证券投资总部业务流程优化方案.doc

证券投资总部业务流程优化方案今年证券投资总部大力加强了部门建设工作，围绕内部管理与业务开展的需要制定了一系列的制度。我们认为BPR工作对于进一步完善公司、部门两级层面的管理具有指导意义，我部将通过BPR工作来提高业务的决策与管理水平，加强风险控制。经过前一阶段对BPR的学习与研究，同时根据公司BPR办公室的工作要求与进度，我们对我部现有的业务流程与有关制度进行了自查，现针对有关问题提出如下优化方案：1、 业务流程在现有基础上进一步细化。现有流程包括了我部投资业务涉及的各大环节，但有些方面仍然较笼统。为了提高流程的实际操作性，我们将对其中有关决策、交易、研究等关键环节进一步进行流程细分，使业务流程更加具体化、步骤化。同时我们将新建管理流程、清算流程等，来支持核心业务的发展。对各具体业务环节流程的重建与新建工作，将通过对相关工作组及其人员的访谈，在充分了解业务、需求与现存问题的基础上展开。2、 采取相应的措施来保障流程的实施。这既包括完善有关的管理制度来监督流程的落实，也包括设计一些具体的书面和电子的工作模板与底稿等格式来方便、促进流程的执行工作。3、 提升IT系统，支持流程实施。我部将根据细化后的流程要求，对现有的IT系统进行升级。其中尤为重要的是改进目前的交易系统，增加对操作人员的权限控制设定，增设系统的预警机制。另外，还要在内部管理流程的基础上建立管理平台，以便高效地实施管理。4、 根据流程设置重新明确部门岗位职责。 原有的岗位职责将根据新流程的需要进行调整，以便界定各工作组及个人在流程各环节中的工作与责任。此外，对于公司整体跨部门运作流程中的各接口，我部今后将以制度形式确定对口工作组、人员及其相应的工作职能。以上是我部对于部门内部业务流程存在的问题所作的优化设想。对于反映的公司角度存在的问题，我们将在BPR办公室的统一协调下进行改进、优化。证券投资业务流程一、 业务流程构成：证券投资业务流程由研究、决策、操作、反馈、修正和总结6个步骤构成。流程运作示意如下：修正研究决策总结操作反馈二、 各步骤具体内容：（一）研究证券投资决策以研究为基础。服务于证券投资业务，部门研究开发组负责收集整理市场相关信息，为投资决策提供个股研究、行业研究、金融创新研究和市场分析的报告和资料。在充分研究并经实地调研的基础上，对于具有很高投资价值的项目由研究开发组向部门总经理和部门证券投资决策会议提交重大投资项目研究分析报告和项目建议书。研究开发组也应根据各投资组的特别需求提供专题研究服务，使投资决策建立在科学的基础上。（二）决策 证券投资业务分一般投资项目和重大投资项目。一般投资项目是指对单只股票所用资金不超过人民币5000万元且持仓量不超过该只股票流通股本10的投资以及基金投资不超过人民币5000万元的投资。重大投资项目是指投资规模超过组合投资项目范围的投资项目，但对单只股票的持仓量不得超过该公司总股本的5或流通股的20。重大投资项目由集体决策确定，决策需遵循以下程序：（1） 研究开发组上报研究分析报告和重大项目建议书。（2） 风险评估小组提交项目风险评估报告。（3） 证券投资总部总经理召集由部门正副总经理、有关投资组负责人组成的部门投资决策会议，讨论研究报告和风险评估报告，对项目的价值和风险进行评估分析，初步作出投资决策并核定投资规模。（4） 证券投资总部负责拟定重大投资项目的实施方案与资金使用计划，报分管副总裁、总裁审批后实施。一般投资项目决策原则上不需要经过部门投资决策会议讨论通过，各投资组是项目操作主体，负责在投资决策会议授权核准的投资规模与范围中进行项目选择并承担责任。一般投资项目决策程序如下：（1） 投资组向研究开发组提出研究需求。（2） 投资组在参考研究报告并结合市场条件的情况下自主决策。（3） 投资组负责人在作出投资决策后应向证券投资总部总经理报告备案，对于投资规模超过2000万元的项目需征得证券投资总部总经理同意。（三）操作各投资组及投资人员接受并执行投资决策会议的决策和总经理下达的各项投资操作任务，根据投资方案和总经理指令中明确的投资量和操作价格区间执行投资。各投资组及投资人员在权限范围内实行操作，遇以下情况需进行报告。1、操作前报告。（1） 各投资组每天对单一个股建仓量不得超过市值1000万元，如确需突破限额，需事先向总经理当面或电话请示，经批准后方可进一步实施。（2） 各投资组自主决策的一般投资项目不需经部门证券投资决策会议批准，但操作前需向总经理报告。（3） 各投资组执行一般投资项目计划时，凡对单只股票持仓量不到200万股、或对单只股票与单只基金使用金额不到2000万元时，可在授权范围内实施操作。当对单只股票持仓量可能达200万股、或对单只股票与单只基金使用金额可能达到2000万元时，必须事先通过电话或当面征得证券投资总部总经理同意。各投资组执行重大投资项目计划时，凡对单只股票持仓量不到2000万股、对单只股票或单只基金使用金额不到20000万元时，可在授权范围内实施操作。当对单只股票持仓量可能达2000万股、对单只股票或单只基金使用金额可能超过20000万元时，必须事先报告证券投资总部总经理和分管副总裁。2、持续报告。（1）一般投资项目凡对单只股票持仓量已达200万股、或对单只股票与单只基金使用金额已达2000万元后，投资组认为有必要增持的，必须事先报告证券投资总部总经理，经研究同意后，方可继续实施投资。一般投资项目资金使用金额可能超过5000万元的，必须经证券投资决策会议批准后方可继续实施投资。（2）重大投资项目凡对单只股票持仓量已达2000万股、或对单只股票与单只基金使用金额已达20000万元时，投资部认为有必要增持的，需向证券投资总部总经理、分管副总裁和总裁报告，经同意后方可继续实施投资，分管副总裁在其权限范围内授权证券投资总部总经理自主操作的除外。（3）当单只股票持仓量接近达到该公司总股本的5或流通股20时，相关投资组需向总裁、分管副总裁和证券投资总部总经理提交书面报告，说明情况与投资依据，经总裁和分管副总裁批准后方可继续实施投资计划。3、异常情况报告。当所投资股票或基金达涨跌幅限制或当日波幅达15，或市场发生对所投资证券有影响的重要情况时，投资组应及时向分管副总裁和证券投资总部总经理汇报，商定对策。（四）反馈反馈渠道由三方面构成：1、 投资组反馈 投资组每日向部门总经理提交当日操作情况报告，对项目操作进展状况向总经理作连续、及时的汇报并提出相应建议。 2、风险评估组反馈 风险评估小组根据设定的比例、指标，每日跟踪变化的投资情况，动态、量化地评估各投资组和证券投资总部总体的证券投资风险及个股的风险，对具体项目提出持仓、增仓和减仓的建议。 3、财务清算组反馈负责日常清算交割，每日向总裁、分管副总裁、部门总经理提供持仓、成本等变动情况报表。如发现异常交易、超买行为等异常情况，需及时向部门总经理汇报。（五）修正证券投资总部总经理根据每日的操作状况、信息反馈和报告情况，结合市场条件的变化，对项目投资方案作出继续实施、方案微调或调整方案的判断，并发出指令。重大投资项目如需调整投资方案与计划的，需重新经过部门投资决策会议的讨论批准，并向分管副总裁和总裁报批后予以实施。决策、操作、反馈、修正决策，