外汇交易模拟实验报告模版（城南）.doc

实验报告课程名称： 外汇交易模拟实验 学生姓名： 辛涛学 号： 200674250129班 级： 0601专 业： 金融指导教师： 彭红梅2009 年6月指导老师评语：签字：年月日成绩等级：备注：实验目的：1、通过对即期外汇模拟下单系统的操作，熟悉外汇实盘交易规则2、通过对外汇保证金虚拟帐户的资金运作，掌握外汇虚盘交易原理。 3、在外汇交易过程中学会对汇率走势进行分析与预测，增强对汇率决定理论的感性认识。实验内容：1、利用钱龙金融教学系统或民生银行的易富通软件准确解读国际外汇市场的实时行情。 2、登陆“和讯”外汇网站（/） 或“路透”中文网（/investing/currencies）搜集国际金融信息，阅读汇市评论文章，在此基础上对个人拟操作的货币进行基本面分析和技术分析。 3、进入钱龙系统，登陆老师注册的帐户选择合适的委托下单方式进行外汇实盘交易，力求实现五万美元（虚拟资金）在实验期间内的保值和增值。 4、注册外汇保证金交易模拟帐户，利用五万美元的保证金进行操作，争取利润最大化。实验地点：金盆岭校区金融实验室实验时间：第16周。周学时：1周。总学时：16学时。上机安排：16学时上机，由实验室分配。实验分组：参加的学生分成4组，每组有一名指导教师。考核方式：不进行实验考试，根据实验操作抽查情况和实验报告撰写质量给出综合成绩。 注：实习报告正文字数不得少于3000字。 .运用钱龙金融教学系统进行外汇实盘交易：客户通过国内的商业银行，将自己持有的某种可自由兑换的外汇（或外币）兑换成另外一种可自由兑换的外汇（或外币）的交易，称为“外汇实盘交易”。所谓“实盘”，指的是在这种交易中，客户不能使用类似于期货交易中的融资方式，即在交纳保证金之后从银行融资从而将交易金额放大若干倍。如果预期某种可自由兑换的外汇（或外币）在未来一段时间内，相对于现在所持有的可自由兑换的外汇（或外币）的汇率会升高，就可以将自己持有的可自由兑换的外汇（或外币）兑换成预期将升值的可自由兑换的外汇（或外币），通过这种方式来获得汇率差额利润。此次试验中，首先是打开该系统进行账户注册，设置个人资料，其资金帐号是200674250129，注册资金为50000美元。序号资金帐号货币种类资金余额可用余额1200674250129美元49957.6949957.69上表为交易结算后的资金变动情况，资金余额为49957.69美元，说明亏损42.31美元。由于预期美元兑日元汇率会下跌，即在现有汇率USD/JPY=96.32/96.40条件下，卖出一单位的美元获得96.32日元，现在卖出30000美元，获得2889600日元，但是日元却贬值，汇率为USD/JPY=96.456/96.536，以一单位日元兑换1/96.456美元卖出2889600日元，于是就得到29957.69美元，差价42.31美元，即为亏损金额。在我国，绝大多数的外汇投资者参与的是国内银行的实盘交易，而保证金交易，由于国内尚未开放，以及国家的外汇管制政策，国内投资者尚需待以时日。在我国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势，能够抓住15点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都是从事非外汇专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正好可以用来做外汇投资，不必为工作的事情分心。 . 运用民生银行的易富通软件进行外汇的虚盘交易：外汇的虚盘交易也称为按金交易，它是指在金融机构之间以及金融机构与个人投资者之间进行的一种即期或远期外汇买卖方式。从本质上讲，有点类似于国内已经发展多年的期货交易。在进行交易时，交易者只付出0.5%20%的按金（保证金），就可进行100%额度的交易，也就是“以小博大”。在获利可能性增大的同时，风险也进行了同样的放大，实在是需要斗智斗勇的一种投资方式。在此次试验中，注册资金为50000美元，但交易金额具有1：30的放大效应，即可以进行1500000美元操作的虚盘交易。时间类型手数商品价位2009.06.11sell3.00usdjpy98.00时间平仓价位利息获利2009.06.163手96.83-13.96362.49由上图及表可以看出，于2009年6月11日进行卖空，即先卖后买，此时用一单位的美元去兑换98日元，卖出3手美元，获得98*3*10000=2940000日元；2009年6月16日进行平仓，由于日元相对于美元升值，此时只需96.83日元就可兑换一单位美元，2940000*1/96.83=30362.49美元，减去成本30000美元，获利362.49美元。时间类型手数商品价位2009.06.11buy3.00gdpchf1.7683时间平仓价位利息获利2009.06.153手1.78159.13363.37 从上图及表可知，此为交叉汇率，为了赚取一定的利润，在2009年6月11日用美元买进3手英镑，并把英镑兑换成法郎，以一单位的英镑兑1.7683法郎的汇率交换；2009年6月15日进行平仓，即卖出法郎，获取美元，此时法郎相对于美元贬值，也就是说一单位的美元能够换取超过1.7683法郎，实现三种不同货币之间的套利，获得利润363.37美元。以上述操作为例，在预期未来某个时间汇率的上升或下跌会带来一定利润的情况下，进行不同币种之间的套利，实现利润最大化原则。然而，怎样正确预测未来汇率的走势以获取更好的收益呢？最重要的就是根据外汇市场的信息，通过图形分析，总结归纳价格图上以往价格的演化形态来预测未来价格走势，典型的价格演化形态包括两类，一是反转形态，一是持续形态。A反转形态(头肩底)头肩底跟随下跌市势而行，并发出市况逆转的讯号，图形以左肩、头、右肩及颈线组成。三个连续的谷底以中谷底（头）最深，第一及最后谷底（分别为左、右肩）较浅及接近对称，因而形成头肩底形态。当价格一旦升穿阻力线（颈线），则出现较大幅上升。成交量可为头肩底形态充当一个重要的指标，大多数例子中，左肩较右肩和头部为大，下降的成交量加上头部创新低可充当一个警号，警戒市势正在水平线上逆转。第二个警号是当价格由头部的顶峰上升时，即价格向上突破颈线后，再次回落至颈线支持位，然后才大升。最后逆转讯号是在价格向上窗破颈线后，把握时机入货，若未能跟进，则可望出现后抽回试颈线支持位时买入。在大多数图形中，当阻力线被穿破，相同的阻力线在后市中转变为支持线。上述图例，左肩A点形成在一个正下跌及整固的市况。颈线从A点开始形成后，再次回落约一个月，形成头部。随后价格开始反弹，到B点再度回落，形成右肩。直到颈线的第二点出现，成为阻力线（即B点）。价格随后因有大量成交而上升穿破阻力位（颈线），头肩底图形从而确认。升破颈线后，可能有抽后情况发生，如不跌穿颈线，市势将向着目标幅度而上升。从以上例子得知，投资者不一定会即时追随已破头肩底颈线的股票。通常，价格会再次回落到支持位（如C点）给投资者另一个买入机会。B持续形态（杯柄形）杯柄形是一种持续上升的形态，它跟随上通道的突围而形成一段整理的时间。杯柄形态可分为两部份：杯及杯柄。当某时段价格上涨，一个杯形随之而形成，它的外观好像一个碗或者圆底，亦像是一个呈U字的形态。因为与V形相比，U形比较平坦，故此杯形可以确定是一种在底部具有强烈支持的整理形态。当杯形形成后，短期的成交，便是杯柄的进化期。由杯柄范围随后突围，并提供一个较强烈的上升趋势讯号。通常杯柄的回调越短暂，越形成上升趋势及加强突围。当突围出现时，成交量明显是上升的。以上为例，在遇到A点的阻力位前，价格正在上升。不到六个月，杯的形态已形成，而且相遇阻力位B点。价格随后徘徊在同一个交易价格约一