大工12秋《财务报表与案例分析》辅导资料3.doc

大连理工大学网络教育学院财务报表与案例分析辅导资料三主 题：第二章 财务报表分析的技术方法（第1-3节）学习时间：2012年10月15日10月21日内 容：第二章 财务报表分析的技术方法我们这周主要学习第二章财务报表分析的技术方法第1-3节的相关内容。希望通过下面的内容能使同学们加深对财务报表分析的技术方法相关基础知识的理解。第一节 比较分析法（重点，考查形式主要为选择题、计算题）比较分析法，是对同类财务指标在不同时期或不同情况下进行比较，借以确定差异、分析原因和寻求潜力的一种方法。比较分析法是财务报表分析最常用的基本方法。比较分析法可以分为绝对数比较分析和相对数比较分析。无论是绝对数比较分析还是相对数比较分析，都需要确定一个比较标准，即选择一个比较的参照物。应用比较分析法的关键是保证指标间的可比性，即相互比较的指标在内容、计价基础、计算口径、时间长度等方面要保持一致性。如果是企业之间进行同类指标比较，还要注意企业之间的可比性，否则就不能正确地说明问题，甚至得出错误的结论。 1绝对数比较分析法绝对数比较分析法是将报表资料中同一对象的不同时期、不同对象的相同期间同项数据进行对比。不同时期，既可以是不同的会计期间，也可以是实际与计划。不同对象，包括国内外同行业先进企业或同行业其他企业。 系统的绝对数比较分析可以进行不同时期、不同对象的多项数据的对比，通过编制比较财务报表进行，包括比较资产负债表、比较利润表和比较现金流量表等。 2. 相对数比较分析法相对数比较分析法包括百分比增减变动分析及比率增减变动分析。也就是计算“比较结果”与某一指标基数的比例关系，以比率或者百分比的形式来表达变动结果的大小。局限性（1）如果基数的金额为负数，将出现变动百分比与绝对增减金额的符号相反的结果。（2）如果基数的金额为零，不管实际金额是多少，变动百分比永远为无穷大。（3）如果基数的金额太小，则绝对金额较小的变动可能会引起较大的变动百分比，容易引起误解。（4）如果基期没有数据，则不能计算变动百分比。解决上述问题的办法是：如果基数为负数，一个正数与一个负数不能得出一个有意义的百分率变化数据；或者基数为零、太小、没有数据，则放弃使用变动百分比分析法，可分析其绝对金额变动情况。3比较分析法的应用要点（1）运用比较分析法时应注意相关指标的可比性，计算口径、计价基础和时间单位等都应保持一致。会计计量标准、会计政策和会计处理方法的变化，使得同一对象不同时期的会计数据不可比。因此，在2006年新会计准则实施后与实施前的数据进行比较时，一定要注意准则变化给计量标准、会计政策和会计处理方法带来的影响。不同行业的报表差异性很大，比如说，商业企业、服务企业和制造企业等等无论在资产的组成还是经营的成本费用等都存在显著不同，财务报表分析一定要注意行业差异。 （2）计划指标的科学选择。要使本期实际指标与计划指标有实际意义，一般来讲，计划指标要来自一个完整的计划预算体系，即在制定包括物资采购、生产进程、产品销售等生产经营过程各个环节计划的基础上，编制出以货币表示的，反映整个计划的全面预算。（3）绝对数比较分析和相对数比较分析，即变动额和变动率分析应结合使用。仅用其中之一可能得出片面的、甚至是错误的结论。 第二节 趋势分析法趋势分析法是指用若干个连续期间的财务报告的资料进行相关指标的比较或者比率分析，比较金额、增减方向和幅度，分析变动的性质及引起变化的主要原因，以说明企业经营活动和财务状况的变化过程及发展趋向的分析方法。趋势分析法可以对财务报表整体综合分析，也可以对报表上某些主要指标的发展趋势进行重点分析。趋势分析通常可用文字表述，图解、表格或比较报告说明。分析步骤（1）计算趋势比率：一般的，将财务报表中某一关键项目的金额作为100%，作为共同基准，将其他项目的金额换算成对共同基准的百分比，通过各项目的比重分析其在企业经营中的重要性，从它们之间的比率关系的变化反映变动趋势。（2）根据计算的比率判断企业各项指标的变动趋势和合理性： 各项指标的不同比率说明了其重要程度的不同，比重越高，说明重要程度越大，对企业的影响也越大。（3）预测未来的发展趋势 第三节 比率分析法（重点，考查形式主要为选择题、计算题）比率分析法是报表分析最基本、最重要的方法，它将影响财务状况的两个因素联系起来，通过计算它们之间的比率关系据以分析和评价企业的财务状况和经营成果。常用的比率有关系比率和结构比率两种。1关系比率关系比率又称相关比率，是典型的财务比率，是将两个相互联系的财务指标的数额相除后得出比率，并根据比率对企业经营效率、财务状况和经营成果进行分析。采用这种方法将分析对比的数值变成相对数，可将某些不同条件下不可比指标变为可比指标。计算公式：关系比率指标A/指标B 100%值得一提的是，指标A与指标B也可以是相同的指标，分别属于企业的不同时期（前期或基期）、不同企业的相同时期（行业平均或竞争者，行业领先者），这实际上就是增减变动比率分析。 2结构比率结构比率又称构成比率，结构比率某项指标的数值/指标总体的数值100% 。和趋势分析类似，只不过结构比率更强调所有的分析指标在经济意义上构成了一个整体，其结构比率之和为1。3. 注意事项第一，比率分析采用财务报表上的数据都属于历史数据，属于静态分析，使用的数据多为账面数值，难以反映物价水平的影响，对于未来的预测只有一定的参考价值；第二，在不同企业之间进行比率分析时，由于每个企业采用的会计方法不同往往缺乏可比性，使得求出的比率不一定能说明问题。同时，一些比率可以有多种计算公式，甚至行业比率计算公式会不断变化，而对行业比率计算方法往往缺少详细的披露。在比较年度之间、企业之间或企业与行业之间的状况时，采用相同的公式计算比率才有意义。因此，在运用这一方法时，一是要注意将各种比率有机地联系起来进行全面分析，不可孤立地看某种或某类比率；二是要注意考察公司的经营状况，不能只着眼于财务状况的分析；三是结合各种分析方法。这样才能对公司的历史、现状以及将来有一个比较详尽的分析了解。本周要求掌握的内容如下：基本概念：比较分析法、趋势分析法、比率分析法。基本理念：绝对数比较分析法、相对数比较分析法、趋势分析法、比率分析法。习题：【例题1单选题】 财务报表分析中最基本的方法是（ ）。A趋势分析法B因素分析法C比率分析法D比较分析法【答案】D【例题2判断题】比率分析属于静态分析