14华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)2010年第1季度报告.doc

华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2010年第1季度报告2010年3月31日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：二一年四月二十日11重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。2基金产品概况基金简称 华夏蓝筹混合(LOF)基金主代码 160311交易代码160311基金运作方式 契约型上市开放式基金合同生效日 2007年4月24日报告期末基金份额总额 12,229,188,147.36份投资目标 追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。投资策略 本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率=沪深300指数收益率60%上证国债指数收益率40%。风险收益特征 本基金是混合基金，风险高于货币市场基金和债券基金，低于股票基金，属于较高风险、较高收益的品种。基金管理人 华夏基金管理有限公司基金托管人 交通银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2010年1月1日-2010年3月31日)1.本期已实现收益771,395,383.732.本期利润-822,702,057.373.加权平均基金份额本期利润-0.06604.期末基金资产净值15,187,862,723.205.期末基金份额净值1.242注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-4.97%1.15%-3.17%0.78%-1.80%0.37%3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2007年4月24日至2010年3月31日）注：自2007年4月24日起，由兴科证券投资基金基金合同修订而成的华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)基金合同生效。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期刘文动本基金的基金经理、投资总监2007-6-12-13年硕士。曾任鹏华基金管理有限公司投资总部副总经理兼机构理财部总监，平安保险集团投资管理中心组合经理助理、平安证券有限责任公司研究员。2006年加入华夏基金管理有限公司，历任兴安证券投资基金基金经理（2006年5月24日至2007年11月21日期间）、兴华证券投资基金基金经理（2007年2月14日至2008年2月27日期间）。杨泽辉本基金的基金经理2009-1-1-6年会计学硕士。2004年加入华夏基金管理有限公司，历任行业研究主管、行业研究员。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析4.4.1.1行情回顾及运作分析1季度，经济复苏继续深化，内外需同时走强，经济过热的迹象初步显现。CPI数据超出市场预期，2009年已大幅上涨的资产价格继续上扬。经济走向过热进一步凸显了原有经济增长方式的痼疾，并加快了刺激政策的退出。央行两次上调存款准备金率，流动性趋紧。受流动性收紧的影响，以及市场对紧缩政策可能导致的经济增长出现反复的担心，股市在年初经历了回调，然后开始窄幅震荡。1季度后期，随着政策预期逐渐被消化，指数企稳，涨幅落后的周期性行业开始有所表现。本基金在1季度保持了较高的股票仓位，并保持了对金融和煤炭等行业的配置，在市场下跌中遭受了一定的损失。同时，虽然大力加强了对受益于产业升级的服务业和新兴制造业的研究，但由于配置偏谨慎，没有能够很好地分享到上述行业的结构性机会所带来的超额收益。4.4.1.2市场展望及投资策略展望2季度，我们认为，刺激性政策退出的步伐并不会放缓，在这样的大背景下，市场仍难有趋势性机会。但目前指标股估值较低，市场系统性风险不大，指数整体将以震荡为主，而结构性机会仍将持续涌现。操作上，我们将争取对宏观经济和政策趋势进行更好的预判，以增加行业配置的前瞻性。在此基础上，继续坚定地精选个股创造超额收益。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2010年3月31日，本基金份额净值为1.242元，本报告期份额净值增长率为-4.97%，同期业绩比较基准增长率为-3.17%。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（）1权益投资12,835,728,603.1083.69其中：股票12,835,728,603.1083.692固定收益投资758,124,270.414.94其中：债券758,124,270.414.94 资产支持证券-3金融衍生品投资598,581.510.004买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计1,697,810,400.8511.076其他资产45,885,196.520.307合计15,338,147,052.39100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业125,657,525.300.83B采掘业572,378,310.473.77C制造业5,021,267,491.7433.06C0 食品、饮料915,027,201.556.02C1 纺织、服装、皮毛8,784,000.000.06C2 木材、家具154,694,523.821.02C3 造纸、印刷168,932,635.361.11C4 石油、化学、塑胶、塑料994,522,082.606.55C5 电子74,748,189.700.49C6 金属、非金属332,442,829.282.19C7 机械、设备、仪表1,707,759,603.1611.24C8 医药、生物制品663,045,426.274.37C99 其他制造业1,311,000.000.01D电力、煤气及水的生产和供应业44,200,618.800.29E建筑业195,097,737.291.28F交通运输、仓储业343,664,277.022.26G信息技术业696,007,652.994.58H批发和零售贸易1,087,998,416.297.16I金融、保险业3,806,733,745.7025.06J房地产业457,968,053.933.02K社会服务业51,791,712.510.34L传播与文化产业179,174,749.301.18M综合类253,788,311.761.67合计12,835,728,603.1084.515.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1601166兴业银行20,804,061768,085,932.125.062600036招商银行46,871,351763,065,594.285.023600016民生银行98,628,441758,452,711.294.994601939建设银行93,833,013532,033,183.713.505601009南京银行24,068,684423,368,151.562.796600050中国联通61,916,541388,835,877.482.567000858五 粮 液11,391,255320,891,653.352.118601398工商银行64,362,616320,525,827.682.119002024苏宁电器14,266,568268,068,812.721.7710600348国阳新能5,991,851241,172,002.751.595.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券69,551,673.100.462央行票据378,760,000.002.493金融债券300,330,000.001.98其中：政策性金融债300,330,000.001.984企业债券-5企业短期融资券-6可转债9,482,597.310.067其他-8合计758,124,270.414.995.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）109022309国开233,000,000300,330,000.001.982090104809央行票据481,800,000176,958,000.001.173080101708央行票据171,300,000132,964,000.000.88402002209贴债22700,00069,545,000.000.465090104409央行票据44700,00068,838,000.000.455.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细序号权证代码权证名称数量（份）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1580027长虹CWB1179,922554,699.530.002580022国电CWB120,54443,881.980.003-4-5-5.8投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金5,397,752.372应收证券清算款30,990,880.303应收股利-4应收利息5,878,460.095应收申购款3,618,103.766其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计45,885,196.525.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例()1125709唐钢转债5,829,977.140.042110006龙盛转债2,478,129.100.023110007博汇转债862,790.800.014125960锡业转债311,700.270.005.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额12,762,433,527.39报告期期间基金总申购份额262,645,043.37报告期期间基金总赎回份额795,890,423.40报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额12,229,188,147.367影响投资者决策的其他重要信息7.1报告期内披露的主要事项2010年1月4日发布华夏基金管理有限公司关于调整信息披露负责人的公告。2010年1月16日发布华夏基金管理有限公司公告。2010年1月21日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。2010年1月27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。2010年2月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。2010年2月9日发布华夏基金管理有限公司关于开通中国工商银行借记卡基金网上交易的公告。2010年2月26日发布华夏基金管理有限公司关于开通交通银行太平洋借记卡基金网上交易的公告。2010年3月29日发布华夏基金管理有限公司关于开通中国工商银行借记卡基金网上交易定期定额申购业务的公告。7.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首