财务报表分析工商1102班第一组.doc

哈尔滨空调股份有限责任公司财务报告分析姓 名：付开、揭柳晓、姜文丽、郝玉莹、邱君颖专 业：工商管理系 别：经济管理系指导教师：高瑞麟教授二一四年六月摘 要近年来，随着我国社会主义市场经济的不断完善发展、国际经济一体化，国际经济竞争日趋激烈，财务分析对投资者、债权人、企业管理者及国家宏观管理部门来说，具有重要意义。财务分析是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列的分析方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确信息或依据。本文通过对哈尔滨空调电器股份有限公司近年来的财务状况和经营成果情况进行分析比较，来分析和评价哈尔滨空调股份有限公司的偿债能力、营运能力、获利能力，以便于企业管理当局及其他报表使用者了解企业财务状况和经营成果，也为经营者的投资决策提供参考依据。关键词：财务指标；偿债能力；营运能力；杜邦分析ABSTRACTIn recent years, with the constant improvement of Chinas socialist market economy and development, international economic integration, the international economic competition is increasingly fierce, financial analysis for investors, creditors, enterprise managers and national macroeconomic management department, is of great significance. Financial analysis is based on financial reporting data and other relevant data, using a series of analysis methods, to the enterprise and other economic organizations in the past and presents relevant financing activities the profitability, operators and evaluation of enterprise current situation; predict the future, to make the rightDecision to provide accurate information or evidence. Hakong Tiao electric co., LTD. This article through to Harbin in recent years，the financial position and operating results comparison analysis, to analyze and evaluate Hakong Tiao electric co., LTD. Harbins solvency, operation ability, profit ability, so that the enterprise management authorities and other report forms users understand the enterprise financial position and operating results, and provide reference basis for operators investment decisions.KEYWORDS: Financial indicators;solvency;operating capacity; DuPont analysisv目 录摘 要iiABSTRACTiii目 录iv1绪论11.1电器空调行业现状11.2哈空调公司简介22.资产负债表分析42.1短期偿债能力分析82.2长期偿债能力分析92.3营运能力分析102.3.1总资产周转率112.3.2流动资产周转率112.3.3应收账款周转率122.3.4存货周转率122.3.5固定资产周转率123利润表分析123.1横向比较法123.2纵向比较法153.3盈利能力163.4成长能力173.5上市公司盈利能力分析184现金流量表分析18234.1.1235245.1245.1.1246256.1256.1.125结论26致 谢27参考文献28附录 一29附录 二30北京交通大学海滨学院财务报告分析结果论文1 绪论1.1 电器空调行业现状我国空调开始生产于80年代，当时空调作为奢侈消费品，大部分的消费者都难以承受，极少的需求抑制了生产的发展，直到80年代末空调的产量都未见起色；进入九十年代，随着人民生活水平提高，空调的价格被广大的消费者接受，因此，空调除在原有工业领域和商用领域使用外，已开始运用于住宅小区，实现集中供热供冷，国内对空调的需求量也将稳定增长。不过随着中国加入世贸组织后，关税下调，早就对中国家电零售业虎视眈眈的外资企业就迫不及待的进入中国市场。在技术、设备、资金的投入都远不如外资企业，国内企业将面对来自国际竞争对手更加严峻的挑战。因此，我国的本土品牌想要在激烈的市场竞争中站稳脚跟，企业需要在对行业现状进行分析的基础上对行业未来发展做出预期，并制定自己的一套发展策略，使我国空调行业步入更加稳定、健康和可持续发展的轨道。目前我国空调保有量无论是城镇还是农村，相比发达国家都还较低，随着居民收入的增加和城镇化推进，空调保有量还有一定提升空间。目前空调主要以新增需求为主，空调保有量提升后，大量替换需求还值得期待。2013年全年，行业总出货量11133万台，同比上涨6.8%；其中，内销6235万台，同比上涨9.1%，出口4897万台，同比上涨4.3%。 出口方面，目前印度、中东等高温地区，空调尚未普及。我国作为空调制造大国，具备最强的竞争优势，出口市场还大有可为。中国广阔的地域和13亿人口所蕴含的市场，需要更大的想象力，我国空调行业空间远未到增长天花板。中期支持空调增长的因素并未改变：随着人们生活水平的提高，空调产品的“必须”消费属性越来越强，周期性已经很弱；2011年，我国城镇居民空调每百户122台，相比2010年提升10台/百户；农村居民空调每百户23.6台,相比2010年提升6.6台/百户。由于空调一户多机的特点，我国空调的保有量还有较大提升空间。空调销售中仍以新增需求为主，虽然短期受多方因素影响，同比增速下滑，但空调市场仍然是未来增长空间最大的子行业。 我国空调出口不仅具备成本优势，背靠国内强大的内需，还具备规模、产业集群、产品配套优势以及上佳的营商环境等优势。目前中国承担了世界85%以上空调制造，未来随着发展中国家空调需求逐步释放，中国空调出口企业的综合竞争力还在不断提升。1.2 哈空调公司简介公司主要产品品种、生产规模、质量、效益均处全国同行业领先地位，主要经济指标连续16年稳定增长。公司主要产品分为空气冷却设备、空气调节设备、节能换热设备三大类。其中石化空冷器国内市场占有率为50%以上，并具备多种国际先进的电站空冷设备制造技术。公司在主要产品品种、生产规模、质量、效益抢救无效几方面均处于全国同行业领先地位，是国内空冷、电站空调制造行业中唯一具有为石化、电站、冶金等行业提供空冷器整机配套能力的专业企业。公司简介：哈尔滨空调股份有限公司（哈空调600202）的前身哈尔滨空气调节机厂始建于1952年。1993年6月25日，经哈尔滨市股份制协调小上海证券所上网发行。经过几十年的不断发展壮大，公司已晋升为国家大型二档企业，全国最大500家机械工业企业之一，是最早执行美国API661标准设计制造空冷成套设备的厂家，1995年在全国同行业中最先获得通过ISO9001质量体系认证。1996年1月29日，公司被哈尔滨市科学技术委员会、哈尔滨高新技术产业开发区管理委员会确认为高新技术企业，进入国务院批准的国家级高新技术开发区哈尔滨高新技术产业开发区，并颁发了高新技术企业认定证书。我公司已成为国内最大的电站空冷嚣、石化空冷器、电站(核电站)空气处理机组专业生产厂家和出口基地。公司主要产品品种、生产规模、质量、效益均处全国同行业领先地位，主要经济指标连续16年稳定增长。公司主要产品分为空气冷却设备、空气调节设备、节能换热设备三大类。其中石化空冷器国内市场占有率为50%以上，并具备多种国际先进的电站空冷设备制造技术。公司在主要产品品种、生产规模、质量、效益抢救无效几方面均处于全国同行业领先地位，是国内空冷、电站空调制造行业中唯一具有为石化、电站、冶金等行业提供空冷器整机配套能力的专业企业。公司凭借着优良的管理、雄厚的销售网络和售后服务能力，正在为国内外广大用户提供着优质的服务。公司规划：公司在2008年产值计划20亿，利润3亿。拟建场地位于哈尔滨开发区迎宾路集中区内。厂区占地面积155649m2(其中变压器生产区域占地面积105649m2)。新厂区四周有环状城市道路,工厂东邻天平路，西邻青山路，南邻滇池路，北邻青海路，交通便利。本项目是由哈尔滨空调股份有限公司出资在哈尔滨开发区迎宾路集中区内建设超高压大型变压器制造基地，生产500kV电力变压器等产品。项目建成后，从厂房布局、设备先进性及采用的生产工艺和制造技术水平都将位于国内一流的生产500kV电压等级的变压器企业行列之中。公司特色：作为科技先导型企业，公司十分注重产品的科技含量和技术水平，实行生产一代、研制一代、预研一代的发展战略。先后完成了几十项达到国际先进水平的国家“八五”科技攻关项目和国家级重大科研成果。在自行开发的主要产品中先后创造了41项全国第一。为我国在电站空冷器、石化空冷器、电站(核电站)空气处理机组等产品领域的研制开发作出了巨大贡献。2010年，公司正式履行与意大利安塞尔多公司签订的供货合同，这是公司产品第一次进入欧洲市场。2010年，公司电站及石化产品还出口到马来西亚、乍得、阿尔及利亚、朝鲜、哈萨克斯坦及苏丹等国。2010年1月，作为国内首批16个研发中心之一哈空调被授予“国家能源电站空冷系统研发中心”，授予部门为国家能源局。2010年1月，黑龙江省发改委批复哈空调为“省级工程研究中心”。2010年5月，国家科技部等四部局授予我公司的“大型空冷火电机组成套设备”为国家重点新产品。2010年5月，哈空调“600MW火电机组空冷系统研发和工程示范”项目获国家能源局科技进步二等奖。由哈空调和中国电力工程顾问集团公司共同承建的通辽发电总厂三期机组600MW电站空冷设备，荣获中国能源局颁发的科技进步二等奖。公司业绩编辑公司现年生产能力为一万吨，是目前国内唯一能够为石化、电站、冶金等行业提供整机配套的专业企业；是国内唯一能够制造国际通用的所有三种技术形式(福哥型、直冷式、间冷式)电站空冷器产品的企业；是国内唯一能够生产核电站大型成套空气处理机组的定点生产企业。公司的产品多次出口到加拿大、巴基斯坦、伊朗、朝鲜、阿尔巴尼亚等国家。最近几年仅向伊朗出口电站空冷已超过4亿元人民币。372 .资产负债表分析表一：比较资产负债表项目2013年比2012年增减2013年2012年差额/万元百分比/%流动资产货币资金15,183.70 22,492.80 -7,309.10 -32.50%应收票据11,451.90 10,986.50 465.40 4.24%应收账款105,936.00 115,694.00 -9,758.00 -8.43%预付款项3,790.14 6,541.34 -2,751.20 -42.06%其他应收款2,178.96 1,672.89 506.07 30.25%存货53,768.80 52,340.10 1,428.70 2.73%流动资产合计192,310.00 209,727.00 -17,417.00 -8.30%非流动资产长期股权投资8,354.75 8,444.14 -89.39 -1.06%固定资产原值78,041.60 55,987.90 22,053.70 39.39%累计折旧21,756.10 20,963.40 792.70 3.78%固定资产净值56,285.50 35,024.40 21,261.10 60.70%固定资产减值准备1,196.60 1,197.47 -0.87 -0.07%固定资产净额55,088.90 33,827.00 21,261.90 62.85%在建工程4,992.98 26,509.10 -21,516.12 -81.17%无形资产5,360.12 5,494.26 -134.14 -2.44%递延所得税资产6,249.88 4,592.02 1,657.86 36.10%非流动资产合计80,046.70 78,866.50 1,180.20 1.50%资产总计272,356.00 288,594.00 -16,238.00 -5.63%流动负债短期借款102,100.00 89,800.00 12,300.00 13.70%应付票据11,034.50 7,819.50 3,215.00 41.12%应付账款38,421.50 35,513.90 2,907.60 8.19%预收款项6,212.56 12,891.70 -6,679.14 -51.81%应交税费540.24 1,032.77 -492.53 -47.69%应付利息464.81 346.78 118.03 34.04%应付股利0.00 6.85 -6.85 -100.00%其他应付款16,536.40 16,158.50 377.90 2.34%一年内到期的非流动负债10,000.00 18,000.00 -8,000.00 -44.44%流动负债合计185,310.00 181,570.00 3,740.00 2.06%非流动负债长期借款383.00 10,383.00 -10,000.00 -96.31%专项应付款86.00 83.72 2.28 2.72%其他非流动负债3,225.00 3,766.10 -541.10 -14.37%非流动负债合计3,694.00 14,232.80 -10,538.80 -74.05%负债合计189,004.00 195,803.00 -6,799.00 -3.47%所有者权益实收资本(或股本)38,334.10 38,334.10 0.00 0.00%资本公积7,666.20 7,652.46 13.74 0.18%盈余公积12,481.10 12,481.10 0.00 0.00%未分配利润24,871.80 34,323.20 -9,451.40 -27.54%外币报表折算差额-0.85 -0.85 归属于母公司股东权益合计83,352.30 92,790.80 -9,438.50 -10.17%所有者权益(或股东权益)合计83,352.30 92,790.80 -9,438.50 -10.17%负债和所有者权益(或股东权益)总计272,356.00 288,594.00 -16,238.00 -5.63%从该表的“资产”变动来看： 总资产有轻微减少： 其中货币资金、预付款项、在建工程大幅度减小，其他应收款、固定资产的原值、净值、净额和递延所得税资产大幅增长； 存货有所增加，可能是销售货物引起的，有待进一步调查分析； 速动资产（货币资金、应收账款、应收票据、预付账款的和）有所减少，说明购买固定资产设备，使企业有价证券大量减少，是否会影响企业短期的债务偿还能力还应注意。从该表的“负债”和“所有者权益”来看： 实收资本没变，投资人没有追加投资； 未分配利润减少，说明企业没有盈利，且有亏损； 流动负债增加，流动资产减少，说明企业短期偿债能力减少；表二：共同比资产负债表项目2013年2012年2013年2012年流动资产货币资金15,183.70 22,492.80 5.57%7.79%应收票据11,451.90 10,986.50 4.20%3.81%应收账款105,936.00 115,694.00 38.90%40.09%预付款项3,790.14 6,541.34 1.39%2.27%其他应收款2,178.96 1,672.89 0.80%0.58%存货53,768.80 52,340.10 19.74%18.14%流动资产合计192,310.00 209,727.00 70.61%72.67%非流动资产长期股权投资8,354.75 8,444.14 3.07%2.93%固定资产原值78,041.60 55,987.90 28.65%19.40%累计折旧21,756.10 20,963.40 7.99%7.26%固定资产净值56,285.50 35,024.40 20.67%12.14%固定资产减值准备1,196.60 1,197.47 0.44%0.41%固定资产净额55,088.90 33,827.00 20.23%11.72%在建工程4,992.98 26,509.10 1.83%9.19%无形资产5,360.12 5,494.26 1.97%1.90%递延所得税资产6,249.88 4,592.02 2.29%1.59%非流动资产合计80,046.70 78,866.50 29.39%27.33%资产总计272,356.00 288,594.00 100.00%100.00%流动负债短期借款102,100.00 89,800.00 54.02%45.86%应付票据11,034.50 7,819.50 5.84%3.99%应付账款38,421.50 35,513.90 20.33%18.14%预收款项6,212.56 12,891.70 3.29%6.58%应交税费540.24 1,032.77 0.29%0.53%应付利息464.81 346.78 0.25%0.18%应付股利0.00 6.85 0.00%0.00%其他应付款16,536.40 16,158.50 8.75%8.25%一年内到期的非流动负债10,000.00 18,000.00 5.29%9.19%流动负债合计185,310.00 181,570.00 98.05%92.73%非流动负债长期借款383.00 10,383.00 0.20%5.30%专项应付款86.00 83.72 0.05%0.04%其他非流动负债3,225.00 3,766.10 1.71%1.92%非流动负债合计3,694.00 14,232.80 1.95%7.27%负债合计189,004.00 195,803.00 100.00%100.00%所有者权益实收资本(或股本)38,334.10 38,334.10 14.07%13.28%资本公积7,666.20 7,652.46 2.81%2.65%盈余公积12,481.10 12,481.10 4.58%4.32%未分配利润24,871.80 34,323.20 9.13%11.89%外币报表折算差额-0.85 0.00%0.00%归属于母公司股东权益合计83,352.30 92,790.80 30.60%32.15%所有者权益(或股东权益)合计83,352.30 92,790.80 30.60%32.15%负债和所有者权益(或股东权益)总计272,356.00 288,594.00 100.00%100.00%表二：共同比资产负债表通过对哈空调共同比资产负债表的分析，可以了解公司资产结构变化的主要原因有以下几方面：该公司的资产结构中流动资产比重2013年为70.61%，2012年为72.67%，略有下降；货币资金2013年比重为5.57%，2012年为7.79%，也有所下降；存货2013年比重为19.74%，2012年为18.14%，有所上升。2.1 短期偿债能力分析短期偿债能力分析是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要指标。衡量短期偿债能力的指标主要有营运资金、流动比率、速动比率和现金比率。 年份20132012营运资金(万元）7,000.00 28,157.00 流动比率1.03781.1551速动比率0.74760.8668现金比率(%)8.193612.388通过上表数据可以进行短期偿债能力分析：1. 流动比率：流动比率是指流动资产与流动负债的比率。它表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿还保证。从表中可以看出，12年至13年，流动比率高于100%且呈上升趋势，说明哈空调企业财务状况稳定可靠，有足够的偿债能力，财务风险下降，债权人的权益有更多的保障，2.速动比率：速动比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。其速动比率2013年较2012年减少了0.1192表明其短期偿还能力减小。3.现金比率：现金比率是指现金类资产对流动负债的比率。哈空调两年现金比率都没有达到公认标准，且2013比2012年有所下降，反映出了企业直接偿付流动负债能力有所减小。2.2 长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。衡量长期偿债能力的指标主要有资产负债率、产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数等。 年份20132012产权比率(%)222.7811206.8664资产负债率(%)69.395967.8472长期债务与营运资金比率(%)0.05470.3688已获利息倍数-61.9013138.1803通过上表数据可以进行长期偿债能力分析：1.资产负债率：是企业负债总额与资产总额的比率。2013年较2012年该比率增加，表明企业对债权人保障程度减少，债权人投入资本的安全性变小，同时从经营者的立场上来讲，资产负债率的增加，表明企业有活力且对前景充满信心， 2.产权比率：是企业负债总额与所有者权益之间的比率。根据产权比例分类发现企业12和13年的产权比率基本维持在200%左右，表明企业的偿债能力较强，债权人承担的风险较小，债权人比较愿意向企业增加借款。3.已获利息倍数：是指企业经营业务收益与利息费用的比率。对于该指标，只是从一个侧面来分析公司支付利息费用的保证程度。由表可知，2013年较2012年降低了200.0816，说明企业支付利息费用的能力很弱，企业对到期债务偿还的保障程度降低。综合分析其偿债能力：哈空调的偿债能力较好，为使企业能更好的利用财务杠杆，企业需对公司的结构稍微的调整，使其达到最优点。2.3 营运能力分析营运能力是指企业资金的利用效率，即资金周转的速度快慢及有效性。企业营运能力的大小对企业获利能力的持续增长与偿债能力的不断提高将产生决定性影响。 年份20132012总资产周转率(次)0.31360.3386流动资产周转率(次)0.43760.4707应收账款周转率(次)0.79380.8819存货周转率(次)1.38881.3882固定资产周转率(次)1.92672.6369通过上表数据可以进行营运能力分析：总资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与资产总额的比率。由表可知2013年较2012年总资产周转率有所下降，说明企业利用其全部资产进行的经营的成果变差，效率变低，使企业的获利能力变低。流动资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与流动资产平均余额的比率。由表可知2013年较2012年流动资产周转率有所下降，可知企业的流动资产周转速度有所延缓，需补充流动资产参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力应收账款周转率是指年度内应收账款转为现金的平均次数。2013年较2012年有所降低，表明该企业在应收账款上占用的资金越来越多，坏账损失发生的可能性也有所增加，会影响企业正常的资金运转，降低资金运用效率存货周转率是一定时期主营业务成本与存货平均余额的比率。表中存货周转率有所提升，说明该企业存货占用水平变低，流动性变强，存货转换为现金或应收账款的速度变快，企业的现金流量和经营效率也有所提升。固定资产周转率是企业主营业务收入与固定资产平均净值之间的比率。2013年较2012年相比，该指标减少了0.7102，由此可知企业固定资产周转速度变慢，利用效率，营运能力都有所降低。综合整体分析其营运能力，哈空调整体营运能力较差，但其流动资产、固定资产、总资产与应收账款管理相对较弱，因此在今后工作中需要对其进行改进。3 利润表分析3.1 横向比较法哈尔滨空调股份有限公司 2013 年年度报告合并利润表2013 年 112 月 编制单位:哈尔滨空调股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目3013年2012年增减金额比重一、营业总收入879,644,925.23949,131,346.23-69486421-7.32% 其中：营业收入879,644,925.23949,131,346.23-69486421-7.32% 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入二、营业总成本991,211,861.26946,551,620.7744660240.54.72% 其中：营业成本736,837,535.02760,382,542.37-23545007.3-3.10% 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加4,015,277.565,490,660.17-1475382.61-26.87% 销售费用63,690,549.0236,178,343.7427512205.2876.05% 管理费用94,485,290.0473,520,313.4620964976.5828.52% 财务费用64,583,328.5464,068,159.63515168.910.80% 资产减值损失27,599,881.086,911,601.40 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列） 投资收益（损失以“”号填列）691,491.192,667,679.96-1976188.77-74.08% 其中：对联营企业和合营企业的投资收-1,031,283.531,724,286.42-2755569.95-1.60 汇兑收益（损失以“”号填列）三、营业利润（亏损以“”号填列）-110,875,444.845,247,405.42-116122850.2-22.13 加：营业外收入8,559,518.1019,230,936.79-10671418.69-55.49% 减：营业外支出2,245,313.9716,899.192228414.78131.87 其中：非流动资产处置损失29,957.5611,899.1918058.371.52四、利润总额（亏损总额以“”号填列）-104,561,240.7124,461,443.02-129022683.7-5.27 减：所得税费用-16,563,277.373,420,997.84-19984275.21-5.84五、净利润（净亏损以“”号填列）-87,997,963.3421,040,445.18-109038408.5-5.18 归属于母公司所有者的净利润-87,997,963.3421,040,445.18-109038408.5-5.18 少数股东损益六、每股收益： （一）基本每股收益-0.22960.0549-0.2845-5.18 （二）稀释每股收益-0.22960.0549-0.2845-5.18七、其他综合收益128,968.36八、综合收益总额-87,868,994.9821,040,445.18-109038408.5-5.18 归属于母公司所有者的综合收益总额-87,868,994.9821,040,445.18-109038408.5-5.18 归属于少数股东的综合收益总额 法定代表人：毕明 主管会计工作负责人：杨凤明 会计机构负责人：李丛艳 （代行董事长职权）从上表可知：（1）哈空调公司营业收入和利润均呈减少势头，利润的减少幅度（5.18）远远高于营业收入的减少幅度（7.32%）且利润出现了亏损。（2） 利润减少的主要因素有：销售费用、管理费用上升的幅度均高于营业收入上升的幅度。这表明销售和管理环节工作不到位；销售费用、管理费用增加的幅度额分别为76.05%、22.13%，投资收益下降幅度为74.08%，营业外收入额也下降了55.49%，营业外支出额上升了131.87。这表明该公司可能出现了严重的风险事故，且管理水平不仅没提高反而下降了。（3） 综合以上两点，可以做出初步的评价：哈空调公司在业务经营环节和企业管理环节两方面都出现了问题，或是导致企业经济效益也出现了危机的主要原因。3.2 纵向比较法哈尔滨空调股份有限公司 2013 年年度报告合并利润表2013 年 112 月 编制单位:哈尔滨空调股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目2013年%2012年%一、营业总收入100100 其中：营业收入100100 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入二、营业总成本112.6899.73 其中：营业成本83.7780.11 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加0.460.58 销售费用7.243.81 管理费用10.747.75 财务费用7.346.75 资产减值损失3.140.73 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列） 投资收益（损失以“”号填列）0.07860.28 其中：对联营企业和合营企业的投资收-0.120.18 汇兑收益（损失以“”号填列）三、营业利润（亏损以“”号填列）-12.600.55 加：营业外收入0.972.03 减：营业外支出0.260.0018 其中：非流动资产处置损失0.00340.0013四、利润总额（亏损总额以“”号填列）-11.892.58 减：所得税费用-1.880.36五、净利润（净亏损以“”号填列）-10.002.22 归属于母公司所有者的净利润-10.002.22 少数股东损益六、每股收益： （一）基本每股收益略略 （二）稀释每股收益略略七、其他综合收益0.0147八、综合收益总额-9.992.22 归属于母公司所有者的综合收益总额-9.992.22 归属于少数股东的综合收益总额 法定代表人：毕明 主管会计工作负责人：杨凤明 会计机构负责人：李丛艳 （代行董事长职权）从上表可以看出：哈空调公司2013年的期间费用、营业成本的比重均有一定幅度上升，营业外支出的比重大幅度上升，投资收益、营业外收入的比重有一定幅度下降，从而使税前利润和净利润大大下降，且出现了亏损，这主要是哈空调公司2013年的营业收入额减少，且营业总成本和营业外支出有较大的增长的结果。3.3 盈利能力哈尔滨空调股份有限公司 2013 年年度报告 编制单位:哈尔滨空调股份有限公司 项目项目年度年度2013年2012年营业成本利润率(%)-11.94272.7670资产净利率(%)-3.13750.7506成本费用利润率(%)-10.8512.6033营业利润率(%)-12.60460.5529销售利润率（%）-11.88682.5772销售净利率(%)-10.00382.2168净资产收益率(%)-4.53432.2935销售毛利率(%)16.234719.8865由上表可知：（1）2013年，营业利润率 = 营业利润 / 营业收入，成本费用利润率 = 净利润 / 成本费用总额，资产净利率 = 净利润 / 平均资产总额是负值表明哈空调公司的盈利能力很弱相较去年下降很多了，且获取同样的利润2013年哈空调公司要花费更多的成本费用，资产已经不创造利润了；（2） 销售利润率 = 利润总额 / 营业收入、销售净利率 = 净利润 /营业收入、净资产收益率 = 净利润 / 平均净资产是负数表明哈空调公司的销售、资产获利能力较弱，较去年的有很大幅度的下降，且该公司经营管理方面有问题；（3）综上所述，哈空调公司存在着严重的经营、管理不善的状况，公司处于亏损状态。3.4 成长能力 哈尔滨空调股份有限公司 2013 年年度报告编制单位:哈尔滨空调股份有限公司 项目 年度 2013年2012年主营业务收入增长率(%)-7.321112.7582营业利润增长率（%）-221.2756-净利润增长率(%)-518.2324-销售增长率 = 报告期营业收入增长额 / 基期营业收入总额营业利润增长率 =（报告期营业利润 - 基期净利润总额) / 基期营业利润净利润增长率 = （报告期净利润总额 - 基期净利润总额）/ 基期净利润总额从上表可知，哈空调公司的产品销售情况差，盈利的增长后劲差，盈利程呈负增长趋势；该公司的生产规模正在收缩；经营业绩不佳，市场竞争能力差。3.5 上市公司盈利能力分析项目年度2013年2012年每股收益/元-0.22960.0549每股净资产/元2.17442.4206每股收益 = 净利润 / 年末普通股份总额每股净资产 = 年度末股东权益 / 年度末普通股数从上表可知：哈空调公司2013年的盈利情况较去年来说下降了，且是亏损的。这应该引起管理者的重视。4 现金流量表分析4.1 现金流量表哈尔滨空调股份有限公司 2013 年年度报告合并现金流量表 编制单位:哈尔滨空调股份有限公司 2013 年 112 月 单位:元 币种:人民币项目2013年2012年增加（减少）金额百分比/%一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金752,159,434.00790,621,545.48-38,462,111.48-4.86 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还1,111,980.211,237,080.35-125,100.14-10.11 收到其他与经营活动有关的现金49,611,778.9318,848,783.7230,762,995.21163.21 经营活动现金流入小计802,883,193.14810,707,409.55-7,824,216.41-0.97 购买商品、接受劳务支付的现金486,714,062.57633,103,747.44-146,389,684.87-23.12 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金74,454,830.8866,660,787.967,794,042.9211.69 支付的各项税费39,930,616.2039,897,627.1332,989.07