2011个人理财.doc

-一、单选题共14题 1商业银行个人理财业务管理暂行办法明确规定,()是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理专业化服务活动。A、综合理财业务B、个人理财业务C、理财计划D、私人银行业务B2经济环境的变化会对个人投资理财策略产生影响,一般而言,()可能导致减少储蓄、增加基金股票配置。A、预期未来通货紧缩B、预期未来本币贬值C、预期未来利率上升D、预期未来经济景气D3商业银行在提供财务分析与规划的基础上,进一步向客户提供投资建议、个人投资产品推介等专业化服务是()业务。A、综合理财规划B、投资规划C、投资品分析 D、理财顾问服务D4下列对综合理财服务的理解,错误的选项是。A、综合理财服务中,银行可以让客户承担一部分风险B、与理财顾问服务相比,综合理财服务更强调个性化C、私人银行业务属于综合理财服务中的一种D、私人银行业务不是个人理财业务D5商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上,接受客户的委托和授权,按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资与资产管理的业务活动是。A、综合理财服务B、理财顾问服务C、财务顾问服务D、投资顾问服务A6理财计划具有明确的目标客户,对此理解错误的是().A、开发理财计划这类产品需基于对特定客户群体的需求特征的研究分析B、理财计划用来投资与管理客户的资金C、为了银行的利益,从业人员在销售理财计划时可以向客户承诺理财计划的收益D、购买非保本浮动收益理财计划的客户,其承担的风险最大C7商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益,银行承担由此产生的投资风险,或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险,其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配,并共同承担相关投资风险的理财计划是。A、非保证收益型理财计划B、保证收益型理财计划C、保本浮动收益理财计划D、非保本浮动收益理财计划B8中央银行的货币政策影响到客户理财目标的实现,对此,下列说法正确的是。A、央行提高法定存款准备金率时能够活跃金融市场,理财产品价格上升B、央行提高再贴现率影响到货币市场基金的收益,使其价格上升C、央行在公开市场售出政府债券,会促使债券性理财产品的收益率下降D、央行宽松的货币政策能刺激投资需求、支持资产价格上涨D9当人民币有很强的升值压力时,理财人员给出的下列理财建议不恰当的是。A、增加国债的配置量B、投资房地产C、继续持有外汇D、购卖人民币资产C10宏观经济政策影响到理财决策的制定和理财服务的开展,下列说法有误的是。A、积极的财政政策刺激投资需求,提升房地产的价格B、中央银行在公开市场买入国债,能刺激各类资产的价格上升C、提高股票交易印花税能刺激股价上涨D、降低股票交易印花税能刺激股价上涨C11在通货膨胀预期很强时,下列的理财决策有误的是。A、将资金购买定期储蓄存款B、卖出资产组合中的一部分国债C、适当增加资产组合中股票的比重D、购置房地产A12由银行向客户承诺支付最低收益,产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配的理财计划是。A、保证收益理财计划B、最低收益理财计划C、保本浮动收益理财计划D、非保本浮动收益理财计划A13在保证收益理财计划中,承担投资风险的是。A、银行B、投资者C、银行与投资者分摊风险D、理财产品设计者A14下列四种理财计划中,对投资者而言投资风险最低的是。A、保证收益理财计划B、非保证收益理财计划C、保本浮动收益理财计划D、非保本浮动收益理财计划A一、单选题共48题 1证券的发行市场又称为。A、一级市场B、二级市场C、交易所市场D、场外交易市场A2货币市场是融资期限在()的金融市场。A、半年以内B、一年以内C、一年以上D、五年以上B3在证券市场中，如果同价位申报，按照申报时序决定优先顺序是遵循竞价交易的()原则。A、数量优先B、时间优先C、价格优先D、品种优先B4下列属于金融资产的是。A、收据B、股票C、购物券D、货物提单B5按股东承担的风险和享有权益情况来划分，股票可以划分为。A、记名股和无记名股B、面额股和无面额股C、流通股和非流通股D、普通股和优先股D6红筹股是指在香港上市的中资概念股，这些红筹股。A、注册地和上市地都在中国大陆B、注册地在中国大陆，上市地是在中国香港C、注册地和上市地都在中国香港D、注册地在中国香港，上市地在中国大陆B7以下债券中风险最高的是。A、国债B、地方政府债券C、公司债D、垃圾债券D8通常所说的股市行情，即股票价格是指。A、股票的帐面价值B、股票的市场价值C、股票的票面价值D、股票的内在价值B9金融市场主体是指。A、金融交易的工具B、金融中介机构C、金融市场上的交易者D、金融监管部门C10金融市场客体是指。A、金融交易的工具B、金融中介机构C、金融市场上的交易者D、金融监管部门A11下列不属于金融市场客体的是。A、股票价格指数B、期货C、中央银行票据D、债券A12下列组织不能作为货币资金供方或需方而参与金融市场交易的是。A、中央银行B、财政部C、证监会D、私营企业C13折价发行的附息债券，票面利率是6%，则实际的到期收益率可能是。A、6%B、6.25%C、5.6%D、以上都不可能C14下列金融资产不属于基础资产的是。A、普通股票B、国债C、优先股票D、远期合约D15以下各类金融资产不属于货币市场工具的是。A、银行承兑汇票B、3年期国债C、可转让大额定期存单D、回购协议B16下列金融机构不参与同业拆借市场交易的是。A、国有控股商业银行B、银行业监督管理委员会C、邮政储蓄银行D、证券投资公司B17以下对银行承兑汇票的特征的描述错误的是。A、安全性高B、信用度高C、灵活性好D、收益率高D18金融市场的最基本、最重要的功能是。A、融通货币资金B、资源配置C、产生超额收益D、调节经济A19金融市场的融资方式是。A、直接融资B、间接融资C、直接融资与间接融资并存D、自由融资C20下列对货币市场的特征的描述正确的是。A、风险性低，收益高B、收益高，安全性也高C、流动性低，安全性也低D、风险性低，流动性高D21下列对资本市场的特征的描述正确的是。A、风险性高，收益也高B、收益高，安全性也高C、流动性低，风险性也低D、风险性低，安全性也低A22金融市场按交割时间分类，可以划分为。A、货币市场与资本市场B、一级市场与二级市场C、现货市场与期货市场D、股票市场与债券市场C23下列关于金融市场的分类正确的是。A、按交易场所划分为期货市场和现货市场B、按交割时间划分为货币市场和资本市场C、按金融工具划分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等D、按交易价段划分为场外市场和场内市场C24下列金融工具中属于间接融资工具的是。A、国债B、企业债券C、公司股票D、银行贷款D25下列不属于我国货币市场组成部分的是。A、同业拆借市场B、公司债市场C、债券回购市场D、票据市场B26下列不属于固定收益证券的金融工具是(B)。A、银行存款B、普通股票C、优先股票D、国债B27兼具债券和股票特性的融资工具是。A、商业票据B、银行贷款C、可转换公司债券D、回购协议C28半年期的无息政府债券(182天)面值为1000元，发行价为982.35元，则该债券的投资收益率为。A、1.76%B、1.79%C、3.55%D、3.49%C29关于回购协议，以下说法正确的是。A、回购协议是一种信用贷款协议B、资金借入人将标的证券抵押给资金借出方，并承诺在未来某个时候用资金将协议购回C、回购协议比担保贷款更加不安全D、公司债券的信用等级低，所以不能作为回购协议的标的物B30货币市场基金的资产组合中不包含的资产种类有。A、股票B、国券券C、商业票据D、大额可转让定期存单A一、多选题共50题 1结构性理财计划的特征体现在以下哪几个方面?()A、在投资期间客户可以随时终止而收回投资B、能够做到“量身定做”，满足客户风险管理的差异化要求C、融入金融工程观理念D、投资领域受到严格监管E、提供小额资金分享衍生产品高收益的通道BCE2影响结构性理财计划收益率的金融市场因素包括()A、通货膨胀水平B、客户投资者的风险偏好C、金融市场流动性D、投资者结构与规模E、金融产品的品种和结构CDE3投资者购买债券时能直接看到的债券的要素是()A、面额B、到期日C、息票率D、债券发行者名称E、到期收益率ABCD4下列理财产品属于金融产品的是()A、现金B、股票C、债券D、期权E、期货ABCDE5若将债券看成理财产品，则要考虑的债券的特征包括()A、流动性B、参与性C、偿还性D、收益性E、安全性ACDE6按照发行主体分类，债券可分为()A、政府债券B、公司债券C、金融债券D、可转换债券E、可赎回债券ABC7下列债券中内含有期权特征的是()A、偿还基金债券B、可转换债券C、垃圾债券D、可赎回债券E、带认股权证的债券BCE8投资者在购买债券时，应当从以下哪些方面考虑债券的风险?()A、利率风险B、再投资风险C、违约风险D、提前赎回风险E、通货膨胀风险ABCDE9下列哪些因素带来的股票投资风险属于非系统风险?()A、CPI上涨B、发行公司发新股增加资本额C、公司高层人事变动D、股票分割E、央行在公开市场大量售出政府债券BCD10股票投资的收益来自于()A、资本利得B、股息C、红利D、期望收益率E、波动率ABC11下列是关于市场利率和汇率变化对股票价格的影响的描述，其中正确的是()A、市场利率下降，则股票的收益率也下降，从而股价下降B、市场利率上升，发行公司的债务负担加重，净利润下降，从而股价下降C、市场利率上升，投资者的机会成本上升，对股票的需求增加，股价上升D、市场利率上升，投资者的机会成本上升，对股票的需求降低，股价下降E、市场利率下降，部分投资者的资金成本降低，增加对股票的需求，股价上涨BDE12作为理财产品，证券投资基金的特征是()A、小额投资，费用低廉B、多元化投资，分散风险C、专业化管理，规范化操作D、变现能力强E、基金财产具有独立性，安全性高ABCDE13根据投资对象不同，证券投资基金可以分为()A、股票型基金B、债券型基金C、货币市场基金D、混合基金E、对冲基金ABCD14结构性外汇理财产品的客户投资者面临的风险由下列哪些因素导致?()A、市场利率波动B、外汇市场汇率波动C、提前终止权掌握在银行手里D、不能提前支取，可能导致很高的机会成本E、股票市场价格指数波动ABCD15结构性金融衍生品的特征体现在以下哪些方面?()A、高收益率B、高风险C、场外交易为主D、结合了传统金融工具和衍生工具E、灵活性强，且风险和收益范围可以预知CDE16利率挂钩结构性金融衍生品的种类有()A、与利率正向挂钩产品B、利率期货产品C、与利率反向挂钩产品D、区间累计产品E、达标赎回型产品ACDE17投资型保险产品的种类包括()A、出口信用保险B、万能保险C、投资连接型保险D、分红保险E、收入补偿保险BCD18推荐客户购买保险产品，可以实现客户的哪些理财目标?()A、消除风险的不确定性给个人和家庭带来的忧虑B、在发生风险事件时可使客户迅速恢复安定生活C、使得客户的消费在一定时期内尽量平稳，避免大的波动D、通过合法的手段降低客户的税收负担E、实现客户的资产的最快增值ABCD19根据信托财产的初始形态和信托的目的分类，可以将信托公司为个人提供的信托业务分为()A、担保信托B、资金信托C、财产信托D、权力信托E、特定目的信托BCDE20下列属于金融衍生产品的是()A、外汇远期B、实物期权C、利率互换D、货币互换E、股指期货ACDE21理财客户购买贷款信托理财产品时，需在合同中商定贷款信托的方式;其可用的贷款信托方式有()A、信用贷款信托B、保证贷款信托C、抵押贷款信托D、卖方信托E、票据贴现ABCD22理财客户购买信托产品时需要考虑的风险因素包括()A、通货膨胀风险B、投资项目风险C、项目主体风险D、信托公司风险E、流动性风险BCDE23商业银行的客户计划投资黄金，则其可以选择的投资方式有()A、条块现货B、金币C、黄金基金D、黄金存折E、“纸黄金”ABCDE24银行的个人理财客户经理推荐客户进行房地产投资时，可以向客户推荐的投资方式包括()A、客户用自有资金或银行贷款购买住房B、客户支付首付款获得住房，然后将住房出租收取租金偿还月供C、客户直接购买房地产公司发行的股票(组合)D、客户将自有资金交给信托公司，委托信托公司将资金投向房地产行业E、客户将自有闲置住房委托专门的信托机构经营管理，获得相应的回报ABCDE25房地产投资的特征体现在()A、某些类型的房地产升值非常快B、可以使用高财务杠杆率C、通过资产证券化可以消除房地产差异化带来的低流动性D、变现性相对较差E、房地产价值受政策环境、市场环境和法律环境等因素的影响较大ABDE一、单选题共57题1在人的生命周期过程中，通常比较适合用高成长性和高投资的投资工具的时期是()A、老年养老期B、中年成熟期C、青年发展期D、少年成长期C2尽力保全已积累的财富、厌恶风险，这样的理财特征通常属于()A、老年养老期B、中年成熟期C、青年发展期D、少年成长期A3在人的生命周期中，理财策略最简单的时期是()A、老年养老期B、中年成熟期C、青年发展期D、少年成长期D4李氏夫妇目前都是50岁左右，有一儿子在读大学;拥有各类型态的积蓄共40万元;夫妇俩准备65岁时退休。则根据生命周期理论，理财客户经理给出的以下理财分析和建议不恰当的是()A、李氏夫妇的支出减少，收入不变，财务比较自由B、李氏夫妇应将全部积蓄投资于收益稳定的银行定期存款，为将来养老做准备C、李氏夫妇应当利用共同基金、人寿保险等工具为退休生活做好充分的准备D、低风险股票、高信用等级的债券依然可以作为李氏夫妇的投资选择B5下列对生命周期各个阶段的特征的陈述有误的一项是()A、银行存款比较适合少年成长期的客户存放富余的消费资金B、处于青年发展期的理财客户通常的理财理念是追求快速增加资本积累C、当理财客户处于中年成熟期时，其理财策略是最保守的D、老年养老期的客户在理财时应当注重于资产价值的稳定性而非增长性C6证券投资基金通过多样化的资产组合,可以分散化资产的()A、系统性风险B、市场风险C、非系统性风险D、政策风险C7由于某种全局性的因素引起的股票投资收益的可能性变动，这种因素对市场上所有股票收益都产生影响的风险是()A、政策风险B、信用风险C、利率风险D、系统性风险D8采用贴现方式发行的一年期债券，面值为1000元，发行价格为900元，其一年利率为()A、10%B、11%C、11.11%D、9.99%C9投资组合决策的基本原则是A、收益率最大化B、风险最小化C、期望收益最大化D、给定期望收益条件下最小化投资风险D10下列统计指标不能用来衡量证券投资的风险的是()A、期望收益率B、收益率的方差C、收益率的标准差D、收益率的离散系数A二多选题共49题 58人的生命周期可以划分为以下哪些阶段?()A、中年成熟期B、老年养老期C、少年成长期D、青年发展期E、成年稳定期ABCD59下列各项属于生命周期中的中年成熟期的特征的是()A、理财策略简单，多使用银行存款B、投资组合中增加高成长性的和高风险的投资工具C、风险厌恶程度提高，追求稳定收益D、理财投资的目标通常是适度增加财富E、投资策略稳健，多选择高信用等级的债券、优先股等CDE60李先生现年55岁，多年从事金融事业，年收入为10万元，随着退休年龄的到来，工作越来越轻松，子女已经成家立业;最近股指期货退出后，李先生想通过各种渠道参与其中的交易;不仅如此，李先生已有多年的权证、转债等证券投资经验并乐在其中。对此，根据生命周期理论，下列评价恰当的是()A、李先生的风险厌恶系数比较低B、李先生正处于中年成熟期，承受风险的能力增加C、为了在老年时期生活过得更美满，李先生应当把更多的精力和资源用于养老规划D、李先生不应该参与到期货、权证等金融衍生工具的交易活动中E、李先生应当适当地将一部分资金转移到风险较低的债券和存款当中ABCE61生命周期理论是个人理财业务开展的理论基础，对此，下列阐述正确的是()A、人在不同的生命时期会有不同的现金流量特征B、人在不同的生命时期会有不同的生活目标C、开展个人理财业务是为了满足个人的财务目标，从而实现财务自由D、以生命周期为理论基础开展个人理财业务，这是符合现代营销学原理的E、处在生命周期的同一个时期的不同的人通常也会有相同的理财目标ABCDE62下面对资产组合分散化的说法哪些是不正确的?()A、适当的分散化可以减少或消除系统风险B、分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险C、当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降D、除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来E、当所有投资者的资产组合都充分分散化时，组合的期望收益由组合的市场风险解释ABD63假设投资者有一个项目：有70%的可能在一年内让他的投资加倍，30%可能让他的投资减半。则下列说法正确的是()A、该项目的期望收益率是55%B、该项目的期望收益率是40%C、该项目的收益率方差是54.25%D、该项目的收益率方差是84%E、该项目是一个无风险套利机会AC64假设未来经济有四种状态：繁荣、正常、衰退、萧条;对应地，四种经济状况发生的概率分别是20%，30%，40%，10%;现有两个股票市场基金，记为X和Y，对应四种状况，基金X的收益率分别是50%，30%，10%，-12%;而基金Y的对应收益率为45%，25%，13%，-6%。下列说法正确的是()A、两个基金有相同的期望收益率B、投资者等额分配资金于基金X和Y，不能提高资金的期望收益率C、基金X的风险要大于基金Y的风险D、基金X的风险要小于基金Y的风险E、基金X的收益率和基金Y的收益率的协方差是正的BCE65一位养老基金经理正在考虑三种共同基金。第一种是股票基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是回报率为8%的以短期国库券为内容的货币市场基金。这些风险基金的概率分布如下：股票基金S的期望收益率是20%，标准差是30%;债券基金N的期望收益率是12%，标准差是15%;基金回报率之间的相关系数为0.10。则下列说法正确的是()A、股票基金收益率与债券基金收益率的协方差是45%B、用股票基金和债券基金进行组合，能得到的最低标准差是13%C、用股票基金和债券基金进行组合得到最低标准差时，组合的期望收益率是13.39%D、若投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14%，则其能选择的最佳投资组合的标准差是13.04%E、以上说法都是正确的ACD66货币时间价值中计算终值所必须考虑的因素有()A、本金B、年利率C、年数D、到期债务E、股票价格ABC67关于组合投资降低风险，以下说法正确的是()A、组合投资一定能降低风险B、组合投资能在不降低期望收益率的条件下降低风险C、组合投资能降低风险，在统计上是因为两个资产收益率的相关系数小于1D、相同的随机冲击对不同的资产收益率产生的影响是不同甚至相反的，所以可以组合投资降低风险E、以上说法都是正确的BCD68下列关于贝塔系数的表述正确的有()A、贝塔系数越大，说明证券的市场风险越大B、某证券的贝塔系数等于1，则它的风险与整个市场的平均风险相同C、具有较高贝塔系数的证券不一定就保证有较高的收益D、大于1的贝塔系数被认为是较高的贝塔值，高贝塔值证券通常被称为进取型证券E、实际上，贝塔系数为负值的证券不大可能存在ABCDE69假定一只股票预期会永远支付一固定红利，其市场价格为50元，期望收益率为14%，无风险利率为6%，市场风险溢价为8.5%。如果这一证券与市场资产组合的协方差加倍(其他变量保持不变)，则根据资本资产定价模型，下列说法正确的是()A、该股票的收益率将变成为28%B、该股票的收益率将变成为22%C、该股票的价格将上升到58元D、该股票的价格将下降到31.82元E、股票价格不会变动BD70考察下列两项投资选择：(1)风险资产组合30%的概率获得15%的收益，20%的概率获得10%的收益，20%的概率获得7%的收益，20%的概率获得2%的收益，10%的概率获得-5%的收益;(2)国库券6%的年收益。市场的风险溢价是3%。下列说法正确的是()A、风险资产组合的期望收益率是7.8%B、风险资产组合的标准差是0.397%C、市场对该组合的风险的报酬是1.8%D、该组合的贝塔系数是0.6E、以上各项皆正确ACD三判断题共40题 107处于老年养老期的理财客户的理财理念通常是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益。对108根据生命周期理论，积累阶段是职业生涯的初期至中期(20-40岁)。对109我国助学贷款制度实施后并没有减少大部分城市家庭的教育支出。对110目前，我国居民储蓄的首要目的是预防意外，其次是子女教育。错111为退休生活作打算属于长期目标，为第二年的出国旅游作打算属于短期目标。对112用现金购买产品，一方面减少了现金，另一方面增加了产品，因此，没有引起净资产的变动。对113对于投资于附息债券的投资者来说，只有将债券持有至到期日，并且各期利息都能按照到期收益率进行再投资，才能实现投资债券时预期的收益率。对114金融资产的期望收益率是过去各期实际收益率的平均值。错115投资组合的期望收益率是组合内各资产期望收益率的加权平均值。对116金融资产的未来收益率是一个随机变量，所以其期望值并不是投资者将一定获得的收益率。对117方差和标准差刻画的是随机变量可能值与期望值的偏离程度，所以可以用来衡量金融投资的风险。对118金融资产的未来价格的方差等于历史价格方差的平均值。错119金融资产的未来价格的方差体现了投资者对该金融资产的风险的认知。对120理财产品A与理财产品B的收益率相关系数是0.5，这说明当理财产品A的收益率提高1%时，理财产品B的收益率将提高0.5%。错121可以用协方差来度量各种金融资产的收益率之间的相互关联程度。对122适当组合收益率相关系数为-1的两个金融资产，可以获得无风险收益率。对123资产组合的收益率标准差等于组合中各个资产的收益率标准差的加权平均值。错124当投资者都投资于充分分散化的资产组合时，资产之间的协方差才是决定资产组合的收益率的重要指标。对125理财产品A与理财产品B的收益率相关系数是0.3，则2份理财产品A和1份理财产品B的收益率相关系数是0.6。错126系统风险是相对而言的，因为系统是相对的概念。对127最有资产组合是能带来最高期望收益率的资产组合。错128货币的时间价值表明,一定量的货币距离终值时间越远，利率越高，终值越大;一定数量的未来收入距离当期时间越远，贴现率越高，现值越小。对129货币的时间价值表明，一定量的货币距离终值时间越远，利率越高，终值越大;一定数量的未来收入距离当期时间越近，贴现率越高，现值越小。错 一、单选题共31题1一般家庭的收入来源是。A、薪资收入B、业主收入C、财产收入D、转移支付收入A2对客户财务状况进行分析的第一步是。A、分析宏观经济形势B、填制数据调查表C、编制客户财务报表D、测算财务比率C3商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管