收入1599万元。（2）、2004年度单位销售成本比上年同期下降了9.25元/M2，使总成本下降106万元；单位销售费用及税金同上年有所下降,销量的增加分摊到产品的单位销售费用及税金下降。（3）、正由于以上几项的变动，2004年度单位产品销售利润比上年同期下降2.48元/M2，使销售利润减少28万元；但销售量的增加，又增加了销售利润751万元，合计增加723万元。3、产品生产成本分析单位：元 项目指标2004年度2003年度单位成本增减影响总成本单位成本比重总成本单位成本比重直接材料842666139.840.29391139034.720.26576804直接人工503461423.800160.1772100制造费用折旧372495117.610380.17-650030电费480633322.720490.18-199402其他698972233.040.24320030728.410.22521602小计1552100673.370.54859288776.280.57-327831合计28982282137.01115113925134.161321072分析：从上表中可以看出，2004年陶瓷基片生产成本比上年同期上升2.85元/M2，总生产成本上升32万元（1）、与上年同期相比，2004年直接材料单位成本上升5.12元/M2，增加成本57万元。主要是原料今年价格平均上升22%左右。（2）、与上年同期相比2004年直接单位人工成本上升了0.64元/M2，成本上升7万元。（3）、2004年单位制造费用成本与上年同期相比下降了2.91元/M2，降低成本33万元。其中单位折旧成本下降了5.77元/M2，单位电费下降了1.77元/M2，单位其他制造费用上升了4.63元/M2。这些费用大幅度下降一方面是由于工艺改造的结果，特别是在成本中占比重17%的电费上，公司通过采取多种产品混合码放、增加叠层等工艺改造大大地提高了窑炉的产量，相应降低了单位产品烧制成本。另一方面，产量的大幅度提高，使单位产品的折旧等固定成本也大幅度下降。四、期间费用情况分析 项目指标2004年度2003年度占全年预算%金额比重金额比重增减+-%财务费用39862440.3528565420.3411297023973固定费用23097540.2121095210.25200233985工资福利18226720.1610976160.1372505666121业务招待10772430.108188130.102584300135电话费用1952250.021757280.02194971195汽车费用2478030.021699890.02778144680其他费用15952010.1412387570.1435644451187合计1123414518466970128671753494分析：表中可见，今年整个期间费用与上年同期相比增加了286万元，增长34%，占全年预算的94%。主要是今年由于扩大投资后增加贷款财务费用增加113万元，上升39%；另外工资福利费增加了73万元，上升66%，这是由于员工增加以及工资提高；业务招待费增加了26万元,超出了公司预算；汽车费用增加了7万元，上升46%，其他费用增加了64万元，上升187%，电话费用增加2万元，上升11%，这是由于公司规模扩大办公费用相应增加。五、财务比率分析1、 变现能力分析2004年：流动比率=56468585.2193247250.92=0.612003年：流动比率=45780775.5242975826.80=1.07分析:2004年流动比率比上年下降幅度较大,主要是因为2004年公司正在壮大发展中,对外借款较大,变现能力不太理想.（还有本身由于控股公司的投资滑到位所至，这个指标计算本身没有什么意义。）2、 资产负债率：2004年；资产负债率=107335141139827437.82=0.772003年：资产负债率=75648216.88100001596.7=0.76分析:两年的比率变化不大，但是比率教高，说明企业的债务负担过重，企业的偿债能力不好。（其它原因同上，公司资本金没有到位所至。）3、 资产管理比率（1）、 2004年：存货周转率=30120187.7711754715.12=2.5次 2003年：存货周转率=59593167.1211751494.67=5.1次 （2）、 2004年：应收帐款周转率=53136443.617494509.87=3次 2003年：应收帐款周转率=76385007.414128881=5.4次 （3）、 2004年：总资产周转率=53136443.6123160561=0.43次 2003年：总资产周转率=7368500794954401.96=0.8次分析：从以上几项指标中可以看出，2004年资产利用率比上年有所下降。主要是因为企业扩大生产、销售，周转率下降，资金占用率上升。同时由于报表合并范围不一致，失去了这一系列指标的可对比性。4、 赢利能力分析2004年：资产净利率=17392581.27123160561=14%2003年：资产净利率=10704133.0994954401.96=11%分析:2004年的净利率比上年有所上升,主要是因为企业成功完成了产品结构调整，彻底结束了老行业-轻纺产品，全部精力投入高新技术的电子生产。并通过扩产，扩大了陶瓷产品的生产销售，企业的利润率不断的提高。六、人员、出勤、收入等统计数据2004年公司人均收入：项目期末人数平均人数折满勤人数工资奖金合计人均全公司人员55633660459956523500000949565315721其中:管理人员1099212316483622300000394836232100工人44724448143472901200000554729011533七、其他1、银行政策变动对企业的影响（1）、中行新增外币贷款$89.4万美元，JP￥1868万日元，月利率4；（2）、农行收回贷款325万元，承兑汇票72万元；办理房产抵押贷款150万元；（3）、借款成本：今年借款费用399万元，借款成本为8.1%，2003年借款费用285万元，借款成本7.4%，增幅达9.5%。 2、主要原材料价格变动情况分析今年由于整个经济增长较快，主要原材料上涨幅度较大，下面是全年上涨较大的几种原料变动情况分析表。项目品名数量（KG）2004年上年同期 单位成本差异增加幅度单价金额单价金额氧化铝粉7947006.4751417095.4843549560.9918%甲苯2123005.6912079873.978428311.7243%合计/