2010年10月和2011年3月证券投资基金真题!!.doc

试题编号试题描述选择支正确答案1证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。A. 对； B. 错错2证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是（ ）。A. 收益稳定 B. 强化监管 C. 风险固定 D. 具有规模优势D3目前，我国证券投资基金反映的是一种（ ）关系。A. 股权 B. 债权 C. 信托 D. 担保C4契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是（ ）。A. 基金持有人 B. 基金托管人 C. 基金管理人 D. 基金监管机构C5公司型基金与契约型基金的主要区别是（ ）。A. 基金是否为独立的法人 B. 基金是否上市交易 C. 基金规模是否变化 D. 基金募集是否为公募A6我国开放式基金的赎回价格是以（ ）为基础加、减有关费用计算的。A. 基金份额净值 B. 基金市场供求关系 C. 基金发行时的面值 D. 基金发行时的价格A7关于目前全球证券投资基金的发展趋势与特点，以下陈述不正确的是（ ）。A. 快速发展，市场地位和影响不断提高 B. 封闭式基金成为主流产品 C. 基金行业集中趋势突出 D. 市场竞争加剧B8证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作用是通过（ ）实现的。A. 直接向工商企业提供信贷资金 B. 购买大量消费品 C. 将储蓄资金转化为生产资金 D. 提供就业机会C92004年7月1日施行的证券投资基金运作管理办法首次将我国基金类别分为（ ）。A. 股票基金、债券基金、平衡基金、货币市场基金 B. 股票基金、债券基金、保本基金、ETF C. 股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金 D. 股票基金、成长基金、收益基金、指数基金C10关于证券投资基金私募发行的说法，正确的是( )。A. 基金发行对象为不确定的机构投资者 B. 基金发行对象为特定的投资人 C. 基金发行对象为不特定投资人 D. 基金发行对象为社会公众B11根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指（ ）基金。A. 主要投资于股票、债券，且股票、债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定的 B. 主要投资于股票、债券，且60%以上的基金资产投资于股票的 C. 主要投资于股票、债券，且80%以上的基金资产投资于债券的 D. 主要投资于股票、债券，且不低于20%的基金资产投资于货币市场工具的A12下列基金类型中投资风险最低的是（ ）。A. 债券基金 B. 股票基金 C. 指数基金 D. 货币市场基金D13价值型股票基金与成长型股票基金相比（ ）。A. 投资风险相对较高 B. 投资风险相对较低 C. 投资风险一样 D. 投资风险高低无法比较B14反映股票基金风险大小的指标有（ ）。A. 贝塔值 B. 久期 C. 凸度 D. 安全垫A15债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（ ）来划分。A. 久期与信用等级 B. 凸度 C. 收益 D. 发行人A16关于货币市场基金的说法，正确的是（ ）。A. 既适合短期投资，也适合长期投资 B. 适合短期投资 C. 适合长期投资 D. 没有投资风险B17债券久期是指（ ）。A. 债券的存续期限 B. 债券的持有时间 C. 债券的加权平均到期时间 D. 债券的到期日C18偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（ ）。A. 10%-20% B. 20%-30% C. 30%-50% D. 50%-70%D19保本基金的投资目标是（ ）。A. 保证获得与银行存款相当的收益水平 B. 在锁定风险的同时力争获得潜在高回报 C. 保证本金不受损失 D. 追求超额投资收益B20保本基金的（ ）是风险投资可承受的最高损失限额。A. 价值底线 B. 安全垫 C. 最低目标价值 D. 现时净值B21能够进行实时套利交易的基金是（ ）。A. LOF B. ETF C. 伞型基金 D. 保本基金B22合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和（ ），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。A. 信托公司 B. 保险公司 C. 证券公司 D. 投资咨询公司C23我国开放式基金首次募集的募集期限为自该基金份额发售之日起（ ）内。A. 1个月 B. 2个月 C. 3个月 D. 4个月C24目前，封闭式基金交易报价的最小变动单位为（ ）元人民币。A. 0.1 B. 0.01 C. 0.001 D. 0.0001C25投资者提交基金认购申请后，一般最早可于（ ）日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。A. T B. T+3 C. T+1 D. T+2D26从事开放式基金代销业务的商业银行接受（ ）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。A. 基金投资人 B. 注册登记人 C. 基金管理人 D. 基金托管人C27根据有关规定，基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（ ）应当归入基金财产。A. 10% B. 20% C. 25% D. 30%C28以下哪些情形下，当单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的（ ），可以认为发生了巨额赎回。A. 8% B. 10% C. 12% D. 15%BCD29某投资人将所持有的X证券投资基金转换成Y证券投资基金，假定T日的X基金份额净值为1.1000元、Y为1.2000元，转出份额为100万份，那么转出金额为（ ）。A. 110万元 B. 120万元 C. 100万元 D. 330万元A30ETF份额折算每年进行一次。A. 对； B. 错错31ETF申购赎回中的现金替代分为（ ）几种类型。A. 禁止现金替代 B. 可以现金替代 C. 必须现金替代 D. 选择现金替代ABC32投资者将登记在证券登记系统中托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构,属于（ ）转托管。A. 场内到场内 B. 场内到场外 C. 场外到场内 D. 场外到场外A33基金登记过程实际上是（ ）通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账的过程。A. 基金管理人 B. 基金托管人 C. 交易所 D. 登记机构D34依照证券投资基金法的规定，属于基金管理人职责的有（ ）。A. 按照规定开立基金财产的资金账户 B. 对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见 C. 计算并公告基金资产净值 D. 安全保管基金财产C35基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备下列基本条件（ ）。A. 净资产不低于2亿元人民币 B. 在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产 C. 管理证券投资基金2年以上 D. 最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚ABCD36根据有关规定，我国基金管理公司主要股东的注册资本不得低于人民币（ ）。A. 1亿元 B. 2亿元 C. 3亿元 D. 5亿元C37基金管理公司的督察长直接对（ ）负责。A. 董事会 B. 监事会 C. 股东会 D. 总经理A38我国基金管理公司投资决策的一般程序是（ ）。A. 研发部提出研究报告、投资决策委员会决定总体投资计划、基金投资部制定投资组合方案、风险控制委员会提出风险控制建议 B. 投资决策委员会决定总体投资计划、研发部提出研究报告、基金投资部制定投资组合方案、风险控制委员会提出风险控制建议 C. 研发部提出研究报告、投资决策委员会决定总体投资计划、风险控制委员会提出风险控制建议、基金投资部制定投资组合方案 D. 风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定总体投资计划、基金投资部制定投资组合方案、研发部提出研究报告A39以下关于基金管理公司内部风险控制制度的表述中，不正确的是( )。A. 严格按照法律法规和基金合同规定的投资比例进行投资 B. 基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产必须相互独立 C. 每个基金经理作出的交易指令必须独立下达于其对应的专门交易员，各交易员应分别独立 D. 每笔交易都必须有书面记录并加盖时间章C40为加强对基金管理公司投资管理人员的管理，公司应建立以下（ ）。A. 科学合理的投资管理人员聘用制度 B. 完善的投资人利益分配制度 C. 完善的交易记录和档案管理制度 D. 完善的授权制度ACD41基金管理公司督察长履行职责的范围为（ ）。A. 基金运作的所有环节 B. 公司运作的所有环节 C. 公司稽核部的人员设置及业务管理 D. 基金及公司运作的所有业务环节D42基金管理公司必须以（ ）为会计核算主体。A. 所管理的全部基金总体 B. 所管理的每只基金 C. 所管理的不同基金类别 D. 基金管理公司B43下列关于基金管理公司内部控制的表述，正确的是（ ）。A. 基金交易应实行集中交易制度，基金经理应直接向交易员下达投资指令 B. 基金公司应当设立督察长，对公司经营层负责 C. 基金公司掌握内幕信息的人员在信息公开披露前不得泄露其内容 D. 基金公司应建立投资与研究之间的防火墙，以防止出现内幕交易C44基金托管人对基金管理人投资运作的监督，主要包括（ ）。A. 基金投资品种监督 B. 基金投资范围监督 C. 基金投资比例监督 D. 基金投资策略监督ABC45根据规定，商业银行从事基金托管业务，除需要设有专门的基金托管部外，还要具备的条件包括（ ）。A. 净资产和资本充足率符合有关规定 B. 从事基金托管业务的执业人员不少于4人 C. 具备安全保管基金全部财产的条件 D. 具备安全高效的清算、交割系统ACD46依照证券投资基金法的规定，不属于基金托管人职责的是（ ）。A. 办理基金份额的发售、申购、赎回、登记事宜 B. 对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见 C. 安全保管基金财产 D. 及时办理基金清算、交割事宜A47基金托管人的清算、交割系统应当符合以下（ ）规定。A. 系统内证券交易结算资金在2小时内汇划到账 B. 系统内证券交易结算资金在4小时内汇划到账 C. 从交易所安全接受交易数据 D. 与基金管理人的相关业务机构的系统安全对接ACD48基金的银行存款账户由基金托管人以（ ）的名义开立。A. 基金管理人 B. 基金托管人 C. 基金 D. 管理人和托管人联名的方式C49需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是（ ）。A. 基金结算备付金账户 B. TA账户 C. 交易所证券账户 D. 基金资金专用存款账户C50基金的专用印章由（ ）负责刻制并代基金保管和使用。A. 基金管理人 B. 监管机构 C. 基金托管人 D. 基金注册登记人C51基金资金的清算，依据交易场所的不同可以分为（ ）。A. 交易所交易资金清算 B. 全国银行间市场交易资金清算 C. 场外资金清算 D. 基金管理公司资金清算ABC52基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（ ）。A. 基金账务 B. 基金头寸 C. 基金资产净值 D. 基金费用ABCD53基金托管人每（ ）需要向监管机构报送一次其对基金运作的监督报告。A. 两个月 B. 一个月 C. 半年 D. 周D54关于基金托管人的内部控制，正确的有（ ）。A. 独立设置核算、清算、交易监控等岗位 B. 重要工作区域实行门禁制度 C. 重要工作区域录像，主要电话录音 D. 重要文件、合同安全保管15年ABCD55证券投资基金市场营销与有形产品营销相比，其特殊性体现在（ ）。A. 服务性 B. 专业性 C. 持续性 D. 适用性ABCD56在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为（ ）。A. 营销分析 B. 营销计划 C. 营销实施 D. 营销控制D57基金管理公司根据市场情况，持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为（ ）类型。A. 水平式 B. 垂直式 C. 综合式 D. 平衡式A58下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（ ）。A. 基金公司直销中心主要为个人客户提供服务 B. 保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分 C. 基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势 D. 证券公司目前是我国基金销售的最主要渠道C59基金管理人在销售基金产品时向投资者提供费率优惠属于基金促销手段中的（ ）。A. 人员推销 B. 广告促销 C. 营业推广 D. 公共关系C60以下基金销售行为违反法律、行政法规或中国证监会有关规定的有（ ）。A. 基金管理人根据投资者的认购金额适用不同的认购费率标准 B. 采取抽奖的方式销售基金 C. 基金宣传推介人员没有取得基金从业资格 D. 基金销售人员将投资者买卖、持有基金份额的信息存档并与某保险公司共享BCD61基金管理公司应当在分发基金宣传推介材料之日起（ ）个工作日内向当地证监局递交报告材料。A. 5 B. 10 C. 15 D. 20A62以下关于基金销售费用的说法，不正确的是（ ）。A. 应在招募说明书中载明费率标准 B. 代销机构可以向投资人收取基金合同未约定的手续费用 C. 基金的申购费必须在申购时收取 D. 赎回费在扣除手续费后，余额可归入风险准备金BCD63证券投资基金销售适用性指导意见发布并实施于（ ）。A. 2001年10月 B. 2003年7月 C. 2005年10月 D. 2007年10月D64信息管理平台应用系统的规范包括（ ）。A. 系统投入使用的报告应当报当地证监局备案 B. 系统数据应当按月备份 C. 所有系统运行数据应当保存15年 D. 敏感数据的公网传输应当可靠加密D65基金销售机构内部控制的内容包括（ ）。A. 内部环境控制 B. 销售决策流程控制 C. 销售业务流程控制 D. 会计系统内部控制ABCD66以下关于基金估值方法的表述,错误的是（ ）。A. 交易所上市债券以收盘净价估值 B. 非公开发行有明确锁定期的股票，如果初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用上市交易的同一股票的市价进行估值 C. 银行间债券市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值 D. 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量B67根据有关规定，对证券交易所实行净价交易的债券，可以视交易情况，按（ ）进行估值。A. 估值日收盘价 B. 估值日成本价 C. 最近交易日收盘价 D. 最近交易日成本价AC68下列关于我国基金托管费计提方法和支付方式，说法正确的有（ ）。A. 基金托管费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提 B. 基金成立3个月后，如基金持有现金的比例高于基金资产净值的20%，超过部分不计提托管费 C. 基金托管费每日计提并累计，按月支付 D. 基金托管费每周计提并累计，按月支付AC69我国现行的证券投资基金的主要投资范围包括（ ）。A. 股票 B. 企业债券 C. 权证 D. 国债ABCD70证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，需要证券投资基金进行会计核算的有（ ）。A. 红股 B. 红利 C. 资产出售 D. 配股ABD71（ ）属于基金资产承担的费用。A. 基金管理费 B. 基金托管费 C. 基金份额持有人大会费用 D. 基金发行费ABC72以下属于基金利润来源中其他收入项目的有（ ）。A. ETF替代损益 B. 基金获得的赔偿款 C. 权证行权损益 D. 公允价值变动损益AB73关于基金收益分配的说法中，正确的有（ ）。A. 封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90% B. 每一基金份额享有的分配权相同 C. 封闭式基金当年收益应先弥补上一年度亏损后才可进行当年收益分配 D. 投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将分红再投资转换为基金份额ABC74关于基金托管人和基金管理人的税收，说法正确的是（ ）。A. 对基金管理人、托管人从事基金管理或托管活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税 B. 对基金管理人、托管人从事基金管理或托管活动取得的收入，目前暂不征收营业税 C. 对基金管理人、托管人从事基金管理或托管活动取得的收入，依照税法的规定征收所得税 D. 对基金管理人、托管人从事基金管理或托管活动取得的收入，目前暂不征收所得税AC75目前，我国对（ ）买卖基金份额，暂免征收印花税。A. 个人 B. 基金公司 C. 企业 D. 商业银行ABCD76根据有关规定，我国目前对个人投资者暂不征收个人所得税的有（ ）。A. 买卖基金份额获得的差价收入 B. 申购和赎回基金份额获得的差价收入 C. 从基金分配中获得的国债利息 D. 从基金分配中获得的买卖股票差价收入ABCD77基金信息披露形式方面应遵循的基本原则包括（ ）。A. 规范性原则 B. 易解性原则 C. 易得性原则 D. 真实性原则ABC78基金募集信息披露包括（ ）。A. 基金招募说明书 B. 基金合同 C. 基金资产净值和份额净值公告 D. 基金季度报告AB79下列不属于基金信息披露的规范性文件的是（ ）。A. 基金信息披露管理办法 B. 上市交易公告书的内容与格式 C. 基金净值表现的编制与披露 D. 货币市场基金信息披露特别规定A80基金信息披露义务人包括（ ）。A. 基金管理人 B. 基金托管人 C. 召集基金份额持有人大会的基金份额持有人 D. 基金代销机构ABC81以下哪些情形下，基金托管人应当在两日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会及其各地方监管局备案（ ）。A. 基金托管人基金托管部门负责人发生变动 B. 基金托管人负责基金销售的私人业务部部门副总经理及同级别人员发生变动 C. 基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之三十 D. 涉及基金托管人非托管业务的诉讼AC82基金上市交易公告书应披露的事项包括( )。A. 基金托管人意见 B. 基金的募集与上市交易安排 C. 基金财务状况 D. 基金合同摘要BCD83封闭式基金的基金合同内容不包括（ ）。A. 基金份额的申购程序 B. 基金份额的赎回程序 C. 给付赎回款项的时间和方式 D. 基金管理人的基本情况ABC84基金招募说明书不得登载任何个人、机构或企业的祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。A. 对； B. 错对85信息披露义务人应当在事件发生之日起二日内编制并披露临时报告的重大事件不包括（ ）。A. 基金份额持有人大会的召开 B. 基金管理人或基金托管人变更 C. 开放式基金发生巨额赎回且按期支付赎回款项 D. 延长基金合同期限C86基金股票投资组合报告中，重大变动的披露内容包括（ ）。A. 整个报告期内买入股票的成本总额 B. 整个报告期内卖出股票的收入总额 C. 期末基金资产组合 D. 报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细ABD87基金在运作过程中发生可能对基金持有人权益或基金份额的交易价格产生重大影响的事项时，应按照有关规定及时报告并公告。A. 对； B. 错对88当影子定价与摊余成本法确定的货币市场基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时,管理人应采取以下( )信息披露措施。A. 在半年度报告中披露偏离度信息 B. 编制并发布临时报告 C. 请监管机构核准 D. 与托管人协商会计处理,将偏离度调整到0.5%以下AB89为了推动基金业的规范发展，我国的基金监管部门应该努力做到（ ）。A. 鼓励产品创新与业务创新 B. 创造条件多发基金 C. 更多地引进外资，引进外国的先进经验 D. 推动我国基金市场开展公平、健康、有序的竞争ACD90以下符合监管的连续性与有效性原则要求的有（ ）。A. 基金监管应当具有连续性，避免大起大落 B. 市场自身能调节的，政府不监管 C. 在确保监管效益的前提下，应做到监管成本最小化 D. 证券市场中不得存在歧视，参与主体具有完全平等的权利ABC91中国证监会各地方证监局不负责对本辖区内异地基金管理公司的分支机构进行日常监管。A. 对； B. 错错92中国证券业协会基金公司会员部的职责包括（ ）。A. 组织拟订基金业自律规则 B. 组织拟订基金业业务标准 C. 维护会员合法利益 D. 组织会员开展投资者教育工作ABCD93在我国，基金管理公司的设立须经中国证监会核准。A. 对； B. 错对94根据我国的实践，对基金管理公司的监管主要包括市场准入监管和日常持续监管。A. 对； B. 错对95如果基金代销机构和基金注册登记业务机构有违法、违规的行为，基金管理公司有义务予以制止，并向有关监管部门报告。A. 对； B. 错对96以下关于QDII基金的募集申请，不正确的是（ ）。A. QDII基金的募集申请文件应同时向中国证监会和国家外汇局报送 B. 基金公司负责向国家外汇局申请QDII基金的外汇额度 C. QDII基金的募集申请不需要组织专家评审 D. QDII基金的募集申请材料应补充境外投资市场风险的内容AC97我国对证券投资基金销售的监管主要包括（ ）。A. 销售的基金产品是否经过核准 B. 销售主体是否具备相应的资格 C. 销售过程是否遵循适用性原则 D. 基金宣传推介材料的制作、发送是否合规ABCD98证券交易所在基金信息披露方面的监管职责为（ ）。A. 审核基金设立申报材料 B. 对上市基金的定期报告进行事前登记、事后审查 C. 组织收集、分析和处理市场和媒体对基金和基金当事人的情况反映 D. 对拟上市基金招募说明书的披露进行监管BD99基金管理人将基金财产用于承销证券属于违规行为。A. 对； B. 错对100基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当经中国证监会核准。A. 对； B. 错错101现代投资理论的发展极大地改变了传统投资管理实践，其中资本资产定价模型为以指数基金为代表的被动式的组合管理实践提供了重要的理论基础。A. 对； B. 错错102在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。A. 对； B. 错对103无差异曲线的形状表示了投资者的风险厌恶程度，曲线越陡，投资者对风险的厌恶程度越强烈；曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。A. 对； B. 错对104根据资本资产定价模型（CAPM），在衡量一只证券的期望收益率时，其风险溢价收益应为贝塔()和市场风险溢价的乘积。A. 对； B. 错对105资本市场线是有效投资组合的集合。A. 对； B. 错对106投资组合理论表明，投资组合的风险并不是组合中各个证券风险的简单线性组合，而是在很大程度上取决于证券之间的相关关系。A. 对； B. 错对107在资本资产定价模型中，证券或证券组合所面临的总风险用贝塔系数来测量。A. 对； B. 错错108APT模型的一个假设是，所有证券的收益都受到一个共同因素的影响。A. 对； B. 错对109强势有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。A. 对； B. 错对110日历异常、事件异常、公司异常、会计异常等市场异常现象是对有效市场理论的挑战。A. 对； B. 错对111行为金融理论的BSV模型认为，人们在进行决策时会存在两种心理认知偏差，常导致投资者产生两种错误决策，即反应不足或反应过度。A. 对； B. 错对112对资产配置的理解必须建立在对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。A. 对； B. 错对113资产的流动性是指资产以公平价格出售的难易程度，它体现了投资资产的时间尺度和价格尺度之间的关系。A. 对； B. 错对114基金管理公司在实施资产配置的过程中，应当考虑本公司的流动性偏好。A. 对； B. 错错115与资产配置的历史数据法相比，情景综合分析法对预测技能要求不高。A. 对； B. 错错116资产管理人在每一风险水平上计算出的能够取得最高收益的投资组合，构成资本资产定价模型中的有效前沿。A. 对； B. 错对117当股票市场价格处于震荡、波动状态时，恒定混合资产配置策略的表现将劣于买入并持有策略。A. 对； B. 错错118资产配置的买入并持有策略的支付模式为向上凸型。A. 对； B. 错错119资产配置的恒定混合策略的支付模式为向下凹型。A. 对； B. 错对120从资产配置的角度看，投资组合保险策略是将全部资金投资于风险资产的一种动态调整策略。A. 对； B. 错错121恒定混合策略和投资组合保险策略均为积极型资产配置策略，其支付模式为曲线。A. 对； B. 错对122与单一股票投资管理相比，股票投资组合管理的目标是分散风险，而不是投资效用的最大化。A. 对； B. 错错123市场有效性是指股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。A. 对； B. 错对124按公司规模分类的股票投资风格中，混合战略的市场风险要低于中小型资本股票战略，而期望的额外回报率要高于中小型资本股票战略。A. 对； B. 错错125实施积极的股票风格管理一般不仅需要能够准确地预测股票未来收益，而且需要考虑转换投资风格时的交易成本。A. 对； B. 错对126道氏理论的核心思想在于：任何因素对于证券市场的影响最终都会体现在股票价格的波动上。因此，只要对基于市场交易数据建立的市场价格指数进行分析，就可以观察市场的大部分行为。A. 对； B. 错对127基本分析多用于判断公司的价值基础，技术分析多用于判断投资的买卖时机，但两者的理论基础是一样的。A. 对； B. 错错128低市盈率效应是指由低市盈率股票组成的投资组合的表现劣于由高市盈率股票组成的投资组合。A. 对； B. 错错129股票投资组合管理的加强指数法通常会引起投资组合与基准指数之间的实质性背离。A. 对； B. 错错130如果国债与非国债除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为市场板块内利差。A. 对； B. 错错131债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，因此风险补贴一定随期限增长而增加，其收益率曲线是一条上升曲线。A. 对； B. 错错132根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与未来预期即期利率之间的差额。A. 对； B. 错对133债券投资的经营风险与债券发行人经营活动引起的收入现金流的不确定性有关。A. 对； B. 错对134如果预期利率上升，应当增大债券组合的久期。A. 对； B. 错错135一般认为，较平缓的债券收益率曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于递减。A. 对； B. 错对136债券组合管理的免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。A. 对； B. 错对137加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的、高风险的投资策略提高指数化组合的总收益。A. 对； B. 错错138在实施债券投资组合的现金流匹配策略时，投资者往往要付出较高的成本。A. 对； B. 错对139基金绩效评价本质上是对基金组合收益水平的衡量。A. 对； B. 错错140在分红为零的情况下，简单净值收益率等于时间加权收益率。A. 对； B. 错对141几何平均收益更多地被用来对将来收益率进行估计。A. 对； B. 错错142由于基金时间加权收益率考虑了分红再投资，因而，可以据此判断基金经理人业绩表现的优劣。A. 对； B. 错对143夏普指数以基金值作为风险度量指标，因而是一种单位风险收益率。A. 对； B. 错错144基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法。A. 对； B. 错错145詹森指数等于零，说明基金的表现差强人意。A. 对； B. 错错146对CAPM模型持怀疑态度的投资者，不会用詹森指数作为基金绩效衡量的指标。A. 对； B. 错对147M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。A. 对； B. 错错148基金在不同资产类别上的实际配置比例对正常比例的偏差并不代表基金经理在资产配置方面所进行的积极选择。A. 对； B. 错错149债券基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的相对变动额。A. 对； B. 错错1502004年底，我国推出的首只交易型开放式指数基金（ETF）是（ ）。A. 深证100ETF B. 上证50ETF C. 上证180ETF D. 上证红利ETFB151以下关于上市开放式基金（LOF）的表述，错误的是（ ）。A. 是我国对证券投资基金的一种本土化创新 B. 可以在场外市场进行申购赎回 C. 可以在场内市场进行申购赎回 D. 不可以跨市场转托管D152与股票基金相比，债券基金有以下哪些特点（ ）。A. 波动相对较小 B. 收益、风险适中 C. 不受经济环境变化的影响 D. 适合追求稳定收入的投资者ABD153基金公司的债券研究主要侧重于（ ）。A. 债券的到期时间判断 B. 债券的到期收益率判断 C. 债券的走势形态判断 D. 债券的久期判断和券种的选择D154基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产净值更好地反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这种做法符合（ ）原则。A. 合法性 B. 及时性 C. 审慎性 D. 独立性C155客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（ ）。A. 向基金持有人邮寄投资策略报告 B. 向基金持有人解答各类疑问 C. 在发行新基金时群发手机短信以广而告之新基金发行的信息 D. 通过电视向基金投资者传输正确的投资理念C156基金代销机构在基金募集期可以对通过网上银行认购的客户给与适当的费率优惠。A. 对； B. 错错157关于基金依法披露的信息对投资者的价值，表述不正确的是（ ）。A. 可以判断基金投资是否符合基金合同的约定 B. 可以评价基金经理的管理水平 C. 及时了解基金投资的所有具体品种 D. 判断基金的风险状况C158证券投资基金会计核算的责任人为（ ）。A. 基金管理人和基金托管人 B. 基金管理人 C. 基金托管人 D. 会计事务所B159ETF的投资目标是（ ）。A. 超越指数 B. 取得与指数基本一致的收益 C. 提供尽可能多的套利机会 D. 使ETF规模不断扩大B160不得通过（ ）等媒体公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。A. 报刊、电视 B. 基金公司网站 C. 证券公司网站 D. 广播AD2010年5月证券从业资格证券投资基金真题一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1、 开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。A.基金托管人B.基金受托人C.基金管理公司D.证券交易市场标准答案： c解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。2、 证券投资基金诞生于( )。A.美国B.英国C.德国D.法国标准答案： b解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。3、 资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。A.较高B.适中C.较低D.极高标准答案： b4、 时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。A.分红再投资B.1元投资C.100元投资D.基金份额净值投资标准答案： b解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。5、 在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。A. 0.0001元B.0.001元C.0.1元D.0.01元标准答案： b6、 基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。A.风险警示内容B.基金份额发售方式C.基金合同摘要D.基金持有人结构及前十名基金持有人标准答案： d解析：基金招募说明书应当包括下列内容：(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。7、 通常，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。A.投资决策委员会B.风险控制委员会C.董事会D.基金份额持有人大会标准答案： b8、 马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括( )。A.证券的期望收益率B.收益率的方差C.证券间的协方差D.证券的贝塔值标准答案： d解析：马柯威茨均值方差模型的应用中需要估计各单个证券的期望收益率、方差，以及每一对证券之间的协方差或相关系数。9、 根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行开放基金的募集。A. 2B.3C.1D.6标准答案： d10、 ( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的，计算依据。A.基金规模B.基金收益率C.基金资产净值D.基金赎回率标准答案： c解析：基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金份额持有人的权益。基金资产净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。 11、 ( )阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。A.签署基金合同B.基金终止C.基金运作D.基金募集标准答案： c解析：基金托管的业务流程包括四个阶段：签署基金合同阶段是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段;基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段;基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段;基金终止阶段是基金托管人尽责的善后阶段。12、 积极型股票投资战略的重要标志之一是( )。A.相机抉择B.指数化投资C.长期持有D.投资高风险高收益的产品标准答案： a13、 一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为( )。A. 910年B.68年C.35年D. 12年标准答案： c解析：一般来说，情景综合分析法的预测期间在35年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。14、 在契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是( )。A.基金管理人B.基金托管人C.基金监管机构D.基金持有人标准答案： a15、 我国基金管理公司全部为( )。A.有限责任公司B.股份有限公司C.股份公司D.合伙公司标准答案： a16、 目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为( )人民币。A. 10000元B.5000元C.I000元D.100元标准答案： c解析：一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元人民币。17、 下列基金类型中，实行实物申购、赎回机制的是( )。A. ETFB.货币基金C.LOFD.封闭式基金标准答案： a解析：与一般的开放式指数基金不同，ETF的申购、赎回是采取实物形式。实物申购与赎回只能以实物交付，只有在个别情况下(例如当部分成分股因停牌等原因无法从二级市场直接购买)，可以有条件地允许部分成分股采用现金替代。18、 基金会计核算的责任主体是( )。A.基金持有人大会B.基金监管部门C.基金持有人D.基金管理公司标准答案： d解析：企业会计核算以企业为会计核算主体，证券投资基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。企业会计的责任主体是企业本身，基金会计的责任主体则是对其进行会计核算的基金管理公司与基金托管人，其中前者承担主会计责任。19、 消极债券组合的管理者通常把( )看作均衡交易价格。A.买l方报价B.卖方报价C.市场价格D.债券面值标准答案： c20、 已知基金的平均收益率、平均无风险利率和标准差，可以计算( )。A.特雷诺指数B.詹森指数C.M2测度D.夏普指数标准答案： d 21、 关于货币市场基金的说法，正确的是( )。A.只适合长期投资B.只适合短期投资C.没有投资风险D.既适合短期投资，也适合长期投资标准答案： b解析：与其他类型基金比较，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。但需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资。22、 下列基金类型中，投资风险最高的是( )。A.混合基金B.股票基金C.货币市场基金D.债券基金标准答案： b23、 ( )是指执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金来往的结算账户。A.资产保管B.资金清算C.资产核算D.资金交割标准答案： b解析：资金