2005年成人高考专升本大学语文真题.docx

5、设伦敦外汇市场某日即期汇率为GBP1=USD1.9600,英镑的年利率为9.5%,美元的年利率为7%, 求英镑对美元3个月的远期汇率。解： 1.9600(9.5%-7%)(3/12)=1.2美分三个月远期汇率为 :GBP1=USD1.9600-USD0.012=USD1.94803、每年年末往银行存入 1000元钱，银行每年以5%的年利率按复利计息，求第5年末可从银行获得多少取款？解： （元）4、将一笔 10000元的款项年初存入银行，以后连续5年每年年末取出相同的数额的款项，银行以5%的年利率复利计息，问每年能取到多少钱？解：整存零取 5、某毕业生受雇于某企业，该企业向其提供两种付薪方案：一是年薪制，每年 6月末付薪10000元；另一种是月薪制，每月月末付薪1000元，现假定月利率为1%，请问该毕业生应接受哪一种付薪方案？为什么？解：将两人各自取得的收入折成终值（年末的钱），再进行比较甲：年薪制 （元）乙：月薪制 （元）答：乙比甲多，选择月薪制 6、现有一项工程 5年建成，有两种投资方案：一是第一年年初投资1000万元，以后每年年初投资500万元，另一种投资方案是每年年初投资650万，现市场利率为10%，问应该选择哪一种投资方案？解：将两人的投资额全折成现值，再进行比较，选择较少的方案。甲： （元）乙： （元）答：甲比乙少，选择甲方案。 六、计算题1、以 110元购买某债券，一年半以后以120元卖出，试用单利与复利的方法计算投资于该债券的年收益率。解：单利 120=110 =1.0909 =0.0909 =0.0606=6.06%复利 2、股票今年的股息为 0.2元，年底发放，预计该股票的股息将以2%的速度持续增长，假定市场利率恒定为5%，求该股票今年初的理论价格。解： 为今年的股息，g为增长率 R为市场利率（元） 3、某债券面额 100元，期限10年，每年末付息6元，某投资者在该债券发行一年后买入，价格为96元，求该债券的名义收益率、即期收益率和平均收益率。解：名义收益率 即期收益率 = 9年中除每年6元利息外，资本利得为100-96=4元，将4元分摊到9年中，每年得x，即已知终值求年金x平均收益率 4、某剪息债券的期限 5年，每年末付息10元，到期还本100元，假定市场利率为8%，求该债券的理论发行价。解：将每年的 10元利息用年金现值系数折成现值，加上最后100元用复利现值系数折成现值（元）1、某国基础货币 1000亿元，法定存款准备金率6%，现金漏损率10%，银行超额准备金率为8%，求该国的货币供给量。解：货币乘数 货币供给量 M= = （亿元）2、某国基础货币 1000亿元，活期存款的法定准备金率为10%，定期存款的准备金率为6%，现金漏损率为10%，银行超额准备金率为8%，定期与活期存款之比为2，求该国的狭义货币乘数与狭义货币供给量。解：狭义货币乘数 狭义货币供给量 （亿元）3、某国基础货币 1000亿元，活期存款的法定准备金率为10%，定期存款的准备金率为8%，现金漏损率为16%，银行超额准备金率为6%，定期与活期存款之比为2，求该国的广义货币乘数与广义货币供给量。解：广义货币乘数 广义货币供给量 （亿元）选择题5、在金属货币条件下，为什么规定主币要能自由铸造和私自熔化。自由铸造制度的意义，在于可以使铸币价值与其所包含的金属价值保持一致。因为铸币的市场价值如偏高，人们会把贵金属输向造币厂，增加铸币数量；如偏低，人们会把铸币熔化成金、银锭。这实质上是利用货币贮藏作为调节流通货币量的蓄水池的作用。五、论述题1、怎样理解货币的本质？(1)货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。货币是商品交换发展的必然产物，是价值形式发展的结果，货币出现了以后，整个商品界分离为两极，即商品和货币，货币成了价值实体，是价值的象征，所以它成为了其他商品价值的表现材料，同时它具有与其他一切商品直接相交换的能力。(2)货币是自发核算社会劳动的工具。货币之所以能成为核算社会劳动的工具，是因为它本身就是社会劳动的象征，某个商品能换回多少货币，表明了这个商品包含了多少社会劳动以及该商品在整个社会商品中的构成情况。有些经济学家认为货币是商品的“选票”，买不买或出多少钱购买，就是对商品投不投票或投多少票，正是出售商品获得货币数量信息这个无形的手，指挥着生产要素和社会资源的分配。(3)货币体现一定的社会关系。商品与货币的交换是物的交换，同时又是人们相互之间在交换劳动，在不同的社会里，由于人们对生产资料的占有不同，导致人们获得商品与货币的方式不同，人的地位也不同，商品与货币的交换也体现人与人之间的关系即生产关系。三、名词解释马克思的货币定义马克思认为：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。西方学者的货币定义货币是普遍被大家接受作为支付货款和服务的手段，是在交换中被普遍接受的任何东西。简单价值形式在偶然发生的商品交换中，一种商品的价值用另一种商品来表现，由于价值的表现纯属偶然，称作简单的价值形式。扩大价值形式一种物品的价值可由许多商品表现出来，所有物品都可以成为其他物品的等价物的情况叫做扩大的价值形式。一般价值形式用来表现所有物品价值的媒介品叫做一般等价物，用一般等价物表现物品价值叫做一般价值形式。货币价值形式固定的充当一般等价物的特殊商品成为货币商品，价值都用货币来表现就称为货币形式。价值尺度货币的价值尺度职能是指所有商品和劳务的价值可用货币来衡量和表示。流通手段当货币在商品交换中起媒介作用时，就是执行流通手段职能。贮藏手段货币退出流通，被人们当作社会财富保存起来的社会功能即是贮藏手段职能。支付手段在商品赊买赊卖和其它支付中，没有商品在同时、同地与之相向运动，这时货币发挥支付手段职能。世界货币是指货币在世界市场上作为一般等价物所具有的社会功能。实物货币实物货币是指既充当货币又充当商品的货币。金属货币以金银等贵金属为币材的货币即是金属货币。代用货币代用货币是一种纸质货币，由政府或银行发行，以纸币代替金属货币流通使用，但持币人可要求随时兑换成金属货币。信用货币信用货币是脱离了金属货币的，纯粹的货币符号，其不能与金属货币相兑换，是一种债务型货币。货币制度货币制度是指一个国家用法律规定的货币流通组织形式。主币主币是用法定货币金属，按照国家规定的规格经国家造币厂铸造的货币，是一国的标准货币和基本货币。辅币由贱金属铸造的非足值货币，辅助主币的流通。金银复本位制金银两种金属同时被法律承认为货币金属，金银铸币都可以自由铸造，都有无限的法定支付能力。金本位制金本位制指国家法律规定以黄金作为本位币材料的货币制度。金块本位制金块本位制又称为生金本位制，此制度下，银行券作为流通货币，银行券的发行以一定数量的黄金做准备，银行券在达到一定数额后可以兑换金块。金汇兑本位制金汇兑本位制又称虚金本位制，没有金币流通，但规定货币单位的金含量，本国货币不能直接兑换为金币或金块。本国将黄金与外汇存于另一国家，允许以外汇直接兑换黄金。无限法偿法律规定的无限制偿付能力，法律保护具有这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，支付的对方都不得拒绝接收。 五、计算题1、简述IS-LM模型的假定条件。IS-LM模型的假定条件是极度经济萧条，总需求远远低于总供给，价格不发生变化。2、简述FE曲线的含义及其移动。（1）IS曲线说明了商品市场处于均衡状态的当期产出和实际利率的组合，但单用IS曲线不能求出商品劳务市场上现行的当期产出。必须知道厂商乐于在商品市场上提供的产出水平。厂商在任何特定时点上的产出水平是由以下因素决定：现有的资本存量；可变生产要素的使用，如劳动。资本存量反映了历史积累的投资量。因此假定资本存量是固定不变的，新投资也被包含进来作为未来使用的资本存量。为简便起见假定可变因素的供给也是固定不变的。因此，当期经济充分就业产出水平就是运用所有现有生产要素而达到的产出水平，而不管实际利率是多少。因此，它固定于图中 Y*处，由此得到的垂线称作充分就业(FE)线。IS曲线和FE线交点代表了商品市场的均衡。（2）决定FE曲线移动的因素当期产出受现有生产要素效率的影响，资本或劳动的当期生产力提高将FE向右移动。相反，则将FE线移向左边。四、论述题1、试推导并描述IS-LM模型。（1）IS-LM模型的假定条件是极度经济萧条，总需求远远低于总供给，价格不发生变化。IS模型是产品市场均衡曲线，它代表产品市场上的供给等于需求的利率和收入水平的组合。在不考虑国际贸易的情况下，产品市场的均衡可以表示为： Y=C+I+GY代表收入，或产品市场的总供给。C代表消费，I代表私人投资，G代表政府购买。这三者构成产品市场的总需求。政府购买由政府决策决定，消费主要由收入决定，投资则主要受利率影响。即：C=C(Y), dC/dY0， I=I(i), dI/di0根据下图推导 IS曲线如图，当利率为 i1时，均衡收入为Y1；当利率下降至i2时，均衡收入为Y2。因此在产品市场均衡的条件下，利率与收入呈反向关系。可得下图，即IS曲线。IS曲线的斜率绝对值的大小主要取决于私人投资对利率的敏感性和投资乘数（即投资扩张引起得收入扩张倍数）这两个因素的值越大，则IS曲线越平坦。IS曲线的移动由三方面因素影响：消费中受收入以外因素影响的部分，私人投资中受利率以外因素影响的部分和政府决定的政府购买。不在 IS曲线上的点意味着产品市场上的非均衡点，其中曲线左下方的点意味着存在超额需求，右上方的点意味着存在超额供给。（2）LM曲线是货币市场的均衡曲线，也就是在既定的货币供给曲线下使货币需求和货币供给相等的利率和收入的组合。根据凯恩斯主义的货币需求理论，货币需求主要取决于收入和利率，与收入呈正向关系，与利率呈反向关系，即 Md/P=L(Y,i) 。为简单起见，不考虑利率变动对超额准备金率的影响，视货币供给为不受利率影响的外生变量。根据下图推导 LM曲线：当收入为 Y1时，均衡利率为i1，当收入上升到Y2时，均衡利率为i2，因此可得下图，即LM曲线。LM曲线斜率的大小由货币需求对利率和收入的敏感性决定，LM曲线的斜率与货币需求对利率的敏感性呈反向关系，与货币需求对收入的敏感性成正向关系。实际货币供应量的增加将使 LM曲线右移，实际货币供给的减少将使LM曲线左移。位于LM曲线上方的点意味着存在超额货币供给，位于LM曲线下方的点意味着存在超额货币需求。（3）把IS曲线和LM曲线绘在一张图上，可得到产品市场和货币市场的一般均衡点。任何引起IS、LM曲线移动的因素都会引起均衡点的移动。2、试述价格水平调整的实际货币余额效应对金融和经济体系同时均衡的作用。当IS曲线、FE曲线和LM曲线交于同一点时，金融体系和商品市场都是均衡的，这个均衡点就确立了当期产出和实际利率水平。LS曲线、FE曲线或LM曲线的移动使金融和经济体系的均衡发生变动。当三条曲线之一移动时，若价格水平 P是灵活浮动的，并能够对这些变化自动做出调整。那么，由价格水平变动而产生的实际货币余额效应使LM曲线移动，就能使金融和经济体系恢复均衡。第一， IS曲线移动的价格效应。政府购买会引起IS曲线向右移动并且使货币市场失衡，导致比初始均衡点更高的实际利率水平。由于货币的机会成本上升，居民户和企业想方设法用超过意愿的真实货币余额去购买商品，造成价格上升的压力。物价的上升减少了实际货币余额，使LM曲线左移，与FE曲线和IS曲线交于原均衡点的上方。因此，在其他条件不变的情况下，如果价格灵活多变，政府购买的增加在长期中对产出就没有影响。然而，实际利率和价格水平上升，却会使实际货币余额的需求量等于供给数量。第二， FE线移动的价格效应。当期产出的充分就业水平的上升造成了对实际货币余额的超额需求：使在商品市场达到均衡的实际利率和当期产出水平上，居民户更愿意持有更多的货币余额。商品的超额供给使价格下降。价格下降反过来又增加了对商品的需求和居民户的实际货币余额。LM曲线右移，并且交IS曲线和FE曲线于原均衡点的右下方，资产市场也恢复了均衡。只不过这个均衡处在更低的利率水平和更高的当期产出水平下而已。因此，如果其他条件不变，当期生产力水平的提高会在降低价格水平和实际利率的同时，增加产出。第三， LM曲线移动的价格效应。中央银行增加名义货币供给，将LM曲线向右下方移动，在原均衡点，居民户和企业拥有超过他们的意愿的货币余额。在移动后的LM曲线与 FE曲线相交的地方，存在着对商品和劳务的超额需求。居民户和企业想把其超额货币余额花在商品市场上以购买更多的商品和劳务。如果商品的总产出在短期内不变(FE曲线不移动)，居民户和企业支出的增加不会提高产出水平，但会提高价格水平。当价格水平上升时，实际货币余额的减少使 LM曲线向左上方移动，为使所有市场恢复均衡，价格须上升至当初名义货币供给量增加的幅度那样大。经济和金融体系将在原均衡点处选择题总需求总需求是经济社会对产品和劳务的需求总量 通常以收入水平来表示，总需求由消费需求、投资需求、政府需求和国外需求构成。总供给总供给是经济社会的总产量 (或总产出)，它描述了经济社会的基本资源用于生产时可能有的产量，一般而言，总供给主要是由生产性投入(最重要的劳动与资本)的数量和这些投入组织的效率(即社会技术)决定的。四、简述题1、简述推动总需求曲线移动的因素。除价格水平外任何使 IS曲线或LM曲线移动的因素都将使总需求曲线发生移动。主要包括：（1）自主性消费、自主性私人投资和政府购买的变动，他们的增加会使IS曲线右移，从而也使总需求曲线右移，其减少将使总需求曲线左移。（2）名义货币供给的变动，其增加将使LM曲线右移，从而使总需求曲线右移，其减少将使总需求曲线左移。2、解释如图P1水平下经济为何不均衡，其均衡的调整过程如何?在 P1的价格水平下，总需求Yl超过了总产出Y*，从而经济处于供不应求的状况，价格水平就会上升。价格水平上升时，由于总供给曲线垂直，劳动力市场上劳动力供需随价格水平的变化而立即调整，从而不影响就业量和产出水平。在货币市场上，价格水平上升，实际货币供给下降，从而导致IS-LM模型中LM曲线向左上移动，结果利率上升，总需求水平下降，一直调整到Y*，价格从P1升到P2，总供给重新等于总需求，达到均衡。3、比较古典和凯恩斯主义模型中，货币供给量增加时，价格水平、总产出、名义GNP、利率和就业量的变化情况。在古典模型中，货币供给扩大会使价格水平上升，名义 GNP增大，但不影响其他变量。在凯恩斯模型中，价格水平上升的同时，总产出、名义GNP、就业量都将扩大，利率下降。五、论述题1、试述IS-LM模型与总需求和总供给模型之间的关系。IS-LM模型说明在给定一个价格水平下，假定价格不变时就对应着一个使产品市场和货币市场都达到均衡的国民收入Y。在IS-LM模型基础上，通过变动价格水平P，可以得到描述P和Y之间关系的总需求曲线。假定当价格水平为 P1时，LM曲线为LM1，均衡国民收入为Y1；当价格水平下降至P2时，由于实际货币余Ms/P的增加，LM曲线右移至LM2，均衡收入为Y2，将上述关系描绘为下图中的总需求曲线。凯恩斯主义的总供给曲线形状如图。分为三个区间：左下方接近水平的部分称为凯恩斯区间，表明经济处于萧条状态；右上方接近垂直的部分称为古典区间，表明经济接近充分就业；向右上方倾斜的部分称为半通胀区间。 由此可见， IS-LM模型实际上是一种特殊的总供求分析，是当总供给曲线水平时的总供求分析。当总供给曲线水平时，均衡收入完全取决于总需求水平，因此在任意一个价格水平下，对应的总需求就是均衡收入。但是当总供给曲线不是水平的时候，总需求水平不一定等于该价格上的总供给，因而就不一定是均衡收入。2、说明长期总供给曲线的推导过程。一般价格水平影响总供给的过程可以表述如下：一般价格水平的变动影响实际工资 (实际工资等于名义工资与一般价格水平之比)，实际工资的变动影响劳动需求量和劳动供给量进而影响实际就业量。最后实际就业量的变动影响总供给量(若技术等其他条件不变，总供给是就业量的增函数)：垂直的长期总供给曲线根源于劳动市场完全竞争，货币工资长期内能自由地升降的假定。设在某一价格水平P和名义工资W0上，劳动需求量正好等于劳动供给量，此时的实际工资为均衡实际工资，就业量为均衡就业量或充分就业量。与充分就业量相对应的收入为充分就业收入Yf。若一般价格水平上升，根据货币工资长期内可以自由调整的假定，货币工资上升，并将一直上升到使实际工资等于均衡实际工资时为止。由于实际工资不变，故实际就业量也不变，仍为充分就业量，从而收入也不变仍为充分就业收入。由于名义工资能够随着价格水平的变动做相应的变动，使实际工资始终处于均衡实际工资水平保持不变，从而实际就业量始终为充分就业量，实际收入始终为充分就业收入，故长期总供给曲线垂直。选择题总需求总需求是经济社会对产品和劳务的需求总量 通常以收入水平来表示，总需求由消费需求、投资需求、政府需求和国外需求构成。总供给总供给是经济社会的总产量 (或总产出)，它描述了经济社会的基本资源用于生产时可能有的产量，一般而言，总供给主要是由生产性投入(最重要的劳动与资本)的数量和这些投入组织的效率(即社会技术)决定的。选择题单一中央银行制度单一的中央银行制度是指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的制度。又有一元式和二元式两种情形。准中央银行制度准中央银行是指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。 复合式中央银行制度复合的中央银行制度指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行的经营职能于一身的银行体制。跨国的中央银行制度跨国的中央银行制度是指由参加某一货币联盟的所有成员国联合设立机构，在成员国内部统一行使中央银行职能的中央银行制度。发行的银行发行的银行是指中央银行垄断了银行券的发行权，成为唯一的现钞发行机构。银行的银行银行的银行是指中央银行与商业银行和其他金融机构发生业务往来，而不与其他企业和个人发生直接的信用关系。国家的银行国家的银行又称政府的银行，是指中央银行代表国家制定和执行货币金融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。发行基金发行基金是在中国人民银行保管的，已经印好而尚未进入流通的人民币票券。发行库中国人民银行保管发行基金的机构。业务库各商业银行对外营业的基层行处成立业务库，保管商业银行办理日常收入业务备用金。代理国库国家财政收支由中央银行代理，政府的收入与支出均通过财政部在中央银行开立的各种账户进行。基础货币基础货币或称高能货币，指存款货币银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。货币乘数货币乘数是货币供应量与基础货币之比。四、简答题1、简述中央银行的特点。（1）不以营利为目的。（2）不经营普通银行业务，只以政府和金融机构为业务的对象。（3）在制定和执行货币政策时，具有相对的独立性。2、简述中央银行产生的客观原因。（1）银行券统一发行的需要。（2）票据交换及清算的需要。（3）最后贷款人的需要。（4）金融监督管理的需要。（5）政府融资的需要。3、简述中央银行的职能。中央银行主要有三大职能：发行的银行，银行的银行，政府的银行。发行的银行是指中央银行垄断货币的发行权。银行的银行是指中央银行集中存款准备金、作为最终贷款人和组织全国清算的职能。政府的银行是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供金融服务，作为国家银行的职能。4、试述中央银行的各种类型。（1）单一的中央银行制度是指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的制度。又有如下两种具体情形：一元式，这种体制是在一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。二元式，这种体制是在一国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，地方级机构也有其独立的权利。（2）复合的中央银行制度，指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行的经营职能于一身的银行体制。（3）跨国的中央银行制度是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。（4）准中央银行是指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行行使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港属于这种体制。5、简述我国发行人民币的流程。我国人民币发行是由发行库办理的。各商业银行对外营业的基层行处设立业务库。当商业银行基层行处现金不足以支付时，到当地中国人民银行在其存款账户余额内提取现金。于是人民币从发行库转移到商业银行基层行处的业务库，这部分人民币进入流通领域。当商业银行基层行处收入的现金超过其业务库库存限额时，超过的部分应自动送交中国人民银行，该部分人民币进入发行库，意味着退出流通领域。6、简述中央银行是银行的银行职能的主要内容。这一职能具体表现在三个方面：（1）集中存款准备。商业银行及有关金融机构必须向中央银行交存存款准备金，以保证存款机构的清偿能力，并使得中央银行可以调节信用规模和控制货币供应量。（2）最终的贷款人，中央银行支持资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以免银行挤提风潮的扩大而最终导致整个银行业的崩溃。（3）组织全国的清算，即中央银行负责组织商业银行之间资金清算。7、中央银行集中存款准备金的作用是什么？商业银行及有关金融机构必须向中央银行缴存存款准备金，其作用主要体现在：（1）保证存款机构的清偿能力，以备客户提现，从而保障存款人的资金安全以及银行等金融机构自身的安全。（2）使中央银行可以通过调节法定存款准备金率控制货币供应量，实现一定的货币政策目标。8、简述中央银行是政府的银行职能的主要内容。政府的银行的职能主要体现在以下几个方面：（1）代理国库，国家财政收支一般交给中央银行代理；（2）代理国家债券的发行、还本付息等事宜；（3）对国家给予信贷支持；（4）保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理；（5）指定并监督执行有关金融管理法规；（6）代表政府参加国际金融组织，从事各种国际金融活动，在国内外经济金融活动中，充当政府的顾问。9、 与商业银行相比，中央银行负债业务有哪些特点？与商业银行相比，中央银行的负债业务具有以下特点：（ 1）其负债业务中的流通中货币是其所独有的项目，这是由其独享货币发行权所形成的垄断的负债业务。商业银行均无此项负债，并且与此相反，现金在商业银行的资产负债表中属于资产项目；（2）其业务对象不同，虽然中央银行的负债业务也有存款，但其存款对象主要有两类：一类是政府和公共机构，另一类是商业银行等金融机构。不同于商业银行以普通居民和企业为存款业务对象；（3）其存款业务具有一定的强制性。不同于商业银行的存款自愿原则，法律要求商业银行必须在中央银行存有一定量的存款准备金，具有强制性。五、论述题1、试述中央银行的资产业务规模与基础货币量的关系。基础货币的创造使由中央银行资产业务推动的，在不考虑其他因素变动的情况下，中央银行资产总额的增减会导致基础货币总额的增减。中央银行的主要资产业务对基础货币的影响如下：（1）中央银行对商业银行的债权规模与基础货币规模。中央银行对商业银行提供信用支持，主要以票据再贴现和放款两种资产业务形式进行，中央银行对商业银行扩展这两种资产业务，都通过商业银行存款准备金账户余额的增加，都是基础货币的增加。（2）中央银行对财政债权规模与基础货币规模。中央银行以向财政贷款或购买财政债权的形式构成对财政的债权。在财政预算执行之前，没有形成基础货币的增加，而是表现为中央银行的国库及公共机构存款这一负债项目的增加。在财政预算执行之时，获得财政拨款的单位的开户银行的存款准备金账户余额增加，表现为基础货币的增加。（3）外汇、黄金占款规模与基础货币量。由外汇、黄金等构成的储备资产，是中央银行购买的。如果中央银行向居民或企业购买外汇、黄金，会使企业、居民在商业银行的存款增加，从而使商业银行的存款准备金账户余额增加，或者使通货投放增加，总之都会引起基础货币的增加。如果中央银行向商业银行购买外汇、黄金，商业银行的准备金账户增加，引起基础货币的增加。四、简述题1、简述中央银行金融监管的原则。金融监管的基本原则有：（1）依法监管原则。包括两方面含义：一方面金融机构必须接受国家金融管理当局的监督管理，要由法律法规来保证；另一方面，管理当局的实施监管必须依法进行。（2）合理、适度竞争原则。金融管理当局的管理重心应该放在创造适度竞争环境上，既要避免造成金融高度垄断，排斥竞争从而丧失效率与活力，又要防止出现过度竞争、破坏性竞争。（3）自我约束与外部强制相结合。外部强制管理再缜密也是相对有限的，必须管理对象配合，并进行自我约束。（4）安全稳健与经济效益相结合原则。金融监管的中心目的是金融业的安全稳健和风险防范，但另一方面金融业的发展也必须讲求效益，因此金融监管必须把防范风险与促进金融机构效益结合起来。2、简述金融监管的方法。金融监管一般可以分为直接监管和间接监管两类（1）直接监管：即监管当局的稽核、检查。其形式主要有非现场检查和现场检查两种。非现场检查主要是通过对商业银行提交的各种报告和统计的分析完成。现场检查是由监管当局派出检查小组，到各商业银行进行实地检查。（2）间接监管：间接监管主要是通过金融机构内部自律系统和行业组织进行。此外，还可以发挥社会监督的作用。3、简述金融监管的必要性。（1）金融业是一个高风险的行业。金融风险种类很多，风险极易发生。（2）但金融机构又是高度负债经营的企业，对风险的承受能力有限。因此，金融风险往往会引起个别金融机构的经营困难，情况严重的话就会对该金融机构的生存构成威胁（3）由于连锁反应，某一家金融机构出现危机，可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁。导致社会经济秩序的混乱，对实物经济产生严重的打击，甚至引发严重的政治危机，并且还可能给他国造成不利影响。因此，必须对金融业进行严格的监管。4、简述巴塞尔协议的基本内容。巴塞尔委员会通过的关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，其主要内容是：(1)资本的组成：银行的资本组成应分为核心资本和附属资本两部分。核心资本应占银行全部资本的50以上。(2)风险加权资产的计算：协议订出对资产负债表上各种资产和各表外项目的风险度量标准，对不同资产界定风险权数级别时，主要是从信用风险上考虑。这样，根据不同资产的风险权数可以计算出加权风险资产总额。(3)标准化比率的目标。协议要求，资本对加权风险资产的目标比率应为8(其中核心资本成分至少为4)。 五、论述题1、试述西方国家存款保险产生的原因、形式及由此产生的问题。银行破产会极大地损害存款人的利益，而且会造成社会和经济的震荡。 19291933年的大危机，在一些国家也正是从大批银行破产开始的。在这样的背景下，存款保险制度应运而生。美国是西方国家中建立存款保险制度最早的国家。根据 1933年美国紧急银行法，由联邦政府出面创建了联邦存款保险公司，专为在商业银行和互助储蓄银行的存款提供保险。联邦存款保险公司是联邦政府的一个独立的金融管理机构，它主要是通过经营商业银行等金融机构的存款保险业务执行监督、管理职能。它不同于一般的保险机构，不以营利为经营目的。存款保险制度的建立，对于稳定美国银行制度起了相当积极的作用。自 70年代以来，由于出现金融动荡不安的形势，不少西方国家纷纷以不同的形式建立起适合于本国国情的存款保险制度。例如，英国设有存款保护委员会，向商业银行征集存款保护基金，挪威设有商业银行保险基金，商业银行作为会员参加基金，取得存款保险。到目前为止，从已实行存款保险制度的国家来看，具体组织形式不尽相同： (1)由官方建立存款保险机构，如美国、英国、加拿大等国； (2)由官方与银行界共同建立存款保险机构，如日本、比利时等国；(3)在官方支持下，由银行同业合建存款保险机构，如德国、法国、荷兰等国。参加存款保险的原则也各不相同：有的自愿，有的强制，有的甚至还以参加存款保险作为银行领取营业执照的先决条件。在存款保险制度中，各国筹集保险基金的方式一般是以法定形式规定按吸收存款总额的一定比例缴纳；也有的国家则规定最低限和最高限。此外，也还有其他形式。对每家银行中的每位存户承保的存款数额，则有最高保险额的规定。最高保险额因各国经济发展水平、居民储蓄状况和保险制度的完善程度不同而异。如美国，现在为 10万美元，加拿大为2万加元， 日本为1000万日元。对于存款损失的赔偿，各国也不尽相同。大多数国家的法律规定，在最高控制点以内给予100的赔偿。有些国家则要求存款者也承担一部分损失，比如英国对1万英镑以内的存款损失只给付75的赔偿；瑞士则按存款损失数额规定了递减赔偿率。存款保险制度产生以来，一些国家又将该制度由单一职能转向复合的职能。目前，像美国这种存款保险机构具有复合职能的国家，除提供存款保险外，还有选择地向一些遇到麻烦的银行提供清偿能力紧急援助或紧急资金援助。存款保险制度也带来一定问题：有的投保银行，从事高风险资产经营。将风险转l、简述费雪方程的基本内容。美国经济学家欧文费雪提出了著名的“交易方程式”，即 MV=PT,式中M代表在一定时期内流通中货币的平均量；V代表货币的平均流通速度，T表示商品的总交易量；P代表一般物价水平，PT即为全社会一定价格水平下的总交易量。费雪认为，货币流通速度 V是随时间的推移而缓慢变化的，在短期内可以将货币的流通速度视为一个常数。同时和许多其他的古典经济学家一样，费雪也认为通过工资和物价的灵活变动，经济会保持在充分就业的水平上，T在短期内也保持不变。因此货币供应量的变化将引起一般物价水平的同比例变化。在货币市场均衡的情况下，货币存量 M等于货币需求Md。因此Md=（1/V）PT，即货币需求取决于货币流通速度和一定价格水平下的总交易量。而V是一个相对固定的量，因此货币需求就取决于PT。2、简述剑桥方程的基本含义。现金余额数量论（剑桥方程式）是由剑桥的经济学家马歇尔、皮古等人发展起来的。该理论认为，影响人们希望持有的货币额的因素主要有以下几个方面。首先是财富总额，另外还有持有货币的机会成本和便利程度、利率变动、货币持有者对未来的预期等因素。该理论认为，在其他条件不变的情况下，对每个人来说，名义货币需求与名义收入水平之间保持着一个较稳定的关系。对整个经济体系来说，也是如此，即 Md=kPY，P为价格水平，Y为总收入，k为以货币形式保有的财富占名义总收入的比例。3、比较费雪方程与剑桥方程的联系与区别。两个方程式的差异主要有以下几点：（1）对货币需求分析的侧重点不同。费雪方程式强调的是货币的交易手段功能，而剑桥方程式则重视货币作为一种资产的功能。（2）费雪方程式把货币需求与支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度，而剑桥方程式则是从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视这个存量占收入的比例。（3）两个方程式所强调的货币需求决定因素有所不同。费雪方程式用货币数量的变动来解释价格，反过来，在交易商品量给定和价格水平给定时，也能在既定的货币流通速度下得出一定的货币需求结论。而剑桥方程式则是从微观角度进行分析的产物。出于种种经济考虑，人们对于保有货币有个满足程度的问题；保有货币要付出代价，比如不能带来收益的特点 又是对保有货币数量的制约。这就是说，微观主体要在两相比较中决定货币需求。显然，剑桥方程式中的货币需求决定因素多于费雪方程式，特别是利率的作用已成为不容忽视的因素之一。4、简述凯恩斯的货币需求理论。凯恩斯认为，人们的货币需求行为是由三种动机决定的，即交易动机、预防动机和投机动机。用于由交易动机和预防动机产生的货币需求与收入正相关。由投机动机产生的货币需求主要由利率决定，当利率较低时，对货币需求的较大，当利率较高时，对货币的需求较小。因此凯恩斯的货币需求量可以表达为 Md=L1(Y)+L2(i)5、简述弗里德曼的货币需求函数。弗里德曼将货币看作是资产 (财富)的一种形式，人们在考虑如何保有自己的财富时，就要选择持有的资产是用货币形式，还是用其他形式。这样，弗里德曼运用消费者需求和选择理论来分析人们对货币的需求。货币需求函数可表达为： 其中： ，Md/P：实际货币需求，即持有的货币所能支配的实物量；y：恒久性收入，即长期收入的平均数，表示总财富，与货币需求正相关；w：非人力财富占总财富的比率，与货币需求负相关；rm：货币的预期名义收益率，与货币需求正相关；rb：债券的预期名义收益率，包括债券价格的变动，与货币需求负相关；re：股票的预期名义收益率，包括股票价格的变动，与货币需求负相关；（ 1/p）（dp/dt）：预期物价变动率，是实物资产的预期名义收益率，与货币需求负相关；u：表示主观偏好以及其他影响货币服务效用的非收入变量。6、简述马克思货币必要量规律成立的前提条件。马克思的货币必要量规律是以完全的金币流通为背景的。在经济中存在着一个数量足够大的黄金贮藏，流通中需要较多的黄金，金从贮藏中流出；流通中有一些黄金不需要了，多余的黄金退出流通，转化为贮藏。7、托宾模型主要解决了凯恩斯货币需求理论中的什么问题？凯恩斯的货币需求理论在论证投机性需求时设定：投资者通过对利率的预期，会在货币和债券之间选择能带来最大收益的资产。但是这样的设定与现实世界不符。假设社会财富只有货币和债券两种形式，现实生活中，微观主体是既持有货币，又持有债券，变动的只是两者的比例。人们事实上并非只考虑收益，而且还要考虑风险；收益高低和风险大小也有好多层次。托宾模型从资产组合的角度，利用均值方差分析法对投机需求作了进一步分析。五、论述题1、论述弗里德曼货币需求理论与凯恩斯货币需求理论的区别以及弗里德曼货币需求理论的政策含义。弗里德曼货币需求理论与凯恩斯货币需求理论的区别在于：(1)弗里德曼货币需求理论引人了恒久性收入的概念，恒久性收入就是长期收入的平均值，是相对稳定的，因此货币需求函数也是稳定的，政府的重要任务是控制货币供给，使其符合货币需求函数的要求。(2)弗里德曼货币需求理论扩大了货币的替代物，它不仅仅是债券，还有股票、实物资产等，这说明影响货币需求的因素增加了。(3)弗里德曼认为货币也有预期名义收益，且与债券、股票的预期收益同向波动，因此市场利率的波动对货币需求的影响很小。弗里德曼货币需求理论的政策含义是：(1)不能把限定利率作为货币政策目标，因为这种政策的短期作用与长期作用正好相反，从短期来看，货币供应量的增加可以使利率降低，促进投资。但从长期来看，投资增加国民收入也增加，对货币需求也会增加，因此又拉动了利率的上升，限制利率的目标失败，而且还会导致物价上涨，通货膨胀。(2)不能把限制失业率作为货币政策目标，因为这种政策的短期作用与长期作用也是正好相反，从短期来看，增加货币供给，物价上涨，工资上涨滞后，雇主愿意扩大投资，增加雇工，失业率下降。但从长期来看，工人要求增加工资以弥补物价上涨的损失，因此企业雇工减少，失业率上升，货币政策目标失败，且导致通货膨胀。(3)弗里德曼认为，通货膨胀是赤字性的财政政策与扩张性的货币政策所致，要克服通货膨胀就必须控制货币供应量，使货币供应量始终不变地以一种固定的比率增长，并大致与经济增长率相适应，推行“单一规则”的货币政策。四、简述题1、简述影响现金漏损率的因素。通货对活期存款的比率产生影响的因素主要有四个：（1）财富效应。当一个人的收入或财富大量增加时，通常，他持有现金的增长速度会相对降低，反之亦然。（2）预期报酬率变动效应。现金不产生利息，货币报酬率为零，其他资产价格或收益率的变动就会迂回地影响通货比率。（3）金融危机。假若出现了银行信用不稳定的苗头，居民就会大量提取存款，通货比率因而会增大。（4）非法经济活动，要逃避法律监督，倾向于用现金进行交易。非法经济活动的规模与通货比率为正相关关系。2、简述影响商业银行持有超额准备金的因素。商业银行持有超额存款准备金的影响因素主要有两个：（1）成本和收益动机。通常情况下，商业银行在中央银行的准备金存款是没有利息的，持有较少的超额存款准备金则可以多放贷款或进行证券投资，从而获得收益。但另一方面，在准备金不足的情况下，商业银行必须借入准备金，因此必须考虑借入准备金的成本大小。商业银行通过比较收益和成本决定持有多少超额存款准备金。（2）风险规避动机。这是指商业银行为了防止存款流出的不确定性可能造成的损失而采取的保有超额存款准备金的动机。因此在银行感到不确定性增大的时候，就会增加持有超额存款准备金。3、简述政府财政弥补财政赤字对货币供给的影响。政府弥补财政赤字的方式主要有三种，对货币供给分别有不同影响：（1）增税。通常属于紧缩政策。但是从短期看来，因为从个人、公司流到财政的货币在弥补赤字的过程中是要支出的，所以货币供给量不受影响。（2）发行债券以弥补赤字，债券的购买者是企业、个人或商业银行，则不产生增加货币供给的效应。（3）增加基础货币的方式弥补赤字。通常有几种方式：中央银行直接发钞以弥补财政赤字，这种方式今天已很少见； 中央银行持有财政部发行的债券； 国库直接向中央银行借款。基础货币的增加将导致货币供应量的倍数扩张。五、论述题三、名词解释金融市场金融市场是进行资金融通的场所，在这里实现借贷资金的集中和分配，并由资金供给与资金需求的对比形成该市场的“价格”利率。金融工具金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件。货币市场货币市场是交易期限在 1年以内的短期金融交易市场。资本市场资本市场是交易期限在 1年以上的长期金融交易市场。国内金融市场国内金融市场的当事人是本国的自然人与法人，活动仅限于本国领土内的金融市场。国际金融市场国际金融市场活动范围超越国界，当事人是不同国家和地区的自然人和法人。现货市场现货市场是指成交后一般在 1-3日内立即付款交割的市场。期货市场期货市场是指成交之后按合约的规定在一段时间后进行交割的市场。一级市场一级市场是组织证券发行业务的市场。二级市场二级市场是买卖已上市证券的市场。证券交易所证券交易所是证券交易的固定场所。金融衍生工具金融衍生工具是指其价值依赖于原生金融工具的一类金融产品。 看涨期权看涨期权是指期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格向期权的卖方购买相关资产的期权。看跌期权看跌期权是指期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格向期权的卖方出售相关资产的期权。美式期权美式期权指买方可以在期权的有效期内任何时间行使或放弃权力的期权。欧式期权欧式期权指买方只能在合约到期时行使或放弃权力的期权。 本票出票人签发的承诺在一定时间支付确定金额给收款人或持票人的票据。汇票出票人签发的委托付款人在一定时间支付确定金额给收款人或持票人的票据。支票出票人基于其在银行的支票账户签发的委托银行代为付款给收款人或持票人的票据。公募公募指发行人公开向投资人推销证券。私募私募指发行人直接对特定的投资人销售证券。保证金交易保证金交易指客户通过经纪人买卖证券时，只需要向经纪人支付一定现款或证券作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式。风险风险指未来收益或损失的不确定性。四、简述题1、试述金融市场的功能。金融市场具有下列功能：(1)聚集资金的功能。金融市场聚集资金有两种途径：一是将分散沉淀于居民手中的消费性货币聚集起来转化为生产性货币，为经济发展提供资金来源；二是把分散、闲置于各企业的不能形成投资规模的小额生产资金聚集起来，形成具有一定投资能力的巨额资金，促进经济发展。(2)促进资金有效分配的功能。金融市场通过严格监管、规范运作，提供相对充分的信息，有利于及时发现公正的市场价格，在竞争的基础上能把资金配置给效率好的企业和经营能力强的经理层，同时淘汰那些劣质企业和能力差的经营者，从而促进社会资金的有效利用。(3)促进有效投资的功能。不同的投资者暂时闲置的资金性质不同，投资需求是完全不同的。金融市场多种商品和投资形式，使投资者有了更多的选择余地，能满足不同的投资需求，以便控制风险，获取相应的收益。(4)宏观调控的功能。金融市场是国家宏观间接调控的基本工具，国家的宏观金融政策，通过中央银行传导到金融市场，引起货币流量和流向的变动，作用于各产业部门，从而导致国民经济局部或整体变动，达到宏观调控的目的。2、试述金融市场的基本要素。金融市场的基本要素有：交易对象、交易的主体、交易的工具及交易的价格。金融市场的交易对象是货币资金。金融交易大多只是表现为货币资金使用权的转移。金融市场上的交易主体包括任何参与交易的个人、企业、各级政府和金融机构。直接金融借助于直接金融工具的买卖完成。间接金融通过金融媒介发行的间接金融工具实现。金融市场交易的“价格”是利率。3、简述常见的货币市场。短期存贷市场，银行间同业拆借市场，贴现市场、短期债券市场、大额可转让定期存单市场、票据市场等。4、简述债券发行的承销方式。债券发行的承销方式分为代销、全额包销和余额包销三种方式。在代销方式中，经销商只是充当代理人的角色，证券销售的风险由发行人承担。在全额包销方式中，承销商承购全部证券，尔后推销。在余额保销中承销商先代销，对销售不出去的部分再承购。5、试述常见的金融衍生工具。远期合约 (forwards)：合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产。远期合约的交易一般不在规