【股票技术分析】量在价先与量价关系的配合使用.pdf

股票技术分析 股票技术分析 量在价先量在价先与与量价关系量价关系的的配合配合使用使用 核心提示 广大投资者在茫茫股海淘金之时 难免会面对这样或者那样的选择 但是当部分股票的走势一样或者相似的时候 我们就开始了不知所措 最终会错 过很多的投资机会 在这里讲一种量在价先的指标 并且配合量价关系的特点 来帮助大家解决这一难题 1 1 FVIFVI 指标说明指标说明 FVI 是英文 Four Volume Line Index 的缩写 中文称为 四线进出指标 FVI 线的方法源自 量是价的先行指标 它将 平均量 的概念加以引申 美 国投资专家 Granvile 认为 成交量是市场的元气 价格只不过是它的表征而已 因此 成交量通常比价格先行 由此可见 若想知道未来价格的变动 只需仔 细观察目前成交量的变化 即可推测出价格的变化 FVI 线是以计量分析为导向 依据市场交投的实际情况 研判主力资金进场或撤退 成交量大表明需求增加 价格将上涨 成交量下降 显示需求减少 价格将下跌 FVI 是以短线 短线 中线 长线四条计量线来研判短 中 长期价格是否 有反转的征兆 它是投资者防跌 防套的利器 这四条线分别是当日量线 6 日 量线 24 日量线及 72 日量线 2 2 FVIFVI 的研判标准的研判标准 1 当均量线向上运行时 表示买盘量增加并且开始超过卖盘 多方能量开 始占据优势 2 当均量线向下运行时 表示卖盘增加并且开始超过买盘 空方能量开始 占据优势 3 当短期均量线上穿长期均量线时 表明多头在这一时刻开始 在某一周 期内占上风 被穿越的那根线的周期 此时多头开始主宰市场 进场的时机业 已到来 图 航空动力 600893 2010 年 6 月 25 日 9 月 12 日日线图 在弘历股票软件中 如图 1 所示 航空动力 600893 图中方框处均量线短 期波动较大 但长期均量线仍然处在空头排列 而成此时的股价也是方向不明的 投资者若要介入的话 可以等待短线的介入机会 之后随着股价的运行 长期均 量线呈多头排列 在 A 处短期均量线上穿长期均量线时 出现了该股短线的绝佳 买点 4 当短期均量线下穿长期均量线的时候 表明空方在这一时刻开始 在某 一周期内占据优势 被穿越的那根线的周期 此时空头力量开始主宰市场 离 场的时机也随之而来 图 2 开滦股份 600997 2010 年 8 月 20 日 11 月 9 日日线图 在弘历股票软件中 如图 2 所示 开滦股份 600997 图中股价在 A 处之前 的走势 已经走出了该指标的阶段性峰值的最高峰 并且在 A 处时当日均量线下 穿 6 日均量线 并且在之后的几天又随之下穿了 24 日均量线 所以呈现出该股 在此阶段的减仓或者短期卖点 5 当四条均量线呈多头排列时 表明当前市场形式相对稳定 可以安心持 股 如图 1 中 A 处之后的走势 当四条均量线呈空头排列时 表明市场前景相对 暗淡 此时不要在市场内遨游 要尽快离场 如果长期均量线空头运行 短期均 量线方向不明 此时表明市场处于震荡走势 可以以关注为主或者做短线 3 3 注意量价关系 注意量价关系 总之在股市的投资生涯中 量价分析时技术分析的重点们值得交易者仔细琢 磨 对量价关系进行分析时主要考虑两个要素 1 放量和缩量 所谓放量 是指个股在某个时间段的成交量与其历史成交量相比 有明显增 大迹象 它是多空双方对股价后期走势的意见分歧开始加大的表现 也是多空搏 杀激烈程度的表现 而在正常情况下 股票的成交量放大说明多方力量强于空方 力量 市场做多的可能性较大 而所谓的缩量 是指个股在某个时间段的成交量与其历史成交量相比 有明 显减小迹象 它是多空双方对股价后期走势的意见分歧开始减少的表现 也是多 空搏杀趋于冷淡的表现 所以在正常情况下 股票的成交量缩小 是因为多空双 方对后期市场看法一致 或是市场筹码过于集中的原因 此时不太适合中小投资 者参与其中 2 同步趋势和背离趋势 在成交量放量和缩量的基础上 如果再考虑股价的涨跌趋势 就会变现出量 价关系的两种状况 同步趋势和背离趋势 同步趋势即量价同步 是指成交量的增减与股价涨跌成正比关系 量价同步 可以分为上涨同步和下跌同步两种 上涨同步是指成交量增加的同时股价上涨 形成量增价涨的状态 下跌同步是指成交量减少的同时股价下跌 形成量缩价跌 的状态 背离趋势即量价背离 是指成交量的增加与股价成反比关系 量价背离可以 分为上涨背离和下跌背离量两种 上涨背离是股价上涨时成交量没有放大 形成 量缩价涨的状态 下跌背离时股价下跌时成交量没有缩小 形成量增价跌的状态 通过研究市场行为而判断价格未来变化的趋势 这是技术分析的定义 从这 个定义中我们可以看出 其中的市场行为就是指交易行为 即买卖行为 而买卖 行为在图表上最直接的表现形式就是价和量的变化 这也是学习技术分析的根 本 价格可以通过 K 线 形态和趋势等 表现出来 而成交量则反映除了市场供 求之间的关系 它直接左右着市场价格的波动方向 所以研究量价关系有着很重 要的意义 基