【股票入门知识】解读股票市场的波动规律.doc

【股票入门知识】解读股票市场的波动规律【核心提示】炒股不是预测，更不是赌博，而是严肃的投资活动。尽管看起来股价波动纷乱复杂，没有什么头绪，但其内在的规律性仍然非常明显，只不过大多数人没有看到，或者看到而不敢充分利用罢了。原因很简单，就是让市场的不确定性蒙蔽了双眼。许多投资者因为不了解市场，不熟悉市场，因而不敢完全信任市场，总是被市场的表象所迷惑，在怀疑、徘徊和犹豫中，错失本应属于自己的投资机会，或者蒙受原本可以逃脱的市场风险。因为各种因素的影响，市场总是存在着变数，因而具有不确定性，但这并不能够成为妨碍我们做出正确的决定的借口。虽然我们不能够左右市场、决定股票的走向，但是，我们能够而且必须能够左右自己。当市场从不确定转为相对可确定的时候，就应该果断按照市场的要求做出合理的抉择。因此，我们要充分了解股市的不确定性和相对可确定性，知道哪些是不能做的事情，哪些是可以操控的事情，充分发挥市场规律的赚钱效应。1、股价启动的低点不确定，但突破位置可确定无论股票是下降还是调整，未来的上涨从何时、何处开始具有不确定性。毫无疑问，靠猜测的人必定会在下降途中买入。他们或许偶尔买在最低点附近，但更多的情况是在下降还没有结束就买了进去，经常被套是必然的事情，因为股票只有一个最低点，底部区域同样也只有一个。由此我们可知，既然最低点是不确定的，因而操作也是没有把握的，换句话说，此时的风险必然大于收益。既然如此，我们就不应该在底部没有确定之前买入股票，否则就是“明知山有虎，偏向虎山行”的赌博性自杀行为。图1虽然股价的最低点不确定，但底部突破是可以看到并确认的，因为我们拥有衡量股价向上突破的标准或尺度。在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图1，自1223点开始调整后，大盘出现了1067、1075、1074三个相对低点，大盘不再持续创新低只能表明横盘整理，不能证明启动点的形成。但是，如果我们以弘历进出作为尺度，则大盘在2005年12月9日站在绿线之上，即可证明大盘向上突破。或者，我们用价格形态作为标准，当大盘创出横盘区间的新高1122点之后，同样可以证明上涨的开始。图2在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图2，如果考虑到投资风险，弘历进出给出的A、B两点可以不做买入决策。但是，当C点创出新高之后，就没有理由拒绝投资了。底部不需要猜测，只要拥有一个检测底部的尺度，只要拥有一个标准，所有的问题就迎刃而解了。至于哪个尺度更好或者更可靠并不是最重要的，最重要的是一定要有尺度，因为不管是用厘米、寸、英寸（这三者之间并不统一）来计量长度，总比用眼睛估量准确可靠。问题的关键是，当你拥有检测底部启动的尺度和一定程度的技术的时候，当你的交易系统发出底部突破信号，你是否可以确定地做出交易决策呢？2、股票上涨的高点不确定，但向下破位可确定股票的最高点在何处通常是不确定的，也就是买入股票后不知道能赚多少钱，而这恰恰是绝大多数投资者想知道的。要想卖在最高点，只能在上涨时卖出，但这只能偶尔做得到，更多的情况是卖在了半山腰，甚至卖在了底部突破的区域。既然顶点何时出现不能确定，那么最好的办法就是顶部出现之后立刻卖出股票。虽然不能卖在最高位置，甚至有时的卖出价格距离顶点还很多，但这样做绝不会让你放掉大牛股的丰厚利润。图3在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图3，虽然不知道1223点就是大盘的最高点，但收盘价跌破弘历进出黄线是可以看到的，有了明确的参照标准，什么时候应该卖出股票就不难做决定了。如果还是存在困难，那就是对准确率的完美追求带来的怀疑和犹豫，或者是因为买在高位亏损而不愿意执行罢了。图4在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图4，大盘仍然按照弘历进出黄线运行，到底顶点在哪里无从知晓，而个股也是一样。对于投资者来说，如果总想卖在顶点，其结果往往是卖出去又买回来，再卖出去又买回来，如此反复之后，必然在最后一次买在市场的顶部。由此可见，对付市场不确定性最好的办法就是顺势操作。3、调整还是反转不确定，操作原则可确定通常趋势不会直线上升，中间必有大大小小的反复，而反转恰恰就是从一个点开始的，而这个点到底是调整还是反转很难确定。如果抓住一个点不放就会在原地打转，但后退一步则会豁然开朗。虽然调整或反转不确定，但二者的尺度完全不同，只要超越了调整的尺度即可认定反转，如此问题就可以得到解决。图5在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图5，图中1和2是规模不同的两个喇嘛形整理，其中1是短期整理，2则是中期调整（股价跌破弘历进出黄线）。虽然大盘并没有出现大幅下跌，而是很快就涨了起来，但既然已经超越了正常调整的限度，毫无疑问应当卖出。按照趋势的运行规律，股价破位之后通常会继续下跌，尽管这次不是这样，但大多数情况下都是如此。图6在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图6，假设于A点买入，当B点破位是否应该止损卖出？尽管后期是短期调整或中期调整并不能够确定，但跌破弘历进出黄线是明确的。虽然后面的调整幅度不是很大，但如果持股不卖，3个月的时间成本将如何计算其价值呢？更何况牛市终归有结束的那天，如果一直持有下去，直到解套或赚钱为止，怎么能肯定不会重复2001年以后熊市被套的悲剧？“顺势而为”不是用来说的，尤其是当你顺势操作失败的时候，是否还能坚定不移地继续下去，决定着你的股市生涯的最终投资命运。4、坚持原则才能坚持胜利华尔街有句谚语：“在股市里偶尔赚点钱很容易，难的是持久地赚钱。”原因很简单，绝大多数人都不能长期坚持既定的投资原则。人是善变的，一看到有了赚钱的机会，不管是否违背原则，也要冒险一搏；人是贪婪的，经常明知不可为而为之股价变动既有不确定性又有规律性，所以我们才用操作原则来顺应趋势，最大限度地按照股票运行规律进行投资。用确定的买入、持有、卖出信号应对不确定的市场，可以说是最简单、也最有效的盈利方式。自牛市形成以来，市场屡创新