财务报表分析3

精品文档华能国际股份有限公司财务报表分析报告参考公司:上海电力股份公司姓 名：金杉 班 级：1124101学 号：201120410109 指导老师：马杰二零一三年十二月二十七日目 录第一部分 行业背景及公司基本情况简介1一、行业背景1二、公司基本资料1第二部分 杜邦分析法的基本原理7一、杜邦分析原理介绍7二、杜邦分析原理图示7第三部分 公司年报分析8（一）公司主要财务数据分析81营业务收入82净利润83总资产94净资产9（二）核心指标分析101净资产收益率102销售净利率113总资产周转率124权益乘数13（三）盈利能力分析141销售毛利率142营业利润比重153期间费用占销售收入比重16（四）资产效率分析181应收账款周转率182存货周转率193存货分析214总资产报酬率21（四）偿债能力分析221流动比率232速动比率243资产负债率25第四部分 综合评价26（一）公司存在问题26（二）可提供的建议27华能国际股份有限公司资产负债表28华能国际股份有限公司利润表30参考公司（上海电力股份有限公司）资产负债表及负债表31第一部分 行业背景及公司基本情况简介一、行业背景 改革开放以来，电力工业得到了巨大的发展，取得了举世瞩目的成就。目前中国电力工业的装机容量和供电量均居世界第二位。我国已形成了华北、东北、华东、华中、西北、川渝和包括香港、澳门在内的南方七个跨省的电网和五个省级电网，最终将形成全国统一的联合电网，在更大范围内实现资源的优化配置，实现电力的可持续发展。与此同时，电力工业也面临着严峻的挑战，一是电力工业要不断适应国民经济和人民生活水平提高的需要，必须保持一定的发展速度，要在发展中调整结构，在调整结构中发展；二是我国人均社会供电水平还很低，加强城乡电网建设和改造，开拓电力市场，降低用户负担，仍是一项长期重要任务；三是调整结构，优化资源配置，加快区域及全国联网，实现可持续发展，解决效率低、煤耗高、污染严重等问题，任务艰巨。要实现电力工业的可持续发展，必须打破垄断，引入竞争，通过建立规范有序的电力市场，实现“厂网分开、竞价上网”，不断增强企业实力和活力，提高服务水平。此外，加入WTO使国内市场演变成全球市场，同时也使企业国内竞争演变成国际竞争，变化是机遇，电力企业如果能把握住这个机遇，就能够因势利导走向成功，相反，变化就是灾难性的。二、公司基本资料1、公司法定中文名称：华能国际电力股份有限公司 公司法定英文名称：Huaneng Power International, INC. 公司英文名称缩写：HPII2、公司法定代表人：曹培玺3、公司董事会秘书：杜大明 授权代表： 刘 宏 联系地址：北京市西城区复兴门内大街6号华能大厦 联系电话彪 4、公司注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街6号华能大厦5、公司选定的信息披露报纸：中国证券报、上海证券报 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址： 公司年度报告备置地点：杭州钢铁股份有限公司证券部6、公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：华能国际 股票代码：6000117、 主营：开发、建设、经营和管理大型发电厂 8、 经营范围：电力、热力、燃气及水生产和供应业/电力、热力生产和供应业9、上市日期：2001年11月15日10、公司简介： 本公司成立于一九九四年六月三十日，同年十月在全球首次公开发行了12.5亿股境外上市外资股（外资股），并以3,125万股美国存托股份（ADS）形式在美国纽约证券交易所上市（代码：HNP）。一九九八年一月，本公司外资股在香港联合交易所有限公司（香港联交所）以介绍方式挂牌上市（代码：902），此后于一九九八年三月本公司又成功地完成了2.5亿股外资股的全球配售和4亿股内资股的定向配售。二零零一年十一月，本公司在国内成功发行了3.5亿股A股，其中2.5亿股为社会公众股。二零一零年十二月，本公司完成了15亿股以人民币计价的普通股（A股）和5亿股境外上市普通股（H股）的非公开发行。目前，公司总股本约为140.6亿股。（二）参考公司概况1、公司法定中文名称：上海电力股份有限公司 公司法定英文名称：SHANGHAI ELECTRIC POWER COMPANY LIMITED 公司英文名称缩写：SEPCL2、公司法定代表人：王运丹3、公司董事会秘书：夏梅兴 联系地址：上海市中山南路268号1号楼36层 联系电话4、公司注册及办公地址：上海市中山南路268号5、公司选定的信息披露报纸：中国证券报、上海证券报 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址： 公司年度报告备置地点：杭州钢铁股份有限公司证券部6、公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：华能国际 股票代码：6000119、 主营：开发、建设、经营和管理大型发电厂 10、 经营范围：电力的开发、建设、经营及管理；组织电力、热力生产、销售；电力企业内部电力人员技能培训；合同能源管理；电力工程施工总承包；机电安装工程施工总承包；新能源与可再生能源项目开发及应用；煤炭经销；招投标代理；电力及相关业务的科技开发与咨询服务；整体煤气化联合循环发电项目的技术开发与技术咨询服务；自有物业管理；电力及合同能源管理相关的设备、装置、检测仪器及零部件等商品的进出口和自有技术的出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；承包境外工程和境内国际招标工程；对外派遣境外工程及境外电站运行管理及维护所需的劳务人员；仓储。9、 上市日期：2003年10月29日 10、公司简介：上海电力股份有限公司（以下简称“上海电力”或“公司”）是中国电力投资集团公司最主要的上市公司之一，也是上海最主要的电力能源企业之一。百年上海电力是中国电力诞生的见证者，是中国电力大发展的参与者,是“奉献绿色能源，服务社会公众”的倡导者。 公司确立了“率先建成国际一流能源企业”的企业愿景，着力于“四个转变”，即由主要利用传统能源向能源清洁高效利用和新能源并举转变、由一般上市公司向集团公司内最重要融资平台转变、由单一的火电企业向上下游产业延伸的转变、由基本依赖国内资源向依托统筹国内海外两个市场两种资源转变。公司坚持引入并建立与国际接轨的现代企业管理体系，注重绩效和价值。坚持科技创新，人才创新，注重提升企业核心竞争力和盈利能力。坚持以良好的业绩和又好又快的发展来回报股东，回报社会。 截至2013年上半年，公司权益装机容量为716.19万千瓦，公司总股本21.40亿股，总资产326.86亿元，归属于上市公司股东的所有者权益70.17亿元。2013年上半年，公司实现归属于上市公司股东的净利润4.69亿元，同比上升53.35%。加权平均净资产收益率6.55%，基本每股收益0.219元。 在保持火电主营业务可持续发展基础上，上海电力始终致力于清洁能源、新能源、现代电力服务业以及循环经济等领域的发展。通过不断开拓、改革和创新，公司已成为集高参数、大容量的燃煤火力发电、燃气发电、整体煤气化联合循环发电（IGCC）和风电、太阳能发电及分布式功能等新能源为一体的现代能源企业；产业布局遍及华东地区，并逐步向海外开拓；电站服务业在服务全国的基础上，率先实现了“走出去”战略，公司先后承接了赤道几内亚、伊拉克、土耳其等国火电机组委托运营等海外电站服务业；在创新领域，公司联合国内褐煤干燥、成型先进企业率先、共同研发了褐煤提质成型的系统集成优化方案和工艺流程。本着合作共赢的宗旨，与澳大利亚、印度尼西亚、日本、坦桑尼亚等国在资源、技术利用等方面开展了深入合作。第二部分 杜邦分析法的基本原理一、杜邦分析原理介绍杜邦分析法，又称杜邦财务分析体系，简称杜邦体系，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济利益进行综合系统分析评价的方法。该体系以净资产收益率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力，资产投资收益能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系。杜邦分析法中涉及的几种主要财务指标关系为：净资产收益率=资产净利率*权益乘数资产净利率=销售净利率*资产周转率净资产收益率=销售净利率*资产周转率*权益乘数二、杜邦分析原理图示第三部分 公司年报分析（一）公司主要财务数据分析 1营业收入 收入是企业的利润来源，同时业反映市场规模的大小，华能前四年呈上涨趋势，第五年与第四年基本保持不变。上电前四年保持稳步上升，第四年开始下降。 2.净利润 华能5年中12年利润最高，08年到09年大幅上升，09到11年持续减少，11年之后又迅速回升。上电5年中也是12年利润最高，五年内持续稳定上升。 3.总资产 总资产显示企业规模的大小，华能5年内呈持续增长趋势，10到11年增长速度较快，在12年达到五年内的最大值。上电五年内的总资产最大值在09年，08年到09年上升至后就持续以较缓慢的速度下降。3. 4.净资产 华能在前三年呈稳步上升姿态，在11年略微下降后，12年增长到五年内的最大值。上电的总资产呈波浪式，总体来看是一个上升的趋势。（二）核心指标分析1净资产收益率100 华能国际净资产收益率时间20082009201020112012净利润-42132186.2353931439.8936803281.6113642592.5968524540.47平均所有者权益415727984.40453334552.99608592160.49581598621.25649182403.38净资产收益率-10.13%11.90%6.05%2.35%10.56% 上海电力资产收益率时间20082009201020112012净利润-18881694.184731887.984289652.316644758.6311509844.51平均所有者权益70028580.1390500017.1787649031.248908975727净资产收益率-26.96%5.23%4.89%1.14%11.46% 净资产受益率反映企业所有者权益的获利能力，华能和上电的曲线相似，08年到09年急剧上升，09年到11年持续快速下降，11年到12年反弹。可能是由于行业环境影响。2销售净利率100华能国际销售净利率时间20082009201020112012净利润-42132186.2353931439.8936803281.6113642592.5968524540.47营业收入678251370.78797423308.721043077019.101334207689.441339666588.82销售利润率-6.21%6.76%3.53%1.02%5.12%上海电力销售净利率时间20082009201020112012净利润-18881694.184731887.984289652.316644758.6311509844.51营业收入109452348.60111040540.69157913586.20173762881.90150443395.77销售利润率-17.25%4.26%2.72%3.82%7.65% 销售净利率反映企业销售收入的获利能力。华能与上电的销售利润率都呈上升波动趋势，华能08年到09年上升之后连续三年持续下降，到11年回升。上电，08年到09年上升之后，09年到10年小幅下降之后，10年开始持续上升。可能是因为行业利润空间不稳定所致。3总资产周转率 总资产周转率=营业收入/总资产平均余额 华能国际总资产周转率时间20082009201020112012营业收入678251370.78797423308.721043077019.101334207689.441339666588.82总资产平均余额1645876601.821740684640.391939971268.542543653933.062568618694.30总资产周转率41.21%45.81%53.77%52.45%52.16% 上海电力总资产周转率时间20082009201020112012营业收入109452348.60111040540.69157913586.20173762881.90150443395.77总资产平均余额2061604586.22332353601.40320590687.64316025847.11315672436.67总资产周转率5.31%33.41%49.26%54.98%5.86%总资产周转率反映总资产的利用效率。华能前三年呈上升趋势，10年开始以缓慢的速度下降，上电前四年迅速的上升，11年开始迅速的下降。说明华能的总资产利用效率一直好于上电。4权益乘数权益乘数 华能国际权益乘数时间20082009201020112012总资产平均余额1645876601.821740684640.391939971268.542543653933.062568618694.30股东权益平均余额415727984.40453334552.99608592160.49581598621.25649182403.38权益乘数3.963.843.194.373.96 上海电力权益乘数时间20082009201020112012总资产平均余额2061604586.22332353601.40320590687.64316025847.11315672436.67股东权益平均余额70028580.1390500017.1787649031.248908975727权益乘数2.943.673.663.553.14 权益乘数反映企业总资产是所有者权益的多少倍数。华能呈现波动趋势，总体基本不变。而上海电力从08年到10年上升，10年到12年下降，总体略微上升。总体水平低于华能。核心指标分析结论：华能国际总体盈利能力高于上海电力。（三）盈利能力分析1营业毛利率 营业毛利率=销售毛利/营业收入净额*100% 华能国际营业毛利率时间20082009201020112012销售毛利948837481.00 127811611.03114892500.82116040010.82218301208.56营业收入净额66,876,299,59766,961,169,76992,818,451,828121,816,767,862112136538026营业毛利率1.40%16.03%11.01%8.70%16.30% 上海电力营业毛利率时间20082009201020112012销售毛利-1749390864-136345535.418085124.84-55460864.23651986479.6营业收入净额10,945,234,859.8111,104,054,068.7115,791,358,619.6817,376,288,190.0615,044,339,577.39营业毛利率-15.98%-1.23%0.11%-0.32%4.33% 主营毛利率是销售利润率的基础组成，从而也是企业获利能力的基础。主营毛利率的高低可以反映企业销售获利能力的高低。华能与上电五年内都呈现上升波动趋势，可能是行业大环境所致。2营业利润比重 华能国际营业利润比重时间20082009201020112012营业利润-46018972.9559334285.3441222090.0511392665.8591207594.09利润总额-44330431.5560498354.8845934239.0923481428.1994272640.64营业利润比重103.81%98.08%89.74%48.52%96.75% 上海电力营业利润比重时间20082009201020112012营业利润-19391456.384946355.394515518.353316218.5513529564.92利润总额-65410429.334924427.665152861.018234531.4013549168.01营业利润比重29.65%100.45%87.63%40.27%99.86%营业利润占利润总额的比重反映企业主营业务对利润总额贡献大小，两家公司营业利润所占比重均处于较高比例，显示其主营业务的核心地位，从连续五年的情况来看，华能前四年一直呈下降趋势，到第五年迅速回升，而上电呈现持续性的大幅度波动。3期间费用占销售收入比重华能国际期间费用占销售收入比重时间20082009201020112012营业费用724270343.73738089023.381001854929.051322815023.591248458994.73管理费用18549306.6923603262.7127244753.7329161603.7430874081.93财务费用36244212.0544354255.18-1055592.7674935293.5588884732.48销售收入净额668762995.97669611697.69928184518.281218167678.6211213653.80营业费用占销售收入比重108.30%110.23%107.94%108.59%111.33%管理费用占销售收入比重2.77%3.52%2.94%2.39%2.75%财务费用占销售收入比重5.42%6.62%5.50%6.15%7.93%期间费用占销售收入比重100.11%100.08%99.50%100.05%122.01% 上海电力期间费用占销售收入比重时间20082009201020112012营业费用114316100.7599834046.19143091004.63156174700.98124275721.04管理费用4402137.295163673.604994265.545796122.486970865.85财务费用8063194.437112697.108355039.689857933.4811629601.37销售收入净额109452348.60111040540.69157913586.20173762881.90150443395.77营业费用占销售收入比重104.44%89.91%90.61%89.88%82.61%管理费用占销售收入比重4.02%4.65%3.16%3.34%4.63%财务费用占销售收入比重7.37%6.41%5.29%5.67%7.73%期间费用占销售收入比重115.83%100.96%99.07%98.89%94.97% 华能国际期间费用占销售收入比重 上海电力期间费用占销售收入比重 期间费用是利润的抵减项目，总体来说华能期间费用是上升趋势，上电期间费用是下降趋势，两家公司的期间费用比例都比较高，容易影响利润结构。 盈利能力分析结论：营业收入，两家公司都处于一个稳步上升的阶段，华能一直领先于上电，充分说明了这两家公司的市场地位。营业收入毛利率，华能一直高于上电，两家公司也都处于快速上涨的阶段，说明可能是行业大环境的因素影响。期间费用，两家公司都保持着大比例的期间费用占有量，说明是资本结构可能存在相应的问题。（四）资产效率分析1应收账款周转率应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额华能国际应收账款周转率时间20082009201020112012应收账款平均余额71282443.8977858821.8310272593487149423741.63营业收入678251370.78797423308.721043077019.101334207689.441339666588.82周转率9.5110.2410.159.018.97上海电力应收账款周转率时间20082009201020112012应收账款平均余额8493345.4210130286.499368884.3219650387.5919192385.53营业收入109452348.60111040540.69157913586.20173762881.90150443395.77应收账款周转率12.8910.9616.868.847.84应收账款周转率反映企业应收账款的周转速度。上海电力在09年到10年迅速上涨，又在10年到11年迅速下降，出现了较大的波动，而华能则是保持了小幅度上升后又小腹减少，总体比较平稳。2存货周转率存货周转率华能国际存货周转率时间20082009201020112012营业成本668762995.97669611697.69928184518.281218167678.621121365380.26存货平均净额51698471.6155029686.1851904351.5675256205.8570223835.52存货周转率12.94 12.17 17.88 16.19 15.97 上海电力存货周转率时间20082009201020112012营业成本11,431,610,075.429,983,404,619.3914,309,100,463.0315,617,470,098.2212,427,572,104.33存货平均净额637,200,119.29496,942,437.87548,926,477.15715,651,983.48502,909,297.80存货周转率17.94 20.09 26.07 21.82 24.71 存货周转率反映了企业存货的周转速度。华能国际和上海电力五年内处于上升趋势，华能一直领先华能国际，说明上海电力的存货周转速度要高于华能。3存货分析 随着企业规模和销售收入增长，存货显示增长状态是属于正常的，但09年打10年的下降和11年到12年的下降可能是由于存货的积压造成的。4总资产报酬率为了便于分析，将总资产收益率调整为以净利润计算的结果。华能国际总资产报酬率时间20082009201020112012净利润-42132186.2353931439.8936803281.6113642592.5968524540.47平均资产总额1645876601.821740684640.391939971268.542543653933.062568618694.30总资产报酬率-2.56%16.23%1.90%0.54%2.67%上海电力总资产报酬率时间20082009201020112012净利润-18881694.184731887.984289652.316644758.6311509844.51平均资产总额20616045.86332353601.40320590687.64316025847.11315672436.67总资产报酬率-1.59%1.42%1.34%2.10%3.65% 总资产报酬率反映企业全部资产的获利能力，体现了企业对资产的运用效率。华能国际呈现大幅度波动，上海电力五年一直处于一个稳定上升的趋势。 资产效率分析结论：随着钢铁市场竞争的激烈和市场环境发生了重大变化，受国家宏观调控政策的影响，传统火力发电行业需求降低，造成存货积压，存货占用资金增加，盈利能力降低。（四）偿债能力分析1流动比率华能国际流动比率时间20082009201020112012流动资产200181783.58215454434.60219948255.1634404049920流动负债516517318.10538193128.32800558340.64937648534.61912826743.79流动比率38.76%40.03%27.47%36.69%38.50% 上海电力流动比率时间20082009201020112012流动资产26984239.9842988870.3040276640.5851598881.5643542362.50流动负债161174317.75145363124.57137474892.7968802318.903865642415.32流动比率16.74%29.57%29.30%75.00%1.13% 流动比率是短期偿债能力分析的核心指标。华能在09到11年出现一个较大的波动，在11年12年逐渐调整。上电在前三年稳定上升后在10到12年间出现了较大的 波动，总体来说华能国际的短期偿债能力要好于上海电力。2速动比率华能国际速动比率时间20082009201020112012流动资产200181783.58215454434.60219948255.1634404049920存货51698471.6155029686.1851904351.5675256205.8570223835.52速动资产-49696653.77-52875141.83-49704869.01-71815800.86-66709328.29流动负债516517318.10538193128.32800558340.64937648534.61912826743.79速动比率-9.62-9.82-6.21-7.66-7.31上海电力速冻比率时间20082009201020112012流动资产26984239.9842988870.3040276640.5851598881.5643542362.50存货6372001.194969424.385489264.777156519.835029092.98速动资产-6102158.79-4539535.68-5086498.37-6640531.02-4593669.35流动负债161174317.75145363124.57137474892.7968802318.903865642415.32速动比率-3.79-3.12-3.70-9.65-0.12 速动比率是速动资产与流动负债的比值，该指标衡量企业的短期偿债能力，是流动比率的一个重要辅助指标，用于评价企业流动资产变现能力的强弱。华能国际总体来说呈现上升趋势，在10年有一个较大的上升波动，上海电力在前三年一个小上升波动后有一个比较大的下降波动，12年达到最大值，可能是由于改变公司政策或资本结构造成的。3资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额华能国际资产负债率时间20082009201020112012资产总额1645876601.821740684640.391939971268.542543653933.062568618694.30负债总额1230148617.421287350087.401630935317.771962055311.811919436290.92资产负债率74.74%73.96%84.07%77.14%74.73%上海电力资产负债率时间20082009201020112012资产总额27731967.86332353601.40320590687.64316025847.11315672436.67负债总额209475949.21241853584.241636424582.541969211831.641924465383.90资产负债率13.24%37.42%19.59%16.05%16.40% 资产负债率是长期偿债能力分析的核心指标。从图中可看出华能国际一直稳定在一个较高的水平，这一方面说明公司的负债筹资能力提高；另一方面说明公司的财务风险加大。上电的资产负债率处于小幅度波动趋势，一直低于华能国际，说明上电的长期偿债能力高于华能国际。偿债能力分析结论：上海电力的短期与长期偿债能力都要优于华能国际。第四部分 综合评价（1） 公司存在问题总体来说该公司整体经营情况和财务状况还可以,发展形势因为受到政策的因素可能会存在前景不是十分明朗，但是还有一定的发展空间。但是，公司仍然面临着许多问题需要解决,主要表现在：1. 公司的营业成本以及期间费用太高2. 公司的负债率较高3. 公司的存货积压比较严重（二）可提供的建议1. 大力缩减产品以及销售成本2. 努力改变融资政策，减少负债带来的负担。3. 多做出市场需求调查，根据调查结果调整产品产量，尽量减少存货的积压。华能国际资产负债表时间20082009201020112012流动资产;货币资金 5,765,873,5106,228,499,9119,547,908,1968,670,015,35110,624,497,102衍生金融资产 15,479,38415,479,384132,632,360147,454,60655,267,508应收票据 666,255,246666,255,246636,542,203563,362,128357,590,079应收账款 7,128,244,3897,785,882,18310,272,593,41414,814,481,18714,942,374,163预付账款 659,137,122667,332,0421,228,515,4181,032,244,6941,010,888,490应收利息 2,005,6342,005,634707,76817,05565,091应收股利 - 120,118,39350,000,000其他应收款 423,981,605489,666,1351,602,901,5611,124,369,060939,847,285存货 5,169,847,1615,502,968,6185,190,435,1567,525,620,5857,022,383,552一年内到期的 非流动资产 10,166,31710,166,31719,547,65022,060,60713,745,547其他流动资产 177,187,990177,187,99046,123,151288,152,53334,660,801流动资产合计 20,018,178,35821,545,443,46021,994,825,51634,404,049,91335,145,072,320非流动资产 可供出售金融资产 1,262,042,7751,262,042,7752,293,998,8401,638,080,0101,769,435,483衍生金融资产 44,863,26916,388,82413,723,282长期应收款 - 741,661,065823,941,391长期股权投资 8,745,002,3128,745,002,3129,550,498,19914,007,554,07515,653,315,853固定资产 91,291,630,22098,079,136,699108,768,695,177154,808,020,444159,363,081,059固定资产清理 - 152,812,41093,244,553在建工程 13,640,791,75014,717,115,86323,636,990,13922,165,329,14717,947,373,499工程物资 11,492,064,60811,494,311,3998,764,873,9901,766,051,584708,873,610无形资产 6,800,885,9416,846,702,2357,085,887,46410,207,157,25410,362,011,127商誉 10,672,965,23110,672,965,23110,912,159,28813,204,814,51013,839,912,763长期待摊费用 181,847,382181,847,382164,133,436181,682,253158,095,755递延所得税资产 384,475,177426,120,255547,664,305710,570,973672,840,346其他非流动资产 97,776,42897,776,428232,537,231361,220,844310,948,389非流动资产合计 144,569,481,824152,523,020,579172,002,301,338219,961,343,393221,716,797,110资产总计 164,587,660,182174,068,464,039193,997,126,854254,365,393,306256,861,869,430流动负债 短期借款 28,745,487,67028,945,487,67044,047,183,99843,979,199,57127,442,076,377衍生金融负债 542,441,864542,441,86486,611,75135,549,36988,640,767应付票据 12,060,50012,060,50075,351,96613,448,47854,873,754应付账款 2,997,905,9013,253,106,1505,339,792,4729,109,088,8047,299,386,659预收账款 500,000137,725,313130,843,059161,329,494应付职工薪酬 212,236,060286,914,784271,061,620230,282,614217,967,163应交税费 420,464,389475,140,854-2,017,347,239-994,750,037-207,186,370应付利息 424,287,396432,861,731577,022,852687,427,070897,839,365应付股利 56,733,907194,829,90779,680,686167,642,81170,839,311其他应付款 6,354,394,0316,746,282,19112,237,135,18314,662,402,25310,246,265,538一年内到期的 非流动负债 6,545,420,7397,588,673,29713,782,550,03815,136,362,3449,056,702,905其他流动负债 5,340,299,3535,341,013,8845,439,065,42410,607,357,125157,263,040流动负债合计 51,651,731,81053,819,312,83280,055,834,06493,764,853,46191,282,674,379非流动负债 长期借款 59,027,180,70762,570,054,22365,184,902,50279,844,871,58872,564,823,743衍生金融负债 17,241,80017,241,80095,862,772578,198,363837,004,788应付债券 9,834,688,4479,834,688,44713,831,150,10117,854,91