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财务管理与策划实习居安股份有限公司财务分析决策报告 总 经 理CEO 财务总监CFO 财务副总监 生产总监CPO 销售总监CSO 市场总监CMO 二零一一年十月目录一、 公司基本情况-5二、 家具市场行情概要-6三、 公司经营方向-9四、 公司构架 -19五、 公司第一个年度报表-22六、 损益表预计- -29七、现金流量表预测30八、资产负债表预测31九、第二个年度第六个年年度的财务活动报告-32十、1-6年度的总体财务状况评价报告-34摘 要居安集团家具股份有限公司创建于2003年。其中，拥有员工50人，资产总额1亿元，自2003年到2010年，企业经济指标连续实现翻番。 企业采用准时化生产组织方式，导入5S管理方法，强抓精益生产工作，不断提升现场管理水平，实现生产组织的全过程控制。居安集团家具股份有限公司的目标是让更多的人能够用上高品质的家具。目前居安已经是消费者公认的品质优越，价格公道的名牌产品。居安家具风格简约现代，产品种类齐全，材料精挑细选，工艺精益求精，多年来秉承的理念和不断的进取赢得了诸多荣誉。居安家具公司的产品大致分为两个系列，一个是家具系列一个是床垫系列。家具系列主要根据产品的材质去划分，主要有黑胡桃家具，樱桃家具，枫木家具，儿童家具，黑橡家具，白橡家具，红樱家具，沙发家具等，床垫床品系列主要包括居安床垫，居安竹凉席，酒店床垫，床上用品等。根据2008年到2010年的资产负债表以及利润表的历史数据，结合2011年的经营策略与经营状况，我们估计出2012年的财务报表（见财务报表分析部分），由于公司的快速稳健发展，科技的不断进步，市场产生新的需求，居安公司热烈响应市场需求。为了适应市场的需求，股东大会一致通过对家具领域投资，开放科技含量高，市场广阔的新产品。通过分析2008年到2011年的历史数据，分析家具领域的发展前景，公司进行了投资分析，我们做了一系列系统分析，并形成了以下分析报告：1、 居安家具营运前投资分析报告以融资计划报告2、 居安家具营运前营运资本管理报告3、 居安家具营运前后利润分配报告4、 居安家具投产第一个会计年度财务报表5、 居安家具投产第二个会计年度融资预测报告6、 居安家具投产第二个会计年度预测的资产负债表，预测的利润表7、 居安家具投产第一个会计年度财务活动报告和财务总体评价报告一、公司基本情况简介(一） 公司简介1、 公司法定中文名称：居安家具股份有限公司公司法定中文名称缩写：居安家具2、地址：xxxxxxxxxxx电 话：020-*传 真：*电子信箱：4252411343、公司注册地址：广州市海珠区*4、公司办公地址：广州市海珠区*5、邮政编码：510230互联网网址：电子信箱：4252411346、其他有关材料:公司首次注册登记日期、地点：2006 年12 月23 日 广东省工商行政管理局企业法人营业执照注册号：370000400003581税务登记号码：370705745676590组织机构代码：74567659-0 （二）公司股东情况1.公司控股股东情况控股股东名称：居安家具股份有限公司法定代表人：黄丽娟成立日期：2006 年12 月23 日注册资本：人民币壹亿元公司类别：股份有限公司经营范围：省政府授权范围内的国有资产经营；对外投资；企业经济担保；投资咨询；规划组织、协调管理集团所属企业的生产经营活动（以上范围不含国家法律法规禁止或限制性项目，需资质证书的凭资质证书开展经营）。二、家具市场行情概要（一）家具市场背景进入21世纪，我国政府提出加快城市化和小城镇化建设步伐。党的十六大提出，全面繁荣农村经济，加快城镇化进程，以便进一步拉动消费市场，扩大消费领域。国家的这一举措，必将进一步促进我国的住宅建设，因而会使与住宅相关的行业得到发展。国务院根据社会需求和发展的需要，提出了住宅产业化，这一举措将带动与住宅配套几万种产品的标准化、系列化和产业化。由于住宅产业化的发展，住宅作为一种商品进入市场，为各类家具和配套产品提供了发展空间。 国内家具销售形式有以下几种：一是大型家具商城，由生产厂家租用场地销售家具，也有经销商租用场地经营家具，前者占绝大多数，经营品种以民用家具为主，同时兼有办公家具。二是经销商自建或租用销售场地完全采取采购自营方式经营。三是专卖店经营，一般是单独品牌自营，以国内较大生产企业和国外著名品牌为主。四是百货公司开辟场地经营家具。上述几种经营方式是家具销售的主要方式，另外，还有以招投标方式进行的家具定货，大部分是以政府采购方式进行，根据国家颁布的招投标法，由国家认可的部门，向企业发招标书，由家具生产企业投标，中标单位生产家具样品，经审查合格后，按照用户要求生产交货。我国家具市场还不成熟，家具经销商队伍还没有形成，正处在成长过程中，整个家具市场还需要在自我完善的同时，不断加大资金投入和采用先进的管理模式。我国的家具市场销售以家具商城为主，据业内专家不完全调查统计，目前国内5000以上的家具流通场所超过2500家，1万以上的有900多家，2万以上的有500多家，3万以上的有100多家，5万以上的有30多家。此外，还有像广东顺德市乐从和龙江两镇相连的近200万的家具一条街，苏州市蠡口面积达20多万的家具市场，东莞市厚街镇近20万的家具大道等等。总之，我国各地专业家具流通场所经营面积已经达到2000万。另外，还有大量的家具专卖店以及大型百货商场经营家具。而在销量上，我国家具市场上中低档家具品种繁多，出现供大于求的局面，而高档家具还不能满足市场需求。国内生产高档家具的能力不足，从加工手段，工人技术水平以及原辅材料的供应都不能满足生产高档家具的条件，国内销售的高档家具很多是进口的。当前中高档家具的生产正在增长，质量差的低档产品逐渐退出市场。 据资料显示，目前中国家具企业数量和从业人员数量在世界上名列第一，中国已成为家具出口和消费大国。在中国家具业迅猛发展的同时，广大家具企业同时也面临着一个无法回避的问题：庞大的家具物流业务如何处理，是应该自己承担物流义务，还是将此物流业务外包出去，是广大家具企业必须做出的选择。实践证明，工业化程度越高，家具的“异地产销”特征越明显，家具物流的重要性越不容忽视。家具制造企业要想最大限度地获取经济效益，就必须在降低家具原材料损耗、提高劳动生产率的同时，重视“第三利润源”家具物流。在我国，家具生产企业物流是一个明显的薄弱环节。众多的企业存在物流管理不畅，时间、空间浪费大，物料流混乱，重复搬运，流动路径不合理，产品供货周期长，废弃物回收不力等问题，这不仅直接阻碍企业生产效率提高，而且占用大量资金，成为企业发展的包袱。同时，企业本身物流管理混乱，物流水平低下，企业和社会第三方物流的结合就缺乏粘性。目前，家具企业运作模式主要是推动式生产，即根据销售订单安排生产，制定生产计划。家具生产周期较长，供应链环节比较多，从原、辅材料采购到备料、加工最快也要一个月，再加上产成品运输时间，需要将近两个月时间才能将产品交到顾客手中。所以，为了尽量缩短从生产到销售的时间，降低企业成本，物流系统正式化、标准化就显得极其重要。如果没有第三方物流商的适当配合，不仅会因为二次运输而增加额外的物流费用，还会造成顾客投诉并要承担顾客退货的风险。目前中国大型家具商场几乎都采取商物分离的方式，基于这些因素，物流对于家具行业的重要性可见一斑。对于家具行业来讲，物流活动绝不仅仅是单纯的同城配送，而是涵盖配送、仓储、搬运、安装、代收货款、采购物流等多方面的集合体。目前，中国已经形成以深圳、上海、北京、广州等地为中心的家具物流基地。作为中国家具主产区之一的广东，高附加值、高科技含量的名牌家具越来越多。其家具的发展，主要得益于家具物流业。家具企业的集聚将有利于完善家具产业链，有利于企业之间的分工合作，实现专业化的生产和专业细分的物流业发展。目前，中国逐步已经形成以深圳、上海、北京、广州等地为中心的家具物流基地。我国家具行业现状及趋势分析单位万元万元万元万元年份2006200720082009工业总产值19050624243009772925351734091059工业销售产值18598218237871222868727033388410出口交货值8995520104635891051486110078366（二）家具行业物流特点家具企业的物流管理一般包括：原材料采购物流，家具生产材料、半成品和成品物流，家具产品在销售渠道中的物流，以及进行市场推广过程中产生的相关物流活动。下面阐述的内容主要涉及到家具生产物流、家具仓储物流和家具销售物流。 1、物流运作管理：家具物流运作管理包括企业对家具原材料、家具半成品和家具成品的所有运输活动的管理，比如，原材料、半成品经及成品在不同仓库之间的货物调拨扩反向物流所产生的各种运输活动，还包括运输车辆调度、车辆维修、运输设备及仓库折旧等内容。同时，运输调度人员、司机等相关人员的管理也是物流运作管理范畴。 2、物流仓储管理：家具企业物流管理中仓储管理往往不被企业所重视，虽然它的成本所占的比重很大，但很少有人去计算它。事实上，物流仓储管理包括现金流管理、贷物存放风险管理以及存放服务等管理内容。家具产品仓储是以占用资金为代价的，如果这些资金不被储存家具产品所占用，它将会投放到其它领域，从而产生投资回报。通常情况下，家具企业可以按照物流行业的通用公式“15%存货价值”来计算存货占用的资金成本，从而更有计划地进行仓储管理，发挥资金的价值最大化。 其次，家具产品在存放过程中是有风险的，主要表现为有些家具被长时间存放或者由于平时对家具产品的保养不好，会造成家具产品的损坏，甚至变以废品。另外，在运输、搬动、或装卸过程中，由于意外或者其它原因也可能造成家具产品的损坏。因此，当对仓储进行盘点时偶尔会发现实际存货比帐面存货少，即出现盘点损失，导致这种问题的原因很多，比如发货时不小心多发了，或者存放在仓库中可能被盗或者挪用了等等。在家具企业里，今天缺少一块面板，明天缺少几个五金件是很正常的事。但长此以往，费用可真不少。 再就是家具产品在物流仓储过程中，还有一个存放服务的问题，比如家具产品在转移时(货权的转移)可能发生税收。另外，用于物流管理及运作的计算机等硬件的折旧、软件开发费用或管理软件的淘汰、升级都是仓储管理者应该考虑的问题。 3、相关工作管理：除此之外，物流管理人员的缺勤、技能训练不够、劳动纪律松散、现场混乱等，都给物流管理带来麻烦。而生产安排不当、生产控制不健全等诸多生产经营中问题，则直接影响到物流运作的效益，这时，只有对整体生产经营体系进行适当的改进，才会从根本上解决这些问题。 （四）家具行业物流竞争的重点分析目前，我国家具行业现有的物流方式主要有三种：采购物流、制造物流、销售物流。其中，有几种做法很有代表性。最原始也最普及的一种方式：经销商自行安排车辆提货，自组拼车，绝大部分都是汽运（优点简单易操作；劣势费用高，资源分散，易损耗，周期长。）；川派家具的方式：主动出击，在全国设立针对局域市场的物流仓库，节约成本负担，提升其市场竞争力（优点交货周期短，物流成本低；劣势容易造成大量库存。）；北派家具以及实力雄厚的家具企业常用方式：全面设立自营店，自控终端，自组物流渠道（优点各环节可控性好；劣势运营成本高，与大部分企业市场策略向左。）；目前逐渐开始流行的局域市场物流方式：在局域市场选择核心经销商，培养成为省级代理，采用集约化物流的方式进行家具配送。 而我国家具行业在物流方面反映出来的特点主要有：1、体积大，货值低；2、货物重且运输距离长；3、包装不完善不规范，易损件数多；4、经销商单一品牌销量少，一次提货量少；5、要求缩短提货周期，从而缩短交货时间；6、部分产品可拆装，需要提供安装服务；7、部分产品不可拆装，需要提供吊装服务。因此，仁豪家具的关总提出，家具行业需要的物流管理是：1、一次装运到位，不倒车；2、正规公司管理，尤其是搬运管理；3、必须整合资源，利用协会的协调功能（由于物流量的问题，单一品牌、单一经销商无法操作。）；4、加快物流周期，缩短等待时间；5、降低物流成本，提升市场竞争力；6、一般安装服务作为经销商服务素质的表现之一，应该由经销商自己解决。其中，能够提供安装、吊装服务是家具行业对物流行业的一个新的需求点。关永康认为，当前阻碍家具物流服务顺利完成的主要因素是资源分散，希望能够整合行业物流资源。（五）物流管理的重点及主要模式如果家具企业要进行科学而精确的物流管理，首先要做的事情就是建立物流管理制度。同时，从物流部门、销售部门、生产部门抽出人员组成物流核查小组，定时对物流管理工作进行考核、核算与检查。三、公司经营方向家具公司的产品分类：1、按基本功能分类（1）、支承类家具：指供人们坐、卧时用来直接支承人体的家具，如床、榻、凳、椅、沙发（2）、凭依类家具：指供人们凭依、伏案工作使用时与人体直接接触的家具，如桌子、讲台等；（3）、贮藏类家具：指贮存物品的家具，如衣橱、书柜、支架等；（4）、装饰类家具：指存放装饰品的开敞式柜类或架类家具，如隔断架等。2、按使用场所分类（1）、办公家具：指办公室用的家具，如文件柜、大班台、大班椅、会议桌、电话台等；（2）、公共建筑家具：指礼堂、影院、车站、码头等公共场合所使用的家具，如座椅、排椅；（3）、商业家具：指商店铺中供贮存、陈列、展示商品用的家具，如货柜、货架、柜台、示台等；（4）、宾馆家具：指宾馆的客房、餐厅、酒吧和休息室等场所使用的家具，如吧台、吧椅等；（5）、学校家具：指学校在教学、科研活动中使用的家具，如课桌、实验台、绘图桌等；（6）、民用家具：指家庭用的家具，其中可分为卧室家具、餐厅家具、厨房家具、起居室家具、书房家具、儿童家具等。3、按制作家具的材料分类（1）、木质家具：主要以实木和各种木质复合材料加工而成的家具；（2）、竹藤家具：主要以竹条或藤条编制部件构成的家具；（3）、金属家具：主要以金属管材、线材或板材为基材生产的家具；（4）、玻璃家具：以玻璃为主要构件的家具；（5）、塑料家具：整体或主要部件是用塑料加工而成的家具；（6）、软体家具：指以不同的材料制成框架，辅以弹簧、泡沫和填料，表面包覆各式面料制成的坐卧类家具的总称。 4、按家具的结构特征分类（1）、框式家具：以榫接合为主要特点，木方通过榫接合构成承重框架，围合的板件 附设于框架之上的木家具；（2）、板式家具：板式家具是主要以人造板为基材，应用专用的连接件或圆棒榫将各 板式部件连接起来装配而成的家具。（3）、拆装式家具：用各种连接件或插接结构组装而成的可以反复拆装的家具；（4）、折叠式家具：能够折叠使用或能够叠放的家具；（5）、曲木家具：以实木弯曲或多层单板胶合弯曲而成的家具；（6）、壳体家具：整体或零部件利用塑料、玻璃钢一次模压、浇注成型或利用单板胶合成型的家具：（7）、树根家具：以自然状态的树根、树木枝、藤条等天然材料为原料，稍加雕琢后 经胶合、钉接、修整而成的家具；（8）、悬浮家具：以高强度的塑料薄膜制成的内囊，在囊中充入水或空气而形成的家具。我司从生产到销售一体化，以下是我司物流情况1、采购、生产、销售要取得一个良好的平衡，贯穿整个企业运营体系的物流管理制度必须建立起来。在刚开始的时候，可以先设定一个合理的周期由工作小组成员来检查各种仓库里的家具材料、家具半成品和家具成品状况，以此来检测问题发生的频率，然后再进行人力、物力、财务的调配。一般经过三个月左右应该达到合理状态。当然，这需要结合家具企业的实际情况来，列出企业在物流管理过程中经常遇到的问题，容易生产的问题，以及在不增加人员及财务的情况下就能解决的问题。然后再设定进度、厘清职责，并安排相关人员去解决。为公平起见，还可以将计划和执行情况公开化，将工作小组的目标、计划、执行情况以书面的形式向全体员工传达。 2、定期召开例会是一种有效的物流管理方法。它有助于工作小组进入工作状态，不能参加的组员必须派出部门人员代表参加，每次例会都形成文件上报管理层，这将对家具企业的物流管理能按程序执行。为了执行更到位和确保执行的专业度，建议定期对仓库保管员、材料工、转运工进行相应物流管理知识的培训。 3、物流管理检查必须有程序。基本的家具产品物流检查程序是：物资验收、保管、出库，经及出库的善后工作等。每次检查必须对帐、卡、物是否一致、数量是否准确，以及各项成本的核算等内容进行清点。 4、为了便于整顿、清理家具库房，建议将家具产品分门别类，加强重点管理，分清产品批次。对需要返修、重复加工以及报废的家具产品必须及时找到相关人员解决。要做到规划库区，规则划一，堆码有序，标记鲜明，库容整齐。其次在模式的构建上重视以下几方面：1.选择具备条件的第三方物流商物流服务商必须具有经营管理的组织机构、业务章程和具有企业法人资格的负责人，以使之能够与配送中心或经销商订立物流服务合同；从配送中心接收货物后，即能签发自己的物流服务单证以证明合同的订立、执行和接收货物并开始对货物负责任；必须对服务全程中的货物遗失、损害和延误运输负责，因此，必须具有开展业务所需的流动资金和足够的偿还能力；物流服务商必须能承担物流服务合同中规定的与仓储、运输、搬运、安装等服务内容有关的责任，并保证把家具交给物流服务单证中指定的收货人，即最终顾客。因此必须选择具有与合同要求相适应的，能承担上述责任的技术能力的第三方物流。2.成立配送中心配送中心一般由经营家具的商场与物流服务商共同组建，其中经营家具商场的工作人员负责对物流服务商的经营活动进行监督、管理，与经销商进行协调；物流服务商进行具体操作，并对其运作行为承担后果，双方人员共同以配送中心工作人员的名义出现。3.做好关键的服务内容购买家具的客户基本都与家具经营商场在同一城市，配送中心不仅为经销商提供送货服务，更使各经销商通过配送中心建立信息交换平台，实现配送，通过提高车辆的装载率降低各经销商的物流成本；为经销商提供仓储服务，并通过计算机网络系统实现在线查询库存信息，使经销商及时了解销售、库存情况；提供经销商的采购物流服务，从源头上为经销商节省物流成本，并使之真正的从物流中解放出来。4.加强资金流管理剩余货款的全部回收是每一个经销商的愿望，也是配送中心物流配送活动继采购物流、仓储、搬运、安装后的最后一个环节，也是最重要的一环。5.加强对家具物流业发展的宏观引导实施政府、企业、协会、商会协调联动，推进家具物流发展。有序推进家具现代物流发展，不仅是企业的事，更是政府和协会、商会运作的事，在家具主产区启动家具物流需求和创造家具物流发展环境上，加大政府扶持力度，指导协调家具物流发展及资源整合，加快物流基础设施建设（包括物流的运输基础设施、其他物流基础设施，如物流园区、配送中心、物流企业的大型基础设备和信息系统建设等）。负责制定发展规划，协调各方面关系，消除影响物流链畅通的不利因素，从国际物流体系、区域物流体系、城市配送系统加强物流研究，做好发展规划，使家具物流发展量力而行，循序渐进，培育、发展家具物流市场和第三方物流市场，协调发展供应、分销、配送、供应链、连锁经营。6.尽快建立家具物流企业的准入和退出机制一是建立家具物流行业代码。二是建立正确的准入机制。三是完善退出机制。要促使我国家具企业能在短时间内赶上全球信息化的步伐，不是通过简单投资就能有成效的，而为家具业作出贡献的中小企业如不能准确地理解物流管理的内涵，企业自身得不到发展，也就不可能推动整个行业的进步。只有抓住企业信息化核心，树立新的管理理念，充分认识物流活动的困难和风险，按照实施规律，在战略的指导下采取正确的行动，才能取得长效成功。 四、公司架构董事会总经理CEO 黄丽娟财务总CFO陈濛君、谭佩雯销售总监黎桂婵监事会秘书行政部财务主管会计主管审计主管出纳主管财务部员工采购主管采购部采购部员工物流部物流主管仓储主管物流部员工人力资源总监人事部人事部员工财务部市场总监聂淑平市场部市场部员工市场主管生产部生产总监邱晓斯生产主管信息主管生产部员工生产部销售主管销售部员工岗位设置以下职责：岗位职责岗位考核标准总经理黄丽娟主持全面工作，保证经营目标的实现；审查批准年度计划内的经营、投资、改造、基建项目和流动资金贷款、使用、担保的可行性报告；以法人代表的身份代表公司签署有关协议、合同、合约和处理有关事宜。1.保证公司年度经营目标的实现。2.保持合理的现金流量，防止财务危机。3.保证公司预算控制的计划性。4.保证公司人才的稳定性。秘书负责组织撰写或校对以公司名义上报外发的综合性的文字材料；负责组织起草总经理会议材料。 负责纪录、整理总经理办公会会议纪要。负责文书收发、运转、检查、指导有文档工作的业务管理工作；完成领导交办的其他工作。1.文书工作的工作质量是否达到要求。2.是否协助好总经理开展各项工作。3.是否及时传达各部门的信息与资料。财务部岗位职责岗位考核标准财务总监陈濛君、谭佩雯拟订筹资、投资方案，编制财务预算，管理会计机构和会计人员，制定会计核算制度、内部会计管理制度，内部会计控制制度，会计电算化管理制度，档案管理制度。1.每年、每月的报表是否及时完成。2.日常财务监督及时，各类资产账实相符，无盘亏。3.所管辖部门的出勤率、违规事件的数量。市场部岗位职责岗位考核标准市场总监聂淑平全面负责公司营销规划与管理，进行市场调研和目标市场的规划，制定营销计划与组织实施，产品的市场推广，分销渠道的建设与管理，还有费用的管理。1.是否保证了公司的销售计划顺利实行；2.是否能够准确的把握市场的变化，制定适合本公司的销售目标；3.是否使本公司的产品在市场上有效推广和销售对手进行有效竞争销售总监-黎桂婵组织开展销售工作、负责制作和投放广告；负责与客户沟通双方在合作中出现的问题，寻找最佳解决方案；负责工程问题、工艺技术问题及其他问题的沟通。负责销售人员的管理，制定销售政策，参加定货会，订单与销售合同的执行与管理，协调产、销、存三方面的关系，销售统计和销售预算。1.销售工作过程是否顺利使本公司产品进入销售市场；2.是否能够顺利执行销售计划，拓宽销售渠道；3.是否合理宣传本公司的产品并得到好的效应。4.是否有效进行对具体销售过程的管理；5.是否取得足够的定单和销售合同；6.是否协调产销存三方面的关系，合理进行销售统计和预算。生产部岗位职责岗位考核标准生产总监邱晓斯负责生产工艺的编制，重大技术决策和技术方案的制定和实施，组织技术合作、技术文件整理及控制工作；接收市场预测信息和市场定单信息，下达生产命令，厂房容量规划，设备能力规划，人工需求规划。产销排程，制定滚动生产计划，MRP计算，MRP结果处理，研发新产品或新技术，优化工作流程，ISO研发。1.产品供货的及时率。2.及时接受市场信息并进行预测。3.是否很好地控制费用、降低了成本。4.是否保证了生产过程的安全5.所管辖部门的出勤率、违规事件的数量6.是否合理进行了产销排程。7.是否制定了可行的生产计划。8.是否根据市场需求，有计划的研发了新产品或新技术及ISO研发。五、第一个年度的财务报表1资产负债表会计年度2007-12-31货币资金10,098,119,515.96交易性金融资产-应收票据7,060,548,322.64应收账款2,141,519,625.34预付款项555,731,068.86其他应收款101,887,941.42应收关联公司款-应收利息43,624,935.98应收股利12,665,919.76存货3,557,067,650.22其中：消耗性生物资产-一年内到期的非流动资产-其他流动资产-流动资产合计23,571,164,980.18可供出售金融资产13,561,534.73持有至到期投资-长期应收款-长期股权投资1,078,317,683.37投资性房地产20,800,129.00固定资产3,172,289,232.83在建工程644,716,619.29工程物资-固定资产清理-生产性生物资产-油气资产-无形资产363,255,177.23开发支出-商誉-长期待摊费用391,366.02递延所得税资产402,659,469.00其他非流动资产-非流动资产合计5,695,991,211.47资产总计29,267,156,191.65短期借款861,136,338.00交易性金融负债-应付票据4,437,085,684.49应付账款6,399,534,654.84预收款项1,912,291,687.15应付职工薪酬639,174,709.92应交税费819,299,792.15应付利息16,935,042.08应付股利352,825,594.69其他应付款3,235,064,909.43应付关联公司款-一年内到期的非流动负债-其他流动负债-流动负债合计18,673,348,412.75长期借款-应付债券-长期应付款-专项应付款-预计负债1,011,188,840.23递延所得税负债10,097,068.29其他非流动负债83,734,439.31非流动负债合计1,105,020,347.83负债合计19,778,368,760.58实收资本（或股本）1,339,961,770.00资本公积1,780,902,468.97盈余公积1,461,577,982.87减：库存股-未分配利润2,429,017,390.24少数股东权益2,468,862,188.21外币报表折算价差8,465,630.78非正常经营项目收益调整-归属母公司所有者权益（或股东权益）7,019,925,242.86所有者权益（或股东权益）合计9,488,787,431.07负债和所有者（或股东权益）合计29,267,156,191.65备注2、利润表会计年度2007年12月31日一、营业收入37994692670减：营业成本28835368857营业税金及附加156660712.2销售费用4885543433管理费用1905923852堪探费用-财务费用113924495.6资产减值损失54448341.39加：公允价值变动净收益-投资收益210865291其中：对联营企业和合营企业的投资收益-影响营业利润的其他科目-二、营业利润2253688270加：补贴收入-营业外收入140762209.8减：营业外支出5005261.19其中：非流动资产处置净损失-加：影响利润总额的其他科目-三、利润总额2389445218减：所得税399413631.8加：影响净利润的其他科目0四、净利润1990031587归属于母公司所有者的净利润1527037757少数股东损益462993829.9五、每股收益-（一）基本每股收益0.57（二）稀释每股收益0.5663、居安家具现金流量表会计年度2007年12月31日一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金34432205119收到的税费返还156119873.2收到其他与经营活动有关的现金200516349.4经营活动现金流入小计34788841342购买商品、接受劳务支付的现金21446971939支付给职工以及为职工支付的现金2904849505支付的各项税费2191739811支付其他与经营活动有关的现金3664161434经营活动现金流出小计30207722689经营活动产生的现金流量净额4581118652二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金-取得投资收益收到的现金3792744.86处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额6078047.24处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-收到其他与投资活动有关的现金0投资活动现金流入小计9870792.1购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金605075086.9投资支付的现金0取得子公司及其他营业单位支付的现金净额1215561998支付其他与投资活动有关的现金0投资活动现金流出小计1820637085投资活动产生的现金流量净额-1810766293三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金86680528取得借款收到的现金10000000收到其他与筹资活动有关的现金0筹资活动现金流入小计96680528偿还债务支付的现金99126200分配股利、利润或偿付利息支付的现金81167599.35支付其他与筹资活动有关的现金364186379.8筹资活动现金流出小计544480179.2筹资活动产生的现金流量净额-447799651.2四、汇率变动对现金的影响-15514428.58四(2)、其他原因对现金的影响-五、现金及现金等价物净增加额2307038280期初现金及现金等价物余额9962288724期末现金及现金等价物余额12269327003附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量净利润1990031587加：资产减值准备54448341.39固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧280484429.2无形资产摊销23283295.14长期待摊费用摊销1139488.05处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失380536.76固定资产报废损失-公允价值变动损失-财务费用15016759.73投资损失-210865291递延所得税资产减少-90150826.24递延所得税负债增加0存货的减少-127460554经营性应收项目的减少-2877395244经营性应付项目的增加5584317723其他-62111592.04经营活动产生的现金流量净额245811186522、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动债务转为资本-一年内到期的可转换公司债券-融资租入固定资产-六、损益表预测损益表（百万元） 20072008预测营业收入663427425营业毛利18916632销售费用4861537管理费用4141357营业利润9203631税前利润8893273净利润7032015分红68229七、现金流量表预测现金流量表（百万元）20072008预测经营活动现金流净额14212954投资活动现金流净额-1395-2369融资活动现金流净额-140-398货币资金增加-115八、资产负债表预测资产负债表（百万元）20062007预测流动资产1010013925非流动资产67568331流动负债911912631长期负债1377226负债总额和所有者权益 1685622256九、第二个年度第六个年年度的财务活动报告会计年度20082009201020112012(预测）营业收入（百万元）2584.044470.864019.84597.784827.669净利润（百万元）32.656.3150.0757.860.69利润总额（百万元）75.13111.23116.85133.2139.86扣除非经常性损益后的净利润29.5750.8945.5351.2353.7915总资产（百万元）3279.477214.836709.798051.758454.3375股东权益（百万元）2398.814150.373731.644210.324420.836经营活动产生现金流量净额（百万元）每股收益（摊薄）%0.080.0720.0350.0420.0441净资产收益率每股经营活动产生的现金流量净额（元）每股净资产（元）2.712.693.642.592.7195调整后每股净资产（元）2.712.693.642.592.7195境外会计准则净利润（元）扣除非经常性损益后的每股收益（元）0.080.0720.0