商业银行经营与管理学.ppt

商业银行经营学 主讲教师 颜晔 联系方式电子信箱CAROLLEE666 SOHU COM 教材 庄毓敏主编 商业银行业务与经营 参考书目 彼得 S 罗斯 商业银行管理 戴国强 商业银行经营学 戴相龙 商业银行经营管理 报纸期刊 金融时报中国经济导报人大复印资料之金融与保险 电子信息的获取 1 中国人民银行及各家商业银行网站2 中国银行监督委员会网站3 金时网4 中国金融家5 新浪网财经频道 商业银行经营学 基础篇 第一章商业银行导论第二章商业银行的法人治理结构经营篇 第三章商业银行资本管理第四章商业银行负债业务及其管理第五章商业银行贷款业务及管理第六章商业银行证券投资管理第七章中间业务及表外业务管理篇 第八章商业银行流动性管理第九章商业银行资产负债管理理论与实践 管理篇 第八章商业银行流动性管理第九章商业银行资产负债管理理论与实践第十章商业银行的财务分析与业绩评价 商业银行经营与管理学研究的主要对象是围绕稀缺资源 信用资金的优化配置所展开的各种业务及相关的组织管理问题 研究的主要内容 内部管理包括银行自身的资本金管理 资产与负债的管理 资金流动性管理 财务管理 人力资源管理外部管理包括客户信用分析 客户经济效益跟踪管理 收贷管理 市场营销管理等 第一章商业银行导论 第一节市场经济与商业银行第二节商业银行的性质与功能第三节商业银行制度与经营原则第四节商业银行的法人治理结构 第一节市场经济与商业银行 一 商业银行的含义二 商业银行的产生与发展三 当代商业银行的发展趋势四 未来银行业的发展趋势 一 商业银行的含义 一 从业务范围定义1 早期的商业银行指以吸收可以开出支票的活期存款为主要资金来源 以向工商企业发放短期贷款为主要资金运用的银行 2 现代的商业银行指以盈利为目标 以存 放 汇为主要业务 以各种形式的金融创新为手段 全方位经营各类银行和非银行金融业务的综合性 多功能的金融服务企业 3 我国的商业银行商业银行是指依照 中华人民共和国商业银行法 和 中华人民共和国公司法 设立的吸收存款 发放贷款 办理结算业务的企业法人 中华人民共和国商业银行法 1995年颁布 二 从商业银行的社会功能定义 银行是提供包括信贷 储蓄 支付服务在内的最广泛金融服务和在经济中发挥最广泛金融服务功能的金融机构 彼德 罗斯 商业银行管理 二 商业银行的产生与发展 1 早期的商业银行 由金匠业发展而来2 近代商业银行两条途径三个特点 利息水平能够被工商企业接受 金融服务职能扩大 信用创造职能 3 现代商业银行 金融百货公司 三 当代商业银行的发展趋势 1 合并与扩张迅猛发展2 业务全球化趋势加强3 金融服务功能扩大4 同业竞争日益激烈5 电子银行迅速发展6 银行资产证券化兴起7 金融创新层出不穷 1 合并与扩张迅猛发展 原因 巩固市场 优势互补 降低成本2003年12月 中国银监会决定将单个外资机构入股的比例由原来规定的15 提高到20 合计外资投资所占比例如低于25 被入股机构的性质和业务范围不发生改变 一些世界著名的银行 如国际金融公司 参股南京商业银行 兴业银行和上海银行 汇丰银行 参股上海银行 花旗银行 参股浦发银行 德国施威比豪尔住房储蓄银行 与中国建设银行合资成立中德储蓄银行 恒生银行 参股兴业银行 的加入 使得多家中资银行的股权结构等发生了改变 1998年4月6日美国花旗公司与旅行者公司宣布合并 兼并金额高达820亿美元 组成总资产达7000亿美元的金融 巨无霸 2007年4月24日荷兰银行与英国巴克莱银行宣布 双方达成合并协议 这起并购案涉及金额将超过911亿美元 是金融行业历年来最大的一桩收购案 也是全球有史以来第四大企业并购案 工行海外并购路径 壮大亚洲 巩固欧洲 突破美洲 通过并购设立的境外机构1 工商东亚 1998年2月 工商银行联合东亚银行收购英国国民西敏证券亚洲区证券银行业务而组建 2 工银亚洲 2000年7月 工行收购香港友联银行 改组为中国工商银行 亚洲 有限公司 2001年7月 工银亚洲整合工商银行香港分行 2004年4月 工银亚洲收购了比利时富通集团在香港的华比富通银行 3 2005年再收购东南亚一家银行 4 2006年12月30日 工行与印尼Halim银行股东签署收购协议 是该行首次以收购方式进入海外市场 5 2007年4月以46 83亿澳门元 约合44亿人民币 收购澳门最大的本土银行诚兴银行79 9333 的股份 6 2007年10月中国工商银行宣布 将支付约366 7亿南非兰特 约54 6亿美元 的对价 收购标准银行20 的股权 成为该行第一大股东 通过这项收购 工行不仅获得了为中非贸易和投资提供金融服务的机会 将触角延展至非洲 完善了其全球化的布局 2 业务全球化趋势加强 方式 直接设立分支机构 收购外国金融机构作为附属机构 设立合资银行 设立空壳银行截至2005年10月 外资银行在华设立代表处223家 营业性机构223家我国商业银行积极向外拓展QFII与QDII制度 交行境外分行 纽约 香港 新加坡 东京 首尔工行境外分行及子公司 香港 澳门 新加坡 首尔 卢森堡 釜山 东京 法兰克福 中国工商银行 亚洲 有限公司 工商国际金融有限公司工商东亚金融控股有限公司 中国工商银行 伦敦 有限公司 中国工商银行 阿拉木图 股份公司 中国工商银行 卢森堡 有限公司中行境外分支机构 643家分行 子公司及代表处资料来源 上述各银行2006年年报 2006年6月1日中国银行于香港交易所正式上市 上市首日收盘 每股3 4港元成交200 6亿元IPO价格指导区间 每股2 5至3 00港元招股价 2 95港元发行股本 发行255 69亿股H股保荐人 中银国际 高盛 亚洲 瑞士银行战略投资者 苏格兰皇家银行和淡马锡 瑞士银行集团和亚洲开发银行等 2005 10 27香港联交所上市首日收盘价 2 35港元成交85 8亿元发行股本 发行264 86亿股H股美国银行和淡马锡公司投资建行54 66亿美元2007年9月25日 星期二 中国建设银行正式回归内地A股市场 630000万元A股股票在上交所上市交易 证券简称为 建设银行 证券代码为 601939 2005年4月18日 国务院正式批准工行改制方案 2005年4月 5月 汇金公司向工行注资150亿美元 完成了2460亿元损失类资产的剥离工作 2005年7月13日 工行宣布完成财务重组计划 2006年1月27日 工行宣布引进战略投资者 高盛集团 安联集团 美国运通公司 2006年10月27 工行同时在香港联交所上海证券交易所挂牌上市 A股 代码 601398发行价 3 12元 股 H股 代码 1398 HK发行价 3 07港元 股 3 金融服务功能扩大 基本特征 传统银行机构已经转变为金融服务企业银行存款在个人金融资产中的比重下降而非银行金融机构比重上升 4 同业竞争日趋加剧 业务活动的竞争客户的竞争人才的竞争 5 银行业务电子化迅速发展 四个阶段 第一阶段脱机处理第二阶段银行的自身联网阶段第三阶段建立跨行 跨地区及全球性的网络系统第四阶段银行网络走向街道家庭的金融自动化第五阶段电子银行 电话银行 网上银行 6 银行资产证券化兴起 资产证券化是银行将非市场化 信用质量相异的资产重新包装成新的流动性证券 也就是银行把贷款或应收帐转化为可转让的证券的过程 7 金融创新层出不穷 金融机构的创新 各种基金的兴起金融市场的创新 金融市场的自由化浪潮金融工具的创新四个基本类型金融远期 远期利率协议 远期外汇合约 远期股票合约 金融期货 货币期货 利率期货 股指期货金融期权 现货期权 期货期权 金融互换 货币互换 利率互换 四 未来银行业的发展状况 1 银行将为客户提供更多的服务2 非利息成本不断降低3 免费服务减少4 存贷款的利率弹性增大5 银行风险加大6 银行业将成为资本密集型行业 中国商业银行的变迁 第二节商业银行的性质与功能 一 性质以追求利润为目标的经营金融资产和负债为对象 综合性 多功能的金融企业 1 明显的企业性质2 特殊的经营规律 特殊的企业特殊的金融企业 商业银行的性质 续 商业银行具有特殊的经营规律边际分析方法用于商业银行管理的局限性投入要素最优组合原理用于商业银行管理的局限性规模经济原理在商业银行的适应性和不适应性 商业银行的性质 小结 商业银行对整个社会经济的影响远远大于一般的工商企业 受整个社会经济的影响也比一般工商企业大的多 金融风险管理成为商业银行经营的核心内容之一 考虑的风险比一般企业更为广泛 商业银行业务经营的特殊性决定其有着与一般工商企业不同的经营规律 二 职能 1 信用中介2 支付中介3 信用创造4 金融服务 1 信用中介 调剂资本盈余与短缺信用中介功能的经济学基础 逆向选择和道德风险高交易成本 2 支付中介 银行为客户办理货币支付以及与货币运动有关的技术性服务 如货币结算 货币保管 货币兑换 存款转移 代理收付等 节省流通费用 加速资金周转 3 信用创造 创造派生存款 增加银行的资金来源 扩大社会货币供应量借助于支票流通和非现金结算制度实现 4 金融服务功能 业务种类 三 商业银行在金融市场中的作用 交易成本与信息不对称决定了商业银行在金融市场中的作用 贷款占全部商务外部融资的主要部分 商业银行在金融市场中的作用 国外商业外部融资结构 美国的商业外部融资结构图 右下图 英国 法国 德国 日本 加拿大等发达国家的外部融资结构与美国类似 贷款在这些国家也是最主要的融资工具 Mishkin Eakins FinancialMarketsandInstitution 2006 我国外部融资结构 贷款在我国外部融资中也占主要比重 交易成本 交易成本影响证券市场的发展对普通个人投资者而言 零星资金可能达不到证券市场交易规模的最低要求而无法购买证券 个人由于投资额少 无法分散风险 小额投资者购买证券的单位经纪费用成本也较高 商业银行等金融机构能降低交易成本商业银行能够利用规模经济 积累小额储蓄资金形成大额投资 大大降低投资的单位成本 通过专业化管理与协作 分散投资 分散风险 实现合理的资产组合 信息不对称 信息不对称影响证券市场的发展证券市场上存在逆向选择导致的柠檬问题 由于存在投资者 免费搭车 现象 私人机构购买信息获得的利润减少 信息的收集与加工随之减少 金融监管部门的信息披露也可向公众提供有关信息 但投资者掌握的公开发布的信息仍远远不足以甄别上市公司的好坏 商业银行等金融机构可以解决信息不对称问题 商业银行拥有众多把握金融信息的专家 贷款一般不能自由交易 能避免 免费搭车 问题 第三节商业银行制度与经营原则 一 商业银行制度二 商业银行的经营与管理的基本原则 一 商业银行制度 一 一般原则 二 类型 三 主要国家的商业银行制度 商业银行制度是指一个国家以法律的形式确定的体现商业银行外部机构设置 地理分布的商业银行体系和结构的总称 一个国家的商业银行制度是该国政治 经济 法律制度以及社会历史等诸多因素综合作用的产物 一 确立商业银行制度应遵循的一般原则 1 竞争效率原则 必须引进竞争机制2 安全稳健原则 银行制度的确立应当充分考虑到银行体系的安全 要防止和限制银行之间的过度竞争以及由此带来的金融风险 3 适度规模原则 规模经济理论告诉我们 在市场经济条件下 任何经济实体经济单位都要保持适度规模 即合理规模 达到银行产出长期最大效率的资产规模 二 类型 银行持股公司制又称集团公司制 即由一个集团成立持股公司 通过股权公司收购或者控制若干独立银行的商业银行制度 被控制的银行在法律上是独立的 但是在业务活动上要受控于股权公司 在美国 持股公司只要掌握一家银行大约25 的股份就可以控制这家银行 银行持股公司有两种类型 单个银行持股公司 多银行持股公司 组建银行控股集团是过渡到混业经营的一种有效模式 银行控股公司在规模经济 协同效应及降低单一业务所产生的行业风险等方面 具有单一金融组织形式无可比拟的优势 银行控股公司制的组织结构在美国最为流行 它是规避政府对设立分支机构进行管理的结果 目前这种组织形式已成为美国及其他一些发达国家最有吸引力的银行组织机构 到20世纪90年代 美国的银行控股公司控制着8700家银行 掌握着美国银行业总资产的90 美国时间2008年9月21日 华尔街仅剩的两家投行走进历史 摩根士丹利 MorganStanley 和高盛 GoldmanSachs 分别发布公告称 已获美联储 FED 批准成为银行控股公司 变身银行以后 大摩和高盛不仅可以吸收公众存款 还可以使用美联储银行贴现窗口进行融资 流动性危机大大减小 此前的9月15日 美国第四大投行雷曼兄弟公司宣布破产 而第三大投行美林公司则被美国银行收购 国际金融混业经营主要有以下3种模式 一是全能银行模式 二是金融控股公司模式 三是混合型模式 一是全能银行模式 在一个法人机构内 持有一个或多个金融业务许可证 可以经营多种甚至所有的金融业务主要是在一个法人实体内部 由不同的不具有法人资格的营业部门来分别从事银行 证券 保险业经营 从而在一个法人实体内部实现混业 一个法人 一个或多个执照 多种业务 交叉经营 二是金融控股公司模式 多个法人通过控股权结合在一起 形成母子公司组织架构的金融集团 母公司作为一级法人 持有金融业务许可证 以经营某类金融业务 也可以不经营金融业务 只通过股权控制实现集团的整体利益最大化 被控股的子公司是二级法人 分别持有不同的金融业务许可证 经营不同的金融业务 各子公司之间存在着防范风险传染的 防火墙 多个法人 多个执照 多种业务 控股经营 三是混合型模式 是结合全能银行模式和金融控股公司模式而产生的一种新型混业经营模式 也可以说是一种中间模式 其主要特点是在以母子公司关系为基本架构的集团公司中同时存在一个金融控股集团公司 作为一级法人的母公司本身拥有一个或多个金融业务许可证 可以直接经营一种或多种金融业务 同时母公司还通过股权控制管理经营其他金融业务的子公司 形成二级法人制度 母子公司之间不存在 防火墙 但在各子公司之间仍存在 防火墙 多个法人 多个执照 多种业务 多级法人 控股交叉经营 1999年2月巴塞尔银行监管委员会 国际证券联合会和国际保险监管协会联合发布的文件 对金融控股公司的监管原则 中 金融控股公司被定义为 在同一控制权下 完全或主要在银行业 证券业和保险业中至少两个不同的金融行业大规模提供服务的金融集团 金融控股公司中的母公司至多从事银行 证券 保险等业务中的一种业务 而其余业务由其控股子公司经营 这是金融控股公司与全能银行的重要区别 金融控股公司通常具有三大特点 集团控股 联合经营 法人分业 规避风险 财务并表 各负盈亏 合理避税 我国金融控股公司的发展近年来 我国金融控股公司发展迅速 出现了光大集团 中国银行 工商银行 海尔集团 首创集团等金融资本控股和实业资本控股的金融控股公司 我国金融控股公司的发展主要是由于金融业高度管制所造就的垄断利润的存在 目前 我国对金融控股公司的管理还存在法律的缺失 事实上目前国内已经出现了三种类型的金融控股集团 其一是经营型的控股公司 像中国银行在海外设立了全资附属的全功能投资银行中银国际和保险公司中银集团保险公司 08年2月成立中银基金管理有限公司 建设银行与摩根士丹利合作成立的中国国际金融有限公司也可从事投行业务 其二是金融型的控股公司 这种以成立控股公司的形式 本身没有经营业务 由下属子公司或控股公司经营 以中信 光大集团 平安集团为代表 这三家机构已初具金融控股集团的雏形 中信集团的主要经营业务在金融业 房地产开发 信息产业 基础设施 实业投资和其它服务业领域 中信集团主要和知名的企业 中信控股有限公司 中信银行 中信国际金融控股有限公司 中信嘉华银行 中信泰富集团 中信证券股份有限公司 中信信托投资有限公司 中信网络有限公司 中信国安集团 亚洲卫星控股公司 中信海洋直升机股份有限公司 信诚人寿保险有限公司 中信文化传媒集团 中信国安足球俱乐部等 中国平安保险 集团 股份有限公司是中国第一家以保险为核心的 融证券 信托 银行 资产管理 企业年金等多元金融业务为一体的紧密 高效 多元的综合金融服务集团 第一大股东为汇丰集团 公司控股设立 中国平安人寿保险股份有限公司 中国平安财产保险股份有限公司 平安养老保险股份有限公司 平安健康保险股份有限公司 平安资产管理有限责任公司 并控股中国平安保险海外 控股 有限公司 平安信托投资有限责任公司 平安信托依法控股平安银行有限责任公司 平安证券有限责任公司 中国光大集团是中央管理的国有重要骨干企业 现已发展成为以经营银行 证券 保险 投资管理等金融业务为主的特大型国有企业集团 目前 集团在境内拥有全资企业6家 控股企业2家 参股企业7家 合资企业1家其中包括中国光大银行 光大证券股份有限公司 光大永明人寿保险公司和中国光大投资管理公司等金融机构和企业 在香港拥有光大控股 光大国际2家上市公司 全资公司37家 合资及联营公司12家 第三种就是是产业资本和国内资本融合 出现了产业型的控股经营公司 比如说华能 深圳蛇口招商局和其他包括中石油 中石化等一些大的企业 都有在金融机构中持有相当大的股份 就形成了产业型的金融控股 商业银行制度对银行业绩的影响 1 对银行利润起主要作用的是银行的管理质量和银行所在地区市场的经济状况而非其组织形式 2 银行收取的费用和支付的利息不取决于银行制度 而是取决于银行面临的竞争环境 市场需求程度和通货膨胀率 3 银行组织形式并不是影响经济增长的关键因素 4 总分行制和银行持股公司制较少倒闭 三 主要国家的商业银行制度 美国 1 美国商业银行的构成 国民银行 在财政部通货总监登记注册州银行 根据各州立法建立 在各州登记注册2 特点 双线多头的金融管理体制数量众多的商业银行迂回曲折的银行集中垄断咄咄逼人的美国银行全球化 三 主要国家的商业银行制度 中国 特点 构成格局的双轨制内部关系的双轨制业务活动的双轨制经营管理方式的双轨制香港 按照香港金融管理当局的统计口径 香港的银行机构按照资本不同分为 中资银行 日资银行 欧资银行 美资银行和其他资本银行 英国 德国 法国或者日本的商业银行制度有什么特点 二 商业银行的经营与管理的基本原则 1 最终目标2 基本原则3 辨证关系 1 最终目标 企业价值最大化 2 基本原则 安全性 银行所投入的信用资金在不受损失的情况下如期收回 银行不会出现因为贷款本息不能按期收回而影响客户提款的情况 流动性 商业银行应随时保持及时支付客户全部应付款项的能力 盈利性 商业银行通过追求利润来实现资金的优化配置 3 辨证关系 第四节商业银行的法人治理结构 商业银行的法人治理结构是指银行所有者对银行的控制形式 是一种产权约束关系 表现为决策机构 执行机构和监督机构的综合及其相互之间的关系 一 商业银行法人治理结构的特点 以股份有限公司形式组建的现代商业银行 其法人治理结构设置的特点是 产权明晰权责分明 权力机构 执行机构和监督机构相互分离 相互制衡 二 商业银行法人治理结构的模式 一 决策系统1 股东大会2 董事会 二 执行系统1 总经理 行长 2 部门经理 三 监督系统 典型的股份制商业银行组织结构图 现代商业银行的治理结构主要有三种类型 以外部人监督为主的市场型治理结构 以内部人监督为主的关系型治理结构 以国家监督为主的行政型治理模式 以外部人监督为主的市场型治理结构 市场型银行治理结构主要通过资本市场中的并购 托管等股权流动形式以及破产 清算等债权流动形式实现对银行经营者的控制与监督 它适合于股权结构分散的商业银行 股权与债权 主要为存款 的高度分散使得单个股东和债权人对银行经理层的监督和控制能力有限 因而必须借助资本市场实施控制与监督 市场型银行治理结构实施的前提是该国有比较完善的法律环境 发达的资本市场和运作有效的 经理市场 在这种公司治理结构中 对银行董事 行长 高层管理者的激励 监督 约束机制主要依靠外部市场进行 一般被英美等国的银行广泛采用 它具有以下几个显著特点 一是约束机制市场化 二是利益相关者权益受到法律保障 三是通过董事会形成制衡机制 四是采用科学的方法选择和激励管理层 五是具有严格 透明的信息披露制度 以内部人监督为主的关系型治理结构 以内部人监督为主的关系型银行治理结构是指监督 决策和执行均由银行内部进行 主要由大股东组成的董事会直接监督并约束经理层 这种治理结构形式是与相对集中型股权结构相适应的 主要在德 日等银行使用 由于这些国家一些大的法人机构 金融机构持有银行较高比例的股份 而且这些大股东往往又是银行的存款人 使得内部人对经理阶层的控制成为可能 其一控制权内生于集团内部 其二制衡机制相对较弱 其三经理的选拔内部化 其四信息披露制度相对较为宽松 国家高度控股的银行治理模式主要是通过国家选派银行的领导人进行经营管理 以行政升迁的方式激励管理者 其经营目标一般是为国家服务 从总体来看 这种治理模式弊端较多 我国 韩国 法国等转轨国家的银行现在或者以前均采用过这种治理模式 而这些国家也正在尝试着改革 2003年底 党中央 国务院决定 选择中国银行 中国建设银行 简称两家试点银行 进行股份制改革试点 并动用450亿美元国际储备注资 此次股份制改革 将从根本上改善国有商业银行的经营状况 实现国有商业银行从传统体制向现代企业制度的历史性转变 2005年4月启动了中国工商银行的股份制改革 国有商业银行股份制改革的总目标是 紧紧抓住改革管理体制 完善治理结构 转换经营机制 促进绩效进步这几个中心环节 在加入世贸组织过渡期内将大多数国有商业银行改造成资本充足 内控严密 运营安全 服务和效益良好 具有国际竞争力的现代化股份制商业银行 国有商业银行股份制改革分三步骤 第一步财务重组2004年 月末 中国银行 建设银行不良贷款比率已分别降至 和 资本充足率分别提高到 和 不良贷款拨备覆盖率也分别提高到 和 上述指标均已达到银监会的阶段性考核要求 基本接近国际先进银行的平均水平 第二步公司治理改革规范公司治理架构 建立健全独立董事制度 强化风险管理 重塑业务流程是公司治理改革涉及的关键问题 规范公司治理架构 中国银行整体改造成 中国银行股份有限公司 中国建设银行则以分立重组的方式设立 中国建银投资有限责任公司 和 中国建设银行股份有限公司 建立健全独立董事制度 工商银行的三名独立董事分别为原香港特别行政区财政司司长梁锦松 前高盛证券总裁兼执行长约翰 桑顿 JohnThornton 以及现任美国伯克利加州大学经济系教授钱颖一 建行的独立董事是日本著名银行家八城政基先生 清华大学经管学院金融系主任宋逢明教授以及原香港会计师协会主席谢孝衍先生 中行的三位独立董事分别来自加拿大 伦敦 香港 分别负责风险政