创业财务计划书.doc

创业财务计划书项目相关情况：以下为的内容为我参与创业大赛一个项目的其中部分内容，虚拟的是一个英语培训机构。一、规划与预测1股本结构与规模公司注册资本为150万，实收资本结构如下：项目风险投资自有资金合计技术出资团队自筹金额（万元）401595150比例27%10%63%100%表1 实收资本结构表注：风险投资方面，公司拟引进1家风险投资公司共同入股共引入风险投资40万，利于分散风险，是企业运营的安全系数更高。图1 筹资方案结构二、决策 筹资方案实收资本 吸收直接投资资筹资方式 图2 筹资方案莫洛克属于服务性行业，公司成立之初也无需购进大型固定资产，无需向银行借款进行筹资;公司成立创业期抗风险能力较强。因此我公司主要采取的筹资方式为：1.实收资本 2.吸收直接投资。为了扩大公司规模，取得更大的市场占有率，达到从地方扩展到全国的既定目标。在公司广告宣传达到一定效果的情况下，引进外来投资。三、预算1.资金需求预测公司投资计划如下：表2 初建期公司资金需要量明细表项目分类资产分项投资金额（万元）2013 资 金 需 要 量固定资产经营设备10.00 办公设备5.00 无形资产著作权10.00版权维护费2.40 广告宣传48.00 工资费用63.36 培训费用2.00 场地租金7.20 办公费用0.12 预备费用1.92 总计1502014 年 资 金 需 要 量固定资产经营设备25.00 办公设备15.00 无形资产版权维护费5.00 广告宣传100.03 工资费用133.40 培训费用6.00 场地租金18.00 办公费用0.25 总计302.68 现金流入量60.726资金需求量241.96 注:经营设备为武汉同类英语培训机构设备安装或其他服务与教学的设施暂按 主要设备的20%估价；专利权金额由技术开发和技术转让费构成；商标权由申请商标权的费用和商标设计费等费用构成；预备费用作为公司租赁教学场地费用和价差预备等费用，按总投资额1%提取；2.薪金需求预测不同岗位薪酬具体内容如下：表3 初建期公司资薪酬明细表部门岗位人数基本岗位绩效工资合计工资津贴经理层总经理120002500150054000副总经理02000150013000市场部市场部经理113002000100039600市场部人员1130070080024000教研部教研部经理113002000100039600分校区校长0130022008000分校区副校长0130020008000讲师613001500800201600助教68000057600教学专员1130070080024000人力资源部综管部经理113001500100033600综管部人员1130070080024000财务部财务部经理113001500100033600财务部人员1130070080024000综合部后勤人员3100050080054000文员1130070080024000合计25214002070014000633600注：由于公司处在创业初期，刚刚起步且规模不大，为防止出现人员冗杂的现象，尽可能的充分利用资源，对于一些职位将有同一人兼任，鉴于企业第一年的盈利状况，在工资计算过程中，并未加上绩效工资。但随着公司规模的不断扩大，公司组织结构将不断完善，各部门人员将不断充实，并严格按照薪酬计划进行计提。四、控制 1.财务报表图4 2013-2017预计利润表 （单位：万元）项目20132014201520162017招生规模600.002750.004900.008600.0011700.00营业收入240.00500.151540.002697.507560.00营业税金及附加13.4528.0386.32151.19423.74总成本费用125.58266.68765.771210.323007.58其他业务收入20.0050.00150.00200.00利润总额100.97225.44737.911485.984328.68应纳税所得额100.97225.44737.911485.984328.68所得税25.2456.36184.48371.501082.17净利润75.73169.08553.431114.493246.51期初未分配利润64.37208.08678.501625.81可供分配的利润75.73233.44761.521792.994872.33提取法定盈余公积金7.5716.9155.34111.45324.65可供投资者分配的利润68.15216.54706.171681.544547.67提取任意盈余公积金3.798.4527.6755.72162.33未分配利润64.37208.08678.501625.814385.35净利率(%)31.5533.8135.9441.3242.94毛利率(%)47.6846.6850.2755.1360.22 表5 2013-2017预计现金流量表 （单位：万元）项目20132014201520162017240.00520.151590.002847.507760.00主营业务收入240.00500.151540.002697.507560.00其他业务收入0.0020.0050.00150.00200.00现金流出154.03334.71905.091455.523510.10固定资产投资15.0040.0053.0094.0078.78经营成本125.58266.68765.771210.323007.58营业税金及附加13.4528.0386.32151.19423.74所得税前净现金流量85.97185.44684.911391.984249.90累计所得税前净现金流量85.97271.40956.322348.306598.20调整所得税25.2456.36184.48371.501082.17所得税后净现金流量60.73129.08500.431020.493167.73累计所得税后净现金流量60.73189.80690.241710.724878.45五、分析、评价由于本公司为英语培训学校其行业性质较为特殊，投入过程中基本没有负债，应收账款，应付账款存货等项目，从而导致这边偿债能力指标和营运能力指标不能计算，这里我们将计算的指标是：1获利能力指标营业利润率=营业利润/营业收入100%该指标越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。由图表可以看出公司的营业利润率在第一年和第二年时，上升最为迅速，这是由于其刚刚进入市场有较大的吸引力，在第三年又呈现下降趋势，这是由于随着公司的发展其市场占有率逐步上升，同时由于其他同类公司的发展，使市场趋于饱和，因而其营业利润率有一定下降，后三年公司分支机构逐步扩展到全国，其营业利润率又呈逐年上升趋势。图3 营业利润率分析 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额100%， 其中：成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费。该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。由图表可以看出公司成本利用率与营业利润率走势基本相同，这是由于公司发展规模逐步扩大，成本费用增加造成的。图4 成本费用利润率分析图2发展能力指标 营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入100%，营业收入增长率大于零，表示企业本年营业收入有所增长，指标值越高表明增长速度越快，企业市场前景越好，由图表可以看出公司营业收入增长额在前三年呈快速上升趋势，这是由于公司处在成长期，发展迅速。但是在第四年，公司开始向全国扩张，由于刚冲出武汉市场，收入增长放缓；第五年收入增长率再次提高。图9-3营业利润增长率分析图3.可行性分析（1）投资净现投资净现值反映了项目的盈利能力，其计算公式如下： 计算得NPV=2341.15 万元，远大于零。按公司资金成本率8.3%（各项资金成本按所占比例的加权平均值）折现后的投资净现值为：194.3万元，也远大于零，计算期内盈利能力好，投资方案可行性强。（2）投资回收期投资回收期反映了公司收回投资的时间长短，其计算公式如下：表6 投资回收期表年序012345现金净流量-150.00 60.73 129.08 500.43 1020.49 3167.73 累计现金净流量-150.00 -89.27 39.80 540.24 1560.72 4728.45 静态投资回收期1.69 动态投资回收期1.83 因此可以预计该项目正式投产后在1-2年内可收回其全部投资，回收期短，项目可行。（3）内含报酬率分析 内含报酬率是使现金流量为零的折现率，体现投资者投资于此项目可得到的报酬率，用逐步测试法计算内含报酬率如下： 内含报酬率偏低的贴现率两个贴现率之差偏低贴现率的净现值/两个贴现率的净现值绝对数之和。 由于公司作为服务型企业，由于公司的现金流动资产较小，基本无负债，且经营周期短其内涵报酬率较高，因而可行。（4）投资回报分析 根据对未来几年公司经营状况预测，公司能够保持较高的利润增长，以从净利润中提取合理比例的资金作为股东回报。为此，公司第一年就按净利润25%分红，第四年按当年净利润45%分红，第五年及以后每年当年按净利润的50%分红。（5）敏感性分析 与经济评价相关的主要因素发生变化时对公司利润的影响程度，主要因素对公司来说主要有公司课程价格、销售量、变动成本等。下表表示了三者按提高10%和降低10%的单因素变化做敏感性