行业信用风险分析报告框架0718.doc

行业风险分析报告框架大公凭借多年在行业风险和信用风险方面的研究，积累了丰富的经验，形成了了大公行业风险分析报告，与市场上众多行业报告相比，具有以下的特色：（1） 在行业运行环境分析中，增加了国际经济环境及其影响分析，在分析中采用路透数据库中国际经济数据；（2） 增加了体制改革对行业的影响分析，分析了体制改革因素及国家“大部委制”改革对行业的影响分析；（3） 在报告中增加了在行业风险研究方面的多项专题研究成果：行业产业链分析中的行业相关性分析、行业财务预警、行业风险指数与评级、行业风险预警、行业违约率、行业生命周期的判断标准，增加了研究深度和分析的可靠性性；（4） 通过与发改委合作项目，获得了行业有关区域数据、再建项目情况、企业财务数据等，这是其他公司所没有的。在行业风险分析报告中，增加了行业区域供需分析、行业在建项目分析、行业不同类型客户风险分析（国有、民营、合资等）（5） 在企业分析部分，增加了行业内主要企业信用风险分析，对行业内评过级的企业和上市公司主动评级的企业的级别进行对比和分析，便于银行对信贷客户分类分析，这是大公作为专业的资信评估公司在行业风险评估中具备的独特优势。（6） 在报告的前面用大约3000字的综述对行业发展概况、运营环境、供需趋势、竞争趋势，以及主要优势及风险等方面进行概括，使读者能对行业的运行特点和存在的风险有个全面了解。0 行业综述1 行业发展状况 1.1 行业简介1.2 行业发展现状2 行业运行环境2.1 国际经济环境影响分析（路透数据库）2.2宏观经济环境对行业的影响2.3体制改革对行业影响 2.4 产业政策对行业的影响2.5 法律法规对行业的影响2.6 其他外部冲击对行业的影响2.7 行业信用环境风险分析3 行业产业链 3.1 行业产业链3.2 相关性分析（专题研究成果）3.3 行业主要上游行业分析 3.4 行业主要下游行业分析3.5 上下游行业对行业影响及风险分析4 行业供需分析4.1 国际供需状况分析（路透）4.2 行业需求状况分析 4.1.1 需求总量分析 4.1.2 区域需求分析 4.1.3 行业出口情况分析 4.2.4 主要产品的需求状况分析 4.2.5 需求约束分析4.3 行业供给状况分析4.3.1 供给总量分析4.3.2 区域供给分析4.3.3 行业的进口情况分析4.3.4 主要产品的供给状况分析4.3.5 供给约束分析4.3.6 供给趋势分析（包括在建项目，通过发改委合作项目获取）4.4 行业供需关系分析 4.4.1行业供需分析 4.4.2行业内主要产品价格分析 4.5 行业供需风险分析5 行业竞争分析5.1 行业内部竞争概况5.1.1 行业内企业的集中度5.1.2 行业竞争格局5.1.3 行业竞争策略5.2行业进出壁垒5.3替代产品竞争力分析5.4 行业竞争趋势分析5.5 行业竞争相关风险分析6 行业财务状况分析6.1 行业总体经济效益评价6.2 行业主要财务指标分析 6.2.1 行业盈利能力分析 6.2.2 行业资产运营能力分析 6.2.3 行业偿债能力分析 6.2.4 行业发展能力分析6.3 财务预警（专题研究成果）7 行业客户信用风险分析8.1行业不同类型客户信用风险分析（国有、民营、合资等）8.2.行业内主要企业信用风险分析8.3企业信用风险综合分析8.4具体企业分析8 行业信用风险综合评价9.1 行业主要信用风险和挑战 9.2 主要相关行业信用风险概况9.3 行业优势/信用风险综合评价 9.4 行业信用风险指数与评级（专项研究）9.5 行业信用风险预警（压力测试与预警专题研究结果）9.6 行业信用违约率分析9 行业发展趋势和信贷建议8.1 行业生命周期及发展趋势分析8.2 行业信贷风险管理建议综合分析部分主要对行业的发展概况、运营环境、供需趋势、竞争趋势，以及主要优势及风险进行简要概括。第一部分的主要内容是简要介绍被研究行业的发展状况，其中包括对被研究行业进行准确的界定；对该行业的技术水平、管理水平、行业发展基础资源的分布和使用等进行特征分析；对该行业发展过程中的最新进展和主要历史阶段进行介绍。这部分的目的是对被研究行业的状况进行整体的特征描述，是后面对行业信用风险分析的基础。第二部分是针对行业运行环境进行的分析，主要包括：从行业发展的国际、国内宏观经济环境、行业发展的产业政策和相关法律法规等几方面阐述行业运行的外部环境的变化及其对行业未来发展的影响。这部分的主要目的是勾勒出行业运行的外部环境，分析来自于行业外部环境的冲击可能对行业发展产生的影响，同时也为后面对行业进行需求供给分析、竞争状况分析、行业发展趋势的分析和判断提供支撑。第三部分是行业供需分析，分别从国内外的供给和需求角度以及价格变动趋势几个方面进行。在进行供需分析时，对行业供需总量、区域供需情况、进出口情况、主要产品供需情况、供需约束进行分析，找出行业未来供需变动趋势判，这部分为构成分析师对行业发展趋势判断的依据。第四部分是行业发展的竞争分析，主要包括行业内部和外部竞争状况的分析。其中行业内竞争分析是对行业内竞争格局，企业的竞争策略，以及典型企业的发展状况及竞争手段的分析；行业间竞争状况分析主要通过对生产替代产品的竞争行业的发展态势分析实现的。这部分主要从竞争角度揭示行业内、行业间竞争冲击对该行业信用风险的情况。第五部分是行业财务状况分析，通过从行业的盈利能力、资产运营能力、偿债能力和发展能力几方面选取具有代表性的财务指标，对近年来该行业这些指标的变动趋势进行分析，从财务角度解释该行业发展运行的状况。这部分为分析师深入剖析行业发展的现状提供帮助，定量的分析行业存在的信用风险。第六部分和行业投融资状况分析，通过对行业的投资状况、行业重点项目、融资状况分析及预测，分析行业投融资风险。第七部分对行业信用风险进行综合评价，这部分是在前文分析的基础上，主要从行业整体偿债能力角度考察行业的信用风险状况，并对行业信用风险进行评级。第八部分在第六部分的基础