华夏红利混合型证券投资基金2011年第3季度报告.doc

华夏红利混合型证券投资基金2011年第3季度报告华夏红利混合型证券投资基金2011年第3季度报告2011年9月30日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二一一年十月二十四日1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。2 基金产品概况基金简称华夏红利混合基金主代码002011交易代码002011002012基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2005年6月30日报告期末基金份额总额11,264,779,973.53份投资目标追求基金资产的长期增值。投资策略在资产配置层面，本基金将采取积极的资产配置策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确定基金资产在股票、债券和现金上的配置比例。在个股层面，基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康、具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投资。业绩比较基准本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国A股红利150指数，债券投资的业绩比较基准为富时中国国债指数。基准收益率=富时中国A股红利150指数收益率60%富时中国国债指数收益率40%。风险收益特征本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金。本基金主要投资于红利股，属于中等风险的证券投资基金品种。基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2011年7月1日-2011年9月30日)1.本期已实现收益189,537,592.592.本期利润-2,619,459,299.023.加权平均基金份额本期利润-0.23454.期末基金资产净值18,422,224,713.815.期末基金份额净值1.635注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月-12.52%1.09%-7.89%0.77%-4.63%0.32%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏红利混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2005年6月30日至2011年9月30日）4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期谭琦本基金的基金经理2009-01-01-8年工学硕士。2003年加入华夏基金管理有限公司，历任行业研究员、行业研究主管、基金经理助理、华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）基金经理（2007年9月27日至2009年1月1日期间）。赵航本基金的基金经理2011-01-18-14年中南财经大学投资经济专业硕士。曾任大鹏证券公司资产管理中心投资经理、长城证券公司投资银行部项目经理、鹏华基金管理有限公司原普华证券投资基金基金经理（2003年4月10日至2005年5月21日）、原中信基金中信红利精选股票型证券投资基金基金经理（2008年5月19日至2009年4月18日）。2009年1月加入华夏基金管理有限公司。注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析3季度，国际方面，美国宽松的货币政策没有把经济带入预期的增长轨道，欧洲缺少协同的财政政策，主权债务危机愈演愈烈。国内方面，通胀未出现预期中的回落，经济增长乏力的信号有所显现。基于上述背景，A股市场在小幅反弹后持续走低，其中估值较高且没有明确业绩支撑的个股跌幅较大。报告期内，本基金在市场小幅反弹后及时调整为防御策略，减持了高估值、高波动类个股，主动降低仓位，在一定程度上减少了组合损失。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至2011年9月30日，本基金份额净值为1.635元，本报告期份额净值增长率为-12.52%，同期业绩比较基准增长率为-7.89%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望未来，我们认为逐渐放缓的经济将可能经历寻底的过程，期间仍有一些重要的问题需要解决，包括高利率民间借贷的风险、地方投融资平台的偿付能力、下一阶段经济增长模式的选择等。此外，在全球经济减速的背景下，中国的比较优势更为突出。本基金将积极布局风险释放充分的行业，精选个股，在市场的调整中优化结构，为市场新一阶段的到来做好准备。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资15,498,486,910.3282.41其中：股票15,498,486,910.3282.412固定收益投资1,945,568,842.4310.35其中：债券1,945,568,842.4310.35资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计1,340,755,242.547.136其他各项资产21,999,948.840.127合计18,806,810,944.13100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业174,156,184.930.95B采掘业799,094,239.394.34C制造业6,992,092,863.5337.95C0食品、饮料 1,394,901,320.987.57C1纺织、服装、皮毛58,642,470.300.32C2木材、家具19,047,632.280.10C3造纸、印刷42,929,093.750.23C4石油、化学、塑胶、塑料644,573,249.423.50C5电子403,575,731.182.19C6金属、非金属831,256,236.984.51C7机械、设备、仪表2,502,208,315.2613.58C8医药、生物制品1,061,200,622.585.76C99其他制造业33,758,190.800.18D电力、煤气及水的生产和供应业435,818,508.242.37E建筑业298,596,995.481.62F交通运输、仓储业714,335,135.393.88G信息技术业1,078,603,743.365.85H批发和零售贸易1,124,261,540.866.10I金融、保险业1,843,067,927.9210.00J房地产业1,073,973,769.455.83K社会服务业142,952,269.890.78L传播与文化产业497,252,324.932.70M综合类324,281,406.951.76合计15,498,486,910.3284.135.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（）1600050中国联通73,942,600378,586,112.002.062600887伊利股份19,111,190349,734,777.001.903600582天地科技18,230,621339,818,775.441.844000527美的电器22,027,342324,683,021.081.765601318中国平安9,670,218324,629,218.261.766600271航天信息11,675,299315,349,825.991.717600036招商银行25,938,444286,879,190.641.568601601中国太保13,929,701257,560,171.491.409601006大秦铁路35,379,900253,673,883.001.3810000895双汇发展3,766,569244,826,985.001.335.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（）1国家债券629,422,900.003.422央行票据-3金融债券798,550,000.004.33其中：政策性金融债798,550,000.004.334企业债券19,112,100.000.105企业短期融资券-6中期票据-7可转债498,483,842.432.718其他-9合计1,945,568,842.4310.565.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（）1113001中行转债2,811,480255,816,565.201.39207041907农发192,000,000202,680,000.001.10311024211国开422,000,000199,940,000.001.09411024311国开432,000,000199,880,000.001.08501911811国债182,000,000199,360,600.001.085.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金7,086,714.522应收证券清算款-3应收股利22,069.674应收利息13,304,945.185应收申购款1,586,219.476其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计21,999,948.845.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（）1113001中行转债255,816,565.201.392113002工行转债137,844,822.000.753110016川投转债6,978,417.600.044110007博汇转债6,201,889.200.035125887中鼎转债1,391,289.230.016125709唐钢转债936,583.560.017110011歌华转债339,771.600.008126729燕京转债754,735.640.005.8.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额11,116,337,027.68本报告期基金总申购份额528,006,726.11减：本报告期基金总赎回份额379,563,780.26本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额11,264,779,973.537 影响投资者决策的其他重要信息7.1 报告期内披露的主要事项2011年7月2日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。2011年8月27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。2011年9月24日发布华夏基金管理有限公司公告。7.2 其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州和广州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、境内首只