负利率时代的理财法则.doc

负利率时代的理财法则来源：悦华黄金外汇交易培训 来自人民银行重庆营管部的消息称，随着股市、房市进入调整期，居民投资意愿开始下降。同时，为应对通胀，市民预防型储蓄有所上升，5月我市新增居民存款中，九成以上选择了定期存款。事实上，定期存款在负利率时代也未必是最好的选择，而银行也推出了基金、保险、证券投资、大宗商品、贵金属、黄金、艺术品收藏等理财产品，供市民选择。那么，市民在投资时应把握什么原则？负利率时代银行存钱亏多少？负利率时代，对市民来说，意味着钱发毛了，钱不值钱了。建行重庆分行注册金融理财师王杨青算了一笔账：以1000元为例，如果按每年5%通货膨胀率计算，40年后，其实际购买力不到30%。这种算法有其根据。数据显示，过去30年，我国CPI年均涨幅约为5%。如果按目前专家的预测，今年我国将会出现3%左右的通货膨胀率。以目前一年期定期存款利率2.25%计算，市民资产如果存成定期，缩水情况会有多严重？王杨青分析，存一年定期存款，年末如果不加息的话，实际利率是-0.75%。这好比说你存10万元，存一年后实际上购买力只有9.925万元，有750块钱被蒸发掉。如果以目前3%的年均通胀率来计算，这10万元在20年后，将只值现在的5万元。如果按5%年均通胀率来计算，只值4万多元。再高一点，按8%计算，20年后，你这10万元将只相当于眼下的2万多元。资产配置因年龄阶段而异怎样才能让自己的钱包不至于缩水太快？投资理财产品，似乎是最适合大多数人的一条途径。王杨青指出，由于人在不同年龄阶段，对财富积累的速度和投资承受的风险不同，因此，资产配置因年龄阶段而异。根据历史数据，假设股票基金、混合基金预期年均收益率20，债券基金年均收益率6，货币市场基金年均收益率2。按10万元计，其投资组合比例及预期年均收益大致如下。积极型投资者：特征：具有较高基金收益预期，同时可以承担相应的高风险，在股市下跌的过程中可以承担10以上的亏损；一年或一年以上投资期限；有一定金融产品投资经验或收入积累的投资者；中年、年轻上班族群体。示范组合：4万元股票基金4万元混合基金2万元货币市场基金。测算年均收益率：16.4。稳健型投资者：特征：风险承受能力及预期收益水平适中；无暇关注基金走势；一年或一年以上投资期限；面临抚养孩子或承担赡养老人重任的家庭投资者。示范组合：2万元货币市场基金3万元债券基金5万元股票基金或混合基金。测算年均收益率：12.2保守型投资者：特征：风险承受能力较弱，预期收益水平相对较低；对基金了解甚少或没有较多时间关注所持有基金；持有保值增值观念的中老年投资者。示范组合：3万元股票基金或混合基金3万元货币市场基金4万元债券基金。测算年均收益率：9。行家建议股票基金：适度增加周期风格基金在当前的“负利率”时代下，应多配置“防通胀”品种，股票和基金也该配置，现阶段在基金组合中可适度增加周期风格基金产品，继续关注成长风格基金产品。债券基金：关注持仓适度产品尽管今年债券基金普遍表现不错，然而加息预期下，债券基金也将渐失“避风港”的作用，选择债券基金要积极挖掘新股和新发行转债所带来的投资机会。货币基金