理财规划师专业能力A203.doc

理财规划师专业能力A一、多项选择题（1-15题，每题2分，满分30分）1.进行个人理财规划的意义是 （ ABCDE ）A实现人生目标B高效运用自身有限的财务资源C平衡现在和未来收入支出D抵御不测风险和灾害E追求高品质的生活2. 关于理财目标的分析公式， 下列描述正确的有(ABE) A. 等式右侧第一部分是理财开始的最初积累，并以一定的回报率不断积累B. 等式右侧第二部分表示每年扣除消费后积蓄的总量，而且这部分储蓄被投到某一投资领域并产生复利；C. Et 表示是投资收入D. Ct 表示用于购买投资的钱E. 理财目标=目前积蓄+目前积蓄在n年内获得的投资收入+（收入-每年的消费）+ n年内每年结余得到的投资收入3. 在与客户确定委托关系后，下列哪些项是在收集客户信息和确定理财目标时的工作？ (ABCD)A明确双方的责任B收集客户以前的财务记录C与客户讨论他的人生期望 D测试客户的风险承受能力E推荐全套的金融产品4. 以下哪些是理财规划师使用的沟通语言 （ADE）A我们非常真诚的希望您能接受我们为您制订的个人理财规划方案B我们保证这只基金的年收益率会超过5%C关于这只股票，我们有非常可靠的内部消息D对于您的个人需求而言，我相信这只产品最适合于您E. 我们希望您能提供一些你的家庭收入支出情况给我5. 你分析一个客户的财务数据时，发现他的月固定消费超过了他的月收入，作为一个理财规划师，你对他的建议可能包括哪些？ ( BCE )A建议他投资策略更加激进些B建议他增加兼职收入C检查月消费，看是否能够削减一部分D鼓励他早点退休E. 建议他采用合理的避税来增加收入6.影响净资产的变动的因素有（ACD） A、当年净储蓄的变动会影响净资产 B、用当期的资产偿还债务会增加净资产 C、当年资产的折旧将减少净资产 D、当年获得的资本利得影响净资产E、当年的现金购买钢琴会影响净资产7.以下哪些选项，会影响现金流量? (BDE)A. 将现金存入银行B. 用现金购买家用电器C. 用房地产对外投资D. 用现金购买长期债券E. 用现金购买房子自住。8. 进行人寿保险的保险需求分析时，必备的考虑项目包括： （ ABCE ）A依靠你生活的人在一定时期内的生活费B所有需要还清的债务C身后费用D准备给家人留下的大额遗产E、特别费用，如为孩子或配偶准备的教育基金，为特别事件准备的紧急基金9理财顾问正为张先生做退休计划, 在做预测退休后生活支出时, 他需要考虑的是 ( A. C. D. E. )A. 距离退休的年数 B. 子女教育费用 C. 目前每年的生活支出D. 退休后每年支出占目前的百分比 E. 退休后每年支出的绝对额 10. 王女士看中了一处房子，价值100万元。她付清了首期30万元，余下的70万元计划向银行申请按揭贷款。她打听到某银行房贷以5年为限，利率分为两档。5年及5年以下，年利率为5.85，贷款期在5年以上，年利率为6.12。假设每月月底还款，每月计算一次复利。请问基于以上假设，以下关于还款年限和月还款额的计算结果，哪些是正确的？(BDE) A. 申请5年期贷款，月还款额为14，091元B. 申请10年期贷款，月还款额为7，814元C. 申请15年期贷款，月还款额为6，870元D. 申请20年期贷款，月还款额5，064元E. 申请25年期贷款，月还款额为4，562元11. 以下关于子女教育规划考虑的因素，正确的是 （ A BDE）A. 确定子女培养目标B. 根据子女目标估算教育支出C. 做工作与照顾子女间的选择D. 目前应准备的整笔投资及储蓄组合E. 充分利用定期定额计划来实现子女教育的储蓄12理财计划实施中,金融产品的选择是重要的一环,以下关于金融产品的说法,正确的是（BDE）A. 国债属于国家信誉,因此,没有任何风险.B. 股票型基金投资仍然有风险,比较好的投资方式是定期定额的投资股票型基金,来降低风险.C. 股票属于高风险产品,不适合做为理财的工具.D. 为了提高流动性, 应该准备现金、货币市场基金等满足短期资金的需要。E. .退休规划较子女教育规划时间长、弹性高，因此，可以配置更多的如股票类的高风险资产的比例。13. 理财计划实施中，控制风险是十分重要的环节，关于风险的描述，正确的是 (ABCE） A.可以通过风险控制、风险保留、风险转移、风险组合等方法来管理风险。 B.保险本质就是风险转移； C.投资中可以通过组合投资来降低风险； D.无论是何种风险，都可以通过保险来转移； E.只有非系统性风险才可以分散，而系统风险不能分散。14、假如你现在65岁，正考虑到保险公司购买普通年金，保险公司告诉你，如果现在支付10，000元，他们将会在余生中每年年初支付给你1，000元。现在假设你的机会成本是年投资回报率为8的某项投资，则在不考虑投资风险的情况下，以下计算结果正确的是： （BCDE）A. 假设活到80岁，购买年金是合算的。B. 假设活到80岁，购买年金不合算C. 如果你活到80岁，则该年金的内部报酬率是每年6.53D. 如果你活到80岁，余生中平均年通货膨胀率为5，这笔年金能够抵御通货膨胀率E. 购买这笔年金，至少要活过83岁才合算15理财规划师在为客户提供各项服务时，下列哪些行为是正确的？（BCDE）A、为客户制定尽可能高的收益率，并且与客户分享收益B、告诉客户为了实现财务目标而需要承担的风险 C、解释财务规划所做的假设条件，包括预定的利率和通货膨胀率等D、在不具备竞争的领域，寻求与其他专业人士的合作，如会计师、律师等E、理财师向客户提供产品解决方案二、案例题（16-30题，每题2分，每个题的选项只有一个，请选择你认为最正确的答案，计算题答案取最接近值，多选、错选均不得分，满分30分） 案例（一）李进先生今年32岁，从事汽车销售，担任资深经理一职，税后年薪72000元。太太王敏，现年30岁，外企的财务主任，税后年收入72000元。李生家庭每年年初的生活费用支出约为66,000元。李先生5年前结婚。他们现在有一个三岁的可爱女儿。李生的父母和岳父母都健在，父母和岳父母都是高干退休工人生活很充裕，不需要女儿操心，无需它们提供赡养费。李先生夫妇收入稳定，每月都有一定的节余，但由于不懂投资，因此他的钱全部放在储蓄上，大约50万元；他看到最近股市不错，也很想进行一些投资，但是他又十分害怕风险，因此现在仍然没有行动。李先生夫妇目前单位都有社保，但是除此之外，没有购买任何的保险，他们最担心的是他们的养老问题。你是在一次集会上跟李先生随便聊起，因得知你是位可以给他合理建立的个人理财规划师，他感到非常兴奋。李先生说他下个星期将到你的办公室进行咨询。（假设李生要在55岁时退休，退休后生活25年,且在退休后的每年年初支出为现在年初支出的80%，如果通货膨胀率为3%，投资年回报率为5%。）16.目前你与李先生的关系，处于理财规划的哪个阶段？（ A ）A . 建立客户关系B. 收集客户资料，决定理财目标和期望C. 分析，评估客户财务状况D. 发展提出财务计划17. 李先生最关心的是退休规划，因此，你为他讲解一些退休规划的基本原则，以下不属于退休规划原则的是： （ D ） A. 本金安全，适度收益B. 强制性原则C. 抵制通货膨胀原则D. 投资工具无限制原则18. 你不能帮助李先生实现以下哪些目标？ （ D ）A子女教育计划B退休计划C家庭保险计划D个人业务发展计划19关于李先生家庭目前的资产配置，你认为正确的是（C）A投资过于保守，目前股市行情非常好，应该全部投资到股票上B李先生夫妇都有社保，因此不需要另外购买保险C家庭净收入较高，每月都有一定节余，可以适当考虑定期定额购买基金D考虑李先生的风险承受能力偏低，因此不能投资于基金股票等金融产品。20.李生退休时，他的家庭生活总需求为多少元？ （ C ）A.2,075,138B.1,955,569C.2,088,206D.2,048,43121. 续上题，李生现在需要存多少元，才能保障李生退休后25年的生活费用。( A )A679,860B666,910C636,677D577,48522. 续上题，李氏家庭已开立了一个退休养老储蓄账户，该账户上现有资金5万元，每年年初应该存入多少元钱，才能基本上保障他们的家庭退休生活？ （ B ）A.47,939B.44,472C.41,613D.50,09623.假如他们将现有的50万元储蓄作为他们退休养老生活费用，那么该笔资金至少可以保障他们夫妇退休后生活多少年？（取近似值）（ A）A17年B24年C25年D20年案例（二）王先生为某银行客户经理，现年35岁，年薪收入25万元，拥有一个美好幸福的家庭。太太赵女士现年34岁，为某合资公司财务经理，年薪收入18万元。王先生夫妇拥有一个漂亮可爱的女儿，今年7岁，读小学二年级。夫妇两人都十分关系女儿未来的教育，他们希望女儿在15岁开始读高中，在18岁高中毕业后直接去英国读3年大学，但是他们对于国外教育不太熟悉，也不知道应该为女儿未来教育做哪些计划。在一次王先生社区的理财教育会上，王先生夫妇听到了你一次关于子女教育理财方面的演讲，他们对于你的演讲十分信服，并主动找到你，希望你能为他们女儿的教育提供一些建议。（现在高中每年的费用是5,000元，现在英国读大学的费用是250,000元每年。假设国内教育学费的年增长率为4%。英国学费的年增长率为5%。（币种均为人民币）。1.王先生将家庭目前处于哪个阶段（ C ）A 单身期B 家庭形成期C 家庭成长期D 退休期2. 作为一名理财师，你首先要为王先生夫妇讲明子女教育规划的一些基本特点，下面属于子女教育规划特点的是（A）A. 费用刚性、时间刚性B. 任何时间都为子女选择最好的教育C. 由于学费较高，子女教育金最好投资于股票等平均收益率较高的金融性资产D. 购买少儿险是构建子女教育的有效方法3.王先生夫妇都对自己的风险承受能力很有信心，现在又为了减轻每月教育储蓄的压力，坚持投资股票获得更高的回报率，面对这个问题，你应该如何做？ （ C ）A提供股票购买建议B与股票投资专家联系，帮助王先生夫妇购买股票C分析子女教育储蓄的特点，再由王先生决定下一步的选择D听之任之1.王生需要为女儿出国读大学时一次性支付的总教育费用是(假设入学后学费用不再增长): （ A ） A1,282,754B1,154,591C1,200,774D1,346,8922如果有一支教育信托基金，平均年收益率为8。为了在他女儿去英国读书时，能够一次性支付他女儿的留学教育费用。从现在开始，在他女儿出国留学前，王生每年年初应投入多少元钱？ （ C ）A85,611.78B85,992.07C71,354.81D76,840.513.王生专为女儿设立了一个留学教育金储蓄账户，该账户现有金额15万元，采用定期定额的投资方法，每年年初投资50000元，则收益率应该为多少才能保障留学费用。（C）A6.88%B9.20%C8.37%D13.63%4某基金经理给王生推荐了一支教育信托基金，该基金平均年收益率为8%，该基金可以在他女儿开始读高中时一次性支付其高中教育费用，在他女儿出国留学时一次性为其支付留学费用。为了保障其女儿的高中和出国留学教育费用，王生现在应该投资多少元钱？ （ B ）A506,275B561,242C505,082D507,157三、问答题（31-33题，第31题8分，32题8分，33题9分，共25分）1、在个人财务分析中，一般认为，总资产总负债+净资产，总收入总支出+净储蓄。某企业员工夏飞2005年12月31日的资产负债状况如下： 单位：元资产数额负债数额现金10000他人借款20000股票50000购房贷款100000基金30000汽车贷款40000房产400000负债合计160000汽车100000净资产430000资产合计590000合计5900002006年夏飞家庭发生如下经济活动：（1）2006年18月份工资收入为7万元，生活支出为4万元 （2）在这期间股票上升20，基金上升10，房产市值上升5 （3）卖出所有基金，买了一架钢琴，花了1.5万元 （4）偿还私人借款1万元，偿还房贷本金1万元，汽车本金贷款1万元，偿还三项合计利息0.6万元。 （5）买了2万元的保险，其中纯保费支出0.8万元，储蓄型保险1.2万元 （6）汽车折旧1万元 根据以上信息，请： （1）请编制夏飞家庭2006年8月31日资产负债表 （2）说明影响夏飞家庭净资产变动的因素答案：（1）资产数额负债数额现金2000他人借款10000股票60000购房贷款90000基金0汽车贷款30000房产420000负债合计130000汽车90000钢琴15000净资产469000储蓄型保险12000资产合计599000合计599000（2）影响净资产变动的因素：工作收入、生活支出、保费支出、利息支出、股票上涨、基金上涨、汽车折旧2. 张先生投资了100万元的房产，每个月可以在月初收回3500元，请问这项投资是否合算？答案：（1）列出可以比较的投资工具，并假设相关的投资收益率（比如基金、股票、国债）（2）假设投资年限，来计算内涵报酬率（3）通过投资决策方法决定是否合算（现值法、终值法、净现值法、回收期法、报酬率法中的任何一种方法做比较）3. 李强今年25岁，他是一个非常有财富观念的年轻人，并希望在40岁时成为百万富翁，目前他有20,000元存款，每年能存款3000元。目前他的所有资产都作为活期储蓄存放在银行里，每年的收益率大致是2，李强不知道按照此存款速度，能否实现他的百万富翁的梦想，现在他找到你，请你做他的理财顾问，你帮助李强来分析他的理财目标，并针对李强的财富目标做一