信托与租赁期中考试.doc

20092010学年第二学期期中考试复习题一、 名词解释1、 信托2、 宣言信托3、 法人信托4、 基金信托5、 身后信托6、 监护信托7、 动产信托8、 人寿保险信托二、 问答题1、 结合现实谈谈信托中的信任2、 如何理解信托财产的独立性3、 信托业务与银行信贷业务的区别4、 公益信托与私益信托相比，公益信托有何特点？5、 个人信托的特点三、论述题1、什么是养老金信托？结合我国养老金的情况阐述养老金信托的意义2、结合信托法，试述信托关系人中的受托人与受益人的权利和义务四、案例分析题案例1：信托委托方：中国华融资产管理公司（简称：华融公司）信托受托方：中信信托投资责任有限公司（简称：中信信托）处置方式：以“分层信托”模式处置不良资产处置标的：委托人合法拥有的金融债权资产 涉及金额：合同金额135.2亿元中国华融资产管理公司经国务院批准，于1999年10月19日在北京成立。该公司的主要任务是收购、管理和处置银行剥离的不良资产，最大限度保全资产，提高银行业不良资产回收价值。截至2003年末，华融公司累计处置账面不良资产1728亿元，收回实物资产134.4亿元，收回现金293.7亿元，现金回收率为17%。2003年，华融公司向资产证券化方向迈出了重要一步，成功实施了本次资产处置信托项目。该项目依据资产证券化和信托的基本原理，按市场化运作模式，将未来若干笔资产的处置收入集中整合成便于投资的受益权，调动市场资金参与资产处置，是按照我国现行法律和监管政策框架推出的一项全新的资产处置业务交易方式。本次交易的动因有以下两个方面：1实现不良资产部分快速变现，避免以往资产处置方式中存在的资产包难于定价、资产收益容易流失等问题；2创造新的资产处置模式，吸引社会资金间接参与不良资产处置并享有利益，提高资产管理公司处置金融不良资产的效率。本次华融公司不良资产证券化处置方案的采取信托模式。华融公司本次不良资产证券化项目的资产池涉及全国22个省市256户债务企业的2000多笔债权，共计132.5亿不良资产（截至2003年4月30日）。华融公司将132.5亿元的债权资产信托给中信信托，以该资产产生的现金流作为信托收益权，该信托为自益信托。取得自益收益权后，华融公司通过分层技术将收益权分为优先级收益权和次级收益权，再将优先级收益权拆分为10亿份，每份收益单位为1元。最后华融公司将优先级收益权转让给投资者，自己则保留次级收益权。本次信托存续期限为3年，自信托生效之日起计算。预期收益率远远高于当时3年期国债2.25的收益率，对投资者有相当的吸引力。本次方案中设计了优先级收益权赎回机制，增加了产品的流动性。 设立信托后，该笔不良资产理论上应由中信信托负责处置，但事实上，中信信托既无不良资产的处置经验，也没有这方面的专业人才。因此中信信托反委托华融公司作为服务人或代理人负责代为清收、处置、变现信托项下的不良资产，并对华融公司的处置行为进行监督；而华融公司在中信信托的授权范围内，可以华融公司的名义，也可以中信信托的名义清收、处置和变现信托财产，处置这块资产所产生的法律后果和风险都由华融公司来承担。这个过程中，中信信托向华融公司支付服务费。2003年8月，中信信托顺利完成代理转让信托优先级受益权的工作，将最后一笔资金划拨至华融公司指定的归集账户。问题：（1）什么是资产证券化？案例中的SPV是什么意思？ （2）什么是他益信托和自益信托？本案信托是属于哪种信托方式？ （3）本案中，中信信托反委托行为是否可行？此时它充当哪个当事人？如可行，处置资产所产生的法律后果和风险应由华融公司承担对吗？为什么？ 案例:2：张先生是私营企业老板，从事干鲜果晶生意，有一个12岁的儿子。由于业务的关系，张先生夫妇常年在外地做生意，只好将儿子托给孩子的祖母带。他们担心从事的生意具有一定的风险，为了儿子将来的生活有一定的经济保障，他们在咨询了专业理财人士、了解了一定的信托知识后，决定利用信托的功能为儿子保存一笔财产。于是张先生夫妇购买了当地一家信托公司推出的一个3年期组合投资信托计划，共投入100万元购买了该信托产品，并指定他们的儿子为唯一受益人。在信托成立后的第二年，夫妇俩在一次生意中不幸蒙受了惨重损失，不仅血本无归，还欠了一笔债务。债主得知夫妇俩还有100万元的信托投资，便提请法院要求信托财产收益权，法院在调查后，根据我国信托法和相关政策，驳回了债权人的要求。问题：1、为什么法院驳回债权人的要求？2、本例中，谁是唯一的收益人？为什么？3、结合本案例，试指出财产信托有哪些功能？案例3：小张，男，是一家公司的老板，很有钱。1999年与小李结婚，2000年女儿出生，2005年二人决定协议离婚。根据协议，女儿归小李抚养，小张