东方电子式财务舞弊审计策略.doc

东方电子式财务舞弊审计策略内容摘要本文以东方电子审计失败为鉴，以审计风险及舞弊审计准则为依据，提出了非常规审计、系统审计及合理预期三种审计策略对付东方电子式的财务舞弊。关健词 东方电子财务舞弊系统审计合理预期一、非常规审计程序2002年4月30日，东方电子（000682）公布2001年报，年报称，经过重大会计差错更正后，公司近几年出售股票全部收入扣除后税收以外的其它部分，被暂挂在其它应付款项下高达10.39亿元人民币。东方电子造假主要手法是将炒股收益洗成主营收入，董事会秘书高峰将炒股收入转入公司在银行的账户，公司经营销售部门负责伪造合同与发票。董事长隋元柏指使销售部门人员采取修改客户合同、私刻客户印章，向客户索要空白合同、粘贴复印伪造合同等四种手段，从1997年开始，先后伪造销售合同1242份，合同金额17.2968亿元，虚开销售发票2079张，金额17.0823亿元。同时为了应付审计，销售部门还伪造客户的函证。公司财务部负责拆分资金和做假账。为掩盖资金的真实来源，方跃等通过在烟台某银行南大街分理处设立的东方电子户头、账户，在该行工作人员配合下，中转、拆分由证券公司所得的收入，并根据伪造的客户合同、发票，伪造了1509份银行进账单，以及相应的对账单，金额共计17.0475亿元。为了把假象做得更真实，隋元柏还指使销售部门人员与个别客户串通，通过向客户汇款，再由客户汇回的方式，虚增销售收入。三年前，会计职业界普遍认为，东方电子式财务舞弊，独立审计未能发现是情有可原的，东方电子案中，上市公司并非简单地虚构利润，而是将一部分炒股票所得的投资收益作为主营收益入账，由于有真金白银流入，同时还提供假合同、假发票，因而其作假手段更具有“创新性”和“欺骗性”，在这样的情况下，CPA审计难度比较高。东方电子式财务舞弊特点是资产并没有虚构，客户欠款余额是真实的，而询证主要是核对余额的真实性，所以，靠传统询证是很难发现东方电子式财务舞弊。那么该如何发现侦查东方电子式财务舞弊呢？东方电子的后任审计师江平就指出：按照现行的独立审计准则,要求对应收帐款的真伪进行函证,但对于已经执行完毕的合同,即合同签署完毕,并且款项已经收回,并没有要求落实合同的真伪情况，因此,按照正常的审计程序,很难发现公司体外运行的真实情况。中注协最近发布了第七批准则审计风险准则第二次征求意见稿，又发布了第八批审计准则意见稿，包括财务报表审计中对舞弊的考虑(以下简称舞弊审计准则)，这些准则将于06年7月1日或07年1月1日起实施，将对中国CPA财务报表审计带来重大影响，该准则要求审计师选择审计程序的性质、时间和范围时，应当有意识地避免被这些人员预见或事先了解。审计师可以考虑通过下列方式，应对舞弊导致的认定层次的重大错报风险：1、改变拟实施审计程序的性质，以获取更为可靠、相关的审计证据，或获取其他佐证性信息，包括更加重视实地观察或检查，在实施函证程序时改变常规函证内容，询问被审计单位的非财务人员等； 2、改变实质性程序的时间，包括在期末或接近期末实施实质性程序，测试以前期间或整个本期的交易事项更能有效应对舞弊导致的重大错报风险等； 3、改变审计程序的范围，包括扩大样本规模，采用更详细的数据实施分析程序等。这给我们一个启示是，对东方电子式财务舞弊，除了询证余额外，可能还要询证发生额，询证发生额对付以“真实客户为基础，虚拟销售”造假行为是非常有杀伤力的，这种造假行为是公司对某些客户有一定的销售业务，为了粉饰业绩，在原销售业务的基础上虚构销售业务，人为扩大销售数量，使得公司在该客户名下确认的收入远远大于实际销售收入，而东方电子怀疑主要就是采用了该造假手法。二、系统审计当前审计分科目或分循环进行，这有利于分工合作，但各科目或各循环缺乏内部联系，我们提倡审计在分工协作基础上的系统审计，就是将供、产、销三大主业循环以及筹投资及货币资金循环联系起来，实际上，公司的整个生产经营过程是一个完整的链条，其中任何一个环节不衔接都可以给注册会计师提供审计线索，所以公司的销售行为也并非孤立事项，销售的实现会引起相关事项的变化。如销售的增加会引起包装材料、水电费的增加；由于销售的发生而需要计缴一定数额的增值税以及教育费附加；在公司自己承担运费的情况下，由于销售产品增加，发生的运费也会相应增加；在竞争激烈的市场形势下，销售的增加往往伴随着营销费用的增加，包括营销人员工资、市场开拓费、差旅费等。象杨斌的欧亚农业财务舞弊案中，水电费就是一条很重要审计线索，温室培育极耗电，但该公司水电费非常少。我们再看这个案例，也是一体化审计的典范，某炼油厂实际生产燃料油不足5000吨，为了骗取退税，虚报为18余万吨，审计署武汉专员办通过实际察看，发现该厂加工设备小，根本不可能加工18余万吨燃料油，该办分四路对炼油厂进行审计，一是成本会统组，对其会计账务和统计资料进行全面调查审计；二是成立技术组，对其加工过程和技术指标等方面做出科学的鉴定；三是成立运输组，对其运输过程及运输结算情况进行详细的调查了解；四是成立外围组，对主要买方的产品质量、使用情况作全面的调查。通过调查审计，掌握了该炼油厂造假的确凿证据：1、统计日、月报表表明，2001年1月至9月份加工量不足5000吨；集团公司会计记录的内容（加工量、销售量、利润等指标）与该统计报表相符2、销售产品过磅单数与统计报表数基本一致，车辆进出厂登记簿上记录的进出量与统计报表数基本相符3、用电量与加工量不符：去年月产不足千吨的加工用电量付款是8000元左右，今年月产3万吨以上的用电量付款仍然是8000元左右4、工资发放与以前数额基本相同，与加工量增长50多倍人工工资相应增长的规律不符5、购入的酸、碱等辅助材料与虚有的加工量不匹配该案将加工量与统计量、过磅单、出厂单核对，发现了其产量不实强有力证据；再通过产量与电量、工资、材料配比分析，进一步证明了产量夸大事实。这个给审计师启示是，以后做分析性复核时，也要将销售收入与运费、电费、水费、办公经费、销售人员工资、辅料联系起来作配比分析，公司的生产经营活动是一个包括采购、生产、消耗、产出、内部后勤、外部后勤等复杂活动的集合体，这些活动通常会涉及计划、采购、生产、仓储、销售、后勤、售后服务等多个部门，存货的流转几乎涉及到上述的每个部门与环节，所以检查公司的销售收入是否可信，还应结合存货流转审计程度，如了解产品生产工艺流程、查阅生产任务通知单、收发料凭证及其汇总表、产量和工时记录、成本计算资料等，以确定经营过程中的购货量与消耗量、消耗量与产出量、产出量与销售量、产出量及内部后勤、销售量与外部后勤之间是否配比。三、合理预期东方电子单纯虚增收入导致毛利率畸高，这是其涉嫌造假一个显著的预警信号，2001年报追溯调整后的相关数据显示，近三年的主要财务指标巨幅缩水，毛利率2000年由47.03%降为16.36%，1999年更是由52.%降为17.14%，2001年毛利率也只有15.02%；净利率也是这样的，2000年由34.40%降为14.08%，1999年更是由35.48%降为6%，2001年毛利率也只有8.63%，这种现象给我们太多的反思。单位：万元200120001999调整后调整前调整后调整前主营收入72653870751375023441285576主营成本6174272832728324031140311主营利润109111424364670-589945265毛利率15.02%16.36%47.03%-17.14%52.89%净利润62701225747297-206430362股东权益546184834913952278226110754净资产收益率11.48%25.35%33.90%-2.64%27.41%净利率8.63%14.08%34.40%-6.00%35.48%东方电子的主营业务收入中，电力自动化系统销售占了大头，2000年达到94.5%.而根据2001年中国电力年鉴，1998年以来我国农网电力系统自动化改造的投资有50亿元左右，按照东方电子公告的数字，仅其一家3年（1998年至2000年）的主营收入（达27亿元）就占市场总额的近60%.目前我国农村电网自动化改造领域发展的企业已多达200多家，竞争十分激烈，东方电子有这样的市场占有率是决不可能的。此外，东方电子的高利润率在逻辑上也讲不通。从账面上看，“东方电子”主营业务利润率一直维持在47.1%52.9%的水平，而1998年之后，即使利润率较高的高压电网自动化改造领域利润率也不过10%到30%，而在利润率较低的农村电网自动化改造领域，这个数字还不到10%.况且，东方电子低价接单在业界几乎是众所周知。例如，北京四方和东方电子在争夺地市级电力调度市场的几次交锋中，东方电子几乎都以北京四方报价60%左右的价格拿走了定单。北京四方在地市级电网自动化改造领域的投标报价一般只能维持10%左右的利润率，而东方电子比北京四方的报价还低40%，高利润从何而来？当然，东方电子对此也有“合理解释”，南方周末首席财经记者陈涛东2001年09月07日在东方电子不是银广夏一文中写道，“说到利润率，比较同为上市公司的东方电子和许继电器会发现一个好玩的现象：2000年，许继主营收入为9.79亿，主营成本为5.57亿，毛利润为4.2亿元，毛利率为43；东方电子主营业收入13.75亿元，主营成本为7.11亿，毛利润为6.64亿，毛利率为48。这里还差不来什么，问题出在费用上，许继的营业费用为0.7亿，管理费用为0.9亿，财务费用为0.2亿元；而东方电子的这几项费用分别为0.64亿、0.6亿，财务费用是负的629万元，也就是说表现为净贡献。有了这些不同，导致许继的净利润率为，而东方电子的净利润率则为。如果拿上市公司国电南自和东方电子相比较，则更为明显。这说明东方电子在内部管理、财务管理等方面有比较明显的优势。”东方电子把南方周末首席财经记者都给骗了，一般的投资者就更难分辩真假了。所以这种分析方法及思路需要审计师很深的行业知识及审计功底，这是目前推广风险导向审计碰到最大的障碍。财务报表审计中对舞弊的考虑规定，在实施分析程序以了解被审计单位及其环境时，审计师应当考虑可能表明存在舞弊导致的重大错报风险的异常或偏离预期的关系。在实施分析程序时，注册会计师应当预期可能存在的合理关系，并与被审计单位记录的金额、依据记录金额计算的比率或趋势相比较；如果发现异常或偏离预期的关系，注册会计师应当在识别舞弊导致的重大错报风险时考虑这些比较结果。在实施分析程序以了解被审计单位及其环境时，注册会计师应当考虑可能表明存在舞弊导致的重大错报风险的异常或偏离预期的关系。审计师最重要的素质是事先就能发现这种异常或偏离预期的关系，而不是事后。当然异常不等于造假，因为审计师对客户的了解无法全面，他考虑了很多因素但是遗漏了其它因素，这种情况就会导致开始认为是异常的，但经管理层解释(当然要核实解释)后，就不认为存在异常。但有可能审计师可以从管理层解释中发现更多异常，如发现今年折旧费减少较多，管理层解释是部分流水线停产，当审计师核实了停产事实后，引发的思考是部分流水线停产的原因是怎么，新流水线投产还是市场需求不足？如是新流水线投产，则旧流水线是否在计提减值准备？如是市场需求不足，今年收入和成本是否受到影响，影响多大？审计关健是发现审计线索，审计线索引导审计程序的进行。审计线索最主要就是异常分析。传统审计最大的缺陷就是未能深入了解企业，审计师未能形成合理预期，如何形成“合理预期”，传统审计有四种途径：1、同业分析，找到行业平均数与竞争者数据，这种分析就象评估学中的“市场比较法”，要找到参照物，参照物选择可参考评估学的介绍，一定要有可比性，而且是同心圈；2、纵向分析：前后期财务数据比较，我们观点是不单纯上下年度比较，至少要3-5年，当然要考虑前后期的可比性，如该公司已进行重大重组，则上下年度可能都不可比；3、非财务数据与财务数据比较：西方流行的一种绩效管理是平衡计分卡(BSC)，不但要考评财务成果，还要考核顾问满意、内部流程及学习和创新等非财务方面相关的成果，实际上这些都是相关的。香港凤凰台有一评论员有名著名的话是“世界上很多事情看来是不相关的，而实际上相关的”，财务成果是经营的反映，经营数据(非财务数据)直接决定财务数据，如果财务数据与经营数据发生冲突，则要充分关注；4、财务数据之间比较，财务数据本身也是关联的，这里面当然存在逻辑关系，如三大报表本身有很强的勾稽关系，财务报表科目之间的联动关系，以及财务报表年度内的可比关系(同一年内的月度报表、季度报表之间的对比)。现代风险导向审计，它在预期修正上基本思路是从客户所处的内外环境出发，去评估客户的实际业绩，也就是形成合理预期，然后与财务数据作比较。基本分析工具有三：1、战略分析：战略分析主要是客户内外环境分析，包括宏观分析、行业分析，宏观分析运仍主要方法是PSET分析，行业分析一般用POPTER分析，这两者可以结合起来分析，形成对行业利润的预期，客户如果涉及多元化经营，还要进行分业分析。运用PEST和POTER分析，要了解主要产品的市场、技术、工艺、主要竞争者、替代产品、价格等2、流程分析：过程分析是对客户的资源及其能力的分析，通过价值链分析(VCA)，将企业的资源及流程融合在一起，分析客户的竞争优势及劣势，并运用波士顿矩阵(BCG)对客户的主业盈利能力作预期；此外，运用SWOT综合分析客户的机会、威胁、优势、劣势，把客户的内外环境联在一起，并对客户的战略(包括公司战略、竞争战略、职能战略)后果作出评估，3、绩效分析：运用BSC（平衡积分卡）和标杆管理工具，对客户的财务、市场、流程及创新进行全方位的评估，并运用标杆管理工具对客户的业绩与同行、历史、先进和预算指标进行对比通过战略分析和过程分析，审计师对客户经营状况了如指掌，在此基础上，在对竞争者分析基础上形成同业分析预期，在对前期数据分析基础上