造价工程师案例分析必考知道点题3.doc

2013年工程造价案例分析冲刺授课人：赵亮沈阳建筑大学管理学院第一章 建设项目财务评价案例类型： 投资估算； 财务评价；一、投资估算1、建设项目投资构成工程建设其它费用流动资产投资（流动资金）建设期贷款利息建设投资预备费基本预备费涨价预备费建设项目总投资工程费用设备及工器具购置费建筑安装工程费建筑安装工程费间接费税金利润直接费直接工程费措施费规费企业管理费2、建设投资估算方法生产能力指数估算法、系数估算法、类似工程估算法。预备费基本预备费价差预备费基本预备费（工程费用工程建设其他费）基本预备费率涨价预备费3、流动资金估算方法扩大指标估算法4、进口设备原价的估算进口设备原价（即抵岸价）=离岸价国际运费运输保险费银行财务费外贸手续费关税增值税到岸价=离岸价国际运费运输保险费国际运费=原币货价（FOB）运费率国际运费=单位运价运量银行财务费=进口设备货价（FOB）人民币外汇汇率银行财务费率外贸手续费=进口设备到岸价（CIF）人民币外汇汇率外贸手续费率关税到岸价格（CIF）人民币外汇汇率进口关税税率增值税组成计税价格增值税税率组成计税价格到岸价（CIF）人民币外汇汇率+关税讲案例一二、财务评价背景材料:某拟建生产项目, 建设期为2年，运营期为6年。设计年产54万件，每件售价100元。运营期第1年达产60%，第2年达产90%，以后各年均达产100%。其它基础数据见表1.1所示。表1.1 某建设项目财务评价基础数据表 单位：万元序号 年份项目123456781建设投资？：(1)自有资本金(2)贷款700100080010002经营成本2100300032003200320032003维持运营投资：自有资本金101020204流动资产900140014001400140014005流动负债420600600600600600有关说明如下:1建设投资中有540万元形成无形资产，其余形成固定资产。建设投资贷款利率为6%（按年计息）。固定资产使用年限为10年,残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末一次收回。 2流动资金总额中20%为自有资金（于运营期第一年投入），80%贷款，流动资金贷款利率为4%（按年计息）。流动资金在项目运营期期末一次收回并偿还贷款本金。 3营业税金及附加税率为6%，所得税税率为25%。 4建设投资贷款本金在运营期的前4年每年等额偿还，利息照付。5. 当地政府考虑该项目对当地经济拉动作用，在项目运营期前两年每年给予500万元补贴，补贴收入不计税。6.维持运营投资按费用化处理，不考虑增加固定资产，无残值。7、基准收益率15%。8、无形资产在运营期内均匀摊入成本。（计算结果取整数）问题：1、完成还款付息表（等额本金偿还）； 2、填写总成本费用表； 3、完成利润及利润分配表，计算第六年总投资收益率、资本金净利润率、利息备付率、偿债备付率；4、完成资本金现金流量表。计算动态、静态投资回收期，净现值； 5、完成项目投资现金流量表。答案：1、建设投资贷款本金在运营期的前4年每年等额偿还，利息照付（等额本金偿还）长期借款还本付息计划表 单位:万元序号 年份项目1234561年初累计借款10302122159110605292本年新增借款100010003本年应计利息30921279564324本年应还本息6586265955614.1本年应还本金5315315315294.2本年应还利息1279564325年末余额10302122159110605290增加问题：1、年利率6%（按半年计息）； 2、列式计算建设期贷款利息； 3、还款方式改为等额本息偿还；答： 1、r有效=（1r/m）m1 r有效=（16%/2）21=6.09% （半年计息） 2、q1=1/210006%=30万元 q2=（1000301/21000）6%=92万元 建设期贷款利息为：q =q1q2=3092=122万元3、每年还本付息A=2122（A/P6，4）=21220.2886=612万元 长期借款还本付息表（等额本息偿还，年利率6%，按年计息）序号 年份项目1234561年初累计借款10302122163711235782本年新增借款100010003本年应计利息30921279867354本年应还本息6126126126134.1本年应还本金4855145455784.2本年应还利息1279867355年末余额103021221637112357802、填写总成本费用表总成本费用估算表 单位:万元序号年份项目3456781经营成本2100300032003200320032002固定资产折旧费2962962962962962963无形资产摊销费9090909090904利息支出140121905826264.1建设投资借款利息1279564324.2流动资金借款利息1326262626265维持运营投资101020206总成本费用262635073686365436323632总成本费用可变成本本外购原材料计件工资及福利费外购燃料、动力固定成本计时工资及福利费修理费其他费用折旧费摊销费利息支出经营成本按生产要素估算法总成本费用的构成注意问题：1、在填写总成本费用表计算折旧时，考虑建设期借款利息； 2、注意流动资金借款的计算； 3、维持运营投资没有说明按固定成本处理。 4、总成本费用=经营成本折旧摊销利息支出（包括长期借款和流动资金借款利息）维持运营投资3、利润和利润分配表 利润和利润分配表 人民币单位：万元序号项 目运营期3456781营业收入3240486054005400540054002营业税金及附加1942923243243243243总成本费用2626350736863654363236324补贴收入5005005利润总额（1234）920156113901422144414446弥补以前年度亏损7应纳税所得额（564）420106113901422144414448所得税1052653483563613619净利润（58）8151296104210661083108310息税前利润10601682148014801470147011息税折旧摊销前利润1446206818661866185618561）总投资收益率（ROI）100%=1480/（3500122800）=33.47%2）资本金利润率（ROE）=100%=1066/(1500160)=64.22%3）利息备付率（ICR）=1480/58=25.524）偿债备付率（DSCR）=(1866356)/(52958)=2.57增加亏损： 利润和利润分配表 人民币单位：万元序号项 目运营期3456785利润总额200100010001000100010006弥补以前年度亏损02007应纳税所得额080010001000100010008所得税02002502502502509净利润2008007507507507504、项目资本金现金流量表（融资后）项目资本金现金流量表 单位：万元序号项 目建设期投产期达产期123456781现金流入3740536054005400540075061.1营业收入3240486054005400540054001.2补贴收入5005001.3回收固定资产余值13061.4回收流动资金8002现金流出7008003230420945034477393145712.1项目资本金7008001602.2借款本金偿还5315315315296402.3借款利息支付140121905826262.4经营成本2100300032003200320032002.5营业税金及附加1942923243243243242.6所得税1052653483563613612.7维持运营投资101020203净现金流量（12）-700-8005101151897923146929354累计净现金流量-700-1500-99016110581981345063855折现系数（15%）0.86960.75610.65750.57180.49720.43230.37590.32696折现净现金流量-609-6053356584463995529597累计折现净现金流量-609-1214-879-22122562411762135计算指标：资本金财务内部收益率47.76（%）静态投资回收期Pt=41990/1151=3.86年动态投资回收期Pt=51221/446=4.50年注意：回收固定资产余值=35001225402966=1306万元现金流入包括？现金流出包括？净现金流量=现金流入现金流出5、项目投资现金流量表（融资前）项目投资财务现金流量表 人民币单位：万元序号项 目建设期投产期达产期123456781现金流入3740536054005400540074561.1营业收入3240486054005400540054001.2补贴收入5005001.3回收固定资产余值12561.4回收流动资金8002现金流出170018002774361235343534354435442.1建设投资170018002.2流动资金4803202.3经营成本2100300032003200320032002.4营业税金及附加1942923243243243242.5维持运营投资101020203所得税前净现金流量（1-2）-1700-1800966174818661866185639124累计所得税前净现金流量-1700-3500-2534-78610802946480287145调整所得税1432993733733713716所得税后净现金流量（3-5）-1700-1800823144914931493148535417累计所得税后净现金流量-1700-3500-2677-1228265175832436784计算指标： 项目投资财务净现值（所得税前）（ic= 15）：2506 万元 项目投资财务净现值（所得税后）（ic= 15）：1634 万元 项目投资回收期（所得税前）：4.42年（静态） 项目投资回收期（所得税后）：4.82年（静态）调整所得税年息税前利润调整所得税率=（年营业收入+补贴收入营业税及附加息税前总成本）所得税率折旧费（不含建设期贷款利息）=（3500-540）（14%）/10=284万元回收固定资产余值（不含建设期贷款利息）=35005402846=1256万元息税前总成本=经营成本折旧摊销维持运营投资增加问题：（不利用前面计算结果，直接根据背景材料）1、列式计算融资前3、5、8年调整所得税？调整所得税前净现金流量？调整所得税后净现金流量？2、列式计算融资后3、5、8年所得税？净现金流量？3、列式计算融资后3、5、8年总投资收益率、资本金净利润率？偿债备付率、利息备付率？4、列式计算等额本息偿还方式，第5年应偿还的本金、建设投资借款利息。总结：1、有效利率 2、列式计算建设期贷款利息3、列式计算固定资产折旧，计算期末回收固定资产余值4、借款还本付息表列式计算第4年应偿还的本金、建设投资借款利息。5、总成本费用表6、（调整）所得税7、息税前利润8、息税折旧摊销前利润9、还款来源10、资本金现金流量表11、项目投资现金流量表12、静态、动态投资回收期13、总投资收益率（ROI）100%14、资本金利润率（ROE）=100%15、利息备付率（ICR）=息税前利润当年应还利息总和16、偿债备付率（DSCR）=（息税折旧摊销前利润-所得税）（当年应还本金+利息）第二章 工程设计、施工方案技术经济分析案例类型： 综合评价法的应用； 寿命周期成本理论； 价值工程的应用；背景材料： 某省由于经济发展，电力供应出现紧张，拟建一电厂，有自然风力发电站、火力发电站、热能风力发电站三个方案可供选择。基础数据如下表所示。折现率取10%。自然风力发电站火力发电站热能风力发电站装机容量（万KW）202524一次投资（亿元）15810年发电量（亿度）51412运营成本（元/度）0.080.20.06销售价格(元/度)0.60.40.4环境治理（亿元/年）010.5经济拉动（亿元/年）011经济寿命（年）203025残值率5%00大修周期888一次大修理费用（亿元）211能源消耗自然风力电煤生活垃圾一、综合评价法的应用权重自然风力发电站火力发电站热能风力发电站一次投资7109年发电量6108运营成本8510环境治理1068供电稳定性7109能源消耗1069注意：权重的确定是一个考点。有0-1法、0-4法（注意半表）。问题：1、运营成本一次投资能源消耗环境治理供电稳定性年发电量，用0-1评分法确定权重和应选择的方案。一次投资年发电量运营成本环境治理稳定性能源消耗得分修正得分权重一次投资10111450.238年发电量00000010.048运营成本11111560.286环境治理01010230.143稳定性01000120.095能源消耗01011340.190总分15211风力得分：70.23860.04880.286100.14370.095100.1908.237火力得分：100.238100.04850.28660.143100.09560.1907.238热能得分：90.23880.048100.28680.14390.09590.1909.095选择热能风力发电。2、运营成本一次投资能源消耗=环境治理供电稳定性年发电量，用0-4评分法确定权重和应选择的方案。一次投资年发电量运营成本环境治理稳定性能源消耗得分权重一次投资42343160.267年发电量0012140.067运营成本24343160.267环境治理13132100.167稳定性0201140.067能源消耗13123100.167总分601.002二、寿命周期成本理论在方案评价中的应用建设工程寿命周期，是指工程产品从开发、设计、建造、使用直到报废所经历的全部时间。工程寿命周期成本：包括经济成本（也称资金成本）、环境成本和社会成本。费用效率（CE）=系统效率（SE）/寿命周期成本（LCC） =系统效率（SE）/设置费（IC）+维持费（SC）+环境成本+社会成本固定费用法固定效益法注意：1、如寿命期不同可以用年度效率和年度费用比较； 2、残值计入SC，使之减少。问题：1、计算三个方案年度费用。（不考虑建设期影响）2、计算三个方案年度收益。3、计算三个方案费用效率，选择方案。4、如果热能风力发电站的建设期为2年，每年投入5亿，寿命期为27年，重新选择方案。答：1、年度费用自然风力：15（A/P,10,20）0.085155%（A/F,10,20）2（P/F,10,8）2（P/F,10,16）（A/P,10,20）=2.310亿元火力发电： 8（A/P,10,30）0.21411（P/F,10,8）1（P/F,10,16）1(P/F,10,24（A/P,10,30）=4.732亿元热能风力：10（A/P,10,25）0.06120.51（P/F,10,8）1（P/F,10,16）1(P/F,10,24（A/P,10,25）=2.409亿元2、年度效益自然风力： 0.65=3亿元火力发电： 0.4141=6.6亿热能风力： 0.4121=5.8亿元3、费用效率CE1=32.310=1.299CE2=6.64.732=1.395CE3=5.82.409=2.408选择热能风力发电项目。4、热能风力发电站年度费用：5（P/A,10,2）（0.06120.5）（P/A,10,25）（P/F,10,2）1（P/F,10,10）1（P/F,10,18）1(P/F,10,26)（A/P,10,27）=(51.73551.229.0770.82640.38550.17990.0839)0.1083=2.001亿元热能风力发电站年度效率：5.8(P/A,10,25)(P/F,10,2)(A/P,10,27)=4.712费用效率：4.7122.001=2.355,仍然选择热能风力发电项目。讲案例十。设备更新案例三、价值工程的应用（一）多方案比选V(价值系数)F（功能指数）/C（成本指数）注意：在多方案比选时，哪个方案价值系数大，就选择哪个方案。专家经过功能分析和评价得出下表：权重自然风力火力发电热能风力年发电量0.15108供电稳定性0.34109环境治理0.21068资源消耗0.41069注意：此表中的权重可为考点。问题：1、计算各方案的综合得分及功能指数。答：自然得分：7.7=0.150.340.2100.410火力得分：7.6=0.1100.3100.260.46热能得分：8.7=0.180.390.280.49综合得分总和：7.77.68.724功能指数：自然：7.724=0.321 火力：7.624=0.317 热能：8.724=0.3632、以年度费用为成本计算成本指数成本总和=2.3104.7322.409=9.451成本指数：自然：2.3109.451=0.244 火力：4.7329.451=0.501 热能：2.4099.451=0.2553、计算价值系数并选择方案价值系数：自然：0.3210.244=1.316 火力：0.3170.501=0.633 热能：0.3630.255=1.424选择热能风力发电项目。增加问题：l 自然风力发电场一次投资降低多少可以考虑选择？自然风力年度费用：（15X）（A/P,10,20）0.085（15X）5%（A/F,10,20）2（P/F,10,8）2（P/F,10,16）（A/P,10,20）=2.3100.1166X成本总和=2.3100.1166X4.7322.409=9.4510.1166X成本指数：自然：(2.3100.1166X)(9.4510.1166X) 火力：4.732(9.4510.1166X) 热能：2.409(9.4510.1166X)价值系数：V自然：0.321/(2.3100.1166X)(9.4510.1166X) V火力：0.317/4.732(9.4510.1166X) V热能：0.363/2.409(9.4510.1166X)要求：V自然V火力；V自然V热能得：X1.544亿元。（二）方案优化优化原则：保证方案的每个组成部分的价值系数V1，即每个组成部分的成本指数与功能指数相同，也就是成本按功能指数来分配。投资方选择热能风力发电方案，该方案投资估算10亿元，投资构成：沼气生产系统0.95亿元，空气加热系统3.25亿元，发电机组3.76亿元，输变电系统2.04亿元，经专家评议后认为各系统重要性为沼气生产系统：空气加热系统：发电机组：输变电系统=1：3：4：2。1、如投资不变，根据价值工程原理确定各系统的投资额？2、如总投资下降为9亿元，又如何确定各系统的投资额？解：1、功能项目功能评分功能指数目前成本成本指数价值指数目标成本成本变动额沼气生产系统10.10.950.0951.05310.05空气加热系统30.33.250.3250.92330.25发电机组40.43.760.3761.06440.24输变电系统20.22.040.2040.98020.04合计101.0101.01002、如总投资为9亿，则各系统的投资额为：90.1=0.9亿，90.3=2.7亿,90.4=3.6亿和90.2=1.8亿。第三章 工程计量与计价案例类型： 工程计量与清单计价。工程计量与清单计价1、土建工程砼基础、砼柱、砼梁、砼板、砼墙、砼整体楼梯、框架间砌体、门窗工程量、整体楼地面、墙面一般抹灰、天棚抹灰、综合脚手架、垂直运输。2、管道安装平台制作安装、支架制作（设备、管架）、板卷管制作安装、探伤（X，R，超声波）、管长计算、查个数工程量。注意：工作内容变化，如中压碳钢管：2013：1安装2套管制作、安装3压力试验4吹扫、清洗5脱脂2008：1. 安装2.焊口预 热及后热3.焊口及热处理4.焊口硬度测定5.套管制作、安装6.压力试验7.系统吹扫8.系统清洗9.油清洗10.脱脂11.除锈、刷油、防腐12.绝热及保护层安装、除锈、刷油3、电气安装配管、电线、电缆、母线、查个数工程量。注意：电线、电缆、母线均按设计要求、规范、施工工艺规程规定的预留量及附加长度应计入工程量；附加长度见清单计价规范（GB50500-2013建设工程工程量清单计价规范完整版）或：建设工程技术与计量（安装）表6.1.7-8,9,10,11,12,13,14。工作内容变化，如电气配管：2013：1.电线管路敷设2.钢索架设(拉紧装置安装)3.预留沟槽4.接地2008：1.刨沟槽 2.钢索架设（拉紧装置安装） 3.支架制作、安装 4.电线管路敷设 5.接线盒（箱）、灯头盒、 开关盒、插座盒安装。讲案例五：表3-16A；讲案例七：表3-28；讲案例九。（案例一自己要练习）第四章 建设工程招标投标案例类型： 招投标相关规定 投标策略一、招投标相关规定1、中华人民共和国招投标法 2、招标投标法实施条例3、工程建设项目施工招标投标办法4、评标委员会和评标方法暂行规定招投标时限规定二、投标策略（问题：方法运用是否得当？）（1）不平衡报价法（总价不变、前期结款项目高价、后期结款项目低价、不要过高或过低）。（2）多方案报价法（修改合同条款、按修改前和修改后报两个价）。（3）增加建议方案法（修改设计方案、按修改前和修改后报两个价）。注意：采用投标策略的得益是多少？（资金时间价值的计算）本章所有案例都要看。三、决策树的应用 讲第四章：案例七第五章 工程合同价款管理案例类型： 工程合同管理 工程索赔一、工程合同管理2013清单计价规范二、工程索赔1、工程索赔是否成立的判定施工索赔成立必须同时具备如下几项条件： （1）与合同相比较，已造成了实际的额外费用或工期损失； （2）造成费用增加或工期损失的原因不是由于承包商的过失； （3）造成的费用增加或工期损失不是应由承包商承担的风险；（4）承包商在事件发生后的规定时间内提出了索赔的书面意向通知和索赔报告。 目的原因费用C工期T建设单位施工单位不可抗力2、施工索赔程序（注意索赔程序是否正确？）3、引起索赔的原因（1）现场提供（电、水、气、路、平整）；（2）监理方的错误指令；（3）增加合同内容；（4）发包人提供的材料、设备及交货地点的变更；（5）甲方提供的图纸；（6）隐蔽工程的重新检查（检查合格的）；（7）未按规定支付工程款；（8）改变工程质量要求；（9）施工现场内地下管线、地下设备资料；（10）化石、文物；（11）不利物质条件（地质和水文条件）；（12）不可抗力（地震、洪水、海啸等）。4、不能引起索赔的原因（1）保证质量采取的措施；（2）承包商材料、设备、施工方案、施工组织；（3）招标文件提供参考材料与实际不符。5、不可抗力造成损失的处理原则：不可抗力导致的人员伤亡、财产损失、费用增加和（或）工期延误等后果，由合同双方按以下原则承担：（1）永久工程，包括己运至施工场地的材料和工程设备的损害，以及因工程损害造成的第三者人员伤亡和财产损失由发包人承担；（2）承包人设备的损坏由承包人承担；（3）发包人和承包人各自承担其人员伤亡和其他财产损失及其相关费用；（4）承包人的停工损失由承包人承担，但停工期间应监理人要求照管工程和清理、修复工程的金额由发包人承担；（5）不能按期竣工的，应合理延长工期，承包人不需支付逾期竣工违约金。发包人要求赶工的，承包人应采取赶工措施，赶工费用由发包人承担。但是，合同一方当事人延迟履行，在延迟履行期间发生不可抗力的，不免除其责任。6、施工索赔的计算（1）工期索赔的计算1）网络分析法。l 如果延误的工作为关键工作，则延误的时间为索赔的工期；l 如果延误的工作为非关键工作，当该工作由于延误超过总时差成为关键时，可以索赔延误时间与时差的差值；l 若该工作延误后仍为非关键工作，则不存在工期索赔问题。