浅析国有上市银行信贷资产质量.doc

浅析国有上市银行信贷资产质量国有控股大型上市银行年报日前已经悉数亮相。对业已公布的2008年经营情况，人们最关心哪些方面？在国内宏观经济下行压力加大，全球金融业遭遇重创的大背景下，银行资产质量无疑是备受瞩目的焦点问题。与海外银行风雨飘摇惨淡经营形成鲜明对比，我国国有控股上市银行依然保持了良好的运行态势，资产质量稳步提升。据银监会最新统计显示，截至今年2月末，我国银行业金融机构不良贷款余额和比例继续保持双降。不良贷款余额15334亿元，比年初减少175亿元；不良贷款率为4.5，比年初下降0.42个百分点。其中，商业银行不良贷款余额5535亿元，比年初下降68亿元，不良贷款率为2.2，比年初下降0.24个百分点。具体到几家国有大行，2008年资产质量依然维持良好态势。2008年年报显示，工行不良贷款余额下降72.92亿元，不良率下降0.45个百分点至2.29，连续9年实现了不良贷款绝对额和占比的“双下降”；拨备覆盖率达到130.15，同比提高26.65个百分点，抗风险能力进一步增强。截至去年末，中行不良贷款余额874.90亿元，较上年末减少13.12亿元；不良贷款率2.65，下降0.47个百分点；拨备覆盖率121.72，提高13.54个百分点。根据2008年年报，建行不良贷款余额为838.82亿元，较上年减少12.88亿元，不良贷款率2.21，较上年下降0.39个百分点。交行延续了不良贷款率下降和不良贷款余额上升的格局。2008年其不良贷款率为1.92，比年初下降了14个基点；不良贷款余额为254.6亿元，比年初上升了27.25亿元。不过尽管银行资产质量整体趋势维持良好状态，但仍有一些不良苗头值得关注。年报数据显示，虽然2008年末工、中、建、交四家大型银行的不良率同比均下降。但在去年四季度，中、建、交三家的不良贷款率和余额均较三季度末出现一定程度的上升，仅工行继续保持双下降。数据显示，截至2008年末，中行不良贷款率为2.65，较2008年9月末的2.58上升7个基点；建行不良贷款率为2.21，较2008年9月末的2.17反弹4个基点；交行不良贷款率为1.92，较2008年9月末的1.75上升17个基点。此外，若按行业或贷款类型划分，某些领域还出现了不良微抬的情况。工行年报显示，受经济下滑影响较大的几个行业，其不良率略微上升。比如，纺织与服装行业的不良率2007年为8.68，目前为9.41；交通及物流的不良率从2007年的1.05增加至2008年的1.37；发电和供电行业自2007年的1.32增加至2008年的1.53。此外，部分借款人受经济增长放缓和自然灾害影响不能正常还款所致，个人不良贷款余额增加9.83亿元。受国际金融危机影响，建行海外业务不良贷款率上升，不良贷款率从2007年0.37上升至0.51。按行业细分，受地震灾害等因素影响，水利、环境和公共设施管理等行业不良贷款有所增加。2008年，中行逾期贷款、关注类贷款余额有所上升。交行五级分类贷款中，可疑类和损失类贷款占比和余额均有所上升，可疑类贷款上升幅度为23.96，损失类增幅为69.53。此外，交行的逾期贷款也出现9.78的增幅。不过，专家表示，非正常类贷款有所上升并不能表明贷款质量有向下迁移的倾向，个别行业不良贷款有所增加也不会累及整个银行贷款质量的变化。与去年的经营状况相比，投资者更关心商业银行能否平稳地渡过形势依旧严峻的2009年，实体经济如果减速会不会造成银行业的不良贷款比例提升。今年年初公布的几项数据表明，商业银行赖以运行的外部环境不容乐观。国家统计局3月28日发布的数据显示，1至2月份，全国规模以上工业企业实现利润2191亿元，同比下降37.3。国有及国有控股企业在规模以上的工业企业中成为利润下滑的“重灾区”，同比下降的速度超过59.2。工信部日前公布的数据显示，1月至2月规模以上工业增加值同比仅增长3.8。工信部表示，工业经济目前呈现低位趋缓的运行态势，部分行业和地区开始向好的方向发展，但总体形势依然严峻。我国工业企业高利润增长率和高盈利能力“双降”已成定局。专家分析，一旦工业企业利润增幅下滑，低端企业的盈利能力迟早会反映到银行的贷款质量上，特别是长期贷款。从几家银行年报中的不良贷款行业细分表中也可以看出，由于需求不振、市场低迷、利润下滑，一些重要行业如钢铁、煤炭、水泥等，一些出口依赖型行业，如纺织、服装、电子元器件、造船、外贸等，风险和损失正在向银行转移。去年四季度以来的大规模信贷投放也对银行资产质量形成考验。数据显示，今年1月信贷同比增量突破1.62万亿元，2月的信贷增幅也攀上万亿元高峰达到1.07万亿元。从2008年11月到今年2月的4个月里，新增信贷投放已经超过3.8万亿元，相当于2007全年的信贷增量总额。大规模信贷投放对银行风险防范提出了更高要求。由于刺激经济的投资大多集中在铁路、公路、机场等基础设施领域，其资金主要依赖银行贷款，授信相对集中，存在一定的风险隐患。在投资拉动政策导向下，一些偏离“有保有压”方针，本应该“控”和“压”的“两高一剩”项目也可能搭车上马，给银