黄金外汇简评.docx

黄金外汇简评金汇上周回顾和本周走势中国银行广州长堤支行美元上周走势 美国通胀数据逊于市场预期，大大强化美 美国通胀数据逊于市场预期， 联储上周降息措施， 联储上周降息措施，但美联储意外降息至 0-0.25%，幅度超出市场预期，美指闻声下 ，幅度超出市场预期， 美联储出现大幅降息是为了刺激经济， 跌，美联储出现大幅降息是为了刺激经济， 市场风险厌恶程度出现扭转， 市场风险厌恶程度出现扭转，上周美国汽 车业救助方案是继美联储议息后的又一大 焦点，在上周五美国政府同意拨出174亿美 焦点，在上周五美国政府同意拨出 亿美 元和加拿大政府拨出40亿加元的资金救助 元和加拿大政府拨出 亿加元的资金救助 汽车业，预计该两笔资金维持不久。 汽车业，预计该两笔资金维持不久。美元本周展望 中国外汇储备自 年出现首次下跌，已经 中国外汇储备自03年出现首次下跌， 年出现首次下跌 低于1.9万亿美元 令美元汇价雪上加霜。 万亿美元， 低于 万亿美元，令美元汇价雪上加霜。 美国汽车业救助方案刺激市场风险厌恶程 度扭住，外围股市站稳后出现小幅反弹， 度扭住，外围股市站稳后出现小幅反弹， 由于市场风险厌恶程度再度升温， 由于市场风险厌恶程度再度升温，但美指 不能创新高，形成一种背离关系。 不能创新高，形成一种背离关系。由于进 入西方长假，预计交投将会逐步清淡， 入西方长假，预计交投将会逐步清淡，美 联储极有可能用印钞方式刺激经济， 联储极有可能用印钞方式刺激经济，也为 日后通胀大幅上升埋下伏笔。 日后通胀大幅上升埋下伏笔。美元指数技术分析 美指出现大幅下挫后受到出现扭转反弹， 美指出现大幅下挫后受到出现扭转反弹， 但短期下跌趋势不改，短线支持在80.00， 但短期下跌趋势不改，短线支持在 ， 强支持在76.00一线，上方阻力在 一线， 强支持在 一线 上方阻力在83.25和 和 84.50，由于近期市场开始抨击美元强势， ，由于近期市场开始抨击美元强势， 美联储量化宽松货币政策也注定利空美元 走势，建议投资者留意上述阻力支持， 走势，建议投资者留意上述阻力支持，突 破后将会顺势运行。 破后将会顺势运行。欧元上周走势 上周四欧洲央行变相干预欧元汇价，欧洲 上周四欧洲央行变相干预欧元汇价， 央行试图在不下调主要再融资基准利率的 情况下抑制欧元的升势，受到欧元区长期 情况下抑制欧元的升势 受到欧元区长期 经济衰退影响， 经济衰退影响，德国商业信心指数跌至历 史低位， 月 史低位，12月IFO商业景气指数为连续第七 商业景气指数为连续第七 个月下跌。 个月下跌。但欧元汇价得益美指下滑出现 大幅拉升。 大幅拉升。欧元本周展望 由于将近西方长假，市场交投清淡，由于 由于将近西方长假，市场交投清淡， 欧元区制造业和商业信心指数疲软， 欧元区制造业和商业信心指数疲软，足以 证明欧元区经济陷入衰退， 证明欧元区经济陷入衰退，但美元储蓄大 量转为欧元储蓄、 量转为欧元储蓄、交叉盘支持和美指的前 景黯淡将会令欧元汇价增添不少魅力。 景黯淡将会令欧元汇价增添不少魅力。欧元技术面分析 欧元 美元上周出现大幅拉升，最高一度触 欧元/美元上周出现大幅拉升， 美元上周出现大幅拉升 附近， 及1.4700附近，由于受到欧洲央行“变相 附近 由于受到欧洲央行“ 干预”汇价影响，欧元出现下滑， 干预”汇价影响，欧元出现下滑，现时欧 元短线走势仍呈现上升趋势， 元短线走势仍呈现上升趋势，短线受到支 持后出现反弹，短线阻力在1.4150附近， 附近， 持后出现反弹，短线阻力在 附近 后市突破该位则有望形成一个上升三角继 续上扬， 续上扬，操作仍谨慎做多 操作建议：建议投资者适当留意 操作建议：建议投资者适当留意1.4000， ， 有效突破建议买入， 有效突破建议买入，短线上行目标至 1.4130平仓，止损 平仓， 平仓 止损1.3850。 。英镑上周走势 受到美指下跌，欧元带动欧系货币上升， 受到美指下跌，欧元带动欧系货币上升， 英镑汇价出现扭转， 英镑汇价出现扭转，但英国贸易加权指数 录的记录新低， 录的记录新低，尽管英国贸易帐在英国整 体经济中不是重要角色， 体经济中不是重要角色，但由于制造业和 零售业数据的疲软促使英国央行未来降息 预期升温，后市利空英镑具有诸多因素， 预期升温，后市利空英镑具有诸多因素， 上周英镑汇价升幅不及欧元汇价。 上周英镑汇价升幅不及欧元汇价。英镑本周展望 近期数据显示，英国经济陷入衰退，通胀 近期数据显示，英国经济陷入衰退， 水平回落， 水平回落，市场预计英国央行将会跟随美 联储大幅降息，英镑升势受到拖累， 联储大幅降息，英镑升势受到拖累，本周 股市仍是风向标， 股市仍是风向标，预计本周英镑将会逐步 回落。 回落。英镑技术面分析 英国央行官员言论利空英镑汇价，时常预计英国 英国央行官员言论利空英镑汇价， 央行将会跟随美联储大幅下调利率， 央行将会跟随美联储大幅下调利率，从宏观角度 分析，英国经济极有可能重拾美国经济衰退之路， 分析，英国经济极有可能重拾美国经济衰退之路， 此外受到欧/英交叉盘不断创新高拖累，英镑汇价 此外受到欧 英交叉盘不断创新高拖累， 英交叉盘不断创新高拖累 大受影响，英镑汇价后市走势仍然不容乐观。 大受影响，英镑汇价后市走势仍然不容乐观。日 线图：英镑/美元突破重要阻力位 美元突破重要阻力位1.5520后出现拉 线图：英镑 美元突破重要阻力位 后出现拉 但随后出现回调，出现一个假突破迹象， 升，但随后出现回调，出现一个假突破迹象，底 部不能有效确认成立，下方需留意1.4500，跌破 部不能有效确认成立，下方需留意 ， 后则会展开中长期跌势。 后则会展开中长期跌势。 操作建议：前段时间已多次建议投资者逢高抛售 操作建议： 英镑，当前策略依旧，不建议投机操作和追高。 英镑，当前策略依旧，不建议投机操作和追高。日元上周走势 日本央行宣布下调利率至 日本央行宣布下调利率至0.1%，低风险资 ， 产受到市场抛售， 产受到市场抛售，但美元遭受市场大量抛 日元上周一度触及15年低位 年低位， 售，日元上周一度触及 年低位，全球经 济的不稳定性持续， 济的不稳定性持续，日元上周继续保持强 势。日元本周展望 由于日元非商业性多头头寸开始出现减少， 由于日元非商业性多头头寸开始出现减少， 预计日元极有可能出现反弹， 预计日元极有可能出现反弹，但全球经济 的不稳定性令日元上升魅力增添不少，次 的不稳定性令日元上升魅力增添不少， 贷问题出现多达1万亿美元的亏损使投资者 贷问题出现多达 万亿美元的亏损使投资者 将资金投向较高安全系数的日元， 将资金投向较高安全系数的日元，引发日 元的需求。但日元大幅升值令出口商收益 元的需求。 减少， 减少，如果日本央行入市干预则有望制止 汇价继续上扬，但在这一措施未出台前， 汇价继续上扬，但在这一措施未出台前， 日元仍有望继续保持升势。 日元仍有望继续保持升势。日元技术面分析 受到美联储大幅降息影响，美元受到抛售，日元 受到美联储大幅降息影响，美元受到抛售， 忽视日本数据的好坏创出15年的低位 年的低位， 忽视日本数据的好坏创出 年的低位，日元非商 业性净多头头寸出现下降， 业性净多头头寸出现下降，也意味着日元汇价可 能出现回调，尽管日本央行口头多次警告， 能出现回调，尽管日本央行口头多次警告，但避 险资金推动继续推高日元汇价。日线图：美元/日 险资金推动继续推高日元汇价。日线图：美元 日 元现时处于一个下行通道，上方阻力在93.50，下 元现时处于一个下行通道，上方阻力在 ， 方支持在85.00，技术指标严重背离和超卖。 方支持在 ，技术指标严重背离和超卖。 操作建议：建议投资者不宜追高日元，如后市回 操作建议：建议投资者不宜追高日元， 调至91.50附近适当买入，短线获利目标至 附近适当买入， 调至 附近适当买入 短线获利目标至90.20， ， 止损93.00。 止损 。澳元上周走势 上周初受到商品价格上升，澳元等商品货 上周初受到商品价格上升， 币出现大幅回升， 币出现大幅回升，市场风险厌恶程度逐步 走高令澳元汇价受到支持， 走高令澳元汇价受到支持，市场对高风险 资产受到青睐，澳元一度突破0.7000重要 资产受到青睐，澳元一度突破 重要 心里关口。 心里关口。澳元本周展望 由于美国汽车业救助方案通过，市场风险 由于美国汽车业救助方案通过， 厌恶程度逐步下跌， 厌恶程度逐步下跌，澳元等高息货币受到 市场青睐，低风险资产出现大幅抛售， 市场青睐，低风险资产出现大幅抛售，接 近西方长假，预计本周交投清淡， 近西方长假，预计本周交投清淡，澳元中 长线上升趋势不变。 长线上升趋势不变。澳元技术面分析 受到现货黄金的大幅反弹和原油价格脱离低位影 澳元一度突破0.7000，由于该位是一个敏感 响，澳元一度突破 ， 阻力位，短线站稳0.7000后则底部会巩固形成， 后则底部会巩固形成， 阻力位，短线站稳 后则底部会巩固形成 澳洲联储不断向金融系统注资， 澳洲联储不断向金融系统注资，增加资金流动性 和抑制汇价大幅下跌。小时图： 和抑制汇价大幅下跌。小时图： 操作建议：建议投资者继续逢低买入澳元，如后 操作建议：建议投资者继续逢低买入澳元， 市回调至0.6750，或后市能有效突破 市回调至 ，或后市能有效突破0.6910，建 ， 议果断买入，中线继续持有。 议果断买入，中线继续持有。现货黄金上周走势 上周受到美元汇价大幅下滑引起现货黄金 买盘， 减产符合市场预期， 买盘，但OPEC减产符合市场预期，原油价 减产符合市场预期 格出现暴跌拖累现货黄金下跌， 格出现暴跌拖累现货黄金下跌，上周出现 一波先扬后抑的走势， 一波先扬后抑的走势，但美国汽车业最终 得到美联储的拯救成功， 得到美联储的拯救成功，顺利扭转市场风 险厌恶程度的高涨。 险厌恶程度的高涨。现货黄金本周展望 本周焦点将是西方长假，美联储采用量化 本周焦点将是西方长假， 宽松的货币政策，扩大货币供给个流通， 宽松的货币政策，扩大货币供给个流通， 也意味着为后市大幅通胀上升埋下伏笔， 也意味着为后市大幅通胀上升埋下伏笔， 临近西方假期， 临近西方假期，市场不排除将会有获利盘 的出现，但全球最大持仓机构ETF较上周增 的出现，但全球最大持仓机构 较上周增 持13.16吨，机构对后市的走势仍然乐观， 吨 机构对后市的走势仍然乐观， 预计将会在假后出现一波行情。 预计将会在假后出现一波行情。现货黄金技术面分析 上周法国巴黎闹市区发现炸弹后， 上周法国巴黎闹市区发现炸弹后，市场恐怖事件气氛顿 时紧张， 时紧张，现货黄金受到避险买盘和实际买盘支持后出现 大幅拉升，但随后OPEC宣布减产符合市场预期，原油 宣布减产符合市场预期， 大幅拉升，但随后 宣布减产符合市场预期 价格出现暴跌，现货黄金升势受到拖累， 价格出现暴跌，现货黄金升势受到拖累，但全球最大持 仓机构ETF持仓量不断增加，表明机构对后市黄金市场 仓机构 持仓量不断增加， 持仓量不断增加 仍然看好。临近西方长假， 仍然看好。临近西方长假，市场将会进入一个交投清淡 小时图：现货黄金短线受阻于850美元一线，下方 美元一线， 期。小时图：现货黄金短线受阻于 美元一线 支持在830美元，如能有效向上突破 美元， 支