推荐2015年证券从业资格考试-基金ya题卷七(含答案)

基金押题卷七（题目） 单选题 (1) 预测股票未来收益率的准确性越低 ,积极的股票风格管理的有效性（）。 A 不受影响 B 越低 C 不能判断 D 越高 (2) 资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，配置原则一般是（）。 A 回归均衡 B 科学规范 C 高效 D 安全 (3) 目前，封闭式基金交易报价的最小变动单位为（）元人民币。 A 0.1 B 0.01 C 0.001 D 0.0001 (4) 下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。 A 目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金 管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系 B 在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位 C 保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台 D 从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额 (5) 对基金管理公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任的是 ( )。 A 基金管理公司经营管理层 B 基金管理公司督察长 C 基金管理公司董事会 D 基金份额持有人 (6) 在营销过程管理中 ,要求基金销售机构对有关信息进行收集、总结并认真评价 ,以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因 素的是 ()。 A 市场营销实施 B 市场营销计划 C 市场营销分析 D 营销环境分析 (7) 某基金投资政策规定 ,基金在股票和债券上的正常投资比例分别为 60%、 40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为 90%、 40%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、 4%,请问该基金的资产配置贡献为 ( )。 A 1.2% B 1% C 2% D 4.5% (8) 客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。 A 座谈会 B 邮寄服务 C “一对一”专人服务 D 研讨会 (9) 下列关于 ETF的描述 ,正确的是 ( )。 A 周转率可以用日或者周表示 ,等于二级市场成交量与 ETF基金净值之比 B 跟踪偏离度是反映 ETF收益的指标 C ETF的折 /溢价率和封闭式基金的折 /溢价率类似 ,是反映 ETF交易效率的指标 ,但是无法反映市场流动性强弱 D 基金净值收益率是反映 ETF收益的指标 (10) 保本基金的安全垫等于（）。 A 投资组合期末最低目标价值 B 可承受的最低损失限额 C 投资组合现时净值超过价值底线的数额 D 投资组合现时价格超过价值底线的数额 (11) 以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴 ( )。 A 支付赎回款 B A股交易 C 增发新股 D 支付管理费 (12) 债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。 A 高于市场平均收益 B 与市场平均收益相同 C 与某个特定指数的收益相同 D 高于某个特定指数的收益 (13) 根据证券投资基金运作管理办法的有关规定， 1只基金持有 1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的（）。 A 5% B 10% C 15% D 20% (14) 关于套利 ,以下表述正确的是 ()。 A 折价套利会导致 ETF总份额的增加 B 溢价套利会导致 ETF总份额的缩减 C ETF不存在套利交易 D 当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在套利交易 (15) 公司型基金依据 ( )设立运营。 A 基金公司章程 B 基金合同 C 基金招募说明书 D 发起人协议 (16) 基金信息披露的主要监管者是 ()。 A 中国证监会及其各地方监管局 B 中国人民银行 C 高级管理人员 D 国务院 (17) 从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持（）。 A 反方向同比例 B 同方向同比例 C 反方向反比例 D 同方向反比例 (18) 保本基金的安全垫等于 ( )。 A 投资组合现时净值与价值底线两者中较小的值 B 投资组合现时净值超过价值底线的数额 C 价值底线超过投资组合现时净值的数额 D 投资组合现时净值与价值底线之和 (19) ETF的申购是 ( )。 A 用 ETF份额换取一篮子股票 B 用现金换取 ETF份额 C 用一篮子股票换取 ETF份额 D 用 ETF份额换取现金 (20) 根据利率期限结构的完全预期理论 ,水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将( )。 A 无法确定 B 上升 C 不变 D 下降 (21) 基金管理公司的主 要业务不包括 ( )。 A 特定客户资产管理业务 B 基金的评价 C 证券投资基金业务 D 全国社会保障基金管理及企业年金管理业务 (22) ETF的投资目标是（ ）。 A 使 ETF规模不断扩大 B 提供尽可能多的套利机会 C 取得与指数基本一致的收益 D 超越指数 (23) 基金销售机构人员在销售基金时 ,不正确的行为是 ( )。 A 进行基金投资人风险承受能力调查 B 向投资人承诺收益 C 介绍投资人想要了解的基金产品情况 D 根据投资者的风险偏好 ,推荐适合的基金产品 (24) 不属于基金巨额赎回的有 ( )。 A 单个开放日基金赎回申请为基金总份额的 14% B 单个开放日基金赎回申请为基金总份额的 11% C 单个开放日基金赎回申请为基金总份额的 8% D 单个开放日基金赎回申请为基金总份额的 16% (25) 不属于封闭式基金合同内容的是（）。 A 基金份额总额 B 基金合同期限 C 最低募集份额总额 D 募集基金的目的和基金名称 (26) 基金管理人应在开放式基金合同生效后每 6个月结束之日起（ ）内，更新招募说明书并登载在网站上。 A 45日 B 30日 C 60日 D 15日 (27) 下列关于资产配置的表述， 错误的是（ ）。 A 资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到 80%以上 B 其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关 C 从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益 D 需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素 (28) 债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。 A 流动性偏好理论 B 债券的久期 C 套利原理 D 利率期限结构的 特性 (29) 以下关于基金利润分配的表述 ,错误的是 ( )。 A 投资者周五申请赎回的货币基金份额 ,不享有周末的利润分配 B 封闭式基金一般采用现金方式分红 C 基金进行利润分配会导致基金份额净值下降 ,但并不意味着投资者有投资损失 D 开放式基金应该在基金合同里约定每年基金利润分配的最多次数 (30) 一般来说 ,其他条件相同的情况下 ,流动性较差的债券占全收益率 ( )。 A 无法判断 B 较低 C 没有差异 D 较高 (31) 确定证券投资政策涉及到（）。 A 投资规模的确定 B 个别证券的选择 C 投资时机 的选择 D 多元化 (32) ( )在股票市场急剧下降或缺乏流动性，加剧市场往不利反向运动。 A 买入并持有策略 B 投资组合保险策略 C 动态资产配置策略 D 恒定混合策略 (33) 还有 18个月到期的零息债券的价格为 96.72元 ,其久期为 ()。 A 18 B 1.5 C 1.8 D 5.37 (34) 某基金期初份额净值 1.10元 ,期末份额净值 1.30元 ,期间分红为 10派 0.5元 ,则该基金的简单（净值）收益率为（）。 A 18.18% B 13.64% C 33.66% D 22.73% (35) ETF属于 ( )。 A 主动型基金 B 指数基金 C 基金中的基金 D 保本基金 (36) 关于 LOF基金上市交易的表述 ,正确的是 ()。 A 申报价格最小变动单位为 0.01元人民币 B 深圳交易所对 LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 5%，自上市首日起执行 C 自 T+2日起，投资者申购的份额可用 D LOF份额场内、场外申购和赎回均采取“份额申购、份额赎回”原则 (37) 有关基金年度报告 ,不正确的表述是（）。 A 基金管理人应当在每年结束之日起 60 日内 ,编制完成基金年度报告 ,并将年度报告正文登载于网站上 ,将年度报告摘要登载在制定报刊上 B 基金年度报告的财务会计报告应当通过审计 C 在年度报告的扉页须作出投资风险提示 D 基金资产净值信息是基金年度报告披露的基金资产运作成果的集中表现 (38) 股票投资的小公司效应是一种 ( )。 A 以技术分析为基础的投资策略 B 消极性投资策略 C 以基本分析为基础的投资策略 D 市场异常策略 (39) 基金份额持有人的信息披露义务主要体现在 ()方面的披露义务。 A 年度报告 B 半年度报告 C 与基金份额持有人大会相关 D 重大事项 (40) 以下说法错误的是（）。 A 指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益 B 零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品 C 指数化策略与免疫策略都假定市场价格是公平的均衡价格，其处理利率暴露风险的方式相同 D 多重负债免疫策略要求投资组合可以偿付不止一种预定的未来债务，而不管利率如何变化 (41) 以下哪项要求不是证券投资基金法规定的基金托管人须满足的条件 ()。 A 基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任 B 净资产和资本充足率符合有关规定 C 设有专门的基金托管部门 D 注册资本不低于 3亿元人民币 (42) 某投资人赎回某基金 1 万份份额 ,持有时间为 8 个月 ,对应的赎回费率为 0.5%,假设赎回当日基金份额净值是 1.05元 ,则其可得到的赎回金额为 ()。 A 13400.50 B 12437.50 C 10447.50 D 10440.50 (43) 目前 ,我国封闭式基金管理费一般按不高于（）基金资产净值的 1.5%年费率计提。 A 前二日 B 次日 C 当日 D 前一日 (44) 根据证券投资基金法的规定，“复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格”的职责应该由（）承担。 A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金份额持有人 D 证监会 (45) 契约型基金的营运依据是（）。 A 基金合同 B 公司章程 C 股东大会 D 会员大会 (46) 基金对外提供的会计报表通常不包括 ()。 A 资产负债表 B 利润表 C 净值变动表 D 收益表 (47) 据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。 A 20%-40% B 40%-70% C 70%-90% D 90%以上 (48) 代销是一种通过中介机构把基金份额出售给投资者的销售模式 ,我国不属于这一销售模式的是（）。 A 通过基金公司 的理财经理进行的销售 B 通过投资公司的财务顾问进行的销售 C 通过证券公司的理财经理进行的销售 D 通过银行的理财经理进行的销售 (49) 证券投资基金销售管理办法中，允许的行为有（）。 A 以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平 B 采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金 C 募集期间对认购费打折 D 基金销售机构加强投资者教育，引导投资者合理投资，保障其合法权益 (50) 下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法 ,正确的是 ( )。 A 收益、风险、风险调整收益指标均有绝对与相对 之分 B 收益指标有绝对与相对之分 ,但风险指标没有绝对与相对之分 C 收益指标没有绝对与相对之分 ,但风险指标有绝对与相对之分 D 风险调整收益指标是相对衡量指标 (51) 证券投资基金托管资格管理办法要求 ,基金托管人要有安全高效的清算、交割系统 ,系统内证券交易结算资金在 ()内汇划到账。 A 一天 B 三小时 C 一小时 D 两小时 (52) 我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在（）以上。 A 3年 B 5年 C 10年 D 15年 (53) 下列关于机构法人投资基金税收的表述 ,正确的是 ()。 A 对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 B 对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 C 对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 D 企业投资者买卖基金份额征收印花税 (54) 根据证券投资基金运作管理办法的规定 ,同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券 ,不得超过该证券的 ( )。 A 10% B 5% C 15% D 20% (55) 下列关于基金信息披露的表述 ,正确的是 ( )。 A 基金信息披露的原则一般可分为实质性原则与完整性原则 B 基金信息披露主要指的是在基金份额的募集过 程中对基金招募说明书等信息的披露 C 强制性信息披露是世界各国证券投资基金监管的普遍做法 D 在基金运作过程中可以不定期披露组合及基金财务状况的信息 (56) 申购（认购）、赎回申请信息由（）汇总后传送至基金的注册登记机构。 A 代销机构网点 B 代销机构总部 C 基金经理 D 信息系统 (57) 根据有关规定 ,基金管理人应当自收到核准文件之日起 ()个月内进行基金份额的发售。 A 4 B 5 C 6 D 3 (58) 编制基金招募说明书的主要目的是（ ）。 A 明确管理人和托管人之间的关系 B 证明基金管理 人的专业资格 C 让广大投资者了解基金详情 D 规范基金运作的权利义务关系 (59) 股票投资的基本分析是建立在 ()的基础之上的。 A 否定强式有效市场 B 否定半强式有效市场 C 否定弱式有效市场 D 以上都不对 (60) 下列基金类型中投资风险最低的是 ( )。 A 指数基金 B 股票基金 C 货币市场基金 D 债券基金 多选题 (61) 基金招募说明书的主要披露事项包括（）。 A 招募说明书摘要 B 基金管理人的基本情况 C 基金资产估值 D 风险警示内容 (62) 债券投资收益可能的来源有 ()。 A 股息和红利 B 息票利息 C 利息收入的再投资收益 D 债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得 (63) 基金监管主要包括以下哪些方面的内容 。 A 对基金服务机构的监管 B 对基金高级管理人员的监管 C 对基金募集期的监管 D 对基金运作的监管 (64) 基金宣传推荐材料中可能涉及的违规行为包括 ( )。 A 承诺收益或承担损失 B 预测收益率 C 使用可能使投资者认为没有风险的词语 D 明确提示风险 (65) 运用基金分组比较法可能遇到的问题有（ ）。 A 仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效 衡量的根本目的 B 不如全域比较有意义 C 同组基金之间的风险水平可能差异很大 D 要做到公平分组很困难 (66) 基金资产的利息核算包括 ( )。 A 回购利息 B 股息 C 债券利息 D 清算备付金利息 (67) 资产配置是一个系统化的动态过程，需要考虑的因素包括（）等。 A 影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素 B 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素 C 投资期限 D 税收考虑 (68) 开放式基金募集期限届满时 ,具备下列 ()条件 ,基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续 。 A 募集份额总额不少于 2亿份 B 基金份额总额达到核准规模的 80%以上 C 基金募集金额不少于 2亿元人民币 D 基金份额持有人不少于 200人 (69) 中国证券投资基金业协会的职责包括 ( )。 A 制定和实施行业自律规则 B 组织会员开展投资者教育工作 C 组织制度制定执业标准和业务规范 D 维护会员合法权益 (70) 影响夏普指数、特需诺指数和詹森指数三大经典绩效衡量方法的因素包括 ( )。 A 市场指数组合不同于真实的市场组合 B CAPM模型的有效性 C 基金组合的风险水平 D 不恰当的市场组合基准 (71) 根据证券投资基金托管资格管理办法的规定 ,申请基金托管资格的商业银行 ,应当具备以下哪些条件 ( )。 A 有安全高效的清算、交割系统 B 已经开办“三方存管”业务 ,且近三年无重大违规行为 C 两个以上的数据备份系统 D 基金托管部门的营业场所配备独立的安全监控系统 (72) 关于基金的认购和申购 ,以下表述正确的有 ()。 A 认购是在基金的募集期内，投资者申请购买基金份额的行为 B 申购是在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为 C 一般认购期内购买基金的费率要比申购期优惠 D 一般申购期内 购买基金的费率要比认购期优惠 (73) 假设利率保持为 10%,投资者的债券组合当前价值为 100万元 ,要保证债券组合 2年后的价值不低于 110万元 ,并超过 121万元的收益 ,则 ( )。 A 投资者当前必须持有的组合资产规模为 110/(1+r)T,r为市场利率 ,T为剩余时间 B 当前应急免疫策略的触发点为 90.9万元 C 一年后应急免疫策略的触发点为 105万元 D 一年半后应急免疫策略的触发点为 95万元 (74) 基金基准比较法在实际运用中的困难包括（）。 A 如何选取适合的指数 B 基准指数的风格可能由于其中股票 性质的变化而发生变化 C 公开的市场指数并不包含现金余额，但基金在大多数情况下不可能进行全额投资 D 公开的市场指数并不包含交易成本，而基金在投资中必定会有交易成本，也常常会引起比较上的不公平 (75) 影响指数投资跟踪误差的因素包括（）。 A 红利发放 B 公司合并 C 发行新股 D 股票拆细 (76) 根据有关规定 ,对证券交易所实行净价交易的债券 ,按 ( )进行估值。 A 估值技术 B 最近交易日收盘价 C 估值日收盘价 D 估值日成本价 (77) 关于证券投资基金损益的表述，正确的有（）。 A 基金未分 配利润将转入下期分配 B 本期利润中不应包括计入当期损益的公允价值变动损益 C 期末可供基金分配利润是资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 D 本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额是本期已实现收益 (78) 关于基金管理公司监察稽核制度的陈述，正确的有（）。 A 基金管理公司应当设立督察长，由董事长提名、董事会聘任，报中国证监会核准 B 督察长享有充分的知情权和独立的调查权 C 督察长应当定期或不定期向全体董事报送工作报告 D 基金管理公司应当设立监察稽核部门，对公司经理层负责 (79) 基金公司的投资管理部门包括（）。 A 投资部 B 风险管理部 C 研究部 D 交易部 (80) 下列关于基金年度报告的表述 ,正确的有 ( )。 A 基金年度报告是基金存续期内信息披露中信息量最大的文件 B 年度报告包括基金投资组合报告 C 基金托管人是基金年度报告的编制者和披露义务人 D 目前 ,基金年度报告采用在管理人网站上披露正文作为披露的唯一方式 (81) 可以对基金过去真实投资表现加以衡量的收益率指标有 ( )。 A 几何平均收益率 B 时间加权收益率 C 简单收益率 D 算术平均收益率 (82) 下 列关于基金市场营销的表述 ,正确的有 ()。 A 证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称 B 证券投资基金的特殊性主要表现在规范性、服务性、专业性、持续性和适用性五个方面 C 证券投资基金的特殊性主要表现在服务性、专业性、持续性和适用性四个方面 D 基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销 (83) 基金财产保管对托管人的基本要求包括 ( )。 A 严守基金商业秘密 B 保证基金资产的安全 C 依法处分基金财产 D 保证基金资产的保值增值 (84) 基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩表现，以下说法错误的是（）。 A 不必同时登载基金业绩比较基准的表现 B 应当按照有关法律、行政法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据 C 引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处 D 基金业绩表现数据应当经基金管理人符复核 (85) 资产配置是一个系统化的动态过程 ,需要考虑的因素包括 ( )等。 A 各类资产的风险收益与相关关系 B 各类资产的市场环境 C 投资期限 D 投资人的资产负债状况 (86) 关于目前全球证券投资基 金的发展趋势与特点，以下陈述不正确的是（）。 A 基金市场竞争加剧，行业分化趋势突出 B 英国占据主导地位，美国发展迅猛 C 基金公司业务走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司 D 开放式基金成为证券投资基金的主流产品 (87) 投资组合保险策略假定 ()。 A 投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而下降 B 各类资产收益率不发生大的变化 C 投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升 D 各类资产收益率发生较大的变化 (88) 投资者进行债券投资时 ,可以根据市场的实际情况与自身需求来选 择不同的债券投资组合管理策略 ,比如 , 。 A 当投资者认为市场效率较强 ,而自身对未来现金流有特殊需求时 ,可采取积极的投资策略 B 当投资者认为市场效率较强时 ,可采取指数化的投资策略 C 当投资者管残刀市场存在较高的收益级差和较短的过滤期时 ,可采用债券互换策略 D 当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时 ,可采用免疫和现金流配比策略 (89) 以下关于加强基金信息披露的表述 ,正确的有 ( )。 A 有利于树立基金行业的公信力 B 有利于防止利益冲突 C 有利于投资者的价值判断 D 有利于保护投资者利益 (90) 下列关于恒定混合策略的描述，正确的有（）。 A 是消极型的长期再平衡方式 B 保持投资组合中各类资产的比例固定 C 在股票价格上涨时提高股票的投资比例 D 适用于风险承受能力较稳定的投资者 (91) 基金信息披露应满足的原则包括 ()。 A 准确性原则 B 易得性原则 C 及时性原则 D 公平披露原则 (92) 在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法，正确的有（）。 A 债券信用等级的研究有重要意义 B 债券的久期策略在实践中非常重要 C 对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要 的影响，应密切关注 D 宏观利率走势的判断有重要意义 (93) 申请基金行业高级管理人员任职资格应当具备下列条件 ()。 A 具有 2年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及拟任职相适应的管理经历 B 取得基金从业资格 C 通过中国证监会或者授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试 D 最近 3年没有收到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚 (94) 公募基金的特征有 ()。 A 可以面向社会公众发售和宣传 B 募集对象不确定 C 投资金额要求低，适合中小投资者参与 D 必须遵守基金法律法规 的约束 (95) 对后台管理系统的主要规范包括（）。 A 对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案 B 应当记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息 C 具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征 D 应当具备交易清算、资助处理的功能 (96) 如果表示两种证券的相关系数，那么正确的说法有（）。 A =1 表明两种证券间存在完全同向的联动关系 B 的值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向 C 的值为负表明两种证券的收益有反向变动倾向 D 的取值总是介于 -1 和 1 之间 (97) 我国基金信息 披露制度体系可分为（）。 A 自律性规则 B 国家法律 C 规范性文件 D 部门规章 (98) 半强式有效市场是指证券当前价格完全反映了所有公开信息 ,包括 ()。 A 历史价格信息 B 公司的公开信息 C 竞争对手的公开信息 D 经济以及行业的公开信息 (99) 以下关于有效边界的叙述，正确的是（）。 A 有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则不可以区分优劣 B 一个厌恶风险理性投资者，可能会选择有效边界以外的点 C 有效边界是可行域的上边界部分 D 有效边界是可行域的下边界部分 (100) 目前 ,中国证监会 对证券投资基金进行监管的内容包括 ()。 A 对基金管理公司的监管 B 对基金托管银行的监管 C 对基金销售机构的监管 D 对基金注册登记机构的监管 (101) 对基金持有的交易所首次发行尚未上市的股票，其估值方法为（）。 A 首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量 B 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值 C 非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV C (P C) (Dl Dr) Dl D 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市价估值 (102) 基金 A与基金 B具有相同的标准差，基金 A的平均收益率是基金 B 的两倍，则下列说法错误的有（）。 A 基金 A的夏普指数是基金的 B的两倍 B 基金 A的夏普指数小于基金 B的两倍 C 基金 A的夏普指数大于基金 B的两倍 D 基金 A的夏普指数等于基金 B的夏普指数 (103) 基金托管人对基金管理人的会计 核算进行复核的内容包括（）。 A 基金头寸 B 基金收益分配 C 基金业绩表现数据 D 基金账务 (104) 基金信息披露应满足的原则包括 ()。 A 准确性原则 B 易得性原则 C 及时性原则 D 公平披露原则 (105) 基金管理公司的业务包括（）。 A 证券投资基金业务 B 特定客户资产管理业务 C 投资咨询服务业务 D QDII业务 (106) 基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合 ,这个基准组合可以是 ( )。 A 复合指数 B 全市场指数 C 风格指数 D 行业指数 (107) 关于上 市公司股票估值有关方法的表述中 ,正确的有 ()。 A 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定账面价值 B 交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值 C 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值 D 交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值 (108) 股票投资策略中的市场异常策略 ,包括 ( )。 A 低市盈率效应 B 小公司效应 C 日历效应 D 遵循内部人的交易活动 (109) 关于证券投资基金损益结转的表述 ,正确的有 ()。 A 证券投资基 金一般在月初结转当期损益 B 证券投资基金一般在月末结转当期损益 C 按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益 D 按固定价格报价的资本市场基金一般逐日结转损益 (110) 一般地讲 ,积极的资产配置策略包括 ( )。 A 买入并持有策略 B 动态资产配置策略 C 恒定混合策略 D 投资组合保险策略 判断题 (111) 基金销售机构业务资格部分终止的，基金销售机构可以办理销户、赎回、转托管转出等业务，不得办理开户、认购、申购等业务。 A 正确 B 错误 (112) 证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一 组证券组合在一起 ,以实现投资组合的优化。 A 正确 B 错误 (113) 根据依法监管的原则 ,基金监管部门既要依法履行监管职权 ,又要依法承担监管责任 ;既要尊重监管对象的权利 ,保护市场各方参与者的合法权益 ,又要不徇情、不枉法。（） A 正确 B 错误 (114) 货币市场基金可以按照不高于 0.25%的比例从基金资产中计提销售服务费，用于基金销售和对持有人的服务。 A 正确 B 错误 (115) 投资者通过深圳证券交易所交易系统认购 LOF基金份额，按照份额进行申购。 A 正确 B 错误 (116) 凡是根据有关 法律法规发售基金份额的基金，均需编制并披露上市交易公告书。 A 正确 B 错误 (117) 特雷诺指数和詹森指数都没有对基金投资业绩的广度作出判断。 A 正确 B 错误 (118) 基金净值收益率的计算 ,一般情况下 ,算术平均收益率要大于几何平均收益率。（） A 正确 B 错误 (119) 灵活配置型基金的股票与债券配置比例较为均衡 ,大约在 40%-60%左右。 A 正确 B 错误 (120) 当基金组合中包含不同的资产类别时 ,使用单一市场指数对组合绩效表现加以评价会有失偏颇。 A 正确 B 错误 (121) LOF基金持有人可以将持有的基金份额在基金注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记。（） A 正确 B 错误 (122) 基金临时信息的披露时间一般无法事先预见。（） A 正确 B 错误 (123) 对企业投资者从基金分配中获得的收入 ,应按税法规定征收企业所得税 ,税款由基金在分配时依法代扣代缴。 A 正确 B 错误 (124) 基金托管人内部控制的基本要素包括环境控制、风险控制、控制活动、信息沟通和内部监控。 A 正确 B 错误 (125) 一般认为 ,世界上第一只公司型开放式投资基金是“海外及殖民地政府 信托基金”。 A 正确 B 错误 (126) 基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入 ,股票的股息、红利收入 ,债券的利息收入及其他收入 ,暂不征收企业所得税。 A 正确 B 错误 (127) 基金宣传推介材料模拟基金未来投资业绩，应当采用我国证券市场或境外成熟证券市场具有代表性的指数。 A 正确 B 错误 (128) 由于资本市场的波动性 ,为了实现审慎性监管 ,即使在资本市场发达国家 ,对基金募集也要实行实质性审查。 A 正确 B 错误 (129) 6.当股票市场先上升后下降时 ,恒定混合策略的表现将优于买入 并持有策略 A 正确 B 错误 (130) 行为金融理论认为 ,投资者进行投资决策时 ,存在过分自信、重视当前的事物、按心理“盈亏”而不是按实际得失操作、彼此相互影响等心理因素的影响 ,使得证券价格的变化偏离现代金融理论的推断。（） A 正确 B 错误 (131) 商业银行申请基金销售业务资格的条件之一是 ,公司负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的二分之一。 A 正确 B 错误 (132) 动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件 ,对资产配置状况进行动态调整 ,从而增加投资组合价值的积极 战略。 A 正确 B 错误 (133) 根据目前我国基金注册登记业务的通常做法 ,投资人赎回基金成功后 ,基金注册登记人在 T+1日为投资人办理扣除权益登记。 A 正确 B 错误 (134) 29.基金上市交易公告书需要披露前 20名持有人情况 ,持有人户数 ,持有人结构等。 A 正确 B 错误 (135) 在证券市场弱式有效地情况下 ,以技术分析为基础的股票策略是有效的。 A 正确 B 错误 (136) 11.折价套利会导致 ETF总份额的增加 ,溢价套利会导致 ETF总份额的减少。 A 正确 B 错误 (137) 2.按公 司成长性分类的增长类股票往往具有较低的红利收益率和较高的持续增长。 A 正确 B 错误 (138) 7.基金管理人对股票市场有效性的认识 ,决定了其如何选取构成组合的股票 A 正确 B 错误 (139) 对基金评价时 ,应重点关注基金最近的短期业绩表现 ,以便为投资人提供近期基金投资的依据。（） A 正确 B 错误 (140) 消极的债券组合管理者无需关注债券组合的风险控制。 A 正确 B 错误 (141) 基金管理人因过错导致基金资产损失时，基金托管人应承担连带赔偿责任。 A 正确 B 错误 (142) 基金管 理人在持续营销期间，或者在不同的交易渠道间（如网上银行）以适当优惠的申购费率（监管部门允许的范围内）吸引客户。 A 正确 B 错误 (143) 自助式前台销售系统是指销售机构提供的、由基金投资人通过互联网等非现场方式独自完成业务操作的应用系统。 A 正确 B 错误 (144) 债券期限结构反映了未来利率走势和风险补贴 ,风险补贴一定随期限增长而增加 ,收益率曲线是一条上升曲线。 A 正确 B 错误 (145) 根据投资者认购渠道的不同， ETF可分为现金认购和证券认购。 A 正确 B 错误 (146) 投资者申购 、赎回 LOF时的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。 A 正确 B 错误 (147) 债券基金的表现与风险主要决定于基金所持债券的久期与债券的信用等级。 A 正确 B 错误 (148) 为了提升基金托管的管理效率、提高基金托管的管理质量，基金托管人应将不同基金管理公司的基金资产严格分开，同一基金管理公司的各类基金资产合并管理。 A 正确 B 错误 (149) 根据资本资产定价模型 ,在衡量一只证券的期望收益率时 ,其预期收益率应为贝塔和市场风险溢价的乘积。 A 正确 B 错误 (150) 基金评价结果是以基 金评价人员的个人名义发布。 A 正确 B 错误 基金押题卷七（解析） 单选题 (1) 预测股票未来收益率的准确性越低 ,积极的股票风格管理的有效性（）。 A 不受影响 B 越低 C 不能判断 D 越高 专家解析：正确答案： B 题型：常识题 难易度：易 页码： 319 如果预测某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重。 (2) 资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，配置原则一般是（）。 A 回归均衡 B 科学规范 C 高效 D 安全 专家解析：正确答案： A 题型： 常识题 难易度：易 页码： 308 资产配置一般遵循回归均衡的原则。 (3) 目前，封闭式基金交易报价的最小变动单位为（）元人民币。 A 0.1 B 0.01 C 0.001 D 0.0001 专家解析：正确答案： C 题型：常识题 难易度：易 页码： 64 封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为 0.001元人民币。 (4) 下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。 A 目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系 B 在商业银 行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位 C 保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台 D 从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额 专家解析：正确答案： B 题型：常识题 难易度：易 页码： 137-138 目前我国开放式基金的销售逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系；保险公司的销售渠道还没有成为一个开放式的平台；从历史上看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。 (5) 对基金管理公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任的是 ( )。 A 基金管理公司经营管理层 B 基金管理公司督察长 C 基金管理公司董事会 D 基金份额持有人 专家解析：正确答案： C 题型：常识题 难易度：易 页码： 101 对基金管理公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任的是董事会。 (6) 在营销过程管理中 ,要求基金销售机构对有关信息进行收集、总结并认真评价 ,以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是 ()。 A 市场营销实施 B 市场营销计划 C 市场营销分析 D 营销环境分析 专家解析：正确答案： C 题型：常识题 难易度：易 页码： 132 市场营销分析要求基金销售机构对有关信息进行收集、总结并认真评价 ,以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。 (7) 某基金投资政策规定 ,基金在股票和债券上的正常投资比例分别为 60%、 40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为 90%、 40%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、 4%,请问该基金的资产配置贡献为 ( )。 A 1.2% B 1% C 2% D 4.5% 专家解析：正确答案： D 题型：计算题 难易度：易 页码： 374 资产配置贡献 Tp=（ 90%-60%） *15%+（ 40%-40%） *4%=4.5%。 (8) 客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。 A 座谈会 B 邮寄服务 C “一对一”专人服务 D 研讨会 专家解析：正确答案： D 题型：常识题 难易度：易 页码： 141-143 研讨会属于基金促销手段。基金的客户服务方式包括电话服务中心；邮寄服务；自动传真、电子信箱与手机短信；“一对一”专人服务；互联网的应用；媒体和宣传手册的应用；讲座、推介会和座谈会。 (9) 下列关于 ETF的描述 ,正确的是 ( )。 A 周转率可以用日或者周表示 ,等于二级市场成 交量与 ETF基金净值之比 B 跟踪偏离度是反映 ETF收益的指标 C ETF的折 /溢价率和封闭式基金的折 /溢价率类似 ,是反映 ETF交易效率的指标 ,但是无法反映市场流动性强弱 D 基金净值收益率是反映 ETF收益的指标 专家解析：正确答案： D 题型：常识题 难易度：易 页码： 48 周转率通常用日或周表示，等于 ETF二级市场成交量与 ETF总份额之比；用于分析 ETF的收益指标包括二级市场价格收益率、基金净值收益率；折（溢）价率也是一个反映 ETF 交易效率与市场流动性强弱的指标。 (10) 保本基金的安全垫等于（ ）。 A 投资组合期末最低目标价值 B 可承受的最低损失限额 C 投资组合现时净值超过价值底线的数额 D 投资组合现时价格超过价值底线的数额 专家解析：正确答案： C 题型：常识题 难易度：易 页码： 43 考察保本基金安全垫的概念。计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫，是风险投资可承受的最高损失限额。 (11) 以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴 ( )。 A 支付赎回款 B A股交易 C 增发新股 D 支付管理费 专家解析：正确答案： B 题型：常识题 难易度：易 页码： 117 交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。 (12) 债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。 A 高于市场平均收益 B 与市场平均收益相同 C 与某个特定指数的收益相同 D 高于某个特定指数的收益 专家解析：正确答案： C 题型：常识题 难易度：易 页码： 347 指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。 (13) 根据证券投资基金运作管理办法的 有关规定， 1只基金持有 1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的（）。 A 5% B 10% C 15% D 20% 专家解析：正确答案： B 题型：常识题 难易度：易 页码： 234 根据证券投资基金运作管理办法的有关规定， 1只基金持有 1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的 10%。 (14) 关于套利 ,以下表述正确的是 ()。 A 折价套利会导致 ETF总份额的增加 B 溢价套利会导致 ETF总份额的缩减 C ETF不存在套利交易 D 当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在套利交 易 专家解析：正确答案： D 题型：常识题 难易度：易 页码： 46 ETF存在套利交易，折价套利会导致 ETF总份额的减少，溢价套利会导致 ETF总份额的扩大。 (15) 公司型基金依据 ( )设立运营。 A 基金公司章程 B 基金合同 C 基金招募说明书 D 发起人协议 专家解析：正确答案： A 题型：常识题 难易度：易 页码： 8 公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。 (16) 基金信息披露的主要监管者是 ()。 A 中国证 监会及其各地方监管局 B 中国人民银行 C 高级管理人员 D 国务院 专家解析：正确答案： A 题型：常识题 难易度：易 页码： 213 目前对基金信息进行监管的部门主要是中国证监会及其各地方监管局、证券交易所。 (17) 从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持（）。 A 反方向同比例 B 同方向同比例 C 反方向反比例 D 同方向反比例 专家解析：正确答案： B 题型：常识题 难易度：易 页码： 303 从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市 场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持同方向同比例。 (18) 保本基金的安全垫等于 ( )。 A 投资组合现时净值与价值底线两者中较小的值 B 投资组合现时净值超过价值底线的数额 C 价值底线超过投资组合现时净值的数额 D 投资组合现时净值与价值底线之和 专家解析：正确答案： B 题型：常识题 难易度：易 页码： 45 考察保本基金安全垫的概念，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫，是风险投资可承受的最高损失限额。 (19) ETF的申购是 ( )。 A 用 ETF份额换取一篮子股票 B 用现金换取 ETF份额 C 用一篮子股票换取 ETF份额 D 用 ETF份额换取现金 专家解析：正确答案： C 题型：常识