项目为何评估及作用.doc

北京权威无形产评估有限公司项目评估：什么是项目评估 项目评估，论证和评价从正反两方面提出意见，为决策者选择项目及实施方案提供多方面的告诫，并力求客观、准确地将与项目执行有关的资源、技术、市场、财务、经济、社会等方面的数据资料和实况真实、完整地汇集、呈现于决策者面前，使其能够处于比较有利的地位，实事求是地作出正确、合适的决策，同时也为投资项目的执行和全面检查奠定基础。项目评估的基本原则1、客观、科学、公正的原则；2、综合评价、比较择优的原则；3、项目之间的可比性原则；4、定量分析与定性分析相结合的原则；5、技术分析和经济分析相结合的原则；6、微观效益分析与宏观效益分析相结合的原则。投资必要性的评估项目是否符合行业规划；通过市场调查和预测，对产品市场供需情况及产品竞争力进行分析比较；对投资项目在企业发展中的作用进行评估；拟投资规模经济性分析。 建设条件评估资源是否清楚，以矿产资源为原料的项目，是否具备相关机构批准的资源储量、品位、开采价值的报告；工程地质、水文地质是否适合投资建厂；原材料、燃料、动力等供应是否有可靠来源，是否有供货协议；交通运输是否有保证，运距是否经济合理；协作配套项目是否落实；环境保护是否有治理方案；购进成套项目是否经过多方案比较，是否选择最优方案；投资厂址选择是否合理。 项目经济数据的评估（1） 生产规模及产品方案数据；（2） 各项技术经济指标；（3） 产品生产成本估算；（4） 销售收人及税金估算；（5） 利润预测；（6） 财务效益评估：主要包括投资回收期分析，借款偿还期分析，项目运营期内资金流动性分析。在投资回期分析中把握静态投资回收期的计算方法，优缺点和动态投资回收期分析的方法，优缺点。在借款偿还期分析中掌握等本偿还，等额偿还，最大可能还款的涵义，计算方法，在什么情况采用。项目运营期内资金流动性分析要掌握反映资金流动比率的主要指标，包括资产负债率，流动比率和速动比率的含义，作用，计算方法。财务效益评估是项目评估中最主要的部分，它是根据项目财务与建设基础数据，对整个寿命期内的财务成本与收益情况进行评估，从而论证项目是否具有经济上的可行性。一般而言，财务效益评估是决定项目可行与否，银行是否提供贷款的基本依据。 投资项目财务评价财务盈利能力分析。主要计算分析全部投资回收期、投资利润率、投资利税率、资本金利率、财务净现值、财务净现值率、财务内部收益率等评价指标；项目清偿能力分析。主要计算分析借款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率等评价指标；财务外汇效果分析。主要计算分析财务外汇净现值、财务换汇成本等评价指标。项目评估的基本程序1、 组织安排 组织安排是项目评估工作的第一步，即：组织力量、制定计划。2、 收集资料 为直接投资提供咨询服务的投资银行机构应收集这些资料数据，加以查证核实，并作进一步的分析研究；投资银行还应根据评估内容和分析要求，通过企业调查和项目调查，进一步收集必要的数据和资料；根据查证发现的问题和疑问，通过调查，进一步核实清楚；根据收集的大量资料，加工整理，汇总归类，以供评估中审查分析以及编制各种调查表和编写文字说明之用。3、 审查分析 审查分析是在收集到必要的资料以后开始的，主要包括基本情况审查和财务分析两个方面。具体内容包括：企业和项目概况审查；市场和规模分析；技术和设计分析；财务预测；财务效益分析；经济效益分析。4、 编写报告 根据调查和分析结果，编写投资评估报告。评估报告要对可行性研究中提出的多种方案，加以比较评估，肯定一种最优方案，并提出对投资项目的评估结论。评估报告要按规定程序送交企业最高投资决策机构审批。 项目评估资料搜集清单一、企业基础资料1 工商企业法人营业执照及税务登记证、生产许可证等；2 企业简介、法定代表人简介、组织结构图，公司章程；二、技术资料1 项目承建单位主要产品概述；2 技术研发情况简介、技术研制人简介；3 专利证书、专利说明书及相关受理、转让、变更（合同）等法律文书及价款支付凭证；4 项目的经济技术指标，包括主导产品产量、价格、收入、成本、利润以及投资概算等；5 项目可行性研究报告或商业计划书；6 项目的政府批文及其他证明性文件；7 企业享受的税收优惠政策说明8 项目拟采取的融资方式和融资额，资金使用计划；9 商标注册证书及相关变更注册法律文书；10.项目产品生产工艺流程简介；11.项目产品销售渠道，项目管理团队介绍，主要管理人员简历（总经理、营销副总、总工等），主要管理人员获奖证书，及现有客户资源文字介绍；三、财务资料1 委托方近三年（含评估基准日）资产负债表、损益表；2 委托方未来五年发展规划；3 未来收益预测说明及预测表（C表） 四、其它资料1 获奖证书、企业荣誉证书、高新技术企业认定证书；2 委托方承诺函。企业可以适用的融资渠道是多种多样的，可选择的融资工具也是千差万别。对于企业的管理者来说，如何选择融资方式，怎样把握融资规模以及各种融资方式的利用时机、条件、成本和风险，是企业进行融资前需要认真分析和研究的。这些问题解决不好，不但会使企业走弯路，增加企业的融资成本，甚至可能导致企业融资失败。一般来说，企业在融资过程中一般要经过融资评估、融资决策、融资谈判、过程管理、事后评估这五个步骤。一、融资评估融资评估是指企业对自身是否需要融资以及融资的收益、风险等因素进行分析和评价，从而为融资决策提供参考。企业融资的最终目的是保证企业的经营和发展，因此，企业的每一项融资行为都具有很强的针对性。比如，为了解偿付债务、调整资本结构，企业有融资的需求；为了添置设备、扩大生产规模，企业也会有融资的需求。但企业谋求生存发展的路径并不是单一的，而是多元化的。融资就像做生意，是不是值得做，不做这笔生意是不是还有更好的生意可做，都是企业的管理者应该在融资前就想清楚的问题。比方说，企业在经营中经常会面临临时性的资金需求，但这些需求不一定非要通过融资来解决。企业也可以通过盘活流动资产等方式，通过自有资金来解决这些需要。这时，企业的管理者就应当比较使用自有资金和外来资金对企业的影响，比较利弊得失，再作出适当的决断。在决定使用外来资金之后，还应该在融资需求的基础上考虑收益相对于成本而言是