第十三章保险基金及应用PPT课件.ppt

第十四章保险基金及其运用 第一节保险基金的性质与特征第二节保险基金的来源与构成第三节保险基金的运用 教学目的和要求 本章要求学生在掌握保险基金理论的基础上 理解保险基金运用的原则 对象与意义 重点与难点 保险基金运用的意义 保险基金运用的途径 教学形式和方法 讲授 讨论 1 第一节保险基金的性质与特征 一 保险基金性质 专门的保险机构根据不同险种的保险费率 通过向参加保险的单位或个人收取保费的方式 建立的一种专门用于补偿被保险人因受到约定的保险事件发生所致经济损失或满足被保险人给付要求的货币形态的后备基金 保险公司把收取的分散的保险费集中起来而建立的货币基金 用来弥补保险事故的发生 是社会后备基金的一种特殊形态 体现了保险人与被保险人之间的以等价交换为原则的商品交换关系 是以等价有偿原则而建立的一种后备基金 2 二 保险基金的特征1 专用性2 契约性3 互助性4 科学性 保险费率计算的合理性 5 金融性 保险基金的金融市场上的运用 3 第二节保险基金的来源与构成 一 保险基金的来源 一 公共部门保险费支出经费来源于财政拨款 属于政府的财政支出 包括商业保险费的支出 财产 责任 人身保险 和社会保险费 不包括养老保险 的支出 二 居民个人保险费支出287页自己出钱 纯消费性支出或投资 三 企业保险费支出 4 居民个人保险费支出 公共部门保险费支出 公共部门保险费支出 5 二 保险基金的构成 1 自有资本金2 非寿险责任准备金3 寿险责任准备金 一 自有资本金 包括注册资本和公积金 注册资本或实收资本一般由保险公司法规定 在开业时可视为初始准备金 公积金 是保险公司按照保险公司法的规定从历年的利润中提取 它和保险公司的注册资本共同构成保险公司的偿付能力 设立保险公司 其注册资本的最低限额为人民币二亿元 保险公司成立后应当按照其注册资本总额的百分之二十提取保证金 存入保险监督管理机构指定的银行 除保险公司清算时用于清偿债务外 不得动用 6 二 非寿险责任准备金 一年以下的短期保险 1 保费准备金 又称未了责任准备金 在当年未满期的保单其对应的入帐保费则称未赚保费 这部分即为保费准备金 按入帐保费的比例提取 50 入帐保费 保险公司在一个会计年度内签发保单后入帐的保费 已赚保费 会计年度与日历年度一致 当年满期的保单其对应的入帐保费 2 赔款准备金未决赔款准备金 会计年度结束时 已提出索赔但未决定是否赔偿及赔多少而提取的准备金 已发生未报告赔款准备金 年度内损失发生 索赔在下年度提出而提取的准备金 已决未付赔款准备金 案件已结 赔款已定 但尚未支付而提取的准备金 3 总准备金 为满足超常赔付 巨额损失赔付以及巨灾损失赔付的需要提取准备金 税前利润中提取 7 三 寿险责任准备金 保险人把投保人历年缴纳的纯保费和利息收入积累起来 作为将来保险给付和退保给付的责任准备金 四 保险保障基金 保险法 第九十七条为了保障被保险人的利益 支持保险公司稳健经营 保险公司应当按照保险监督管理机构的规定提存保险保障基金 保险保障基金应当集中管理 统筹使用 8 第三节保险基金的运用 一 保险基金运动的过程 社会生产发展社会生活水平提高 保费不断增多 保险基金规模扩大 投资规模扩大 利润增多 保险基金进一步充实 保费 保险基金 收益 保险基金 9 二 保险基金运用的原则 同银行 一 安全性原则 二 收益性原则 三 流动性原则三 保险基金运用的形式 1 购买债券2 投资股票 QDII QFII 3 投资不动产 土地 房地产 4 用于贷款 抵押贷款 5 进行存款 协定利率 10 2020 1 27 11 四 保险基金运用的意义 一 促使保险业务即成为积聚资金的手段 又实现组织经济补偿的目的 二 缓解保险费率与利润之间的矛盾 三 推动保险公司积极开发寿险业务 12 三 保险基金运用的形式 投资不动产 用于贷款 投资股票 进行存款 购买债券 13 第四节我国保险资金运用分析 一 我国保险资金运用经过的历史阶段自1980年恢复国内保险业务以来 我国保险资金运用大致经历了3个阶段 第一阶段从1980年至1987年 为无投资或忽视投资阶段第二阶段从1987至1995年 为无序投资阶段第三阶段始于1995年10月 为逐步规范阶段 14 二 我国保险资金运用存在的历史问题资金运用规模和方向受到限制 资金运用渠道过于狭窄保险资金运用结构不合理 资金运用回报率过低 存在较大的支付风险保险资金筹集的计划经济色彩浓厚 投资环境不成熟 资产负债不匹配保险资金运用的安全性 流动性 盈利性之间常发生矛盾 片面追求一面不公平竞争问题专业投资管理人才匮乏 15 三 我国保险资金运用的现状根据我国 保险法 及有关规定 保险资金运用方式主要有以下几种 银行存款国债 金融债券和企业债券证券投资基金股票 16 小资料 中国保险资金运用政策大事记 1985 2004 1985年3月国务院颁布 保险企业管理暂行条例 从法规角度明确了保险企业可以自主运用保险资金 1995年颁布 保险法 对保险资金运用的范围和形式等作了严格的规定 规定资金运用的形式限于银行存款 买卖政府债券和国务院规定的其他资金运用模式 保险企业的资金不得用于证券经营机构和向企业投资 保险资金陆续退出市场 1996年9月中国人民银行 保险管理暂行规定 明确指出 对于保险资金运用 仅限于银行存款 买卖政府债券 金融债券 以近国务院规定的其他资金运用方式 1999年10月保监会批准保险资金间接入市 根据当前证券投资基金市场的规模 确定保险资金间接进入证券市场的规模为5 以后看情况适当增加 2000年保监会先后批复泰康人寿 华泰财险等多家保险公司投资于证券投资基金的比例适当提高 但不超过上年末总资产的10 2001年3月保监会将平安 新华 中宏等三家保险公司的投资比例从30 放宽至100 2001年5月保监会分赴全国各地对保险公司的资金运用情况进行检查 17 2002年5月全国金融工作会议对保险资金运用提出明确要求 强化保险资金集中管理 防范资金运用风险 提高资金运用效率 2002年10月 保险法 修订 原法第104条第三款 保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资 修改为第105条第三款 保险公司的资金不得用于设立证券经营机构 不得用于设立保险公司以外的企业 2002年12月保监会取消了包括 保险公司投资基金比例核定在内的58条行政审批项目 2003年1月保监会主席吴定富在全保工作会议上提出 要把保险资金用于与保险业务发展放到同等重要的地位上 加以高度重视 而成立保险资产管理公司 则成为保险资金管理体制与运作体制的新突破 2004年2月国务院发布 关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见 明确说明保险资金可以直接入市 18 2005年2月份 关于保险机构投资者股票投资交易有关问题的通知 保险机构投资者股票投资登记结算业务指南 保险公司股票资产托管指引 和 关于保险资金股票投资有关问题的通知 等配套文件出台 保险资金直接投资股票市场将进入实质性操作阶段 入市比例暂定1 2006年 入市比例由1 提高至3 后又上调至5 中国保监于2006年3月21号正式公布 保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法 允许保险机构通过购买专业机构设立的投资计划间接投资交通 能源等基础设施 总投资规模最多可达700亿元左右 办法 严格规定了项目投资范围 主要包括交通 通讯 能源 市政 环境保护等国家级重点基础设施项目 在试点初期 投资范围仅限于已建成项目 投资方式可以采取债权 股权 物权及其他方式 19 2007年7月25日 中国保监会会同中国人民银行 国家外汇管理局正式发布 保险资金境外投资管理暂行办法 允许保险机构运用自有外汇或购汇进行境外投资 办法自发布之日起施行 办法规定 保险机构境外投资总额不得超过上年末总资产的15 保险资金境外投资限于下列投资形式或者投资品种 一 商业票据 大额可转让存单 回购与逆回购协议 货币市场基金等货币市场产品 二 银行存款 结构性存款 债券 可转债 债券型基金 证券化产品 信托型产品等固定收益产品 三 股票 股票型基金 股权 股权型产品等权益类产品 2007年7月份 中国保监会确通过内部决议的形式允许保险资金入市比例进行调整 其中包括